個人理財孟慧國際商學(xué)院個人理財孟慧1假如你有一個雞蛋，可以有以下三種選擇：方案一：吃了它方案二：把雞蛋放置起來，以備以后需要方案三：把雞蛋孵化成小雞，然后再生蛋，在孵化小雞你會選擇哪一個方案？假如你有一個雞蛋，可以有以下三種選擇：方案一：吃了它2導(dǎo)論

導(dǎo)論3生命的長度我們計算過沒有？今天你的位置在哪里？時光飛逝我們?nèi)绾紊?！生命的長度我們計算過沒有？今天你的位置在哪里？時光飛逝我們?nèi)?失去目標即使速度再快也是奔向死亡失去目標即使速度再快也是奔向死亡5面對生存你想過嗎？面對生存你想過嗎？6熟悉的生存方式，也許最危險

學(xué)歷貶值、經(jīng)驗飽和、能力褪化、精神壓抑、健康透支、錢途渺茫……看不見的危機，步步緊逼！！

熟悉的生存方式，也許最危險學(xué)歷貶值、經(jīng)驗飽和、能力褪化、7學(xué)歷貶值國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)：2002年，全國在校大學(xué)生已達903萬人；2003年，北京高考錄取率已達70%，上海更高達81%，超過中等發(fā)達國家的平均水平。

靠一紙大學(xué)文憑就高枕無憂的日子,已經(jīng)一去不復(fù)返??！

……

學(xué)歷貶值國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)：靠一紙大學(xué)文憑8經(jīng)驗飽和

《都市白領(lǐng)》雜志對1000名25-45歲的白領(lǐng)調(diào)查顯示，28-32年齡段最缺乏安全感，在競爭中缺乏優(yōu)勢。原因是：工作8年和工作5年，在從業(yè)經(jīng)驗上已無區(qū)別，而后來者在學(xué)歷、知識更新以及上進心方面都更勝一籌。

經(jīng)驗優(yōu)勢越來越小人卻越來越老……

經(jīng)驗飽和 《都市白領(lǐng)》雜志對1000名25-45歲的白領(lǐng)調(diào)查9能力褪化

《北京青年報》曾經(jīng)對京滬穗三地白領(lǐng)跳槽者的調(diào)查顯示，由于“重復(fù)、機械的勞動導(dǎo)致能力下降”的原因而選擇跳槽的占48%，位居第二，僅次于占52.5%的“不滿薪酬”。

重復(fù)勞動不僅扼殺前途，也在吞噬生命……能力褪化 《北京青年報》曾經(jīng)對京滬穗三地白領(lǐng)跳槽者的調(diào)查顯示10精神壓抑無休無止的工作、巨大的壓力、無時不在的電子郵件、7天24小時全天候待命……精神萎靡、感覺疲倦、經(jīng)常失眠、心情郁悶……北京市心理衛(wèi)生協(xié)會提供的數(shù)據(jù)顯示：城市中25％的人存在顯性或隱性心理障礙?！捌渲幸话肴擞质钦忌鐣贁?shù)的白領(lǐng)階層?！惫ぷ骺謶职Y正在流行……

精神壓抑無休無止的工作、巨大的壓力、無時不在的電子郵件、7天11健康透支

北京職業(yè)病防治研究所連續(xù)3年調(diào)查顯示，目前我國白領(lǐng)約有70％處于亞健康狀態(tài)，而在高血壓人群中，約20％是35歲以下的白領(lǐng)。年輕時拿命換錢、年老時拿錢換命……

健康透支 北京職業(yè)病防治研究所連續(xù)3年調(diào)查顯示，目前我國白領(lǐng)12賺錢！賺錢！13您想過嗎？您想過嗎？14孝順父母退休養(yǎng)老休閑、旅遊我們需要什么呢？車子房子孩子家用開銷孝順父母退休休閑、旅遊我們需要什么呢？車子房子15房子房子16車子約十年換一次車加上保養(yǎng)、各項稅金、罰金等等車子約十年換一次車1712/10/2022孩子想生幾個孩子呢？只生一個好12/10/2022孩子想生幾個孩子呢？只生一個好18孝順父母夫妻雙方四個人孝順父母夫妻雙方四個人19家庭開支一家三口，每月開銷三千，很省了！家庭開支一家三口，每月開20休閑生活看電影旅行郊遊休閑生活看電影旅行郊遊2112/10/2022退休金每個月和老伴用二千元過日子。12/10/2022退休金每個月和老伴用22統(tǒng)計一下（不計生病、失業(yè)等意外開銷）統(tǒng)計一下（不計生病、失業(yè)等意外開銷）23仔細看，沒錯！仔細看，沒錯！2412/10/202212/10/202225怎么辦呢？怎么辦呢？26面對未來

你不得不想：面對未來

你不得不想：27你是否還有成長后勁？你面對的，是迅速成長的群體，是整個新生代的挑戰(zhàn)！

三年以后，

你的位置在哪里？你是否還有成長后勁？你面對的，是迅速成長的群體28你是否正在漠視危險？

把一只青蛙放進裝有沸水的杯子，它會馬上跳出來。

把一只青蛙放進溫水并慢慢加熱，開始它很舒適，等到發(fā)現(xiàn)水太熱時，卻已沒有能力跳出。

你現(xiàn)在是否已經(jīng)在溫水中了？你是否正在漠視危險？把一只青蛙放進裝有沸水的杯子，它會馬29第一講

你需要理財嗎

第一講

你需要理財嗎30“20歲之前，所有的錢都是靠雙手勤勞換來，20歲至30歲時努力賺錢和存錢的時候，30歲以后，投資理財?shù)闹匾灾饾u提高，到中年時賺的錢已經(jīng)不重要，這時候反而是如何管錢比較重要……”-----李嘉誠“20歲之前，所有的錢都是靠雙手勤勞換來，20歲至31一、什么是投資理財思考：假如你有10000元閑錢，你會怎么安排哪？一、什么是投資理財思考：321000萬元也未必夠！北師大教授鐘偉近日撰文稱：“如果生活在京滬廣深這樣的一線大城市，到2027年退休，退休之后25年的生活開銷預(yù)備1000萬元養(yǎng)老金也未必夠。”我們需要準備多少錢養(yǎng)老？1000萬元也未必夠！北師大教授鐘偉近日撰文稱：我們需要準備3333.54萬億92倍859.45億60.62萬億705倍24%181%8倍3645.2億GDPM2M2/GDP

貨幣供應(yīng)量幾乎連續(xù)30年遠超經(jīng)濟增長速度的快速增長，造成了貨幣本身購買力的下降！1978年2009年1000萬的背后……資本泡沫33.54萬億92倍859.45億60.62萬億705倍2434如果你的孩子才剛出生，預(yù)計18年后上大學(xué)（本科加碩士），以每年平均學(xué)費調(diào)幅約5%來計算，你所需準備的子女教育經(jīng)費為——21-96萬你或許還需準備孩子上大學(xué)的費用如果你的孩子才剛出生，預(yù)計18年后上大學(xué)（本科加碩士），以每35你或許還考慮換套更好點的房子如果你想在10年后以四成首付買套100平米的房子，在目前的平均房價水平上按5%的年均漲幅計算，你所需準備的置業(yè)經(jīng)費為——21-83萬你或許還考慮換套更好點的房子如果你想在10年后以四成首付買套36誰能拯救您？？？誰能拯救您？？？37靠漲工資？我國居民勞動報酬占GDP的比重，在1983年達到56.5%的峰值后，就持續(xù)下降，2005年已經(jīng)下降到36.7%。22年間下降了近20個百分點。全國總工會近日調(diào)查顯示：23.4%的職工5年來未增加工資；靠漲工資？我國居民勞動報酬占GDP的比重，382005201020152020202520302034

我國已進入“老齡社會”，社保養(yǎng)老金存在巨大缺口；目前全國基本養(yǎng)老保險的平均替代率（養(yǎng)老金/在職收入）不足50%，根本無法滿足正常的養(yǎng)老需求收入越高，替代率反而越低女性養(yǎng)老壓力更大靠社會養(yǎng)老金？算算你能領(lǐng)多少養(yǎng)老金社保退休養(yǎng)老金=(當(dāng)?shù)厣夏甓嚷毠ぴ缕骄べY+本人指數(shù)化月平均繳費工資)÷2×[繳費年限(含視同繳費年限)×1%]+個人賬戶儲存額÷計發(fā)月數(shù)200520102015202020252030203439靠省吃儉用積蓄？提防你財富的敵人靠省吃儉用積蓄？提防你財富的敵人40通貨膨脹

