光光金融工程團(tuán)2014表數(shù)情緒權(quán)情緒統(tǒng)計(jì)多空指531上證綜上證綜普通投資者情緒指標(biāo)（絕對1428 年 年 年 年 年01 13年01 13年07 14年01

年 年 年 年 年01 13年01 13年07 14年01

入；當(dāng)情緒曲線從布林線上軌下穿后，我們認(rèn)為短期情緒回落，建模型1.0擇時(shí)擇時(shí)策AnnualizedSharpe6312032上證綜上證綜普通投資者情緒指標(biāo)（絕對1通過數(shù)學(xué)方法尋找情拐確認(rèn)后對應(yīng)買入信號拐點(diǎn)通過數(shù)學(xué)方法尋找情拐確認(rèn)后對應(yīng)買入信號拐點(diǎn)確認(rèn)后對應(yīng)賣出信號模型2.0擇時(shí)擇時(shí)策Annualized121641395使用一系列參數(shù)的布林通道的上下軌線。當(dāng)情緒曲線上穿其中任一軌線，則發(fā)出買入信號，當(dāng)情緒曲線下穿其中任一軌線，則發(fā)使用一系列參數(shù)的布林通道的上下軌線。當(dāng)情緒曲線上穿其中任一軌線，則發(fā)出買入信號，當(dāng)情緒曲線下穿其中任一軌線，則發(fā)出信號。模型3.0擇時(shí)擇時(shí)策AnnualizedSharpe(Rf=3%)12731光大經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂指 光大通脹擔(dān)憂指

06年0706年07

13年07 13年07

12年0711年0710年0709年0708年0707年07 12年0711年0710年0709年0708年0707年07

中議 新能 港環(huán)

社解 基券

地充重

文傳原召中國建:搜 關(guān)聯(lián):同洲電子中國軟件浙大網(wǎng)新浪潮信 長虹同 湘郵科技浪潮軟:搜 :黃金AND水關(guān)聯(lián):長江投資重慶港九 港上港 蕪湖港營口港國創(chuàng)高新 控股重慶路:搜 :AND教關(guān)聯(lián):時(shí)代訊飛信息新南洋啟明信息國脈科技焦點(diǎn)科技二六以中各股對應(yīng)子的發(fā)貼量構(gòu)造關(guān)注度因子置因子。分別以滬深300、中證500、中證800的成分股為樣本，并以相對應(yīng)權(quán)指數(shù)為基準(zhǔn)重構(gòu)造五個(gè)投資組合，持有一個(gè)月，下個(gè)月重新構(gòu)造組合。關(guān)注度因子：IC變化（樣本：中證關(guān)注度因子，不同組別累積超額收益（中證關(guān)注度因子：IC變化（樣本：中證關(guān)注度因子，不同組別累積超額收益（中證累積超額累積超額累積超額累積超額組合差組合差累積2008年092008年122009年032009年062009年092009年122010年032010年062010年092010年122011年032011年062011年092011年122012年032012年062012年092012年122013年032013年062013年092013年122008年092008年122009年032009年062009年092009年122008年092008年122009年032009年062009年092009年122010年032010年062010年092010年122011年032011年062011年092011年122012年032012年062012年092012年122013年032013年062013年092013年12關(guān)注度因子，不同組別累積收益（樣本：中證關(guān)注度因子，LS組合收益變化（中證累積超額2008年0920082008年092008年122009年032009年062009年092009年122010年032010年062010年092010年122011年032011年062011年092011年122012年032012年062012年092012年122013年032013年062013年092013年122009年032009年062009年09累積收益累積收益累積收益2010年032010年062010年092010年122011年03累積收益累積收益累積收益2011年092011年122012年032012年062012年092012年12累積收益累積收益2013年062013年092013年12組1平因子(成份股 平均 組1絕對收絕對收益組1平均 勝 （月）額收益（月做空組5)均收益（月勝 組1換手 關(guān)注度(中證-關(guān)注度(中證-關(guān)注度(滬深-關(guān)注度變化(中證-關(guān)注度變化(中證-關(guān)注度變化(滬深-關(guān)注度歷史相對位(中證-關(guān)注度歷史相對位(中證-關(guān)注度歷史相對位(滬深--- 金融文本挖掘系統(tǒng)簡2014光大中文云文本挖掘系統(tǒng)示意

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自動化詞表自主更完整文本積敬 ，謝謝S0930510120008馮劍 S0930510120007 特別本光大（以下簡稱“本公司”）的客戶使用光 （以下簡稱“本公司”）創(chuàng)建于1996年，系由中國光大（）總公司投資控股的性合類制公司 批準(zhǔn)的首批三家創(chuàng)新試點(diǎn)公司之一，經(jīng)營業(yè)務(wù)證：z22831000本公司已獲業(yè)務(wù)資格：經(jīng)紀(jì)；投資咨詢；與交易、投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問；承銷與保薦；自營；資產(chǎn)管理；為公司提供中間介紹業(yè)務(wù)；投資基金代銷；融資融券業(yè)務(wù)；中國批準(zhǔn)的其他可靠、準(zhǔn)確、完整的信息為基礎(chǔ)，但不保證我們所獲得的原始信息以及報(bào)告所載信息之準(zhǔn)確性和完整性。光大研究所可能將不時(shí)補(bǔ)充、修訂或更新有關(guān)信息，但不保證及時(shí)發(fā)布該等更新。根據(jù)中民法律在中民共的內(nèi)容而最終操作建議作出的保證和承諾。就報(bào)告內(nèi)容可能存在的利益，不應(yīng)視為作出投資決策的唯一參考因素。在任何情況下，中的信息或所表達(dá)的建議并不構(gòu)成對任何投資人的投資建議，本公司及其附屬機(jī)構(gòu)（包括光大