商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理研究——基于地方中小法人銀行的視角《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法》對商業(yè)銀行負(fù)債管理提出新的監(jiān)管要求。本文簡要介紹了地方中小法人銀行負(fù)債業(yè)務(wù)狀況，圍繞其負(fù)債質(zhì)量管理現(xiàn)狀，重點(diǎn)分析了目前存在的問題，提出針對性措施，并給出提升負(fù)債質(zhì)量管理水平的長遠(yuǎn)對策。商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)復(fù)雜度不斷上升和負(fù)債管理重要性愈加突出，為此銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法》（以下簡稱《辦法》），對商業(yè)銀行負(fù)債管理提出新的監(jiān)管要求。相比工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行及建設(shè)銀行等全國性大型商業(yè)銀行及全國性股份制銀行，城商行、民營銀行、農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行等區(qū)域性地方中小法人銀行，受經(jīng)營地域、資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍及運(yùn)營復(fù)雜度等方面限制，在負(fù)債質(zhì)量管理許多方面還存在問題和短板，與《辦法》要求尚存差距，需在經(jīng)營運(yùn)行中不斷健全和完善。負(fù)債業(yè)務(wù)總體狀況目前全國約有4600家地方中小法人銀行，根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2021年末，地方中小法人銀行資產(chǎn)總額923294.6億元，占全部銀行業(yè)資產(chǎn)的28.9%，負(fù)債總額826423億元，占全部銀行業(yè)負(fù)債的29%，分別同比增長10%和9.7%。各項(xiàng)負(fù)債中，單位存款236344.3億元，儲蓄存款396727.4億元，同業(yè)負(fù)債71823.2億元，向央行借款23091.1億元，發(fā)行同業(yè)存單52731.4億元，發(fā)行債券余額12770.6億元，分別同比增長5%、13.3%、6.5%、7.9%、19%和0.1%。從最大單家同業(yè)融入比例看，比較低的是農(nóng)合行，僅為1.15%，比較高的是農(nóng)信社和城商行，分別為1.41%和1.63%；從全部同業(yè)融入占總負(fù)債比例看，比較低的是農(nóng)合行，僅為2.33%，比較高的是農(nóng)信社和城商行，分別為11.1%和9.3%。負(fù)債質(zhì)量管理現(xiàn)狀多數(shù)地方中小法人銀行為確保經(jīng)營的安全性、流動性和收益性，依據(jù)其規(guī)模、風(fēng)險偏好和業(yè)務(wù)復(fù)雜度初步建立了分散型、簡略型負(fù)債質(zhì)量管理框架。與全國性大型商業(yè)銀行相比，在負(fù)債治理結(jié)構(gòu)，負(fù)債管理制度體系，負(fù)債管理精細(xì)化，負(fù)債質(zhì)量是否納入內(nèi)控、內(nèi)審和考核，管理信息系統(tǒng)支撐度等方面還有不小的差距?？傮w上，除個別城商行負(fù)債管理能力稍強(qiáng)外，全國絕大部分地方中小法人銀行負(fù)債管理總體偏弱。一是負(fù)債質(zhì)量管理還停留在概念階段，相關(guān)工作圍繞資產(chǎn)負(fù)債管理委員會開展。多數(shù)地方中小法人銀行對負(fù)債質(zhì)量管理理念認(rèn)識還不深入，只在資產(chǎn)負(fù)債管理委員會組織架構(gòu)下進(jìn)行負(fù)債管理，管理內(nèi)容包括資債結(jié)構(gòu)、負(fù)債期限、流動性風(fēng)險，資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價（FTP）和外部利率定價，以及資債規(guī)模、質(zhì)量和效益等。如部分城商行負(fù)債管理主要圍繞存款期限和結(jié)構(gòu)、負(fù)債種類、負(fù)債利率和成本等方面展開，較大的城商行則引入先進(jìn)的負(fù)債管理系統(tǒng)。城商行負(fù)債質(zhì)量管理不夠全面，只涉及負(fù)債質(zhì)量管理的部分要素。