正在侵蝕著你的財富……通貨膨脹

正在侵蝕著你的財富……41最近30年CPI漲幅平均5.46%最近30年CPI漲幅平均5.46%4230年后您的財富將“縮水”近80%100萬3年后86萬30年后21萬6年后74萬9年后63萬12年后54萬……

按照5%的年通貨膨脹率——理財！你可以跑不過劉翔，

但必須跑贏CPI！30年后您的財富將“縮水”近80%100萬3年后86萬30年43“之所以世界上絕大多數(shù)的人為了財富奮斗終生而不可得，其主要原因在于他們都曾在各種學(xué)校中學(xué)習(xí)多年，卻從未真正學(xué)習(xí)到關(guān)于金錢的知識。其結(jié)果就是他們只知道為了錢而拼命工作……卻不去思索如何讓錢為他們工作……”——羅伯特.T.清崎“之所以世界上絕大多數(shù)的人為了財富奮斗終生而不可得44美麗人生，從理財規(guī)劃開始美麗人生，從理財規(guī)劃開始45如何錢生錢——理財節(jié)流開源理財就是管好庫，開源節(jié)流！您的財富收入支出如何錢生錢——理財節(jié)流開源理財就是管好庫，開源節(jié)流！您的財富461、理財誤區(qū)理財?shù)恼`區(qū)之一：

理財是一種積極的生活態(tài)度千里之行，始于足下！理財是有錢人的事，就咱那點錢還是算了吧。1、理財誤區(qū)理財?shù)恼`區(qū)之一：理財是一種積極的生活態(tài)度理財是有47理財?shù)恼`區(qū)之二:

——理財是長跑冠軍時間越長，增長越快理財費半天勁，還不是那三瓜兩仔，有啥用呀?理財?shù)恼`區(qū)之二:

——理財是長跑冠軍理財費半天勁，還不是那三48理財是長跑運動員！64萬22萬7萬2萬40年30年20年10年理財是長跑運動員！64萬22萬7萬2萬40年30年20年1049理財?shù)恼`區(qū)之三——理財要從生活點滴做起理財？我工作都忙不過來，哪有時間呀！理財?shù)恼`區(qū)之三理財？我工作都忙不過來，哪有時間呀！50理財?shù)恼`區(qū)之四——通過學(xué)習(xí)改變自己的生活方式是一種積極的理財方式——學(xué)習(xí)應(yīng)該從今天開始理財要多大的學(xué)問才成呀，我啥都不懂，咋理呀？理財?shù)恼`區(qū)之四理財要多大的學(xué)問才成呀，我啥都不懂，咋理呀？512、什么是理財個人理財，是為了個人的人生目標和理想而制定、安排、實施和管理一個各方面總體協(xié)調(diào)的財務(wù)計劃的過程。簡單而言，個人理財就是賺錢、省錢和花錢之道。2、什么是理財個人理財，是為了個人的人生目標和理想而制定、安52個人理財，貫穿人的一生個人理財是一個人一生財富、職業(yè)、生活規(guī)劃的重要組成部分。縱觀人的一生，從職業(yè)生涯開始以后，包括單身期、家庭形成期、家庭成長期，家庭成熟期、退休期五個階段。每個階段的生活目標不同，就需要相應(yīng)的理財計劃。個人理財，貫穿人的一生個人理財是一個人一生財富、職業(yè)、生活規(guī)53存錢（資產(chǎn)）借錢（負債）省錢（節(jié)稅）

護錢（信托、保險）賺錢（收入）理財規(guī)劃財富管理存錢（資產(chǎn)）借錢（負債）省錢（節(jié)稅）護錢賺錢（54個人理財?shù)姆秶?）賺錢—收入

①工作收入通過勞力、智力、智慧的投入而獲得的收入，如薪資、獎金、稿費等。②投資收入通過資金的投入而獲得的收入，如租金收入、利息收入、股息、紅利收入等。③其他收入偶然所得，如中獎、接受遺產(chǎn)或饋贈等。個人理財?shù)姆秶?）賺錢—收入552）用錢—支出

①消費性支出為滿足家庭的物質(zhì)和精神生活需要的消耗性支出，包括商品性支出和非商品性支出，如衣食住行、娛樂、醫(yī)療等家庭開銷。

②投資性支出家庭為獲取更大收益和保障而進行資產(chǎn)運作的成本支出，如貸款利息支出、保險支出、投資手續(xù)費支出等。

③其他支出罰款、丟失款、各種稅收（個人所得稅、房產(chǎn)稅等）2）用錢—支出563）存錢—資產(chǎn)資產(chǎn)的類別：

①緊急預(yù)備金以備不時之需的一筆現(xiàn)金

②投資用來滋生理財收入的投資工具組合

③置產(chǎn)購置自用房屋、自用車等提供使用價值的資產(chǎn)。3）存錢—資產(chǎn)574）借錢—負債

負債的類別：

①消費負債信用卡循環(huán)信用、現(xiàn)金卡余額、分期付款

②投資負債融資融券保證金、借錢投資

③自用資產(chǎn)負債購置自用資產(chǎn)所需的房屋貸款、汽車貸款

4）借錢—負債585）省錢—節(jié)稅

節(jié)稅的途徑：

①所得稅節(jié)稅規(guī)劃

②財產(chǎn)稅節(jié)稅規(guī)劃

③財產(chǎn)移轉(zhuǎn)節(jié)稅規(guī)劃（目前境外使用較多）5）省錢—節(jié)稅596）護錢—保險與信托

保險和信托主要包括：

①人壽保險:壽險、醫(yī)療險、意外險等

②產(chǎn)物保險：火險、責(zé)任險

③信托信托安排可以將信托財產(chǎn)獨立于其他私有財產(chǎn)之外，不受債權(quán)人的追索，有保護已有財產(chǎn)免于流失的功能。6）護錢—保險與信托60個人理財?shù)膬?nèi)容1）現(xiàn)金管理（基礎(chǔ)）

各種銀行卡儲蓄方式、支出方式、節(jié)儉手段等。2）資產(chǎn)管理（重心）固定資產(chǎn)：房產(chǎn)、鋪面流動資產(chǎn):儲蓄資產(chǎn)、投資資產(chǎn)、保險資產(chǎn)個人理財?shù)膬?nèi)容1）現(xiàn)金管理（基礎(chǔ)）613）債務(wù)管理（關(guān)鍵）

