22．A一、單項(xiàng)選擇題（本類(lèi)題共90小題，每題 0．5分，共45分。每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分 ）1．個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在（）基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個(gè)性化、綜合化的服務(wù)活動(dòng)。A.法定代理關(guān)系B.存款業(yè)務(wù)關(guān)系C.委托代理關(guān)系D.貸款業(yè)務(wù)關(guān)系．C【答案解析】個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托—代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個(gè)性化、綜合化的服務(wù)活動(dòng)。．個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽時(shí)期是（ ）。A． 20世紀(jì) 30 年代到 60 年代B． 20世紀(jì) 60 年代到 80 年代C． 20世紀(jì) 70 年代D． 20世紀(jì) 90 年代20世紀(jì)30年代到60年代。44．B3．宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)具有實(shí)質(zhì)性的影響，下列說(shuō)法正確的是（A.法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)，利于刺激投資增長(zhǎng)B.某地區(qū)貧富差距變大，私人銀行業(yè)務(wù)不易開(kāi)展C.國(guó)家減少財(cái)政預(yù)算，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格的提升D.在股市低迷時(shí)期，提高印花稅可以刺激股市反彈3．A【答案解析】法定準(zhǔn)備金率下調(diào)屬于寬松的貨幣政策，能夠增加銀行可用于貸放的資金，擴(kuò)大信貸規(guī)模，增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，從而降低投資成本，刺激投資；選項(xiàng)A正確。貧富差距變大，會(huì)使該地區(qū)部分人財(cái)富大量積累，成為富人，而私人銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象主要是富人及其家庭，貧富差距有利于該業(yè)務(wù)開(kāi)展；選項(xiàng)B錯(cuò)誤。國(guó)家減少財(cái)政預(yù)算，政府支出減少，資產(chǎn)需求減少，資產(chǎn)價(jià)格下降；選項(xiàng)C錯(cuò)誤。印花稅提高會(huì)增加交易成本，加重股市的低迷；選項(xiàng)D錯(cuò)誤。4．當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)處于擴(kuò)張階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)考慮（）。A.減少房地產(chǎn)投資B.增加股票投資C.減少外匯產(chǎn)品投資D.增加儲(chǔ)蓄產(chǎn)品投資【答案解析】在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比較快、處于擴(kuò)張階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)考慮增持成長(zhǎng)性好的股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)，特別是買(mǎi)人對(duì)周期波動(dòng)比較敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，同時(shí)降低防御性低收益資產(chǎn)如儲(chǔ)蓄產(chǎn)品等，以分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成果。5.生命周期理論是由F?莫迪利安尼與 R?布倫博格、A?安多共同創(chuàng)建的。下列（ ）消費(fèi)觀念更符合生命周期理論 ?A.“月光族”B.大部分支出用于當(dāng)前消費(fèi)C. “今朝有酒今朝醉”D.消費(fèi)水平在各階段保持適當(dāng)?shù)乃?．D【答案解析】生命周期理論指出，個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。也就是說(shuō)，一個(gè)人將綜合考慮其即期收入、未來(lái)收入、可預(yù)期的開(kāi)支、工作時(shí)間、退休時(shí)間等諸因素來(lái)決定目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以使其消費(fèi)水平在各階段保持適當(dāng)?shù)乃?，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動(dòng)。6．下列家庭生命周期各階段，核心資產(chǎn)配置中債券比重最高的一般為（ ）。A.夫妻25?35歲時(shí)B.夫妻50?60歲時(shí)C.夫妻30?55歲時(shí)D.夫妻60歲以后【答案解析】夫妻年齡60歲以后進(jìn)入家庭衰老期，此時(shí)的收益性需求最大，因此投資組合中債券比重應(yīng)該最高。7．個(gè)人進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵期是在個(gè)人生命周期的（ ）。A.探索期B.高原期C.穩(wěn)定期D.維持期8．假定年利率 12%，每季度計(jì)息一次，則有效年利率為（ ）。A．3%．6．25%C．11．25%D．12．55%．王先生未來(lái) 2年內(nèi)每年年末存入銀行 10000元，假定年利率為 10%，每年付息一次，則該筆投資2年后的本利和是（）元（不考慮利息稅 ）。A．23000B．20000C．21000D．2310010．張女士 1年前以15．5元每股的價(jià)格買(mǎi)入股票，1年后，每股分紅 0．5元，剛分紅不久，張女士就將股票以19．5元的價(jià)格賣(mài)出，則張女士的該筆投資的投資收益率為（ ）A．10%B．25%C．29%D．