河北農(nóng)業(yè)大學(xué)現(xiàn)代科技學(xué)院《建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估》課程設(shè)計(jì)——希望新建電子配件廠項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告2017年月日目錄一、課程設(shè)計(jì)基礎(chǔ)資料1、生產(chǎn)規(guī)模2、實(shí)施進(jìn)度3、建設(shè)投資估算4、流動(dòng)資金估算5、投資使用計(jì)劃與資金來(lái)源6、銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加估算7、產(chǎn)品總成本估算8、利潤(rùn)測(cè)算9、評(píng)價(jià)參數(shù)二、項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估1、項(xiàng)目輔助財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加估算表總成本費(fèi)用估算表固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表借款還本付息表建設(shè)項(xiàng)目投資估算表投資使用計(jì)劃于資金籌措表2、項(xiàng)目基本財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表3、評(píng)價(jià)指標(biāo)盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)清償能力評(píng)價(jià)指標(biāo)三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估1、盈虧平衡分析2、單因素敏感性分析四、項(xiàng)目評(píng)估結(jié)論一、課程設(shè)計(jì)基礎(chǔ)資料1.生產(chǎn)規(guī)模該項(xiàng)目建成后擬生產(chǎn)目前市場(chǎng)上所需的計(jì)算機(jī)配件，設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)100萬(wàn)件。2.實(shí)施進(jìn)度該項(xiàng)目擬二年建成，第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 70%，第四年達(dá)到90%，第五年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按12年計(jì)算，計(jì)算期為14年。建設(shè)投資估算經(jīng)估算，該項(xiàng)目建設(shè)投資總額為5700萬(wàn)元（不含建設(shè)期利息），其中：預(yù)計(jì)形成固定資產(chǎn)4910萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)490萬(wàn)元，其他資產(chǎn)300萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算該項(xiàng)目的流動(dòng)資金估算總額為1150萬(wàn)元。投資使用計(jì)劃與資金來(lái)源建設(shè)投資分年使用計(jì)劃按第一年投入2000萬(wàn)元，第二年投入3700萬(wàn)元；流動(dòng)資金從投產(chǎn)第一年開(kāi)始按生產(chǎn)負(fù)荷進(jìn)行安排該項(xiàng)目的資本金為2110萬(wàn)元，其中用于建設(shè)投資1700萬(wàn)元，其余用于流動(dòng)資金。建設(shè)投資缺口部分由中國(guó)建設(shè)銀行貸款解決，年利率為 6%（可參照相關(guān)銀行官方網(wǎng)站獲取最新利率信息）；流動(dòng)資金缺口部分由中國(guó)工商銀行貸款解決，年利率為4%。銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加估算根據(jù)市場(chǎng)分析，預(yù)計(jì)產(chǎn)品的市場(chǎng)售價(jià)（不含稅）為100元／件（任選范圍內(nèi)的數(shù)值）。本產(chǎn)品采用價(jià)外計(jì)稅，增值稅稅率為17%，城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加的稅率分別為7%和3%。產(chǎn)品總成本估算（1）該項(xiàng)目正常年份的外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)（不含稅）為 5000萬(wàn)元；（2）據(jù)測(cè)算，該項(xiàng)目的年工資及福利費(fèi)估算為 150萬(wàn)元；（3）固定資產(chǎn)折舊費(fèi)按平均年限法計(jì)算，折舊年限為 12年，殘值率為5%；（4）無(wú)形資產(chǎn)按10年攤銷(xiāo)，其他資產(chǎn)按5年攤銷(xiāo)；（5）修理費(fèi)按折舊費(fèi)的4%計(jì)??；（6）年其他費(fèi)用為320萬(wàn)元；（7）項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的應(yīng)計(jì)利息全部計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。 建設(shè)投資借款在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期按全年計(jì)息；流動(dòng)資金當(dāng)年借款按全年計(jì)息利潤(rùn)測(cè)算所得稅率按25%考慮；盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%十取。評(píng)價(jià)參數(shù)設(shè)基準(zhǔn)收益率為15%基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率和資本金凈利潤(rùn)率分別為 20強(qiáng)口30%基準(zhǔn)的靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期分別為 7年和10年；中國(guó)建設(shè)銀行對(duì)這類(lèi)項(xiàng)目所要求的借款償還期不能超過(guò) 6年。建設(shè)投資借款本金償還：等本金償還，利息照付。按年進(jìn)行償還。二、項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估1、項(xiàng)目輔助財(cái)務(wù)報(bào)表1.1產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加估算表計(jì)算期建序稅設(shè)號(hào)項(xiàng)目率期生產(chǎn)期

