Chap14財務報告與分析一種國際化視角-丁遠教授2022/12/26Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授Chap14財務報告與分析一種國際化視角-丁遠教授2022/1關鍵教學點現(xiàn)金流量表的結構現(xiàn)金流量表的有用性三種現(xiàn)金流活動計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物現(xiàn)金流量表的舉例編制現(xiàn)金流量表報告現(xiàn)金流量表Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授關鍵教學點現(xiàn)金流量表的結構Chap14財務報告與分析一種國2傳統(tǒng)財務報表的局限性資產負債表反映企業(yè)財務狀況的靜態(tài)視圖利潤表反映企業(yè)經(jīng)營活動的動態(tài)視圖資產負債表和利潤表都不能呈現(xiàn)企業(yè)財務結構演變的動態(tài)視圖(財務結構的總體變化和現(xiàn)金狀況的變化)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授傳統(tǒng)財務報表的局限性資產負債表反映企業(yè)財務狀況的靜態(tài)視圖Ch3現(xiàn)金流量表滿足信息需求見第3章Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授現(xiàn)金流量表Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授4表14.1現(xiàn)金流量表結構現(xiàn)金流量表中將現(xiàn)金流分成三個部分：經(jīng)營活動現(xiàn)金流、投資活動現(xiàn)金流和融資活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.1現(xiàn)金流量表結構現(xiàn)金流量表中將現(xiàn)金流分成三個部分5現(xiàn)金流量表的有用性現(xiàn)金的重要性現(xiàn)金是客觀的有價值的預測工具國際慣例的發(fā)展Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授現(xiàn)金流量表的有用性Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁6三種現(xiàn)金流活動的定義(1/2)根據(jù)產生和消耗現(xiàn)金的不同活動(經(jīng)營活動、投資活動和融資活動)劃分現(xiàn)金流量表非常重要有時候對一些活動的劃分會比較困難Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授三種現(xiàn)金流活動的定義(1/2)Chap14財務報告與分析一種7三種現(xiàn)金流活動的定義(2/2)經(jīng)營活動投資活動融資活動見表14.2Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授三種現(xiàn)金流活動的定義(2/2)經(jīng)營活動Chap14財務報告與8表14.2現(xiàn)金流活動分類Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.2現(xiàn)金流活動分類Chap14財務報告與分析一種國9表14.3五種現(xiàn)金流的不同劃分Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.3五種現(xiàn)金流的不同劃分Chap14財務報告與分析10計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流經(jīng)營活動現(xiàn)金流兩種計算方法:直接法間接法大多數(shù)準則(IAS7,美國SFAS95,英國FRS1等)推薦報告中使用直接法，同時允許使用間接法在可選擇的情況下，大多數(shù)企業(yè)都選擇更為簡單的間接法報告經(jīng)營活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流經(jīng)營活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一11圖14.1報告經(jīng)營活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.1報告經(jīng)營活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一12現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物定義:現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金和活期存款現(xiàn)金等價物是指期限短、流動性強、易于轉換成已知金額的現(xiàn)金、并且價值變動風險很小的投資(IAS7)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物定義:Chap14財務報告與分析一種國際化13實際案例

Cobham(英國–IFRS–2011)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授實際案例

Cobham(英國–IFRS–2011)C14表14.4現(xiàn)金流量表的例子(1/3)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.4現(xiàn)金流量表的例子(1/3)Chap14財務報告15表14.4現(xiàn)金流量表的例子(2/3)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.4現(xiàn)金流量表的例子(2/3)Chap14財務報告16表14.4現(xiàn)金流量表的例子(3/3)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.4現(xiàn)金流量表的例子(3/3)Chap14財務報17表14.5經(jīng)營活動現(xiàn)金流(調節(jié)項原值變動)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.5經(jīng)營活動現(xiàn)金流(調節(jié)項原值變動)Chap14財18表14.6定義融資活動現(xiàn)金流的另一種方法Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.6定義融資活動現(xiàn)金流的另一種方法Chap14財務19表14.7L公司–利潤分配前可比資產負債表Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.7L公司–利潤分配前可比資產負債表Chap1420表14.8L公司–利潤表-X2年Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.8L公司–利潤表-X2年Chap14財務21其他信息(1/2)購買新設備支出175一臺原值為20，累計折舊為14的設備出售