合理地管理債務(wù)時迅速達到理財目標的捷徑，如按揭、金融信用延遲支付等。

4）風(fēng)險管理（關(guān)鍵）5）投資管理（要點）

3）債務(wù)管理（關(guān)鍵）623、什么是個人投資投資是指經(jīng)過你分析后，本金安全且有滿意回報的操作?！窭锥蚰罚?894年5月9日－1976年9月21日）3、什么是個人投資投資是指經(jīng)過你分析后，本金安全且有滿意回報631）投資的基本特征①投資必須是建立在詳盡分析基礎(chǔ)之上的；②投資應(yīng)該具有安全保障；③投資的結(jié)果必須能夠得到滿意的回報。1）投資的基本特征①投資必須是建立在詳盡分析基礎(chǔ)之上的；642）投資的資本來源①通過節(jié)儉的手段增加；②通過負債的方式獲得，如借入貸款等方式；③采用保證金的交易方式以小博大，放大自己的投資額度。2）投資的資本來源①通過節(jié)儉的手段增加；653）投資的方式①金融市場上買賣的各種資產(chǎn)，如存款、債券、股票、基金、外匯、期貨等；②在實物市場上買賣的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、金銀珠寶、郵票、古玩收藏等；③實業(yè)投資，如個人店鋪、小型企業(yè)等。3）投資的方式①金融市場上買賣的各種資產(chǎn)，如存款、債券、股票664、個人投資與理財理財?shù)膬?nèi)涵遠大于投資，理財關(guān)注的是人生規(guī)劃，內(nèi)容十分寬泛，包括教育、購房安排、養(yǎng)老規(guī)劃、保險規(guī)劃等；投資只是理財中的一個組成部分，它關(guān)注的是“錢生錢”的問題，以實現(xiàn)財富的保值與增值為目標。4、個人投資與理財理財?shù)膬?nèi)涵遠大于投資，理財關(guān)注的是人生規(guī)劃675、理財新觀念1）健康即省錢2）平安（安全）如賺錢、3）心明不破財4）發(fā)現(xiàn)如發(fā)財（善于發(fā)現(xiàn)）5、理財新觀念1）健康即省錢68二、為什么要投資理財小故事：你的“黃金”有沒有被偷？現(xiàn)實生活中，如果只知道死守著錢存在銀行，而不肯善加利用，那么這些錢的價值便無從體現(xiàn)，而且會隨著通貨膨脹而日益貶值，也就是一天一天被慢慢“偷走”。請問，你的“黃金”有沒有被偷走？二、為什么要投資理財小故事：你的“黃金”有沒有被偷？691、保值儲蓄是大部分人傳統(tǒng)的理財方式，但是錢存在銀行里，就安全嗎？舉例，如果你借給我100元，而我只還95元，你或許并不介意，畢竟只少了5元錢；可是，每次你借錢給人，別人都打95折還給你，你會怎樣？1、保值儲蓄是大部分人傳統(tǒng)的理財方式，但是錢存在銀行里，就安70

還記得20世紀80年代的“萬元戶”嗎？….如果以年通脹率5%來計算，你今天的100萬元10年后實際價值將變成59.87萬元，你白白損失了近40%！30年后呢，你損失了79%，100萬元變成了21.46萬元，近80萬元白白蒸發(fā)了！！還記得20世紀80年代的“萬元戶”嗎？….712、增值分享社會經(jīng)濟發(fā)展的成果，使辛苦掙來的錢購買力增加。理財?shù)母灸康木褪沁M行合理的人生財務(wù)規(guī)劃。2、增值分享社會經(jīng)濟發(fā)展的成果，使辛苦掙來的錢購買力增加。72三、理財?shù)姆诸惿罾碡敚褐傅氖侨绾伟熏F(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計好，不斷提高生活品質(zhì)。如家庭日常開支的規(guī)劃。投資理財：根據(jù)風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產(chǎn)最大增值。三、理財?shù)姆诸惿罾碡敚褐傅氖侨绾伟熏F(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計好73案例韓梅梅，29歲，職位為行政專員，身體狀況良好，希望能在55歲退休。愛人，30歲，教師，身體健康。兒子，2歲。劉娜年收入3.2萬元，丈夫年收入7.2萬元，年支出約3.4萬元。目前沒有任何現(xiàn)金及活期存款，金融資產(chǎn)投資股票市值1.2萬元，一套自住房產(chǎn)，市值40萬元。夫妻均有基本社會保險，劉娜還花了1000元購買了一份意外險。理財目標：

1.全家每年有一次旅游計劃，費用大概在5000元。

2.2012年購買一輛10萬元的汽車。

3.10年后每月給雙方父母各1000元的養(yǎng)贍養(yǎng)費用。

4.兒子明年準備上幼兒園，學(xué)費估計每年1萬元。

5.每年家庭購買保險保費1萬元左右。

案例韓梅梅，29歲，職位為行政專員，身體狀況良好，希望能在574四、個人理財?shù)囊话悴襟E四、個人理財?shù)囊话悴襟E75第一步：明確自己現(xiàn)有的財務(wù)狀況包括兩個階段收集個人財務(wù)信息整理個人財務(wù)信息個人資產(chǎn)分析個人凈資產(chǎn)＝個人資產(chǎn)總值－個人負債總值個人收支分析個人收支損益＝日常收入－日常開支第一步：明確自己現(xiàn)有的財務(wù)狀況包括兩個階段76個人資產(chǎn)個人負債（1）現(xiàn)金、銀行存折、工資等流動性資產(chǎn)。（2）股票、債券、外匯等投資性資產(chǎn)。（3）房屋、私人商鋪等保值性固定資產(chǎn)。（4）汽車、電器、家具等低值易耗性資產(chǎn)。（5）古董、字畫、藝術(shù)品等收藏性資產(chǎn)。（1）購房、購車貸款等形成的家庭長期負債。（2）股票、債券抵押融資等形成的中期負債。（3）信用卡透支、應(yīng)付罰款、朋友借款等形成的短期負債。＝個人凈資產(chǎn)個人資產(chǎn)個人負債（1）現(xiàn)金、銀行存折、工資等流動性資產(chǎn)。77第二步：了解個人的投資風(fēng)險偏好風(fēng)險偏好就是人對風(fēng)險的態(tài)度，是對一項風(fēng)險事件的容忍程度，一般分為風(fēng)險喜好者/風(fēng)險中性者/風(fēng)險厭惡者人的風(fēng)險偏好和他的財富/教育/性別/年齡/婚姻等因素有關(guān)。風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力是不同的。由于一個人隨著年齡的增大，對風(fēng)險承受能力降低，會逐漸失去從一項巨大投資失敗中恢復(fù)過來的潛力，所以了解自己的風(fēng)險偏好是非常重要的。第二步：了解個人的投資風(fēng)險偏好風(fēng)險偏好就是人對風(fēng)險的態(tài)度，78第三步：設(shè)定理財目標個人理財目標就是在一定期限內(nèi)，給自己設(shè)定一個個人凈資產(chǎn)的增加值，即一定時期的個人理財目標，同時有計劃地安排資產(chǎn)種類，以便獲得有序的現(xiàn)金流。第三步：設(shè)定理財目標個人理財目標就是在一定期限內(nèi)，給自己設(shè)定79沒有一定的目標，智慧就會喪失；哪兒都是目標，哪兒就都沒有目標。

——[法]蒙田

沒有一定的目標，智慧就會喪失；哪兒都是目標，哪兒就都沒有目標80（一）理財目標的分類按時間長短分短期目標（1年左右）、中期目標（3－5年）

長期目標（5年以上）（一）理財目標的分類按時間長短分81（一）理財目標的分類按人生階段可分為單身期家庭形成期家庭成長期家庭成熟期退休期目標理財是一生都進行的活動，由于不同生命階段的生活重心和所重視的層面不同，設(shè)定的理財目標必須與人生各階段的需求配合。（一）理財目標的分類按人生階段可分為82人生階段理財目標表

人生階段理財目標表83（二）如何制定理財目標在理財規(guī)劃的目標中應(yīng)包含三個層面的內(nèi)容。首先是安排好當(dāng)前的生活，將目前的資產(chǎn)和產(chǎn)生的現(xiàn)金流做合理的安排和配置，為家庭安排適當(dāng)?shù)谋Ｕ?，從而使自己和家人能夠有一個安心健康的生活方式。其次是為未來的人生目標和理想在財務(wù)上做好安排，未雨綢繆。比如孩子未來的大學(xué)教育費用、自己的養(yǎng)老問題等都需要盡早作好安排。再次是通過理財規(guī)劃最終建立一個終生的現(xiàn)金流渠道，足以保障自己和家人過上無憂無慮的生活，不用再為金錢而工作，這就是所謂的財務(wù)自由的境界。（二）如何制定理財目標在理財規(guī)劃的目標中應(yīng)包含三個層面的內(nèi)容84第四步：制定并實施理財計劃根據(jù)目標制訂計劃理財計劃是理財目標的細化、實施步驟的落實理財計劃因人而異，度身定制第四步：制定并實施理財計劃根據(jù)目標制訂計劃85五、理財資金的來源主動性收入

被動性收入工資收入勞動報酬傭金投資收入經(jīng)營產(chǎn)權(quán)收入總收入福利收入經(jīng)營收入五、理財資金的來源主動性收入86被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大。被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大。87五、理財?shù)幕驹瓌t1、基本原理投資的風(fēng)險與收益永遠成正比投資組合的風(fēng)險要低于單項投資的風(fēng)險五、理財?shù)幕驹瓌t1、基本原理882、風(fēng)險偏好投資者保守型進取型穩(wěn)健型冒險型保護本金不受損蝕和保持資產(chǎn)的流動性是首要目標。對投資的態(tài)度是希望投資收益極度穩(wěn)定，不愿用高風(fēng)險來換取收益。

