《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)》教學(xué)大綱課程英文名FinancialEconomics課程代碼10201Z02學(xué)分3總學(xué)時(shí)48理論學(xué)時(shí)48實(shí)驗(yàn)/實(shí)踐學(xué)時(shí)0課程類別專業(yè)課課程性質(zhì)必修先修課程《高等數(shù)學(xué)》《線性代數(shù)》《中級(jí)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》《概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)》適用專業(yè)金融工程開(kāi)課學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院執(zhí)筆人審定人制定時(shí)間2018年5月注：課程類別是指公共基礎(chǔ)課/學(xué)科基礎(chǔ)課/專業(yè)課；課程性質(zhì)是指必修/限選/任選。一、課程地位與課程目標(biāo)（一）課程地位《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)》是金融工程專業(yè)的專業(yè)必修課，是金融工程體系中非常重要的組成部分，在現(xiàn)代金融學(xué)學(xué)課程體系中具有重要位置。是進(jìn)一步學(xué)習(xí)高級(jí)金融理論及其它金融工程專業(yè)課的基礎(chǔ)。通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，建立金融經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的基本框架。了解金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本思想，掌握金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理。能夠建立初步金融經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，能夠讀懂金融經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)典文獻(xiàn)。（二）課程目標(biāo).理解金融經(jīng)濟(jì)學(xué)理論知識(shí)與基本作用。.掌握金融經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論知識(shí)及模型的基本原則及應(yīng)用背景。.培養(yǎng)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)理論推導(dǎo)能力，建立理論框架。4.具備金融經(jīng)濟(jì)學(xué)理論推導(dǎo)能力，掌握理論模型應(yīng)用。二、課程目標(biāo)達(dá)成的途徑與方法本課程以課堂教學(xué)為主，結(jié)合課下討論、課堂展示、課外作業(yè)等方式，本著理論聯(lián)系實(shí)際的原則，通過(guò)背景分析、問(wèn)題提煉、關(guān)鍵方法的教學(xué)、主要業(yè)務(wù)演練等，使學(xué)生全面掌握金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論框架及模型應(yīng)用。三、課程目標(biāo)與相關(guān)畢業(yè)要求的對(duì)應(yīng)關(guān)系注：1,支撐強(qiáng)度分別填寫(xiě)H、M或L（其中H表示支撐程度高、M為中等、L為低）。課程目標(biāo)課程目標(biāo)對(duì)畢業(yè)要求的支撐程度（H、M、L）畢業(yè)要求1畢業(yè)要求2課程目標(biāo)1HH課程目標(biāo)2MM課程目標(biāo)3HH課程目標(biāo)4MM四、課程主要內(nèi)容與基本要求第1章弘論主要內(nèi)容：課程定位、主要內(nèi)容、與其它課程的關(guān)系?；疽螅毫私庹n程定位、了解主要內(nèi)容、理解與其它課程的關(guān)系。第2章基本框架主要內(nèi)容：經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)參與者、證券市場(chǎng)、基本經(jīng)濟(jì)模型、市場(chǎng)均衡、優(yōu)性?；疽螅豪斫饨?jīng)濟(jì)環(huán)境、理解經(jīng)濟(jì)參與者、理解證券市場(chǎng)、理解基本經(jīng)濟(jì)模型、理解市場(chǎng)均衡、理解優(yōu)性。第3章Arrow-Debreu經(jīng)濟(jì)主要內(nèi)容：Arrow-Debreu證券市場(chǎng)、狀態(tài)價(jià)格、市場(chǎng)的完全性、參與者的優(yōu)化、市場(chǎng)均衡。基本要求：理解Arrow-Debreu證券市場(chǎng)、理解狀態(tài)價(jià)格、理解市場(chǎng)的完全性、掌握參與者的優(yōu)化、掌握市場(chǎng)均衡。第4章套利和資產(chǎn)定價(jià)主要內(nèi)容：一般市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、套利、無(wú)套利原理、資產(chǎn)定價(jià)基本定理、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)和鞅。