價格為9沒有發(fā)放新的貸款，也沒有獲得新的貸款發(fā)行新股募集到現(xiàn)金135(股本66加上股本溢價69)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授其他信息(1/2)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁22其他信息(2/2)可轉債轉換成價值30的股票(股本16加上股本溢價14)支付到期債務面值60支付現(xiàn)金股利(X1年凈利潤分配)8Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授其他信息(2/2)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁23經(jīng)營活動現(xiàn)金流–間接法常用的方法重要概念:非現(xiàn)金項目潛在現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授經(jīng)營活動現(xiàn)金流–間接法Chap14財務報告與分析一種國際化視24圖14.2利潤表中現(xiàn)金和非現(xiàn)金項目Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.2利潤表中現(xiàn)金和非現(xiàn)金項目Chap14財務報告與25潛在現(xiàn)金流潛在現(xiàn)金流=現(xiàn)金收入-現(xiàn)金費用潛在現(xiàn)金流=凈利潤+非現(xiàn)金費用–非現(xiàn)金收入Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授潛在現(xiàn)金流潛在現(xiàn)金流=現(xiàn)金收入-現(xiàn)金費用Chap14財26出售設備利得避免重復計算出售設備利得Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授出售設備利得避免重復計算出售設備利得Chap14財務報告與分27存貨變動和應收應付賬款變動潛在現(xiàn)金流:根據(jù)存貨變動和應收應付賬款變動進行調整變動與直接法下計算一致，除了存貨變動存貨和應收賬款變動對現(xiàn)金流影響一致：增加對現(xiàn)金流有負影響，減少對現(xiàn)金流有正影響Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授存貨變動和應收應付賬款變動潛在現(xiàn)金流:根據(jù)存貨變動和應收應付28表14.9資產和負債變動對現(xiàn)金的影響Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.9資產和負債變動對現(xiàn)金的影響Chap14財務報告29圖14.3從“潛在現(xiàn)金流”到“真正的”經(jīng)營活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.3從“潛在現(xiàn)金流”到“真正的”經(jīng)營活動現(xiàn)金流Ch30圖14.4間接法Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.4間接法Chap14財務報告與分析一種國際化視角31表14.10經(jīng)營活動現(xiàn)金流(間接法)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.10經(jīng)營活動現(xiàn)金流(間接法)Chap14財務報32經(jīng)營活動現(xiàn)金流直接法半直接法根據(jù)存貨變動和應收應付賬款變動調整損益項目，得到現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授經(jīng)營活動現(xiàn)金流直接法Chap14財務報告與分析一種國際化視角33圖14.5使用半直接法計算經(jīng)營現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.5使用半直接法計算經(jīng)營現(xiàn)金流Chap14財務報34圖14.6從利潤表到“真正經(jīng)營活動現(xiàn)金流”(可以擴展到利潤表中的每一個現(xiàn)金項目)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.6從利潤表到“真正經(jīng)營活動現(xiàn)金流”(可以擴展到35從客戶收到的現(xiàn)金“銷售收入”從利潤表中獲得。在實際收到現(xiàn)金前，先經(jīng)過“應收賬款”賬戶應收賬款變動來自可比資產負債表的變動欄Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授從客戶收到的現(xiàn)金“銷售收入”從利潤表中獲得。在實際收到現(xiàn)金前36與商品銷售成本有關的現(xiàn)金支付(采購商品支付給供應商的現(xiàn)金)分兩步計算Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授與商品銷售成本有關的現(xiàn)金支付(采購商品支付給供應商的現(xiàn)金)37與其他經(jīng)營費用相關的現(xiàn)金支出(支付給供應商的其他經(jīng)營費用現(xiàn)金)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授與其他經(jīng)營費用相關的現(xiàn)金支出(支付給供應商的其他經(jīng)營費用現(xiàn)38利息的現(xiàn)金支出在我們的例子中，資產負債表中沒有應計利息支出利息的現(xiàn)金支出就等于利息費用:-15總體來說，利息的現(xiàn)金支出等于利息費用加上應付利息變動的調整Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授利息的現(xiàn)金支出在我們的例子中，資產負債表中沒有應計利息支出C39投資收益收到的現(xiàn)金在我們的例子中，資產負債表中也沒有應計利息收入現(xiàn)金收入就等于投資收益(收到的股利)：18Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授投資收益收到的現(xiàn)金Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁40所得稅的現(xiàn)金支出Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授所得稅的現(xiàn)金支出Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠41出售設備利得出售設備利得不包括直接法的計算下見間接法下的相關解釋Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授出售設備利得Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授42表14.11利潤表項目和相關資產負債表項目Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.11利潤表項目和相關資產負債表項目Chap14財43表14.12經(jīng)營活動現(xiàn)金流(直接法)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.12經(jīng)營活動現(xiàn)金流(直接法)Chap14財務報告44圖14.7經(jīng)營活動現(xiàn)金流的計算(兩種方法)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.7經(jīng)營活動現(xiàn)金流的計算(兩種方法)Chap1445圖14.8銷售收入產生的經(jīng)營現(xiàn)金流計算：直接法和間接法Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.8銷售收入產生的經(jīng)營現(xiàn)金流計算：直接法和間接法C46投資活動現(xiàn)金流這個A+B–C=D公式非常有用:檢查資產負債表中期初余額到期末余額的變動根據(jù)其中已知的三項，計算未知的一項Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授投資活動現(xiàn)金流這個A+B–C=D公式非常有用:47

購買設備Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授購買設備Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授48出售設備設備的出售價格(9)應該包含在現(xiàn)金流量表中Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授出售設備設備的出售價格(9)應該包含在現(xiàn)金流量表中Chap49發(fā)放給第三方的貸款的償還174+0–X=115X=174–115=59借款人當期償還L公司的債務為59Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授發(fā)放給第三方的貸款的償還174+0–X=11550表14.13投資活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.13投資活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種51融資活動現(xiàn)金流發(fā)行新股募集資金135(股本66和股本溢價69)面值為30的可轉換債券轉換成股票：增加股本16和股本溢價14其他債券到期，償還面值60現(xiàn)金發(fā)放股利8(分配X1年凈利潤)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授融資活動現(xiàn)金流發(fā)行新股募集資金135(股本66和股本溢價52發(fā)行新股

Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授發(fā)行新股Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授53表14.14發(fā)行新股Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.14發(fā)行新股Chap14財務報告與分析一種國際化54債券余額變動債券余額的減少主要是以下兩個原因:償還:60(影響融資現(xiàn)金流)債券轉換成股票:30(不影響現(xiàn)金流)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授債券余額變動債券余額的減少主要是以下兩個原因:Chap14財55發(fā)放股利資產負債表是按利潤分配前列示留存收益/公積變動如下:Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授發(fā)放股利資產負債表是按利潤分配前列示Chap14財務報告與分56表14.15融資活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.15融資活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種57表14.16L公司現(xiàn)金流量表–X2年(間接法)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.16L公司現(xiàn)金流量表–X2年(間接法)Ch58報告現(xiàn)金流量表公司通常會報告影響或可能會影響現(xiàn)金余額的事項之其他相關信息:非現(xiàn)金投資和融資活動其他更明細的現(xiàn)金流信息(例如支付的利息和稅金的金額)公司收購凈價Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授報告現(xiàn)金流量表Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教59實際案例BenihanaInc.(美國–USGAAP–2010/11)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授實際案例BenihanaInc.(美國–USGAA60演講完畢，謝謝聽講!再見，seeyouagain2022/12/26Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授演講完畢，謝謝聽講!再見，seeyouagain202261Chap14財務報告與分析一種國際化視角-丁遠教授2022/12/26Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授Chap14財務報告與分析一種國際化視角-丁遠教授2022/62關鍵教學點現(xiàn)金流量表的結構現(xiàn)金流量表的有用性三種現(xiàn)金流活動計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物現(xiàn)金流量表的舉例編制現(xiàn)金流量表報告現(xiàn)金流量表Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授關鍵教學點現(xiàn)金流量表的結構Chap14財務報告與分析一種國63傳統(tǒng)財務報表的局限性資產負債表反映企業(yè)財務狀況的靜態(tài)視圖利潤表反映企業(yè)經(jīng)營活動的動態(tài)視圖資產負債表和利潤表都不能呈現(xiàn)企業(yè)財務結構演變的動態(tài)視圖(財務結構的總體變化和現(xiàn)金狀況的變化)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授傳統(tǒng)財務報表的局限性資產負債表反映企業(yè)財務狀況的靜態(tài)視圖Ch64現(xiàn)金流量表滿足信息需求見第3章Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授現(xiàn)金流量表Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授65表14.1現(xiàn)金流量表結構現(xiàn)金流量表中將現(xiàn)金流分成三個部分：經(jīng)營活動現(xiàn)金流、投