渴望有較高的投資收益但又不愿承受較大的風(fēng)險；可以承受一定的投資波動但是希望投資風(fēng)險小于市場的整體風(fēng)險，希望投資收益長期、穩(wěn)步地增長。

……專注于投資的長期增值。常常會為提高投資收益而采取一些行動，并愿意為此承受較高的風(fēng)險。高度追求資金的增值，愿意接受可能出現(xiàn)的大幅波動以換取資金高成長的可能性。為了最大限度地獲得資金增值，常常將大部分資金投入風(fēng)險較高的品種?！?.2、風(fēng)險偏好投資者保守型進取型穩(wěn)健型冒險型保護本金不受損蝕和893、風(fēng)險承受能力—投資組合成長型收入型風(fēng)險、收益低保本型保本型保本型收入型收入型成長型成長型投機型投機型投機型風(fēng)險承受能力高3、風(fēng)險承受能力—投資組合成長型收入型風(fēng)險、收益低保本型保本90國外流行的“四分法”理財方案銀行存款

36%傳統(tǒng)壽險

9%45%30%分紅、萬能保險

10%國債10%債券基金10%保本型收入型成長型/投資型20%股票5%房地產(chǎn)5%基金5%投資連結(jié)保險

5%投機型期貨2%5%期權(quán)2%收藏品、彩票1%收益風(fēng)險國外流行的“四分法”理財方案銀行存款傳統(tǒng)壽險45%30%分紅914、選擇投資組合考慮的因素所能投資理財?shù)慕痤~家庭現(xiàn)有的財務(wù)狀況及財務(wù)需求金融資產(chǎn)的安全性、流動性及收益性其他（如稅率、政策、投資人的水平等）4、選擇投資組合考慮的因素所能投資理財?shù)慕痤~92六、主要投資工具介紹

1、投資工具簡介

銀行存款債券股票投資基金保險產(chǎn)品不動產(chǎn)選擇投資理財工具需考慮的因素：風(fēng)險程度獲利能力可流動性投資期限六、主要投資工具介紹

1、投資工具簡介銀行存款選擇投資理932、投資工具1–銀行存款定義特征安全性好流動性高風(fēng)險較低回報率較低不能抵御通貨膨脹

指機構(gòu)和個人將資金存放于金融機構(gòu)，金融機構(gòu)承諾到期支付約定利息和本金的債權(quán)債務(wù)憑證。目前，國內(nèi)存款利率是由央行規(guī)定的，金融機構(gòu)無權(quán)根據(jù)市場情況進行調(diào)整。2、投資工具1–銀行存款安全性好指機構(gòu)和個人將資金存94

一年期銀行存款利率及CPI走勢圖

一年期銀行存款利率及CPI走勢圖95歷年利率走勢歷年利率走勢963、投資工具2–債券

定義

特征

安全性好收益比銀行存款高流動性較強不能抵御通貨膨脹

指政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等社會各類經(jīng)濟主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。3、投資工具2–債券安全性好指政府、金融機構(gòu)、工97債券的類型

債券按發(fā)行主體可分為：政府債券：定量發(fā)行購買受限制金融債券：個人投資者無法購買到企業(yè)債券：存在信用風(fēng)險，需交納20％的所得稅政府債券金融債券公司債券

收益率風(fēng)險度稅收高低高低債券的類型

債券按發(fā)行主體可分為：政府債券金融債券公司債券98

影響債券投資價值的因素：

內(nèi)部因素

外部因素

基礎(chǔ)利率

市場利率

通貨膨脹水平

外匯匯率風(fēng)險

債券期限

票面利率

提前贖回規(guī)定

利息課稅

流動性

信用等級。影響債券投資價值的因素：基礎(chǔ)利率債994、投資工具3–基金

定義

特征

是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值?；鸱譃榉忾]型基金與開放型基金。專業(yè)化管理分散投資風(fēng)險獲得規(guī)模效益，降低投資成本具有資金、技術(shù)、信息、人才、渠道等優(yōu)勢4、投資工具3–基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投100

在我國，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔(dān)任，基金管理人必須由專業(yè)的基金管理公司擔(dān)任?；鹜顿Y人享受證券投資基金的收益，也承擔(dān)虧損的風(fēng)險.在我國，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔(dān)任，基金管理人101基金的分類按是否可增加或贖回劃分按組織形態(tài)劃分公司型基金：具有共同投資目標的投資者組成以贏利為目的的股份有限公司進行運營契約型基金：根據(jù)一定的信托契約原理組織起來的代理投資制度按投資目標劃分成長型基金：把追求資本的長期成長作為投資目的收入型基金：以能為投資者帶來高水平當(dāng)期收入為目的平衡型基金：綜合平衡上述因數(shù)作為投資目的按投資對象劃分股票基金債券基金貨幣基金衍生證券基金開放式基金：基金成立后，投資者可隨時申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定封閉式基金：基金規(guī)模發(fā)行前已確定，發(fā)行后投資者不得贖回，只能在市場上轉(zhuǎn)讓給第三者基金的分類按是否可增加或贖回劃分按組織形態(tài)劃分公司型基金：具102開放式基金和封閉式基金的區(qū)別開放式基金和封閉式基金的區(qū)別103收入型、成長型和平衡型基金的比較成長型基金平衡型基金收入型基金投資風(fēng)險潛在收益率成長型基金是追求基金資產(chǎn)的長期增值收入型基金是以獲取當(dāng)期的最大化收入為目的平衡型基金是綜合平衡成長型基金和收入型基金的投資目標，既要獲得當(dāng)期收入，又要追求資產(chǎn)的長期增值收入型、成長型和平衡型基金的比較成長型基金平衡型基金收104基金的投資原則至少有10年歷史，假如它在這么長時間內(nèi)一直有豐厚的利潤，那我們可以認為，它在未來也會運作良好；選擇大型的跨國股票基金。這種基金在世界各地購買股票，以此分散風(fēng)險，所以十分安全；參考基金趨勢圖，觀察在過去10年間哪些種類的基金年終獲利最好?；鸬耐顿Y原則至少有10年歷史，假如它在這么長時間內(nèi)一直有豐1055、投資工具4–房地產(chǎn)二手房：商鋪：期房：老洋房：稀缺景觀房：

購房收益注意事項穩(wěn)定且高投資郊區(qū)房產(chǎn)需謹慎、購買年代遠的房產(chǎn)需謹慎、面積大的房屋不宜投資穩(wěn)定性、良好的成長性、不可比性有投資潛力、開盤價低、規(guī)模不大抗跌性強不可替代性、抗跌能力強看商鋪本身、看樓盤定位、看后期管理、看業(yè)主

風(fēng)險變幻，易產(chǎn)生糾紛；易產(chǎn)生過度投機或“被套”現(xiàn)象裝修費較昂貴房價與稀缺程度、景觀資源有關(guān)5、投資工具4–房地產(chǎn)二手房：購房收益106房產(chǎn)投資的特點

投資對象：有相當(dāng)資金可做中長期投資的人、具備相當(dāng)豐富的房地產(chǎn)投資知識，敢于進行短線投資的人；

優(yōu)點：有自用及投資雙重功能，可抵消通貨膨脹帶來的貶值損失；

缺點：流動性低，變現(xiàn)性差，所需資金較多；

風(fēng)險水準：總體而言，較高。房產(chǎn)投資的特點投資對象：有相當(dāng)資金可做中長期投資的人、具備1076、投資工具5–分紅保險定義特征指保險公司將其分紅保險業(yè)務(wù)實際的經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，按照一定比例(目前中國保監(jiān)會規(guī)定不低于70％)向保單持有人進行分配的人壽保險產(chǎn)品。保本有保證收益分享保險公司利潤免征稅收抵御通貨膨脹6、投資工具5–分紅保險定義特征指保險公司108分紅保險與傳統(tǒng)非分紅保險的比較分紅保險與傳統(tǒng)非分紅保險的比較109分紅保險的意義