30%小張分別以8萬(wàn)元和5萬(wàn)元投資了理財(cái)產(chǎn)品A和理財(cái)產(chǎn)品 B。若理財(cái)產(chǎn)品 A的預(yù)期收益率為 10%，理財(cái)產(chǎn)品 8的預(yù)期收益率為 15%，則該投資組合的預(yù)期收益率是（ ）。A．10．9%B．11．9%C．12．9%D．13．9%12．用于描述一組數(shù)據(jù)偏離其均值程度的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)是（ ）。A.期望收益率B.變異系數(shù)C.萬(wàn)差D.必要收益率C【答案解析】期望收益率用于衡量單一金融資產(chǎn)或由若干金融資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的預(yù)期收益。方差描述的是一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度。變異系數(shù)描述的是獲得單位的預(yù)期收益須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。必要收益率是指投資某投資對(duì)象所要求的最低的回報(bào)率，也稱必要回報(bào)率。．下列屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)13．A【答案解析】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某種全局性的因素而對(duì)所有投資品的收益都會(huì)產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)，具體包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是因個(gè)別特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)，它與整個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有關(guān)聯(lián)，具體包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。14．在資產(chǎn)配置過(guò)程中，（）在生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備的后一步進(jìn)行。A.調(diào)查了解客戶B.建立長(zhǎng)期投資儲(chǔ)備C.建立多元化的產(chǎn)品組合D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備14．D【答案解析】建立家庭基本生活保障儲(chǔ)備后，還不能將余錢(qián)用于投資，而應(yīng)建立各種保險(xiǎn)保障，從而為自己的投資建立第二道防火墻。15．關(guān)于半強(qiáng)型有效市場(chǎng)，下列描述正確的是（ ）。A.股價(jià)已經(jīng)反映了全部能從市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)中得到的信息，包括歷史股價(jià)、交易量、空頭頭寸B.市場(chǎng)的價(jià)格趨勢(shì)分析是徒勞的，過(guò)去的股價(jià)資料是公開(kāi)的且?guī)缀鹾敛毁M(fèi)力就可以得到C．證券價(jià)格充分反映了所有公開(kāi)信息，包括公司公布的財(cái)務(wù)報(bào)表和歷史上的價(jià)格信息，基本面分析不能為投資者帶來(lái)超額利潤(rùn)D.證券價(jià)格充分反映了所有信息，包括公開(kāi)信息和內(nèi)幕信息15．C【答案解析】選項(xiàng)AB屬于對(duì)弱型有效市場(chǎng)的描述， 選項(xiàng)D屬于對(duì)強(qiáng)型有效市場(chǎng)的描述。16．下列關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的說(shuō)法不正確的是（ ）。A.成長(zhǎng)型投資者通常選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具B.保守型投資者通常選擇保本型理財(cái)產(chǎn)品1919．關(guān)于世界金融市場(chǎng)發(fā)展，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ )C.穩(wěn)健型投資者喜歡選擇既保本又有較高收益機(jī)會(huì)的機(jī)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品D.進(jìn)取型投資者通常選擇股票、期權(quán)、期貨、外匯、股權(quán)、藝術(shù)品等投資工具16．A【答案解析】平衡型投資者通常選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具。所以選項(xiàng)A說(shuō)法有誤。17．金融市場(chǎng)的基本要素包括主體、客體和（ ）。A.中介B.價(jià)格機(jī)制C.供求關(guān)系D.供應(yīng)者．A【答案解析】金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括主體、客體和中介。．金融市場(chǎng)的功能可以從微觀和宏觀兩個(gè)方面來(lái)考察，下列屬于微觀經(jīng)濟(jì)功能的是（ ）。A.調(diào)節(jié)功能B.反映功能C.集聚功能D.資源配置功能18．C【答案解析】金融市場(chǎng)的微觀經(jīng)濟(jì)功能是：集聚功能、財(cái)富功能、避險(xiǎn)功能和交易功能。選項(xiàng)AB混金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)功能。A.金融市場(chǎng)的全球化推動(dòng)了全球金融市場(chǎng)監(jiān)管制度以及交易規(guī)則趨同B.全球資本流動(dòng)日益自由化，金融市場(chǎng)價(jià)格聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)，國(guó)際資本流動(dòng)障礙已經(jīng)全部消除C.全球金融市場(chǎng)交易方式逐步融合，清算方式趨于統(tǒng)一，提高了金融市場(chǎng)運(yùn)行效率D.近年來(lái)，全球衍生品市場(chǎng)得到迅猛發(fā)展，信用衍生品迅速崛起，另類(lèi)衍生品層出不窮19．