資活動現(xiàn)金流和融資活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.1現(xiàn)金流量表結構現(xiàn)金流量表中將現(xiàn)金流分成三個部分66現(xiàn)金流量表的有用性現(xiàn)金的重要性現(xiàn)金是客觀的有價值的預測工具國際慣例的發(fā)展Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授現(xiàn)金流量表的有用性Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁67三種現(xiàn)金流活動的定義(1/2)根據(jù)產生和消耗現(xiàn)金的不同活動(經(jīng)營活動、投資活動和融資活動)劃分現(xiàn)金流量表非常重要有時候對一些活動的劃分會比較困難Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授三種現(xiàn)金流活動的定義(1/2)Chap14財務報告與分析一種68三種現(xiàn)金流活動的定義(2/2)經(jīng)營活動投資活動融資活動見表14.2Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授三種現(xiàn)金流活動的定義(2/2)經(jīng)營活動Chap14財務報告與69表14.2現(xiàn)金流活動分類Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.2現(xiàn)金流活動分類Chap14財務報告與分析一種國70表14.3五種現(xiàn)金流的不同劃分Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.3五種現(xiàn)金流的不同劃分Chap14財務報告與分析71計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流經(jīng)營活動現(xiàn)金流兩種計算方法:直接法間接法大多數(shù)準則(IAS7,美國SFAS95,英國FRS1等)推薦報告中使用直接法，同時允許使用間接法在可選擇的情況下，大多數(shù)企業(yè)都選擇更為簡單的間接法報告經(jīng)營活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流經(jīng)營活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一72圖14.1報告經(jīng)營活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.1報告經(jīng)營活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一73現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物定義:現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金和活期存款現(xiàn)金等價物是指期限短、流動性強、易于轉換成已知金額的現(xiàn)金、并且價值變動風險很小的投資(IAS7)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物定義:Chap14財務報告與分析一種國際化74實際案例

Cobham(英國–IFRS–2011)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授實際案例

Cobham(英國–IFRS–2011)C75表14.4現(xiàn)金流量表的例子(1/3)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.4現(xiàn)金流量表的例子(1/3)Chap14財務報告76表14.4現(xiàn)金流量表的例子(2/3)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.4現(xiàn)金流量表的例子(2/3)Chap14財務報告77表14.4現(xiàn)金流量表的例子(3/3)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.4現(xiàn)金流量表的例子(3/3)Chap14財務報78表14.5經(jīng)營活動現(xiàn)金流(調節(jié)項原值變動)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.5經(jīng)營活動現(xiàn)金流(調節(jié)項原值變動)Chap14財79表14.6定義融資活動現(xiàn)金流的另一種方法Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.6定義融資活動現(xiàn)金流的另一種方法Chap14財務80表14.7L公司–利潤分配前可比資產負債表Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.7L公司–利潤分配前可比資產負債表Chap1481表14.8L公司–利潤表-X2年Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.8L公司–利潤表-X2年Chap14財務82其他信息(1/2)購買新設備支出175一臺原值為20，累計折舊為14的設備出售價格為9沒有發(fā)放新的貸款，也沒有獲得新的貸款發(fā)行新股募集到現(xiàn)金135(股本66加上股本溢價69)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授其他信息(1/2)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁83其他信息(2/2)可轉債轉換成價值30的股票(股本16加上股本溢價14)支付到期債務面值60支付現(xiàn)金股利(X1年凈利潤分配)8Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授其他信息(2/2)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁84經(jīng)營活動現(xiàn)金流–間接法常用的方法重要概念:非現(xiàn)金項目潛在現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授經(jīng)營活動現(xiàn)金流–間接法Chap14財務報告與分析一種國際化視85圖14.2利潤表中現(xiàn)金和非現(xiàn)金項目Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.2利潤表中現(xiàn)金和非現(xiàn)金項目Chap14財務報告與86潛在現(xiàn)金流潛在現(xiàn)金流=現(xiàn)金收入-現(xiàn)金費用潛在現(xiàn)金流=凈利潤+非現(xiàn)金費用–非現(xiàn)金收入Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授潛在現(xiàn)金流潛在現(xiàn)金流=現(