1、分紅產(chǎn)品的出現(xiàn)也是市場環(huán)境變化的結(jié)果，特別是低利率投資環(huán)境的產(chǎn)物。

2、對保險公司而言，既滿足了客戶的需求，同時也賦予了公司相對較大的投資選擇空間。分紅保險的意義1103、對投保人而言，

1)保證利益部分的權(quán)益不受任何影響；

2)可以分享公司經(jīng)營的成果。特別是在投資市場回升的情況下，客戶將有權(quán)分享公司實際投資回報高于預(yù)期部分的收益；

3）可以在相當(dāng)程度上抵御通貨膨脹的影響。3、對投保人而言，111紅利的來源1、分紅保險的紅利來源于“三差”，即

利差=實際投資收益（率）-預(yù)定投資收益（率）死差=預(yù)定死亡賠付-實際死亡賠付費差=預(yù)定費用-實際費用2、分紅金額是依據(jù)保險品種、保額、保險費、投保年齡、繳費期限及被保險人性別（以及吸煙非吸煙）等多種因素確定的。3、分紅保險的紅利依賴于保險公司分紅保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況。紅利的來源利差=實際投資收益（率）-預(yù)定投資收益（率）2、1127、投資工具6–股票

定義

特征

收益不確定流動性高抵御通貨膨脹風(fēng)險性高對投資者的要求高股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)此獲得股息和紅利的有價證券。7、投資工具6–股票收益不確定股份有限公司公113※股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利，※紅利則是在上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤。※獲取股息和紅利，是股民投資于上市公司的基本目的，也是股民的基本經(jīng)濟權(quán)利※股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利，114影響股票投資價值的因素內(nèi)部因素公司凈資產(chǎn)盈利水平股利政策股份分割資產(chǎn)重組外部因素宏觀經(jīng)濟因素行業(yè)因素市場因素影響股票投資價值的因素內(nèi)部因素公司凈資產(chǎn)外部因素宏觀經(jīng)濟115股市定理定理一：沒有人能夠預(yù)測股票市場的短期走勢。定理二：股票市場的長期走勢取決于經(jīng)濟的發(fā)展情況。定理三：股票的價格長期來看取決于股票的內(nèi)在價值，與市場的噪聲無關(guān)。傻瓜投資法：定期定量購買并長期持有！股市定理定理一：傻瓜投資法：116個人理財業(yè)務(wù)課件117小結(jié)－投資資產(chǎn)配置圖集藏、存款、保險、退休金、應(yīng)急金、債券黃金、基金、外匯房產(chǎn)、置業(yè)、期權(quán)實業(yè)股票、風(fēng)投小結(jié)－投資資產(chǎn)配置圖集藏、存款、保險、黃金、基金、外匯實業(yè)118項目1（35分）內(nèi)容：觀看小品《楊白勞與黃世仁》，發(fā)揮你的創(chuàng)造力和相關(guān)投資知識來改編。要求：1、每個小組成員必須參加；2、準備項目資料：小品劇本、每個小組成員在該項目中的任務(wù)分配情況。項目1（35分）內(nèi)容：觀看小品《楊白勞與黃世仁》，發(fā)揮你的創(chuàng)119項目2（45分）內(nèi)容：目前，你有100萬元人民幣，請你根據(jù)所學(xué)知識進行投資，選擇兩種或兩種以上金融產(chǎn)品的組合，將資金去向詳細記錄，并說明你選擇該種組合的原因。要求：1、每個小組成員必須參加；2、準備項目資料：投資金融產(chǎn)品及選擇的原因，1年后的預(yù)計總收益。項目2（45分）內(nèi)容：目前，你有100萬元人民幣，請你根據(jù)所120個人理財孟慧國際商學(xué)院個人理財孟慧121假如你有一個雞蛋，可以有以下三種選擇：方案一：吃了它方案二：把雞蛋放置起來，以備以后需要方案三：把雞蛋孵化成小雞，然后再生蛋，在孵化小雞你會選擇哪一個方案？假如你有一個雞蛋，可以有以下三種選擇：方案一：吃了它122導(dǎo)論

導(dǎo)論123生命的長度我們計算過沒有？今天你的位置在哪里？時光飛逝我們?nèi)绾紊?！生命的長度我們計算過沒有？今天你的位置在哪里？時光飛逝我們?nèi)?24失去目標即使速度再快也是奔向死亡失去目標即使速度再快也是奔向死亡125面對生存你想過嗎？面對生存你想過嗎？126熟悉的生存方式，也許最危險

學(xué)歷貶值、經(jīng)驗飽和、能力褪化、精神壓抑、健康透支、錢途渺茫……看不見的危機，步步緊逼！！

熟悉的生存方式，也許最危險學(xué)歷貶值、經(jīng)驗飽和、能力褪化、127學(xué)歷貶值國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)：2002年，全國在校大學(xué)生已達903萬人；2003年，北京高考錄取率已達70%，上海更高達81%，超過中等發(fā)達國家的平均水平。

靠一紙大學(xué)文憑就高枕無憂的日子,已經(jīng)一去不復(fù)返?。?/p>

……

學(xué)歷貶值國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)：靠一紙大學(xué)文憑128經(jīng)驗飽和

《都市白領(lǐng)》雜志對1000名25-45歲的白領(lǐng)調(diào)查顯示，28-32年齡段最缺乏安全感，在競爭中缺乏優(yōu)勢。原因是：工作8年和工作5年，在從業(yè)經(jīng)驗上已無區(qū)別，而后來者在學(xué)歷、知識更新以及上進心方面都更勝一籌。

經(jīng)驗優(yōu)勢越來越小人卻越來越老……

經(jīng)驗飽和 《都市白領(lǐng)》雜志對1000名25-45歲的白領(lǐng)調(diào)查129能力褪化

《北京青年報》曾經(jīng)對京滬穗三地白領(lǐng)跳槽者的調(diào)查顯示，由于“重復(fù)、機械的勞動導(dǎo)致能力下降”的原因而選擇跳槽的占48%，位居第二，僅次于占52.5%的“不滿薪酬”。

重復(fù)勞動不僅扼殺前途，也在吞噬生命……能力褪化 《北京青年報》曾經(jīng)對京滬穗三地白領(lǐng)跳槽者的調(diào)查顯示130精神壓抑無休無止的工作、巨大的壓力、無時不在的電子郵件、7天24小時全天候待命……精神萎靡、感覺疲倦、經(jīng)常失眠、心情郁悶……北京市心理衛(wèi)生協(xié)會提供的數(shù)據(jù)顯示：城市中25％的人存在顯性或隱性心理障礙?！捌渲幸话肴擞质钦忌鐣贁?shù)的白領(lǐng)階層?！惫ぷ骺謶职Y正在流行……

精神壓抑無休無止的工作、巨大的壓力、無時不在的電子郵件、7天131健康透支

北京職業(yè)病防治研究所連續(xù)3年調(diào)查顯示，目前我國白領(lǐng)約有70％處于亞健康狀態(tài)，而在高血壓人群中，約20％是35歲以下的白領(lǐng)。年輕時拿命換錢、年老時拿錢換命……

健康透支 北京職業(yè)病防治研究所連續(xù)3年調(diào)查顯示，目前我國白領(lǐng)132賺錢！賺錢！133您想過嗎？您想過嗎？134孝順父母退休養(yǎng)老休閑、旅遊我們需要什么呢？車子房子孩子家用開銷孝順父母退休休閑、旅遊我們需要什么呢？車子房子135房子房子136車子約十年換一次車加上保養(yǎng)、各項稅金、罰金等等車子約十年換一次車13712/10/2022孩子想生幾個孩子呢？只生一個好12/10/2022孩子想生幾個孩子呢？只生一個好138孝順父母夫妻雙方四個人孝順父母夫妻雙方四個人139家庭開支一家三口，每月開銷三千，很省了！家庭開支一家三口，每月開140休閑生活看電影旅行郊遊休閑生活看電影旅行郊遊14112/10/2022退休金每個月和老伴用二千元過日子。12/10/2022退休金每個月和老伴用142統(tǒng)計一下（不計生病、失業(yè)等意外開銷）統(tǒng)計一下（不計生病、失業(yè)等意外開銷）143仔細看，沒錯！仔細看，沒錯！14412/10/202212/10/2022145怎么辦呢？怎么辦呢？146面對未來