12345678910111213110001000100010001000100010001000100010C營(yíng)業(yè)收入70009000000000000.數(shù)量（萬(wàn)件）70901001001001001001001001001001C.市場(chǎng)售價(jià)（不含稅）100100100100100100100100100100100100.110171307145214521452145214521452145214521452145進(jìn)項(xiàng)稅7.09.69.99.99.99.99.99.99.99.99.99.9172.222.247.247.247.247.247.247.247.247.247.247增值稅9131010101010101010101010171307145214521452145214521452145214521452145進(jìn)項(xiàng)稅額.09.69.99.99.99.99.99.99.99.99.99.9.銷(xiāo)項(xiàng)稅額11901530170017001700170017001700170017001700170銷(xiāo)售稅金17.222.224.724.724.724.724.724.724.724.724.724.及附加93000000000城市維護(hù)12.115.517.217.217.217.217.217.217.217.217.217.建設(shè)稅06999999999教育費(fèi)附加5.196.677.417.417.417.417.417.417.417.417.417.4第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 70%第四年達(dá)到90%第五年達(dá)到100%生產(chǎn)期按12年計(jì)算，計(jì)算期為14年第三年?duì)I業(yè)收入=100*0.7*100=7000（萬(wàn)元）進(jìn)項(xiàng)稅=7000/1.17*0.17=1017.09 （萬(wàn)元）銷(xiāo)項(xiàng)稅額=7000*0.17=1190（萬(wàn)元）增值稅=1190-1017.09=172.91城市建設(shè)維護(hù)稅=172.91*0.07=12.10教育費(fèi)附加=172.91*0.03=5.19銷(xiāo)售稅金及附加=12.10+5.19=17.29第四年?duì)I業(yè)收入=100*0.9*100=9000（萬(wàn)元）進(jìn)項(xiàng)稅=9000/1.17*0.17=1307.69（萬(wàn)元）銷(xiāo)項(xiàng)稅額=9000*0.17=1530增值稅=1530-1307.69=222.31城市建設(shè)維護(hù)稅=222.31*0.07=15.56教育費(fèi)附加=222.31*0.03=6.67銷(xiāo)售稅金及附加=15.56+6.67=22.23第5-14年?duì)I業(yè)收入=100*100=10000（萬(wàn)元）進(jìn)項(xiàng)稅=1000/1.17*0.17=1452.99 （萬(wàn)元）銷(xiāo)項(xiàng)稅額=1000*0.17=1700（萬(wàn)元）增值稅=1700-1452.99=247.01城市建設(shè)維護(hù)稅=247.01*0.07=17.29教育費(fèi)及附加=247.01*0.03=7.41銷(xiāo)售稅金及附加=7.41+17.29=24.701.2總成本費(fèi)用估算表

1234567891011350045005000500050005000500050005000V15015015015015015015015015016.1216.1216.1216.1216.1216.1216.1216.1216.12163203203203203203203203203203986.124986.125486.125486.125486.125486.125486.125486.125486.125486403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.1040：

10910910910910949494949280.51238.69196.87155.06113.2471.4229.6029.6029.60294778.735736.916195.106153.286111.466009.645967.825967.825967.825967365046505150515051505150515051505150V1128.7321086.9141045.0971003.279961.462859.644817.824817.824817.824817.該項(xiàng)目正常年份的外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)(不含稅)為5000萬(wàn)元；據(jù)測(cè)算，該項(xiàng)目的年工資及福利費(fèi)估算為 150萬(wàn)元；固定資產(chǎn)折舊費(fèi)按平均年限法計(jì)算，折舊年限為 12年，殘值率為5%無(wú)形資產(chǎn)按10年攤銷(xiāo)，其他資產(chǎn)按5年攤銷(xiāo)；修理費(fèi)按折舊費(fèi)的4%十取;年其他費(fèi)用為320萬(wàn)元;折舊費(fèi)，攤銷(xiāo)費(fèi)下表計(jì)算1.3固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表固定資產(chǎn)總值5091.81234567891011091.84688.704285.603882.503479.403076.302673.202270.101867.001463.901060.8003.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10688.74285.603882.503479.403076.302673.202270.101867.001463.901060.80657.70

