1煤炭通信建煤炭通信建材證券鋼鐵汽車保險傳媒算機(jī)電子綜合銀行告工業(yè)/基礎(chǔ)材料華泰研究行業(yè)周報(第五十周)增增持(維持)增持(維持)建筑與工程建材本周觀點：政策指引落地，繼續(xù)推薦建筑央企/消費(fèi)建材上周中央經(jīng)濟(jì)工作會議召開，《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要(2022-2035年)》印發(fā)實施，我們認(rèn)為穩(wěn)增長和實物量加速落地仍是23H1的重要主線，繼續(xù)看好順周期的建筑建材板塊。中國交建公告限制性股票激勵方案，符合建筑央企市場化改革要求，并有望推動板塊價值重估。1-11月地產(chǎn)銷售/新開工/竣工面積同比-23.3%/-38.9%/-19.0%，較1-10月-1.0/-0.9/-0.3pct，地產(chǎn)實物量同比跌幅仍在擴(kuò)大，但中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出支持剛性和改善性住房需求，我們認(rèn)為23年地產(chǎn)實物量有望改善。短期繼續(xù)重點推薦建筑央企/消費(fèi)建材主線，個股推薦中國建筑/中國交建/科順股份/偉星新材。上周回顧上周全國水泥均價環(huán)降0.37%；水泥出貨率54.2%，環(huán)/同比+0.9/+2.7pct。浮法玻璃價格環(huán)漲+0.10%，庫存5765萬重箱，環(huán)降4.19%。3.2mm/2.0mm光伏玻璃價格環(huán)比持平。輕堿/重堿均價環(huán)比+0.9%/+0.5%，純堿庫存環(huán)漲2.2%，至28.74萬噸，開工率環(huán)比持平，維持91.53%。玻纖電子紗價格基本持平，噴射合股紗價格環(huán)比持平，電子布價格環(huán)比持平。消費(fèi)建材原料價格漲跌互現(xiàn)，國廢/瀝青環(huán)比-1.5%/-33%，PVC/HDPE價格環(huán)漲1.7%/0.2%。重點公司及動態(tài)中國交建公告限制性股票激勵，擬向668人授予不超過11700萬股公司A股股票，授予價格5.33元/股。中國巨石、中材科技公告控股股東同業(yè)競爭承諾將再次延期履行，繼續(xù)保持現(xiàn)有玻璃纖維及其制品業(yè)務(wù)。山東玻纖控股股東由臨沂礦業(yè)集團(tuán)變更為山東能源集團(tuán)新材料公司。風(fēng)險提示：需求顯著下降，原料價格大幅上漲，建筑提標(biāo)力度低于預(yù)期一周內(nèi)行業(yè)走勢圖一周行業(yè)內(nèi)各子板塊漲跌圖(%)建筑與工程(%)滬深3000.0(1.0)(2.0)(3.0)(4.0)12/0912/1112/1312/15.00)(4.75)(3.50)(2.25)(1.00)(%)一周內(nèi)各行業(yè)漲跌圖(%)5.02.3(0.5)(3.3)(6.0)研究員SACNo.S0570517080007SFCNo.BPW811研究員SACNo.S0570520070002研究員SACNo.S0570522030002SFCNo.BSH293fangyanhe@+(86)75522660892zhangyilu@+(86)1063211166+(86)2128972228重點推薦股票名稱股票代碼(當(dāng)?shù)貛欧N)投資評級中國建筑601668CH7.28買入中國交建601800CH.14增持科順股份300737CH14.03買入偉星新材002372CH23.75買入資料來源：華泰研究預(yù)測一周漲幅前十公司股票名稱股票代碼漲跌幅(%)乾景園林603778CH12.85杰恩設(shè)計300668CH.41龍泉股份002671CH9.39海波重科300517CH7.47*ST易尚002751CH7.30尖峰集團(tuán)600668CH6.48ST交投002200CH4.85三維股份603033CH4.35奧雅股份300949CH3.90宏和科技603256CH3.77一周跌幅前十公司股票名稱股票代碼漲跌幅(%)元成股份603388CH(25.47)萬里石002785CH(14.29)*ST美尚300495CH(12.06)羅曼股份605289CH(11.80)交建股份603815CH(10.48)能輝科技301046CH(10.04)顧地科技002694CH(9.43)永福股份300712CH(8.99)金晶科技600586CH(8.62)悅心健康002162CH(8.44)資料來源：華泰研究基礎(chǔ)材料1-09-01-02-03-04-05-06-07-08-091-09-01-02-03-04-05-06-07-08-09核心觀點：政策指引落地，繼續(xù)推薦建筑央企/消費(fèi)建材上周中央經(jīng)濟(jì)工作會議召開，《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要(2022-2035年)》印發(fā)實施，我們認(rèn)為穩(wěn)增長仍是23H1的重要主線，繼續(xù)看好建筑建材板塊的順周期屬性。