xiàn)金收入-現(xiàn)金費用Chap14財87出售設備利得避免重復計算出售設備利得Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授出售設備利得避免重復計算出售設備利得Chap14財務報告與分88存貨變動和應收應付賬款變動潛在現(xiàn)金流:根據(jù)存貨變動和應收應付賬款變動進行調整變動與直接法下計算一致，除了存貨變動存貨和應收賬款變動對現(xiàn)金流影響一致：增加對現(xiàn)金流有負影響，減少對現(xiàn)金流有正影響Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授存貨變動和應收應付賬款變動潛在現(xiàn)金流:根據(jù)存貨變動和應收應付89表14.9資產和負債變動對現(xiàn)金的影響Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.9資產和負債變動對現(xiàn)金的影響Chap14財務報告90圖14.3從“潛在現(xiàn)金流”到“真正的”經(jīng)營活動現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.3從“潛在現(xiàn)金流”到“真正的”經(jīng)營活動現(xiàn)金流Ch91圖14.4間接法Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.4間接法Chap14財務報告與分析一種國際化視角92表14.10經(jīng)營活動現(xiàn)金流(間接法)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.10經(jīng)營活動現(xiàn)金流(間接法)Chap14財務報93經(jīng)營活動現(xiàn)金流直接法半直接法根據(jù)存貨變動和應收應付賬款變動調整損益項目，得到現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授經(jīng)營活動現(xiàn)金流直接法Chap14財務報告與分析一種國際化視角94圖14.5使用半直接法計算經(jīng)營現(xiàn)金流Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.5使用半直接法計算經(jīng)營現(xiàn)金流Chap14財務報95圖14.6從利潤表到“真正經(jīng)營活動現(xiàn)金流”(可以擴展到利潤表中的每一個現(xiàn)金項目)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.6從利潤表到“真正經(jīng)營活動現(xiàn)金流”(可以擴展到96從客戶收到的現(xiàn)金“銷售收入”從利潤表中獲得。在實際收到現(xiàn)金前，先經(jīng)過“應收賬款”賬戶應收賬款變動來自可比資產負債表的變動欄Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授從客戶收到的現(xiàn)金“銷售收入”從利潤表中獲得。在實際收到現(xiàn)金前97與商品銷售成本有關的現(xiàn)金支付(采購商品支付給供應商的現(xiàn)金)分兩步計算Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授與商品銷售成本有關的現(xiàn)金支付(采購商品支付給供應商的現(xiàn)金)98與其他經(jīng)營費用相關的現(xiàn)金支出(支付給供應商的其他經(jīng)營費用現(xiàn)金)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授與其他經(jīng)營費用相關的現(xiàn)金支出(支付給供應商的其他經(jīng)營費用現(xiàn)99利息的現(xiàn)金支出在我們的例子中，資產負債表中沒有應計利息支出利息的現(xiàn)金支出就等于利息費用:-15總體來說，利息的現(xiàn)金支出等于利息費用加上應付利息變動的調整Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授利息的現(xiàn)金支出在我們的例子中，資產負債表中沒有應計利息支出C100投資收益收到的現(xiàn)金在我們的例子中，資產負債表中也沒有應計利息收入現(xiàn)金收入就等于投資收益(收到的股利)：18Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授投資收益收到的現(xiàn)金Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁101所得稅的現(xiàn)金支出Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授所得稅的現(xiàn)金支出Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠102出售設備利得出售設備利得不包括直接法的計算下見間接法下的相關解釋Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授出售設備利得Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授103表14.11利潤表項目和相關資產負債表項目Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.11利潤表項目和相關資產負債表項目Chap14財104表14.12經(jīng)營活動現(xiàn)金流(直接法)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授表14.12經(jīng)營活動現(xiàn)金流(直接法)Chap14財務報告105圖14.7經(jīng)營活動現(xiàn)金流的計算(兩種方法)Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.7經(jīng)營活動現(xiàn)金流的計算(兩種方法)Chap14106圖14.8銷售收入產生的經(jīng)營現(xiàn)金流計算：直接法和間接法Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授圖14.8銷售收入產生的經(jīng)營現(xiàn)金流計算：直接法和間接法C107投資活動現(xiàn)金流這個A+B–C=D公式非常有用:檢查資產負債表中期初余額到期末余額的變動根據(jù)其中已知的三項，計算未知的一項Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授投資活動現(xiàn)金流這個A+B–C=D公式非常有用:108

購買設備Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授購買設備Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授109出售設備設備的出售價格(9)應該包含在現(xiàn)金流量表中Chap14財務報告與分析一種國際化視角丁遠教授出售設備設備的出售價格(9)應該包含在現(xiàn)金流量表中Chap110發(fā)放給第三方的貸款的償還