你不得不想：面對未來

你不得不想：147你是否還有成長后勁？你面對的，是迅速成長的群體，是整個新生代的挑戰(zhàn)！

三年以后，

你的位置在哪里？你是否還有成長后勁？你面對的，是迅速成長的群體148你是否正在漠視危險？

把一只青蛙放進裝有沸水的杯子，它會馬上跳出來。

把一只青蛙放進溫水并慢慢加熱，開始它很舒適，等到發(fā)現(xiàn)水太熱時，卻已沒有能力跳出。

你現(xiàn)在是否已經(jīng)在溫水中了？你是否正在漠視危險？把一只青蛙放進裝有沸水的杯子，它會馬149第一講

你需要理財嗎

第一講

你需要理財嗎150“20歲之前，所有的錢都是靠雙手勤勞換來，20歲至30歲時努力賺錢和存錢的時候，30歲以后，投資理財?shù)闹匾灾饾u提高，到中年時賺的錢已經(jīng)不重要，這時候反而是如何管錢比較重要……”-----李嘉誠“20歲之前，所有的錢都是靠雙手勤勞換來，20歲至151一、什么是投資理財思考：假如你有10000元閑錢，你會怎么安排哪？一、什么是投資理財思考：1521000萬元也未必夠！北師大教授鐘偉近日撰文稱：“如果生活在京滬廣深這樣的一線大城市，到2027年退休，退休之后25年的生活開銷預(yù)備1000萬元養(yǎng)老金也未必夠?！蔽覀冃枰獪蕚涠嗌馘X養(yǎng)老？1000萬元也未必夠！北師大教授鐘偉近日撰文稱：我們需要準備15333.54萬億92倍859.45億60.62萬億705倍24%181%8倍3645.2億GDPM2M2/GDP

貨幣供應(yīng)量幾乎連續(xù)30年遠超經(jīng)濟增長速度的快速增長，造成了貨幣本身購買力的下降！1978年2009年1000萬的背后……資本泡沫33.54萬億92倍859.45億60.62萬億705倍24154如果你的孩子才剛出生，預(yù)計18年后上大學(xué)（本科加碩士），以每年平均學(xué)費調(diào)幅約5%來計算，你所需準備的子女教育經(jīng)費為——21-96萬你或許還需準備孩子上大學(xué)的費用如果你的孩子才剛出生，預(yù)計18年后上大學(xué)（本科加碩士），以每155你或許還考慮換套更好點的房子如果你想在10年后以四成首付買套100平米的房子，在目前的平均房價水平上按5%的年均漲幅計算，你所需準備的置業(yè)經(jīng)費為——21-83萬你或許還考慮換套更好點的房子如果你想在10年后以四成首付買套156誰能拯救您？？？誰能拯救您？？？157靠漲工資？我國居民勞動報酬占GDP的比重，在1983年達到56.5%的峰值后，就持續(xù)下降，2005年已經(jīng)下降到36.7%。22年間下降了近20個百分點。全國總工會近日調(diào)查顯示：23.4%的職工5年來未增加工資；靠漲工資？我國居民勞動報酬占GDP的比重，1582005201020152020202520302034

我國已進入“老齡社會”，社保養(yǎng)老金存在巨大缺口；目前全國基本養(yǎng)老保險的平均替代率（養(yǎng)老金/在職收入）不足50%，根本無法滿足正常的養(yǎng)老需求收入越高，替代率反而越低女性養(yǎng)老壓力更大靠社會養(yǎng)老金？算算你能領(lǐng)多少養(yǎng)老金社保退休養(yǎng)老金=(當(dāng)?shù)厣夏甓嚷毠ぴ缕骄べY+本人指數(shù)化月平均繳費工資)÷2×[繳費年限(含視同繳費年限)×1%]+個人賬戶儲存額÷計發(fā)月數(shù)2005201020152020202520302034159靠省吃儉用積蓄？提防你財富的敵人靠省吃儉用積蓄？提防你財富的敵人160通貨膨脹

正在侵蝕著你的財富……通貨膨脹

正在侵蝕著你的財富……161最近30年CPI漲幅平均5.46%最近30年CPI漲幅平均5.46%16230年后您的財富將“縮水”近80%100萬3年后86萬30年后21萬6年后74萬9年后63萬12年后54萬……

按照5%的年通貨膨脹率——理財！你可以跑不過劉翔，

但必須跑贏CPI！30年后您的財富將“縮水”近80%100萬3年后86萬30年163“之所以世界上絕大多數(shù)的人為了財富奮斗終生而不可得，其主要原因在于他們都曾在各種學(xué)校中學(xué)習(xí)多年，卻從未真正學(xué)習(xí)到關(guān)于金錢的知識。其結(jié)果就是他們只知道為了錢而拼命工作……卻不去思索如何讓錢為他們工作……”——羅伯特.T.清崎“之所以世界上絕大多數(shù)的人為了財富奮斗終生而不可得164美麗人生，從理財規(guī)劃開始美麗人生，從理財規(guī)劃開始165如何錢生錢——理財節(jié)流開源理財就是管好庫，開源節(jié)流！您的財富收入支出如何錢生錢——理財節(jié)流開源理財就是管好庫，開源節(jié)流！您的財富1661、理財誤區(qū)理財?shù)恼`區(qū)之一：

理財是一種積極的生活態(tài)度千里之行，始于足下！理財是有錢人的事，就咱那點錢還是算了吧。1、理財誤區(qū)理財?shù)恼`區(qū)之一：理財是一種積極的生活態(tài)度理財是有167理財?shù)恼`區(qū)之二:

——理財是長跑冠軍時間越長，增長越快理財費半天勁，還不是那三瓜兩仔，有啥用呀?理財?shù)恼`區(qū)之二:

——理財是長跑冠軍理財費半天勁，還不是那三168理財是長跑運動員！64萬22萬7萬2萬40年30年20年10年理財是長跑運動員！64萬22萬7萬2萬40年30年20年10169理財?shù)恼`區(qū)之三——理財要從生活點滴做起理財？我工作都忙不過來，哪有時間呀！理財?shù)恼`區(qū)之三理財？我工作都忙不過來，哪有時間呀！170理財?shù)恼`區(qū)之四——通過學(xué)習(xí)改變自己的生活方式是一種積極的理財方式——學(xué)習(xí)應(yīng)該從今天開始理財要多大的學(xué)問才成呀，我啥都不懂，咋理呀？理財?shù)恼`區(qū)之四理財要多大的學(xué)問才成呀，我啥都不懂，咋理呀？1712、什么是理財個人理財，是為了個人的人生目標和理想而制定、安排、實施和管理一個各方面總體協(xié)調(diào)的財務(wù)計劃的過程。簡單而言，個人理財就是賺錢、省錢和花錢之道。2、什么是理財個人理財，是為了個人的人生目標和理想而制定、安172個人理財，貫穿人的一生個人理財是一個人一生財富、職業(yè)、生活規(guī)劃的重要組成部分?？v觀人的一生，從職業(yè)生涯開始以后，包括單身期、家庭形成期、家庭成長期，家庭成熟期、退休期五個階段。每個階段的生活目標不同，就需要相應(yīng)的理財計劃。個人理財，貫穿人的一生個人理財是一個人一生財富、職業(yè)、生活規(guī)173存錢（資產(chǎn)）借錢（負債）省錢（節(jié)稅）

護錢（信托、保險）賺錢（收入）理財規(guī)劃財富管理存錢（資產(chǎn)）借錢（負債）省錢（節(jié)稅）護錢賺錢（174個人理財?shù)姆秶?）賺錢—收入

①工作收入通過勞力、智力、智慧的投入而獲得的收入，如薪資、獎金、稿費等。②投資收入通過資金的投入而獲得的收入，如租金收入、利息收入、股息、紅利收入等。③其他收入偶然所得，如中獎、接受遺產(chǎn)或饋贈等。個人理財?shù)姆秶?）賺錢—收入1752）用錢—支出

①消費性支出為滿足家庭的物質(zhì)和精神生活需要的消耗性支出，包括商品性支出和非商品性支出，如衣食住行、娛樂、醫(yī)療等家庭開銷。

②投資性支出家庭為獲取更大收益和保障而進行資產(chǎn)運作的成本支出，如貸款利息支出、保險支出、投資手續(xù)費支出等。

③其他支出罰款、丟失款、各種稅收（個人所得稅、房產(chǎn)稅等）2）用錢—支出1763）存錢—資產(chǎn)資產(chǎn)的類別：

①緊急預(yù)備金以備不時之需的一筆現(xiàn)金

②投資用來滋生理財收入的投資工具組合

③置產(chǎn)購置自用房屋、自用車等提供使用價值的資產(chǎn)。3）存錢—資產(chǎn)1774）借錢—負債

負債的類別：

①消費負債信用卡循環(huán)信用、現(xiàn)金卡余額、分期付款

②投資負債融資融券保證金、借錢投資

③自用資產(chǎn)負債購置自用資產(chǎn)所需的房屋貸款、汽車貸款

4）借錢—負債1785）省錢—節(jié)稅

節(jié)稅的途徑：

①所得稅節(jié)稅規(guī)劃

②財產(chǎn)稅節(jié)稅規(guī)劃

③財產(chǎn)移轉(zhuǎn)節(jié)稅規(guī)劃（目前境外使用較多）5）省錢—節(jié)稅1796）護錢—保險與信托

保險和信托主要包括：

①人壽保險:壽險、醫(yī)療險、意外險等

②產(chǎn)物保險：火險、責(zé)任險

③信托信托安排可以將信托財產(chǎn)獨立于其他私有財產(chǎn)之外，不受債權(quán)人的追索，有保護已有財產(chǎn)免于流失的功能。6）護錢—保險與信托180個人理財?shù)膬?nèi)容1）現(xiàn)金管理（基礎(chǔ)）

各種銀行卡儲蓄方式、支出方式、節(jié)儉手段等。2）資產(chǎn)管理（重心）固定資產(chǎn)：房產(chǎn)、鋪面流動資產(chǎn):儲蓄資產(chǎn)、投資資產(chǎn)、保險資產(chǎn)個人理財?shù)膬?nèi)容1）現(xiàn)金管理（基礎(chǔ)）1813）債務(wù)管理（關(guān)鍵）

合理地管理債務(wù)時迅速達到理財目標的捷徑，如按揭、金融信用延遲支付等。

4）風(fēng)險管理（關(guān)鍵）5）投資管理（要點）

3）債務(wù)管理（關(guān)鍵）1823、什么是個人投資投資是指經(jīng)過你分析后，本金安全且有滿意回報的操作?！窭锥蚰罚?894年5月9日－1976年9月21日）3、什么是個人投資投資是指經(jīng)過你分析后，本金安全且有滿意回報1831）投資的基本特征①投資必須是建立在詳盡分析基礎(chǔ)之上的；②投資應(yīng)該具有安全保障；③投資的結(jié)果必須能夠得到滿意的回報。1）投資的基本特征①投資必須是建立在詳盡分析基礎(chǔ)之上的；1842）投資的資本來源①通過節(jié)儉的手段增加；②通過負債的方式獲得，如借入貸款等方式；③采用保證金的交易方式以小博大，放大自己的投資額度。2）投資的資本來源①通過節(jié)儉的手段增加；1853）投資的方式①金融市場上買賣的各種資產(chǎn)，如存款、債券、股票、基金、外匯、期貨等；②在實物市場上買賣的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、金銀珠寶、郵票、古玩收藏等；③實業(yè)投資，如個人店鋪、小型企業(yè)等。3）投資的方式①金融市場上買賣的各種資產(chǎn)，如存款、債券、股票1864、個人投資與理財理財?shù)膬?nèi)涵遠大于投資，理財關(guān)注的是人生規(guī)劃，內(nèi)容十分寬泛，包括教育、購房安排、養(yǎng)老規(guī)劃、保險規(guī)劃等；投資只是理財中的一個組成部分，它關(guān)注的是“錢生錢”的問題，以實現(xiàn)財富的保值與增值為目標。4、個人投資與理財理財?shù)膬?nèi)涵遠大于投資，理財關(guān)注的是人生規(guī)劃1875、理財新觀念1）健康即省錢2）平安（安全）如賺錢、3）心明不破財4）發(fā)現(xiàn)如發(fā)財（善于發(fā)現(xiàn)）5、理財新觀念1）健康即省錢188二、為什么要投資理財小故事：你的“黃金”有沒有被偷？現(xiàn)實生活中，如果只知道死守著錢存在銀行，而不肯善加利用，那么這些錢的價值便無從體現(xiàn)，而且會隨著通貨膨脹而日益貶值，也就是一天一天被慢慢“偷走”。請問，你的“黃金”有沒有被偷走？二、為什么要投資理財小故事：你的“黃金”有沒有被偷？1891、保值儲蓄是大部分人傳統(tǒng)的理財方式，但是錢存在銀行里，就安全嗎？舉例，如果你借給我100元，而我只還95元，你或許并不介意，畢竟只少了5元錢；可是，每次你借錢給人，別人都打95折還給你，你會怎樣？1、保值儲蓄是大部分人傳統(tǒng)的理財方式，但是錢存在銀行里，就安190

還記得20世紀80年代的“萬元戶”嗎？….如果以年通脹率5%來計算，你今天的100萬元10年后實際價值將變成59.87萬元，你白白損失了近40%！30年后呢，你損失了79%，100萬元變成了21.46萬元，近80萬元白白蒸發(fā)了??！還記得20世紀80年代的“萬元戶”嗎？….1912、增值分享社會經(jīng)濟發(fā)展的成果，使辛苦掙來的錢購買力增加。理財?shù)母灸康木褪沁M行合理的人生財務(wù)規(guī)劃。2、增值分享社會經(jīng)濟發(fā)展的成果，使辛苦掙來的錢購買力增加。192三、理財?shù)姆诸惿罾碡敚褐傅氖侨绾伟熏F(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計好，不斷提高生活品質(zhì)。如家庭日常開支的規(guī)劃。投資理財：根據(jù)風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產(chǎn)最大增值。三、理財?shù)姆诸惿罾碡敚褐傅氖侨绾伟熏F(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計好193案例韓梅梅，29歲，職位為行政專員，身體狀況良好，希望能在55歲退休。愛人，30歲，教師，身體健康。兒子，2歲。劉娜年收入3.2萬元，丈夫年收入7.2萬元，年支出約3.4萬元。目前沒有任何現(xiàn)金及活期存款，金融資產(chǎn)投資股票市值1.2萬元，一套自住房產(chǎn)，市值40萬元。夫妻均有基本社會保險，劉娜還花了1000元購買了一份意外險。理財目標：