據(jù)國家統(tǒng)計局，1-11月基建(不含電力)/地產(chǎn)/制造業(yè)投資同比+8.9%/-9.8%/+9.3%，較1-10月+0.2/-0.8/-0.4pct，11月單月同比+10.6%/-19.9%/+6.2%，基建投資繼續(xù)加速但地產(chǎn)實物量同比跌幅仍在擴(kuò)大，我們認(rèn)為投資仍是擴(kuò)大內(nèi)需及抓經(jīng)濟(jì)保生產(chǎn)的重要抓手，期待更多投資實操方案及地產(chǎn)需求端政策落地，短期仍需重點關(guān)注地產(chǎn)相關(guān)政策落地后銷售端改善情況，短期繼續(xù)重點推薦建筑央企/消費(fèi)建材主線，個股推薦中國建筑/中國交建/科順股份/偉星新材。新材料板塊方面，盡管硅料價格近期持續(xù)下跌，但由于春節(jié)臨近和寒潮影響，我們預(yù)計對光伏裝機(jī)的需求刺激作用有限，因此光伏輔材的價格仍然受供給端影響較大，表現(xiàn)為光伏玻璃價格有所松動、高純石英砂價格仍然堅挺。上周光伏玻璃價格環(huán)比持平，但庫存環(huán)比小幅增加，繼續(xù)等待光伏玻璃價格調(diào)整后的機(jī)會。玻纖方面，粗紗價格環(huán)比持平、電子紗月初漲價后價格趨于穩(wěn)定，隨著23Q1需求淡季即將來臨，我們預(yù)計玻纖價格或穩(wěn)定運(yùn)行。中國交建擬實施限制性股票激勵，建筑央企市場化改革再進(jìn)一步。中國交建上周公告限制性股票方案，擬向668人授予不超過11700萬股公司A股股票，授予價格5.33元/股。限制性股票的解鎖條件為：1)以2021年業(yè)績?yōu)榛鶖?shù)，2023/2024/2025年凈利潤復(fù)合增長率不低于8%/8.5%/9%，且不低于對標(biāo)企業(yè)75分位值或同行業(yè)平均水平；2)2023/2024/2025年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于7.7%/7.9%/8.2%，且不低于對標(biāo)企業(yè)75分位值或同行業(yè)平均水平；3)完成國務(wù)院國資委EVA考核目標(biāo)。這是繼中國建筑、中國中鐵后，第三家實施限制性股票激勵的建筑央企，我們認(rèn)為符合中央經(jīng)濟(jì)工作會議中“完善中國特色國有企業(yè)現(xiàn)代公司治理、真正按市場化機(jī)制運(yùn)營”的要求，也是推動建筑央企價值重估的重要舉措。從基本面來看，11月主要建筑央企新簽訂單保持穩(wěn)健增長，其中中國核建等受益于能源基建保持較快增長，中國化學(xué)10月/11月單月新簽訂單均同比負(fù)增長，但1-11月累計新簽訂單保持兩位數(shù)以上同比增長，中國中冶1-11月累計新簽訂單同比增長8.6%，較1-10月新簽訂單同比增速8.8%略微下滑。0%資料來源：Wind，華泰研究繼續(xù)看好23年實物量加速推進(jìn)主線，地產(chǎn)鏈有望加快修復(fù)。中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，要通過政府投資和政策激勵有效帶動全社會投資，加快實施“十四五”重大工程，加強(qiáng)區(qū)域間基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)通，政策性金融要加大對符合國家發(fā)展規(guī)劃重大項目的融資支持，我們認(rèn)為基建投資有望保持較快增長。基礎(chǔ)材料地產(chǎn)方面，會議繼續(xù)提出房住不炒，但要確保房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展，扎實做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項工作，滿足行業(yè)合理融資需求，推動行業(yè)重組并購，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險，改善資產(chǎn)負(fù)債狀況；要因城施策，支持剛性和改善性住房需求，解決好新市民、青年人等住房問題，探索長租房市場建設(shè)。從當(dāng)前實物量和建材表現(xiàn)來看，實物量運(yùn)行仍然偏弱。