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)大多在省聯(lián)社的業(yè)務(wù)管理和引導(dǎo)下，對負(fù)債進(jìn)行簡單管理，各方面均落后于城商行。城商行負(fù)債質(zhì)量管理相比國有大行、股份制銀行較為簡略，但比農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)則更為精細(xì)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債管理主要滿足基本的經(jīng)營需求和監(jiān)管要求，簡單實(shí)用特點(diǎn)較明顯，負(fù)債質(zhì)量管理較薄弱。總體而言，絕大部分地方中小法人銀行負(fù)債管理簡略，未設(shè)立專門的管理架構(gòu)，負(fù)債質(zhì)量管理意識和理念還未建立，對負(fù)債質(zhì)量管理的內(nèi)涵還缺乏深入認(rèn)識。二是負(fù)債質(zhì)量管理內(nèi)容單一，以存款管理和流動性管理為主。多數(shù)地方中小法人銀行以存款規(guī)模、存款結(jié)構(gòu)和期限作為負(fù)債管理的主要內(nèi)容，對存款日均規(guī)模和存款穩(wěn)定性進(jìn)行定期考核，對除存款負(fù)債外的同業(yè)負(fù)債、央行借款及其他負(fù)債缺乏統(tǒng)籌管理，而且對其他負(fù)債依存度也較低。近年來部分地方中小法人銀行存款增長乏力，雖然逐步加大同業(yè)存單、同業(yè)負(fù)債等方面資金籌措，但是存款管理作為負(fù)債管理主要內(nèi)容的狀況還未改變。另外一個主要內(nèi)容是流動性管理。由于流動性管理涉及資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面，是監(jiān)管和銀行風(fēng)險管理的重要領(lǐng)域，銀行相對比較重視，一直是負(fù)債管理的主要內(nèi)容。城商行流動性管理手段和工具較成熟，以非現(xiàn)場監(jiān)測、常態(tài)化監(jiān)控等為主；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動性管理則較為簡單。部分地方中小法人銀行雖然對負(fù)債種類與結(jié)構(gòu)管理、定價與成本管理、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移管理及負(fù)債精細(xì)化管理等質(zhì)量管理要素有所涉及，但未將其作為日常管理的主要內(nèi)容。如大部分銀行日間頭寸管理不夠精細(xì)，缺乏信息系統(tǒng)支持，而已有系統(tǒng)不支持對負(fù)債進(jìn)行精細(xì)化分層管理和自動監(jiān)測分析。三是負(fù)債質(zhì)量管理領(lǐng)域分散，組織機(jī)制和管理流程不夠集中統(tǒng)一。在地方中小法人銀行經(jīng)營管理中，負(fù)債質(zhì)量管理內(nèi)容分散于不同的管理機(jī)制和流程之中。部分地方中小法人銀行制定壓力測試、應(yīng)急預(yù)案等多項(xiàng)流動性風(fēng)險管理制度，并將流動性納入專項(xiàng)審計(jì)，將部分負(fù)債質(zhì)量管理要素納入內(nèi)控體系。部分銀行對存款、同業(yè)存放等負(fù)債進(jìn)行日常管理。部分銀行將存款規(guī)模、負(fù)債來源及穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)及獲取成本等納入績效考評。地方中小法人銀行負(fù)債質(zhì)量管理的內(nèi)容零散，分別涉及內(nèi)控、審計(jì)、考核等方面，缺乏牽頭部門，缺乏集中統(tǒng)一的管理機(jī)制和流程。至于負(fù)債質(zhì)量內(nèi)部報(bào)告方面，所有地方中小法人銀行還均未實(shí)施執(zhí)行。信息系統(tǒng)支持方面，只有少部分銀行上線了日間資金頭寸系統(tǒng)、流動性管理系統(tǒng)及FTP定價系統(tǒng)，僅支持對負(fù)債質(zhì)量相關(guān)要素進(jìn)行簡單管理。信息系統(tǒng)支持不足，且未明確納入負(fù)債質(zhì)量管理范圍。面臨的主要問題一是組織架構(gòu)和制度流程不健全不完善。各地方中小法人銀行負(fù)債管理體系建設(shè)水平良莠不齊，多數(shù)未建立負(fù)債質(zhì)量管理專門組織架構(gòu)，無法對負(fù)債進(jìn)行系統(tǒng)性規(guī)劃、統(tǒng)籌和管理，與商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理要求存在較大差距。