基本要求：理解一般市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、理解套利、掌握無(wú)套利原理、理解資產(chǎn)定價(jià)基本定理、了解風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)和鞅。第5章期權(quán)：一個(gè)套利定價(jià)的例子主要內(nèi)容：期權(quán)、期權(quán)價(jià)格的性質(zhì)和界、美式期權(quán)以及提前執(zhí)行、完全市場(chǎng)中的期權(quán)定價(jià)、期權(quán)與市場(chǎng)完全化?；疽螅豪斫馄跈?quán)概念、理解期權(quán)價(jià)格的性質(zhì)和界、理解美式期權(quán)以及提前執(zhí)行、掌握完全市場(chǎng)中的期權(quán)定價(jià)、理解期權(quán)與市場(chǎng)完全化。第6章期望效用函數(shù)主要內(nèi)容：期望效用函數(shù)、附加假設(shè)、期望效用函數(shù)的拓展?；疽螅赫莆掌谕в煤瘮?shù)、理解附加假設(shè)、理解期望效用函數(shù)的拓展。第7章風(fēng)險(xiǎn)厭惡主要內(nèi)容：際效用遞減、風(fēng)險(xiǎn)厭惡的定義、風(fēng)險(xiǎn)厭惡的度量、風(fēng)險(xiǎn)厭惡的幾個(gè)例子、風(fēng)險(xiǎn)厭惡的比較、一階風(fēng)險(xiǎn)厭惡?；疽螅豪斫怆H效用遞減、掌握風(fēng)險(xiǎn)厭惡的定義、掌握風(fēng)險(xiǎn)厭惡的度量、理解風(fēng)險(xiǎn)厭惡的幾個(gè)例子、理解風(fēng)險(xiǎn)厭惡的比較、理解一階風(fēng)險(xiǎn)厭惡。第8章組合選擇（一）主要內(nèi)容：解的存在性及其特征、投資組合的選擇、最優(yōu)組合的性質(zhì)?；疽螅毫私饨獾拇嬖谛约捌涮卣?、掌握投資組合的選擇、理解最優(yōu)組合的性質(zhì)。第9章組合選擇（二）主要內(nèi)容：隨機(jī)占優(yōu)、組合分離、共同基金分離和風(fēng)險(xiǎn)投資?；疽螅豪斫怆S機(jī)占優(yōu)、理解組合分離、理解共同基金分離和風(fēng)險(xiǎn)投資。第10章完全市場(chǎng)中的資源配置與資產(chǎn)價(jià)格主要內(nèi)容：完全市場(chǎng)中的均衡、最優(yōu)配置和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、代表性參與者、加總、基于消費(fèi)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型?；疽螅豪斫馔耆袌?chǎng)中的均衡、了解最優(yōu)配置和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、了解代表性參與者、掌握加總方法、理解基于消費(fèi)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。第11章不完全場(chǎng)中的資源配置和資產(chǎn)定價(jià)主要內(nèi)容：消費(fèi)和證券價(jià)格、約束下的最優(yōu)配置、實(shí)質(zhì)完全市場(chǎng)?；疽螅豪斫庀M(fèi)和證券價(jià)格、理解約束卜的最優(yōu)配置、掌握實(shí)質(zhì)完全市場(chǎng)。第12章在均值一方差偏好下的投資組合選擇主要內(nèi)容：均值一方差偏好、均值一方差前沿組合的性質(zhì)、存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的情形?；疽螅赫莆站狄环讲钇?、了解均值一方差前沿組合的性質(zhì)、了解存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的情形。第13章資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要內(nèi)容：市場(chǎng)組合、市場(chǎng)均衡、CAPM給出的資產(chǎn)定價(jià)關(guān)系、不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的CAPM、作為均衡結(jié)果的CAPMo基本要求：理解市場(chǎng)組合、理解市場(chǎng)均衡、理解CAPM給出的資產(chǎn)定價(jià)關(guān)系、了解不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的CAPM、了解作為均衡結(jié)果的CAPM。14章套利定價(jià)理論（APT）主要內(nèi)容：資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)的因子模型、精確因子模型和套利定價(jià)理論、極限套利和APT、極限套利和均衡、作為均衡結(jié)果的APT?；疽螅豪斫赓Y產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)的因子模型、理解精確因子模型和套利定價(jià)理論、了解極限套利和APT、了解極限套利和均衡、了解作為均衡結(jié)果的APT。第15章完全市場(chǎng)下的公司財(cái)務(wù)主要內(nèi)容：存在生產(chǎn)機(jī)會(huì)的arrow-debreu經(jīng)濟(jì)、公司的投資決策、融資決策、基本框架外的公司財(cái)務(wù)?；疽螅豪斫獯嬖谏a(chǎn)機(jī)會(huì)的arrow-debreu經(jīng)濟(jì)、理解公司的投資決策、掌握融資決策、理解基本框架外的公司財(cái)務(wù)。五、課程學(xué)時(shí)安排