49044139234329424519614798494949494949494949494944139234329424519614798490300240180120606060606060240180120600預(yù)計(jì)形成固定資產(chǎn)4910萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)490萬(wàn)元，其他資產(chǎn)300萬(wàn)元固定資產(chǎn)總值=30+151.80+4910=5091.80（萬(wàn)元）折舊年限為12年殘值為5%年均折舊額=5091.80*0.95/12=403.10殘值為5091.80*0.05=254.60無(wú)形資產(chǎn)為490萬(wàn)元攤銷(xiāo)10年，其他資產(chǎn)300萬(wàn)元攤銷(xiāo)5年前五年攤銷(xiāo)費(fèi)用=490/10+300/5=109元后5年為49萬(wàn)元修理費(fèi)為折舊費(fèi)的4%=403.10*0.04=16.12萬(wàn)元1.4借款還本付息表（等本金償還，利息照付）借款還本付息表（等本金償還，利息照付）利率123456789101110304181.803484.842787.882090.921393.96697.00.00%10003000.00%30151.8280.51238.69196.87155.06113.2471.4229.6029.6029.6029.00%696.96696.96696.96696.96696.96697.00

.00%280.51238.69196.87155.06113.2471.4229.6029.6029.6029.00%10304181.83484.842787.882090.921393.96697.000.00建設(shè)期借款12建設(shè)投資自由資金1000700貸款10003000流動(dòng)資金自有資金410貸款740所以建設(shè)期第一年利息為 1000*0.5*0.06=30 （萬(wàn)元）第二年利息為（1030+0.5*3000）*0.06=151.8（萬(wàn)元）第3-8年利息為年初借款還本累計(jì)*0.06+流動(dòng)資金的利息流動(dòng)資金利息從第三幵始為 740*0.04=29.60

等本金償還，利息照付等本金=4181.80/6=696.96（萬(wàn)元）1.5建設(shè)項(xiàng)目投資估算表（未考慮建設(shè)期利息）建設(shè)項(xiàng)目投資估算表（未考慮建設(shè)期利息）合計(jì)序號(hào)項(xiàng)目1固定資產(chǎn)費(fèi)用49002無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用4903其他資產(chǎn)費(fèi)用3004建設(shè)投資合計(jì)5700經(jīng)估算，該項(xiàng)目建設(shè)投資總額為 5700萬(wàn)元（不含建設(shè)期利息），其中：預(yù)計(jì)形成固定資產(chǎn)4910萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)490萬(wàn)元，其他資產(chǎn)300萬(wàn)元1.6投資項(xiàng)目計(jì)劃于資金籌措表

1總投資8087.581.1建設(shè)投資57001.2建設(shè)期利息1237.581.3流動(dòng)資金11502資金籌措8087.582.1項(xiàng)目資本金21102.1.1用于建設(shè)投資17002.2.2用于流動(dòng)資金4102.2債務(wù)資金5977.582.2.1用于建設(shè)投資40002.2.2用于建設(shè)期利息1237.58223223用于流動(dòng)資金 740表中數(shù)據(jù)來(lái)源1.4和1.52項(xiàng)目基本財(cái)務(wù)報(bào)表9 102 3 4 59 1070009000 1000010000100001000010000100001000(70009000 1000010000100001000010000100001000010007005565.986788.327383.817352.457321.087304.766598.596598.596598.59100070034.134.134.134.134.134.134.134.134.1696.96696.96696.96696.96696.96697.00280.51238.69196.87155.06113.2471.4259.2059.2059.203986.124986.125486.125486.125486.125486.125486.125486.125486.1217.2922.2324.7024.7024.7024.7024.7024.7024.70550.99810.21945.05955.50965.96991.41994.47994.47994.4700.00 -700.00 1434.02 2211.68 2616.19 2647.55 2678.92 2695.24 3401.41 3401.41 3401.41.86960.75610.65750.57180.49720.43230.37590.32690.28430.24720.214969.57-529.30942.891264.541300.711144.611007.10881.08966.89840.78731.1169.57-1398.87-455.97808.562109.273253.884260.995142.076108.966949.747680.84.86960.75610.65750.57180.49720.43230.37590.32690.28430.24720.214969.57-529.30942.891264.541300.711144.611007.10881.08966.89840.78731.1169.57-1398.87-455.97808.562109.273253.884260.995142.076108.966949.747680.842.2利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表12345678910110.0000700090001000010000100001000010000100001000010