董事會、監(jiān)事會和高管層對負(fù)債質(zhì)量管理概念不清晰、認(rèn)識不一致，還未形成完善的負(fù)債質(zhì)量管理制度和流程。內(nèi)控和內(nèi)審只包括部分負(fù)債質(zhì)量管理要素，績效考核和問責(zé)也只針對存款定價和存款偏離度等有限內(nèi)容。負(fù)債質(zhì)量管理尚未實(shí)現(xiàn)對相關(guān)部門、機(jī)構(gòu)、所有負(fù)債業(yè)務(wù)及相關(guān)交易對手的全面覆蓋。負(fù)債質(zhì)量管理相關(guān)信息未進(jìn)行常規(guī)化對外披露。二是維持核心負(fù)債穩(wěn)定性方面存在挑戰(zhàn)。存款作為核心負(fù)債，其成本在各項(xiàng)負(fù)債來源中最低，是地方中小法人銀行最佳的負(fù)債渠道。近年來在金融脫媒和儲蓄分流等因素影響下，各地方中小法人銀行在區(qū)域內(nèi)雖有地區(qū)和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，但存款增長持續(xù)放緩，主要表現(xiàn)是公司存款波動性大，儲蓄存款持續(xù)減少，影響了銀行負(fù)債的規(guī)模和穩(wěn)定性。地方中小法人銀行另一個突出的弱項(xiàng)是金融科技水平低，缺乏客戶細(xì)分能力，管理粗放，不能通過線上線下多渠道吸收存款。面對激烈的市場競爭，地方中小法人銀行維持核心負(fù)債穩(wěn)定性能力較弱。特別是部分銀行受高風(fēng)險所累導(dǎo)致聲譽(yù)受損，負(fù)債籌措更加困難。以某省為例，地方中小法人銀行各項(xiàng)存款余額7880億元，在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中占比僅為35%，而且存款集中度較高、存款規(guī)模波動性較大。三是資產(chǎn)負(fù)債匹配性管理不夠精細(xì)。資產(chǎn)負(fù)債匹配性是負(fù)債質(zhì)量管理的主要組成部分，其主要內(nèi)容是流動性風(fēng)險管理。大部分地方中小法人銀行流動性管理能力較弱，負(fù)債來源與資產(chǎn)運(yùn)用在期限、利率及幣種等方面匹配性不強(qiáng)，存在一定流動性風(fēng)險。尤其是信息系統(tǒng)不支持對各類資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行細(xì)分，部分資產(chǎn)久期較長，與短期負(fù)債較難匹配。部分地方中小法人銀行出于流動性安全考慮，配置更多短期資產(chǎn)，從而犧牲盈利性，導(dǎo)致各項(xiàng)流動性指標(biāo)安全邊際大幅高于大型銀行。如大型銀行、股份制銀行流動性比例分別為56%和55.6%，而城商行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行則分別高達(dá)73.5%、69.8%和87.9%。農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)流動性管理普遍不健全和不完善，高風(fēng)險機(jī)構(gòu)較多，風(fēng)險交叉影響下，流動性風(fēng)險壓力較大。四是負(fù)債多樣性、主動性和成本適當(dāng)性管理水平低。利率市場化、金融脫媒及互聯(lián)網(wǎng)金融深化等因素影響下，地方中小法人銀行負(fù)債管理面臨較大挑戰(zhàn)，目前現(xiàn)狀與《辦法》要求標(biāo)準(zhǔn)差距較大。多數(shù)地方中小法人銀行負(fù)債主要依靠傳統(tǒng)存款，缺乏央行借款、發(fā)行金融債券及同業(yè)負(fù)債等外在渠道，結(jié)構(gòu)性存款等新型負(fù)債工具也由于研發(fā)能力不足等因素尚未采用。大額存單、同業(yè)存單及其他同業(yè)負(fù)債等主動型工具受額度和比例限制，主動負(fù)債渠道受限。而且受信譽(yù)影響，地方中小法人銀行在同業(yè)市場籌措資金較難或成本太高。如城商行、農(nóng)商行同業(yè)融入占全部負(fù)債的比例為9.3%和3.58%，大幅低于同期股份制銀行的11.27%比例。存款利率和各類負(fù)債定價未完全市場化，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移缺乏成本核算，不易調(diào)動分支機(jī)構(gòu)的積極性。受諸多現(xiàn)實(shí)條件制約，地方中小法人銀行負(fù)債成本總體較高，無法精細(xì)化進(jìn)行分類定價。依靠現(xiàn)有架構(gòu)、能力、工具和手段，難以達(dá)到負(fù)債質(zhì)量管理的監(jiān)管要求。五是資產(chǎn)負(fù)債高質(zhì)量協(xié)調(diào)發(fā)展壓力較大。