浦發(fā)銀行財務(wù)分析資產(chǎn)質(zhì)量狀況盈利能力狀況債務(wù)風(fēng)險狀況經(jīng)營增長狀況財務(wù)分析標(biāo)題標(biāo)題標(biāo)題標(biāo)題標(biāo)題標(biāo)題一、盈利能力狀況盈利能力狀況凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率銷售利潤率凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/股東權(quán)益（稅后利潤/凈資產(chǎn)）衡量上市公司獲利能力的重要指標(biāo)體現(xiàn)自有資本獲利的能力2010至2012年持續(xù)上升，但速度減慢。

稅后利潤189932705133748凈資產(chǎn)122996148890177497凈資產(chǎn)收益率15.4418.1719.01標(biāo)準(zhǔn)：單位收入的成本支出越低，銀行獲取收入的能力越強(qiáng)2010-2012年數(shù)值不斷上升，反映企業(yè)獲利能力和投入產(chǎn)出水平提高成本費用有效控制以及資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善是盈利增長的主要驅(qū)動因素

息稅前收益252812728619177平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)報酬率1.011.121.18總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤/平均資產(chǎn)總額X100%銷售利潤率=利潤總額/銷售收入衡量企業(yè)銷售收入收益水平的重要指標(biāo)報告期內(nèi)公司存貸款規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張中間業(yè)務(wù)收入顯著增加凈息差逐步提升利潤總額252813583944754營業(yè)收入498566791882952銷售利潤率50.7152.7753.95二、資產(chǎn)質(zhì)量狀況資產(chǎn)質(zhì)量狀況總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資本充足率不良貸款率營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額------總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2010年2011年2012年營業(yè)收入49，856萬元67,918萬元82,952萬元總資產(chǎn)平均余額1，907，064萬元2，438，052萬元2，915，200萬元總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.61％2.79％2.85％總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，資產(chǎn)管理效率越高，說明浦發(fā)銀行對于資金的利用效率在這三年間不斷小幅提高。資本密集型行業(yè)的周轉(zhuǎn)率普遍較低，所以要和行業(yè)平均周轉(zhuǎn)率進(jìn)行比較，2011年銀行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：2.99％（數(shù)據(jù)來源于華泰證券研究員，胡新輝）項目標(biāo)準(zhǔn)值2010年2011年2012年年末平均年末平均期末平均資本充足率≥812.0210.5912.7011.8312.4512.38核心資本充足率≥49.377.459.209.178.978.99資本額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比率---------資本充足率資本充足率、核心資本充足率▲由于加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)增幅大于核心資本額增幅，核心資本充足率由2011年末的9.17%降至8.99%；▲而資本額的增幅大于加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)增幅，所以資本充足率從2011年的年均值11.83%升到12.38%。

（次級貸款+可疑貸款+損失貸款）/貸款總額----不良貸款率

2010年12月31日2011年12月31日2012年12月31日貸款總額不良貸款不良貸款貸款總額不良貸款不良貸款貸款總額不良貸款總額不良貸款總額率（％）總額率（%）率（%）公司貸款906,7325,1150.561,046,1364,9680.471,180,2457,5140.64票據(jù)貼現(xiàn)21,888--23,995-055,124--個人貸款217,8687640.35261,3058590.33309,1841,4260.46總計1,146,4895,8790.511,331,4365,8270.441,544,5538,9400.58不良貸款率▲不良貸款率是評價金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。不良貸款率越高，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險越大▲2012年不練貸款率比2011年末上升了0.14個百分點。主要是受地域經(jīng)濟(jì)影響,公司2012年度新增不良貸款主要集中在溫州和杭州地區(qū)，其他地區(qū)的貸款質(zhì)量基本穩(wěn)定。三、債務(wù)風(fēng)險狀況債務(wù)風(fēng)險狀況資產(chǎn)負(fù)債率已獲利息倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率——負(fù)債總額/資產(chǎn)總額用于評價公司負(fù)債水平的綜合指標(biāo)用于衡量公司利用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力債權(quán)人希望其越低越好經(jīng)營者由于要考慮成本，應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)負(fù)債

201020112012負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率94.9894.4394.29已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息支出201020112012息稅前收益5304395619121635利息支出277635978076881已獲利息倍數(shù)1.911.61.58四、經(jīng)營增長狀況經(jīng)營增長狀況銷售（營業(yè)增長率）資本保值增值率總資產(chǎn)增長率銷售（營業(yè)）增長率：公式：（本年度主營業(yè)務(wù)收入-上年度主營業(yè)務(wù)收入）/上年度主營業(yè)務(wù)收入×100%2010年2011年2012年銷售增長13,031,919,000.0018,061,821,000.0015,034,328,000.00增幅35.39%36.23%22.14%點擊添加標(biāo)題

以2010年為基期，銷售收入不斷增長增長速率平均在30%資本保值增值率=(年初所有者權(quán)益+年末利潤)÷年初所有者權(quán)益x100%

說明：資本保值增值率反映了企業(yè)資本的運營效益與安全狀況。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益增長越快，債權(quán)人的債務(wù)越有保障，企業(yè)發(fā)展后勁越強(qiáng)。資本保值增值率若為100%，說明企業(yè)不盈不虧，保本經(jīng)營，資本保值；若大于100%，說明企業(yè)有經(jīng)濟(jì)效益，資本在原有基礎(chǔ)上實現(xiàn)了增值。2010年2011年2012年資本增值額93,233,932,000.00158,835,623,000.0059,645,235,000.00增幅137.20%129%130%各年資本保值增長率均大于100%，說明企業(yè)一直有盈利，實現(xiàn)增值增長率較為穩(wěn)定，說明企業(yè)處于穩(wěn)定發(fā)展趨勢2010年2011年2012年資產(chǎn)增長568,692,814,000.00493,282,915,000.00461,013,000,000.00增幅35.05%22.51%17.17%總資產(chǎn)增長率=（期末總資產(chǎn)/期初總資產(chǎn)-1）×

100%以2010年為基期，可以發(fā)現(xiàn)其資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)張。增長速度逐年遞減，平均增長速度為24.91%結(jié)論

優(yōu)勢：報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入為829.52億元，比2011年增加150.34億元，增長22.14%,。報告期內(nèi)公司生息資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張、中間業(yè)務(wù)收入同比增加、成本費用有效控制是盈利增長的主要驅(qū)動因素。報告期內(nèi)公司信貸業(yè)務(wù)發(fā)展以及資產(chǎn)質(zhì)量情況較為平穩(wěn)，資產(chǎn)保全工作持續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)。報告期末歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益大幅提升。不足：

銷售增長率、總資產(chǎn)增值率等指標(biāo)雖有上漲，但上漲速度減慢。不良貸款比重上升，核心資本充足率有所下降，不