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，今年1-11月地產(chǎn)銷售/新開工/竣工面積同比-23.3%/-38.9%/-19.0%，較1-10月-1.0/-0.9/-0.3pct，單月降幅均有所擴(kuò)大，實物量恢復(fù)仍存反復(fù)。1-11月平板玻璃產(chǎn)量9.30億重箱，同比-3.6%，重箱，同比-5.6%；1-11月水泥產(chǎn)量19.50億噸，同比-10.8%，其中11月產(chǎn)量1.91億噸，同比-4.7%。我們預(yù)計隨著冬季氣候和23年春節(jié)即將到來，實物量在23Q1或表現(xiàn)一般，但有望在23Q2迎來加速回補(bǔ)，我們重點看好實物量加速的主線邏輯，建筑建材有望實現(xiàn)收入端的快速增長，并推動板塊估值的回升。速(%)100地產(chǎn)投資土地購置費(fèi)土地購置面積806040200(20)(40)(60)(80)12-0212-0813-0213-0814-0214-0815-0215-0816-0216-0817-0217-0818-0218-0819-0219-0820-0220-0821-0212-0212-0813-0213-0814-0214-0815-0215-0816-0216-0817-0217-0818-0218-0819-0219-0820-0220-0821-0221-0822-0222-08資料來源：國家統(tǒng)計局，華泰研究(%)14-0214-0815-02(%)14-0214-0815-0215-0816-0216-0817-0217-0818-0218-0819-0219-0820-0220-0821-0221-0822-0222-084030200(10)(20)(30)30,00025,00020,00015,00010,0005,0000水泥當(dāng)月產(chǎn)量同比增速 資料來源：國家統(tǒng)計局，華泰研究圖表3：全國房屋銷售、新開工與竣工面積累計同比增速(%)120新開工竣工銷售100806040200(20)(40)(60)12-0212-0813-0213-0814-0214-0815-0215-0816-0216-0817-0217-0818-0218-0819-0219-0820-0220-0821-0212-0212-0813-0213-0814-0214-0815-0215-0816-0216-0817-0217-0818-0218-0819-0219-0820-0220-0821-0221-0822-0222-08資料來源：國家統(tǒng)計局，華泰研究 (萬重量箱) (%)10,0009,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000014-0214-0815-0215-0816-0216-0814-0214-0815-0215-0816-0216-0817-0217-0818-0218-0819-0219-0820-0220-0821-0221-0822-0222-08平板玻璃當(dāng)月產(chǎn)量同比增速50(5)(10)(15)資料來源：國家統(tǒng)計局，華泰研究各細(xì)分行業(yè)每周動態(tài)1)玻璃：浮法玻璃均價環(huán)漲0.10%，由跌轉(zhuǎn)漲(數(shù)據(jù)來源：卓創(chuàng)資訊)上周國內(nèi)浮法玻璃均價1616.32元/噸，較上上周+0.10%。上周浮法玻璃區(qū)域行情分化，成交好轉(zhuǎn)。周內(nèi)北方區(qū)域整體行情一般，沙河區(qū)域小板成交好轉(zhuǎn)較明顯，15日小板價格小漲，大板及其他區(qū)域部分廠家價格仍有下調(diào)。南方區(qū)域仍存趕工支撐，周內(nèi)整體成交良好，華南、華東部分廠價格上漲。整體看，近期出貨好轉(zhuǎn)，除受個別利空因素解除、一定補(bǔ)貨及趕工得到釋放外，存部分投機(jī)性需求。本周市場整體需求仍存支撐，預(yù)計價格偏穩(wěn)運(yùn)行，局部或仍有零星調(diào)整，成交或逐步趨弱。華北玻璃市場分區(qū)域規(guī)格行情分化，價格漲跌互現(xiàn)。沙河地區(qū)周內(nèi)成交好轉(zhuǎn)，小板成交明顯好于大板，個別厚度小板貨源略緊，15日小板價格止跌上漲，漲后成交放緩。整體看，沙河區(qū)域近期庫存轉(zhuǎn)移相對明顯，較大部分貨源轉(zhuǎn)移至期現(xiàn)商手中。京津唐區(qū)域周內(nèi)產(chǎn)銷持續(xù)一般，部分廠庫存增加明顯，部分廠價格下調(diào)1-2元/重量箱；華東浮法玻璃市場整體走貨良好，部分廠周內(nèi)價格上調(diào)。