部分地方中小法人銀行在規(guī)模偏好和速度情結(jié)下，仍然延續(xù)粗放發(fā)展模式。為追求資產(chǎn)規(guī)模和市場份額，不斷拉高負(fù)債端成本，而資產(chǎn)端利率卻難以提升，導(dǎo)致凈息差不斷收窄，盈利持續(xù)下降。主要表現(xiàn)為資本、風(fēng)險和收益之間難以有效平衡，資產(chǎn)收益率（ROA）和資本收益率（ROC）不斷降低。如城商行、農(nóng)商行的ROA分別為0.56%、0.6%，大幅低于大型銀行和股份制銀行的0.92%和0.78%。部分地方中小法人銀行資產(chǎn)質(zhì)量劣化，撥備不斷加大，資本消耗增加，各類風(fēng)險交叉，穩(wěn)健運(yùn)營困難重重。此外疊加公司治理薄弱、風(fēng)控能力有限等多重因素影響，地方中小法人銀行資金來源與資金運(yùn)用無法有效匹配，資債管理水平較低，兼顧長短期利益平衡的資產(chǎn)負(fù)債高質(zhì)量發(fā)展體系難以有效建立。提升負(fù)債質(zhì)量管理的應(yīng)對之策一是健全負(fù)債質(zhì)量管理流程和體系。建議地方中小法人銀行根據(jù)經(jīng)營規(guī)模、風(fēng)險偏好、業(yè)務(wù)特征和復(fù)雜度構(gòu)建符合自身特點(diǎn)的負(fù)債質(zhì)量管理架構(gòu)和組織體系。可新設(shè)負(fù)債質(zhì)量管理架構(gòu)，并將流動性管理及其他負(fù)債管理職能統(tǒng)籌囊括進(jìn)來，也可依托已有資產(chǎn)負(fù)債管理委員會，整合納入《辦法》要求的負(fù)債質(zhì)量管理要素。在此基礎(chǔ)上，梳理已有制度流程，明確職能，厘清權(quán)限，將負(fù)債質(zhì)量管理內(nèi)容整合，建立負(fù)債質(zhì)量管理統(tǒng)一工作機(jī)制和體系。二是提升核心負(fù)債穩(wěn)定性。建議地方中小法人銀行提高金融科技水平，規(guī)范發(fā)展線上金融服務(wù)，增強(qiáng)多渠道吸存能力。按“存款分類、負(fù)債分層”原則，細(xì)分市場客戶，加強(qiáng)重點(diǎn)客群策略引導(dǎo)，提高老客戶續(xù)存率和存款黏性，優(yōu)化協(xié)議客戶存款吸收方式，保證中長期存款穩(wěn)定。加強(qiáng)存款穩(wěn)定性管理，降低存款波動水平。加強(qiáng)與銀行同業(yè)和非銀行同業(yè)合作，增加同業(yè)結(jié)算性業(yè)務(wù)沉淀資金存量，提高市場信用，增強(qiáng)同業(yè)市場資金籌措能力。加強(qiáng)與央行溝通聯(lián)系，獲取必要低成本資金。通過政策性降準(zhǔn)資金、小微企業(yè)金融債等渠道獲取長期穩(wěn)定負(fù)債。三是增強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配性管理能力。建議地方中小法人銀行結(jié)合負(fù)債質(zhì)量管理，在流動性風(fēng)險管理框架下，增強(qiáng)各部門職能和管理流程的協(xié)調(diào)性，發(fā)揮流動性平衡機(jī)制綜合效能。加強(qiáng)日間頭寸管理，穩(wěn)定現(xiàn)金流入和流出。強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債動態(tài)管理，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債期限、幣種等多方面的精確匹配。實(shí)施負(fù)債集中度和限額管理，對負(fù)債品種、期限、行業(yè)、市場和地域等進(jìn)行劃分，防止負(fù)債過度集中，降低負(fù)債集中度指標(biāo)。加大不良風(fēng)險處置力度，釋放資源，增加優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，改善盈利指標(biāo)，提升流動性管理能力。四是推動負(fù)債質(zhì)量管理諸要素達(dá)標(biāo)。建議地方中小法人銀行擴(kuò)展負(fù)債渠道，通過線上線下等多渠道獲取所需資金，穩(wěn)定負(fù)債規(guī)模。增強(qiáng)主動負(fù)債能力，根據(jù)金融市場走勢，靈活采用大額存單、同業(yè)存單和金融債等多種工具。保持存款負(fù)債、同業(yè)負(fù)債和央行負(fù)債等各類負(fù)債比例合適。用好資金內(nèi)部定價和外部定價機(jī)制，吸引優(yōu)質(zhì)客戶，降低負(fù)債成本，推動各項(xiàng)負(fù)債量增價降。