章節(jié)號(hào)教學(xué)內(nèi)容學(xué)時(shí)數(shù)學(xué)生任務(wù)（作業(yè)、自學(xué)、討論等任務(wù)要求）對(duì)應(yīng)課程目標(biāo)第1章課程定位主要內(nèi)容與其它課程的關(guān)系21、2第2章經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)參與者證券市場(chǎng)基本經(jīng)濟(jì)模型市場(chǎng)均衡優(yōu)性21、結(jié)合實(shí)際討論市場(chǎng)均衡如何是達(dá)成的？1、2、3第3章Arrow-Debreu證券市場(chǎng)狀態(tài)價(jià)格市場(chǎng)的完全性參與者的優(yōu)化市場(chǎng)均衡21、2、3第4章一般市場(chǎng)結(jié)構(gòu)套利無(wú)套利原理資產(chǎn)定價(jià)基本定理風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)和鞅42.套利是如何實(shí)現(xiàn)的以及現(xiàn)實(shí)生活中如何應(yīng)用？1、2、3、4第5章期權(quán)期權(quán)價(jià)格的性質(zhì)和界美式期權(quán)以及提前執(zhí)行完全市場(chǎng)中的期權(quán)定價(jià)期權(quán)與市場(chǎng)完全化23、比較美式和歐式期權(quán)的異同1、2、3、4第6章期望效用函數(shù)附加假設(shè)期望效用函數(shù)的拓展22、3、4第7章邊際效用遞減風(fēng)險(xiǎn)厭惡的定義風(fēng)險(xiǎn)厭惡的度量風(fēng)險(xiǎn)厭惡的幾個(gè)例子風(fēng)險(xiǎn)厭惡的比較?階風(fēng)險(xiǎn)厭惡24.討論風(fēng)險(xiǎn)厭惡的度量與實(shí)例2、3、4第8章解的存在性及其特征投資組合的選擇最優(yōu)組合的性質(zhì)21、2、3、4第9章隨機(jī)占優(yōu)組合分離共同基金分離和風(fēng)險(xiǎn)投資22、3、4第10,-fr.早完全市場(chǎng)中的均衡最優(yōu)配置和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)代表性參與者加總基于消費(fèi)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型21、2、3、4第11章.消費(fèi)和證券價(jià)格約束下的最優(yōu)配置實(shí)質(zhì)完全市場(chǎng)21、2、3第12早消費(fèi)和證券價(jià)格約束卜的最優(yōu)配置實(shí)質(zhì)完全市場(chǎng)第12章在均值一方差偏好下的投資組合選擇均值一方差偏好均值一方差前沿組合均值一方差前沿組合的性質(zhì)存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的情形25.完成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量實(shí)驗(yàn)1、2、3第13早市場(chǎng)組合市場(chǎng)均衡CAPM給出的資產(chǎn)定價(jià)關(guān)系不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的CAPM作為均衡結(jié)果的CAPM26.討論資產(chǎn)定價(jià)模型的不足與完善1、2、3、4第14早資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)的因子模型精確因子模型和套利定價(jià)理論22、3、4

極限套利和APT極限套利和均衡作為均衡結(jié)果的APT第15章:155存在生產(chǎn)機(jī)會(huì)的arrow-debreu經(jīng)濟(jì)公司的投資決策融資決策基本框架外的公司財(cái)務(wù)1、2、3六、實(shí)踐環(huán)節(jié)及基本要求注：1,實(shí)驗(yàn)性質(zhì)指演示性、驗(yàn)證性、設(shè)計(jì)性、綜合性等；2,實(shí)驗(yàn)類別指必做、選做等。序號(hào)實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目名稱學(xué)時(shí)基本要求學(xué)生任務(wù)實(shí)驗(yàn)性質(zhì)實(shí)驗(yàn)類別1???七、考核方式及成績(jī)?cè)u(píng)定考核內(nèi)容考核方式評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)（依據(jù)）占總成績(jī)比例過(guò)程考核含到課率、平時(shí)作業(yè)等平時(shí)作業(yè)要求課后討論，課上展示。平時(shí)成績(jī)占30%期末考核開(kāi)卷考試成績(jī)占70%考核類別考試成績(jī)登記方式百分制八、推