《風險管理學》第一階段導學重點主要學習內容《風險管理學》第一階段的學習包括課件上的第一至二章（參考教材上面的第一至三章），這階段的主要內容初步認識風險管理學的框架、關注方面以及學習方法。第一章是金融風險管理的概述，是全部課程的基礎入門章節(jié)，介紹了風險的定義、分類以及金融風險的特征等，主要是使大家認識什么是風險，如何區(qū)分等內容。第二章是利率風險管理，是重點章節(jié)，是日常的金融風險管理的一個重要內容，此章節(jié)內容與金融市場學，貨幣銀行學等學科有較多交叉的內容，學習時可以參考其他課程的相關資料系統(tǒng)學習。學習方法本部分的內容屬于風險管理課程學習的基礎和初步展開。了解和掌握本部分知識點可以更好的指導第二、三階段教材內容的學習。對于初學者來說，建議對本部分內容先粗讀，根據導學計劃中對章節(jié)重點、難點內容的列示在粗讀基礎上進行精讀，掌握風險的相關概念為后面章節(jié)打好基礎。風險管理學是屬于難度較大的課程，通常初學者初次接觸本部分內容時會覺得比較抽象，與日常對于一些概念的理解有所差別且與其他課程交叉較多。但相對于后面章節(jié)，仍屬相對簡單的內容。建議初學者事先回顧一下以前學習過的《金融市場學》、《國際金融學》、《貨幣銀行學》、《證券投資學》等課程的內容，這些可以幫助同學們理解本課程所學習的相關的理論和公式。同時對課程的難度做好心理準備，切忌急躁，加強自學和復習，舉一反三，力爭把握好此部分的重點理論和學習方法，為后面的學習打好基礎。課程內容導學第一章金融風險管理的概述本章主要介紹了金融風險所涉及到的基本概念和相關知識，是在以前系統(tǒng)學習過一定的金融學方面知識的基礎上，進一步系統(tǒng)全面的介紹風險，以全新的角度來關注金融風險，將金融學的其他課程整合到風險管理的同意框架下。該部分介紹了金融風險的內涵和特征，以及發(fā)展的歷史沿革，通過對本章的學習，有助于學生理解本書的知識結構框架。重點掌握：金融風險的定義、特點、分類，金融風險管理的分類、方法第一節(jié)金融風險概論風險的定義、特點、分類，認識什么是風險，風險與損失的關系，風險如何進行分類。金融風險的定義、特征以及分類，認識金融風險與其他風險的區(qū)別，了解金融風險的特征。重點是金融風險的分類，本課程所關注的主要有：利率風險、匯率風險、流動性風險、信用風險和操作風險。了解相關概念為以后的學習打好基礎。第二節(jié)金融風險管理金融風險管理的發(fā)展歷程。該部分主要了解風險管理的發(fā)展歷程，一些重要的概念包括《巴塞爾協議》，市場風險的測量方法（VAR），信用風險和全面風險的管理思想以及風險管理模式上的一些新特點等。中國金融風險的特征，了解中國的金融市場的環(huán)境和制度特點，認識中國金融體系的風險所特有的復雜性、隱蔽性等的原因和可能造成的后果。第二章利率風險管理本章節(jié)是金融風險管理所涉及的幾個方面第一個方面，關注的利率風險的管理，利率風險是各種金融風險的中最基本的風險，也是所有金融機構都必須要考慮和關注的風險。因此本章節(jié)的學習不但可以幫助大家理解風險管理所要關注的問題，也為以后的其他幾個方面的風險管理學習建立了框架，有助于以后的學習。本章重點內容是：1）利率風險的意義和成因；2）利率風險的類型：期限不匹配、基本點風險、凈利息頭寸風險和收益率曲線風險；3）利率風險的衡量：期限結構、持續(xù)期和凸性；4）利率風險的管理：缺口管理、持續(xù)期管理、遠期利率協議、利率互換、利率期貨和利率期權。第一節(jié)利率風險概述利率風險的概念、意義和成因。重點是利率風險的成因：利率水平的預測很大的不確定性；資產負債的期限結構的不對稱性；為保持流動性而導致的利率風險；利率定價機制存在缺陷。利率風險的類別，主要包括：期限不匹配的風險；基本點風險；凈利息頭寸風險；凈利息頭寸風險；隱含期權風險；收益曲線風險。重點了解缺口、基本點以及收益率曲線等概念。第二節(jié)利率風險的衡量利率的期限結構，即利率與期限的關系，一般用收益率曲線表示。重點內容就是認識理解收益率曲線、“逐層剝離法”、利率期限結構的相關理論。持續(xù)期。這個概念是利率風險的重要概念，與債券價值的計算有非常重要的關系。了解持續(xù)期的概念、計算方法、性質和基本用途。重點內容是持續(xù)期的性質和計算，要掌握如何計算不同付息類型的債券的持續(xù)期的方法。凸性。這個概念是利率風險的重要概念，與債券價值的計算有非常重要的關系。了解凸性的概念、計算方法、性質和基本用途。重點理解凸性與持續(xù)期的關系和區(qū)別：持續(xù)期是債券價格收益率曲線的斜率，而凸性則是衡量了曲線的彎曲程度，是價格方程對收益率的二階導數，運用凸性和持續(xù)期來分析不同債券的特征。第三節(jié)利率風險的管理利率管理的原則：利率風險的管理意味著通過采取各種措施來識別、計量、檢測、控制、化解利率風險。從以上幾個方面來認識利率風險管理體系的建立、政策程序的制定和執(zhí)行以及相關模型計量系統(tǒng)的開發(fā)和建設等。利率風險管理的方法。主要介紹了利率風險管理的各種管理方法和所運用的工具，包括缺口管理，持續(xù)期管理，遠期利率