6.5317.2922.2324.7024.7024.7024.7024.7024.7024.70241.674778.735736.916195.106153.286111.466009.645997.425997.425997.4259970.001.802203.983240.853780.203822.023863.843965.663977.883977.883977.8839770.001.802203.983240.853780.203822.023863.843965.663977.883977.883977.8839770.45550.99810.21945.05955.50965.96991.41994.47994.47994.479941.351652.982430.642835.152866.512897.882974.242983.412983.412983.4129830.0000000000

1.351652.982430.642835.152866.512897.882974.242983.412983.412983.4129833.13165.30243.06283.52286.65289.79297.42298.34298.34298.342988.211487.682187.582551.642579.862608.092676.822685.072685.072685.0726850.000.000.000.000.002.782484.49 3479.55 3977.08 3977.08 3977.084037.08 4037.08 4037.08 4037.0840379.982996.59 3991.654489.184489.18 4489.184489.18 4489.18 4489.18 4489.1844891營(yíng)1161營(yíng)116合計(jì)12 34567891011121314現(xiàn)金116102流99470090010010010010010010010054.1001071入.60000000000000000060040700900 100100 100100100 100100 100100 10022業(yè)000收.00入回收固業(yè)000收.00入回收固定資1產(chǎn).余254值.60回收流1動(dòng).資740金.00254.6740現(xiàn)709200370409510560560560560560560560560560560000000000000000000000金70.0.00.09.24.16.66.66.66.66.66.66.66.66.66.6流020048555555555出2設(shè)2設(shè)5700.02003701資2動(dòng)1150.095.95.95.95.95.95.95.95.95.95.95.2金83838383838383838383832營(yíng)63839849854854854854854854854854854833.6.16.16.16.16.16.16.16.16.16.16.13本49242424242424242424242495.872動(dòng)1150.095.95.95.95.95.95.95.95.95.95.95.2金83838383838383838383832營(yíng)63839849854854854854854854854854854833.6.16.16.16.16.16.16.16.16.16.16.13本49242424242424242424242495.875486.12428617.22.24.24.24.24.24.24.24.24.24..53292370707070707070707024.702營(yíng).投0.05資0所得稅、兒前凈現(xiàn)金 460 -20 -37 290 389 439 439流 24. 00. 00. 0.7 5.8 3.3 3.3金 460 -20 -37 290 389 439 439流 24. 00. 00. 0.7 5.8 3.3 3.33量 58 00 00 6 2 5 5累244-20-57-271095489884計(jì)70000.00.99.6.59.93.24394394394394394644395133.33.33.33.33.37.93.33.35555555114218623027431836440846076.69.63.56.49.97.91.24.所.7800002472所.7800002472得稅、兒前凈現(xiàn)金流量所129109109109109109109109116109128得31.7259738.38.38.38.38.38.38.31.98.33.35稅15.19.954444444943稅后330-20-37217292329329329329329329329348329384凈93.00.00.5.51.85.05.05.05.05.05.05.05.95.09.96440000761111111618現(xiàn)金流量累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金164-20-57-35-60269598928125158191224259292330流50000.00.24.2.52.47.42.477.72.67.62.48.43.93.7量.580000437455464748494546442.1、2.2、2.3表中數(shù)據(jù)來(lái)自1項(xiàng)目輔助財(cái)務(wù)報(bào)表3評(píng)價(jià)指標(biāo)3.1盈利能力指標(biāo)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為累計(jì)折現(xiàn)金流量最后一年=9498.47內(nèi)部收益率0.57用excelIRR函數(shù)數(shù)據(jù)源為折現(xiàn)金流量靜態(tài)投資回收期=3+455.97/2211.68=3.21動(dòng)態(tài)投資回收期==3+445.97/1264.54=3.35投資利潤(rùn)率=年均息稅前利潤(rùn)（12年算）比上總投資（來(lái)源資金籌措表中）=47.66%資本金利潤(rùn)率=年據(jù)凈利潤(rùn)（12年算）比上總投資=34.65%清償能力指標(biāo)償債備付率=息稅前利潤(rùn)/應(yīng)付利息償債備付率=（息稅前利潤(rùn)加折舊加攤銷(xiāo)-企業(yè)所得稅）/應(yīng)還本付息金額1234567891011121314利息885145202256351565681681681681690690備付.717.70.14.92.12.59.39.39.39.32.12.1率%7%2%4%5%8%8%8%8%8%5%5%償債25034039