B【答案解析】全球資本流動(dòng)日益自由化，金融市場(chǎng)價(jià)格聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)，國(guó)際資本流動(dòng)障礙逐漸消除，并沒(méi)有完全消除，選項(xiàng) B說(shuō)法錯(cuò)誤。20．下列不屬于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的是（ ）。A.流動(dòng)性強(qiáng)B.風(fēng)險(xiǎn)小C.交易量小D.償還期短C【答案解析】貨幣市場(chǎng)的特征包括：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；期限短、流動(dòng)性高；交易量大。21．從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種（）。A.信用貸款B.融資租賃C.以證券為抵押品的抵押貸款D.金融衍生產(chǎn)品C【答案解析】從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。22．按（ ）劃分，股票分為國(guó)家股、法人股和社會(huì)公眾股。A.投資主體的性質(zhì)B.票面是否記載投資者姓名2525．關(guān)于期貨合約的特征，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ )C.股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小不同D.股票上市的地點(diǎn)A【答案解析】根據(jù)投資主體的性質(zhì)，股票分為國(guó)家股、法人股和社會(huì)公眾股。23．關(guān)于債券的功能，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.債券市場(chǎng)是債券流通和變現(xiàn)的場(chǎng)所B.債券市場(chǎng)能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況C.企業(yè)可以在債券市場(chǎng)以發(fā)行債券的方式迅速籌集資金D.當(dāng)社會(huì)生產(chǎn)衰退、資金緊缺時(shí)，中央銀行會(huì)在債券市場(chǎng)上賣(mài)出債券，投放貨幣23．D【答案解析】債券市場(chǎng)是中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所。當(dāng)社會(huì)生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時(shí)候，中央銀行會(huì)在債券市場(chǎng)上買(mǎi)入債券，投放貨幣。當(dāng)社會(huì)投資過(guò)度、資金閑置時(shí)，中央銀行就賣(mài)出債券，回籠貨幣，以達(dá)到緊縮信貸，減少投資，平衡市場(chǎng)貨幣流通量的目的。24．按照基礎(chǔ)工具的種類(lèi)劃分，金融衍生品可以分為（）。A.遠(yuǎn)期和互換B.期貨和期權(quán)C.股權(quán)衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品D.場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具C【答案解析】按照基礎(chǔ)工具的種類(lèi)劃分，金融衍生品可以分為股權(quán)衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品。按照交易場(chǎng)所劃分，金融衍生品可以分為場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具。按照交易方式劃分，金融衍生品可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。A.采用標(biāo)準(zhǔn)化合約B.履約大部分通過(guò)交割方式C.合約的價(jià)格有最小變動(dòng)單位和浮動(dòng)限額D.合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保B【答案解析】履約大部分通過(guò)對(duì)沖方式。期貨合約只有很少一部分進(jìn)行實(shí)物交割，絕大多數(shù)合約都會(huì)在交割期之前以平倉(cāng)的方式了結(jié)。選項(xiàng)B說(shuō)法有誤。（）實(shí)際上是一種契約，它賦予了持有人在未來(lái)某一特定的時(shí)間內(nèi)按買(mǎi)賣(mài)雙方約定的價(jià)格，購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利。A.金融期權(quán)B.金融期貨C.金融遠(yuǎn)期合約D.可轉(zhuǎn)換債券A【答案解析】金融期權(quán)實(shí)際上是一種契約，它賦予了持有人在未來(lái)某一特定的時(shí)間內(nèi)按買(mǎi)賣(mài)雙方約定的價(jià)格，購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利。27．買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)， （ ）。A.潛在利潤(rùn)最大為期權(quán)費(fèi)B.潛在最大損失為無(wú)窮大C.是預(yù)期市場(chǎng)未來(lái)下跌的操作行為D.是預(yù)期市場(chǎng)未來(lái)上漲的操作行為D【答案解析】當(dāng)交易者預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格將上漲時(shí)，買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)。看漲期權(quán)的D。D。28．外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)是空間統(tǒng)一性和（）。A.范圍廣泛性B.效力持久性C.時(shí)間連續(xù)性D.品類(lèi)多樣性C【答案解析】外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)是空間統(tǒng)一性和時(shí)間連續(xù)性。29．保險(xiǎn)人通過(guò)將所收的保費(fèi)建立起保險(xiǎn)基金