1.全家每年有一次旅游計劃，費用大概在5000元。

2.2012年購買一輛10萬元的汽車。

3.10年后每月給雙方父母各1000元的養(yǎng)贍養(yǎng)費用。

4.兒子明年準備上幼兒園，學(xué)費估計每年1萬元。

5.每年家庭購買保險保費1萬元左右。

案例韓梅梅，29歲，職位為行政專員，身體狀況良好，希望能在5194四、個人理財?shù)囊话悴襟E四、個人理財?shù)囊话悴襟E195第一步：明確自己現(xiàn)有的財務(wù)狀況包括兩個階段收集個人財務(wù)信息整理個人財務(wù)信息個人資產(chǎn)分析個人凈資產(chǎn)＝個人資產(chǎn)總值－個人負債總值個人收支分析個人收支損益＝日常收入－日常開支第一步：明確自己現(xiàn)有的財務(wù)狀況包括兩個階段196個人資產(chǎn)個人負債（1）現(xiàn)金、銀行存折、工資等流動性資產(chǎn)。（2）股票、債券、外匯等投資性資產(chǎn)。（3）房屋、私人商鋪等保值性固定資產(chǎn)。（4）汽車、電器、家具等低值易耗性資產(chǎn)。（5）古董、字畫、藝術(shù)品等收藏性資產(chǎn)。（1）購房、購車貸款等形成的家庭長期負債。（2）股票、債券抵押融資等形成的中期負債。（3）信用卡透支、應(yīng)付罰款、朋友借款等形成的短期負債。＝個人凈資產(chǎn)個人資產(chǎn)個人負債（1）現(xiàn)金、銀行存折、工資等流動性資產(chǎn)。197第二步：了解個人的投資風(fēng)險偏好風(fēng)險偏好就是人對風(fēng)險的態(tài)度，是對一項風(fēng)險事件的容忍程度，一般分為風(fēng)險喜好者/風(fēng)險中性者/風(fēng)險厭惡者人的風(fēng)險偏好和他的財富/教育/性別/年齡/婚姻等因素有關(guān)。風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力是不同的。由于一個人隨著年齡的增大，對風(fēng)險承受能力降低，會逐漸失去從一項巨大投資失敗中恢復(fù)過來的潛力，所以了解自己的風(fēng)險偏好是非常重要的。第二步：了解個人的投資風(fēng)險偏好風(fēng)險偏好就是人對風(fēng)險的態(tài)度，198第三步：設(shè)定理財目標個人理財目標就是在一定期限內(nèi)，給自己設(shè)定一個個人凈資產(chǎn)的增加值，即一定時期的個人理財目標，同時有計劃地安排資產(chǎn)種類，以便獲得有序的現(xiàn)金流。第三步：設(shè)定理財目標個人理財目標就是在一定期限內(nèi)，給自己設(shè)定199沒有一定的目標，智慧就會喪失；哪兒都是目標，哪兒就都沒有目標。

——[法]蒙田

沒有一定的目標，智慧就會喪失；哪兒都是目標，哪兒就都沒有目標200（一）理財目標的分類按時間長短分短期目標（1年左右）、中期目標（3－5年）

長期目標（5年以上）（一）理財目標的分類按時間長短分201（一）理財目標的分類按人生階段可分為單身期家庭形成期家庭成長期家庭成熟期退休期目標理財是一生都進行的活動，由于不同生命階段的生活重心和所重視的層面不同，設(shè)定的理財目標必須與人生各階段的需求配合。（一）理財目標的分類按人生階段可分為202人生階段理財目標表

人生階段理財目標表203（二）如何制定理財目標在理財規(guī)劃的目標中應(yīng)包含三個層面的內(nèi)容。首先是安排好當(dāng)前的生活，將目前的資產(chǎn)和產(chǎn)生的現(xiàn)金流做合理的安排和配置，為家庭安排適當(dāng)?shù)谋Ｕ希瑥亩棺约汉图胰四軌蛴幸粋€安心健康的生活方式。其次是為未來的人生目標和理想在財務(wù)上做好安排，未雨綢繆。比如孩子未來的大學(xué)教育費用、自己的養(yǎng)老問題等都需要盡早作好安排。再次是通過理財規(guī)劃最終建立一個終生的現(xiàn)金流渠道，足以保障自己和家人過上無憂無慮的生活，不用再為金錢而工作，這就是所謂的財務(wù)自由的境界。（二）如何制定理財目標在理財規(guī)劃的目標中應(yīng)包含三個層面的內(nèi)容204第四步：制定并實施理財計劃根據(jù)目標制訂計劃理財計劃是理財目標的細化、實施步驟的落實理財計劃因人而異，度身定制第四步：制定并實施理財計劃根據(jù)目標制訂計劃205五、理財資金的來源主動性收入

被動性收入工資收入勞動報酬傭金投資收入經(jīng)營產(chǎn)權(quán)收入總收入福利收入經(jīng)營收入五、理財資金的來源主動性收入206被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大。被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大。207五、理財?shù)幕驹瓌t1、基本原理投資的風(fēng)險與收益永遠成正比投資組合的風(fēng)險要低于單項投資的風(fēng)險五、理財?shù)幕驹瓌t1、基本原理2082、風(fēng)險偏好投資者保守型進取型穩(wěn)健型冒險型保護本金不受損蝕和保持資產(chǎn)的流動性是首要目標。對投資的態(tài)度是希望投資收益極度穩(wěn)定，不愿用高風(fēng)險來換取收益。

渴望有較高的投資收益但又不愿承受較大的風(fēng)險；可以承受一定的投資波動但是希望投資風(fēng)險小于市場的整體風(fēng)險，希望投資收益長期、穩(wěn)步地增長。

……專注于投資的長期增值。常常會為提高投資收益而采取一些行動，并愿意為此承受較高的風(fēng)險。高度追求資金的增值，愿意接受可能出現(xiàn)的大幅波動以換取資金高成長的可能性。為了最大限度地獲得資金增值，常常將大部分資金投入風(fēng)險較高的品種。…..2、風(fēng)險偏好投資者保守型進取型穩(wěn)健型冒險型保護本金不受損蝕和2093、風(fēng)險承受能力—投資組合成長型收入型風(fēng)險、收益低保本型保本型保本型收入型收入型成長型成長型投機型投機型投機型風(fēng)險承受能力高3、風(fēng)險承受能力—投資組合成長型收入型風(fēng)險、收益低保本型保本210國外流行的“四分法”理財方案銀行存款

36%傳統(tǒng)壽險

9%45%30%分紅、萬能保險

10%國債10%債券基金10%保本型收入型成長型/投資型20%股票5%房地產(chǎn)5%基金5%投資連結(jié)保險

5%投機型期貨2%5%期權(quán)2%收藏品、彩票1%收益風(fēng)險國外流行的“四分法”理財方案銀行存款傳統(tǒng)壽險45%30%分紅2114、選擇投資組合考慮的因素所能投資理財?shù)慕痤~家庭現(xiàn)有的財務(wù)狀況及財務(wù)需求金融資產(chǎn)的安全性、流動性及收益性其他（如稅率、政策、投資人的水平等）4、選擇投資組合考慮的因素所能投資理財?shù)慕痤~212六、主要投資工具介紹

1、投資工具簡介

銀行存款債券股票投資基金保險產(chǎn)品不動產(chǎn)選擇投資理財工具需考慮的因素：風(fēng)險程度獲利能力可流動性投資期限六、主要投資工具介紹

1、投資工具簡介銀行存款選擇投資理2132、投資工具1–銀行存款定義特征安全性好流動性高風(fēng)險較低回報率較低不能抵御通貨膨脹

指機構(gòu)和個人將資金存放于金融機構(gòu)，金融機構(gòu)承諾到期支付約定利息和本金的債權(quán)債務(wù)憑證。目前，國內(nèi)存款利率是由央行規(guī)定的，金融機構(gòu)無權(quán)根據(jù)市場情況進行調(diào)整。2、投資工具1–銀行存款安全性好指機構(gòu)和個人將資金存214

一年期銀行存款利率及CPI走勢圖

一年期銀行存款利率及CPI走勢圖215歷年利率走勢歷年利率走勢2163、投資工具2–債券

定義

特征

安全性好收益比銀行存款高流動性較強不能抵御通貨膨脹

指政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等社會各類經(jīng)濟主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。3、投資工具2–債券安全性好指政府、金融機構(gòu)、工217債券的類型

債券按發(fā)行主體可分為：政府債券：定量發(fā)行購買受限制金融債券：個人投資者無法購買到企業(yè)債券：存在信用風(fēng)險，需交納20％的所得稅政府債券金融債券公司債券

收益率風(fēng)險度稅收高低高低債券的類型

債券按發(fā)行主體可分為：政府債券金融債券公司債券218

影響債券投資價值的因素：

內(nèi)部因素

外部因素

基礎(chǔ)利率

市場利率

通貨膨脹水平

外匯匯率風(fēng)險

債券期限

票面利率

提前贖回規(guī)定

利息課稅

流動性

信用等級。影響債券投資價值的因素：基礎(chǔ)利率債2194、投資工具3–基金

定義

特征

是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值。基金分為封閉型基金與開放型基金。專業(yè)化管理分散投資風(fēng)險獲得規(guī)模效益，降低投資成本具有資金、技術(shù)、信息、人才、渠道等優(yōu)勢4、投資工具3–基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投220

在我國，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔(dān)任，基金管理人必須由專業(yè)的基金管理公司擔(dān)任。基金投資人享受證券投資基金的收益，也承擔(dān)虧損的風(fēng)險.在我國，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔(dān)任，基金管理人221基金的分類按是否可增加或贖回劃分按組織形態(tài)劃分公司型基金：具有共同投資目標的投資者組成以