同時完善和優(yōu)化負(fù)債質(zhì)量各項(xiàng)管理內(nèi)容，提升信息系統(tǒng)支持度，健全負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新管理機(jī)制，推動負(fù)債來源與規(guī)模穩(wěn)定性、負(fù)債成本適當(dāng)性、負(fù)債結(jié)構(gòu)多樣性和負(fù)債流動性等負(fù)債管理要素績效提升，縮小與負(fù)債質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)的差距。五是促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債高質(zhì)量協(xié)調(diào)發(fā)展。建議地方中小法人銀行提高負(fù)債質(zhì)量管理能力，確保資產(chǎn)負(fù)債平衡穩(wěn)定。提升凈息差水平，保持負(fù)債成本合理，以調(diào)整后的資本收益率（RAROC）引導(dǎo)資產(chǎn)定價，提高風(fēng)控能力，降低資產(chǎn)不良率，保持盈利水平在合理區(qū)間。高效節(jié)約資本資源，以提升經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）為導(dǎo)向，為各類利益相關(guān)者創(chuàng)造實(shí)際價值。加強(qiáng)負(fù)債質(zhì)量管理，促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債協(xié)調(diào)均衡發(fā)展，在資本與收入、風(fēng)險與收益間取得平衡，提升審慎經(jīng)營能力和運(yùn)營穩(wěn)健度，按照“敏捷、科技和生態(tài)”的轉(zhuǎn)型要求，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。負(fù)債質(zhì)量管理未來深化方向一是完善負(fù)債管理制度和豐富工具箱。地方中小法人銀行要從自身實(shí)際出發(fā)，在建立簡易實(shí)用的負(fù)債質(zhì)量管理組織架構(gòu)和體系基礎(chǔ)上，制定負(fù)債管理策略、制度和流程等，明確年度負(fù)債計(jì)劃、結(jié)構(gòu)和來源以及業(yè)務(wù)偏好，做好內(nèi)部貫徹執(zhí)行。定期評估負(fù)債質(zhì)量狀況，對相關(guān)結(jié)果進(jìn)行評價，確保負(fù)債質(zhì)量管理要求有效落實(shí)。健全負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)制，研發(fā)和引入負(fù)債新產(chǎn)品，進(jìn)行創(chuàng)新風(fēng)險評估并確保評估的有效性。加強(qiáng)負(fù)債績效考評體系建設(shè)，依據(jù)合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險管理等方面的要求設(shè)計(jì)相關(guān)指標(biāo)。建立內(nèi)部審計(jì)體系，將負(fù)債質(zhì)量管理要素、流程及內(nèi)容等方面納入內(nèi)審。完善流動性壓力測試體系和工具，強(qiáng)化極端情況下的流動性補(bǔ)充和負(fù)債獲取應(yīng)急渠道建設(shè)。設(shè)立簡易實(shí)用的內(nèi)部負(fù)債集中度和限額指標(biāo)，并圍繞負(fù)債來源、成本、結(jié)構(gòu)等方面設(shè)置相關(guān)指標(biāo)，研發(fā)相關(guān)評估工具，提升負(fù)債管理的精細(xì)度和有效性。二是深化負(fù)債管理和創(chuàng)造地方中小法人銀行價值。圍繞負(fù)債來源穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)多樣性、負(fù)債與資產(chǎn)匹配合理性、負(fù)債獲取主動性、負(fù)債成本適當(dāng)性及負(fù)債項(xiàng)目真實(shí)性等負(fù)債質(zhì)量管理要素，堅(jiān)持地方中小法人銀行為客戶、股東和社會創(chuàng)造價值導(dǎo)向，深化負(fù)債質(zhì)量管理。建立全量客戶概念，秉承所有客戶均“來者是客”，對客戶分類、分層，全方位、多層次獲取負(fù)債資金。圍繞財(cái)富管理視角，以客戶資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）為抓手，通過做交易、做流量、做結(jié)算等，多方面形成沉淀資金。全面實(shí)行資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機(jī)制，推進(jìn)行內(nèi)負(fù)債資金成本控制