近期市場整體產(chǎn)銷表現(xiàn)良好，多數(shù)廠庫存穩(wěn)步削減下，周內(nèi)部分廠價格小幅上調(diào)，累計漲幅2-3元/重量箱不等，但個別廠基于前期價格稍有下滑，上周價格調(diào)漲后，環(huán)比漲幅不大。后期來看，供應(yīng)端白玻近期個別產(chǎn)線計劃改產(chǎn)超白，白玻供應(yīng)量或有局部縮減預(yù)期，當(dāng)前需求端支撐尚存，短期華東市場浮法玻璃價格存零星調(diào)漲預(yù)期，關(guān)注落實；華中浮法玻璃市場整體產(chǎn)銷良好，部分價格零星上調(diào)。近期下游加工廠適量補(bǔ)貨，加之外發(fā)，多數(shù)廠家產(chǎn)銷可達(dá)平衡及以上，庫存緩降。臨近周末加工廠訂單跟進(jìn)有限，按需補(bǔ)貨，同時外發(fā)趨緩情況下，部分廠家出貨稍有轉(zhuǎn)淡。本周來看，需求穩(wěn)中有緩慢縮減趨勢，多數(shù)廠家?guī)齑娴臀磺闆r下，預(yù)計市場大勢維穩(wěn)運(yùn)行；華南浮法玻璃市場漲幅較前一周擴(kuò)大，企業(yè)報價主流上調(diào)2-3元/重量箱，部分中小企業(yè)漲幅較大；西南浮法玻璃市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，部分廠報價小幅下調(diào)2元/重量箱左右，整體出貨變化不大，企業(yè)穩(wěn)步降庫，庫存有一定壓力。后期市場看，需求端短期變化可能性不大；東北地區(qū)價格大穩(wěn)小動，個別廠價格下調(diào)1元/重量箱，成交不溫不火，產(chǎn)銷平衡左右；西北浮法玻璃市場多數(shù)企業(yè)報價以穩(wěn)為主，個別廠實際成交存可談空間，但成本支撐下，力度有限。從供應(yīng)看，上周在產(chǎn)產(chǎn)能縮減。截至上周四，全國浮法玻璃生產(chǎn)線共計306條，在產(chǎn)241重點監(jiān)測省份生產(chǎn)企業(yè)庫存總量為5765萬重量箱，較前一周庫存減少252萬重量箱，減幅4.19%，庫存天數(shù)約29.68天，較前一周減少1.14天。上周國內(nèi)浮法玻璃生產(chǎn)企業(yè)庫存環(huán)比明顯下降，絕大多數(shù)區(qū)域整體出貨較前期好轉(zhuǎn)，南方市場表現(xiàn)略強(qiáng)于北方。主要受到中下游趕工支撐，加上當(dāng)前價格已處于偏低水平，客戶剛需采購積極性有所提升，企業(yè)庫存穩(wěn)步下降。卓創(chuàng)資訊認(rèn)為，月內(nèi)中下游處于趕工最后階段，北方需求有限，南方處于趕工高峰，加上近期多地價格上漲對市場交投氛圍有一定提振，預(yù)計短期原片企業(yè)出貨暫無壓力，短期庫存可能進(jìn)一步下降。上周國內(nèi)光伏玻璃市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，部分成交重心松動。需求端，近期組件廠家開工維持在6成左右，部分略有縮減。同時多數(shù)廠家有意消化成品庫存，玻璃按需采購為主。按照目前終端裝機(jī)推進(jìn)情況，下月開工或有進(jìn)一步縮減可能，需求較前期轉(zhuǎn)弱。供應(yīng)端來看，雖部分廠家新線點火略有延期，但部分前期點火產(chǎn)線陸續(xù)達(dá)產(chǎn)，供應(yīng)仍有增量。加之近期玻璃廠家?guī)齑婢徳觯糠址e極讓利出貨，供應(yīng)端壓力稍增。價格方面，目前主流報價暫無調(diào)整，但實際成交存1元/平方米左右商談空間，組件廠家存繼續(xù)壓價心理。價格方面，周內(nèi)主流報價暫穩(wěn)，實際成交價格下滑。截至上周四，2.0mm鍍膜面板主流大單價格20.5元/平方米，環(huán)比持平，同比漲幅2.50%；3.2mm原片主流訂單價格18元/平方米，環(huán)比持平，同比漲幅5.88%；3.2mm鍍膜主流大單報價27.5元/平方米，環(huán)比持平，同比漲幅5.77%。部分廠家讓利吸單，少量低價貨源成交。79條，日熔量合計73680噸/日，環(huán)比持平，同比增加78.57%。較前一周暫無變動。2)玻纖：無堿紗市場趨穩(wěn)運(yùn)行，電子紗供需仍偏緊俏(數(shù)據(jù)來源：卓創(chuàng)資訊)無堿紗市場：上周無堿池窯粗紗市場延續(xù)穩(wěn)定走勢，整體成交仍有放緩趨勢。近期伴隨需求逐漸回落，多數(shù)池窯廠產(chǎn)銷有所減弱，部分前期簽訂訂單仍在執(zhí)行，新單增量有限。整體看，供應(yīng)端相對穩(wěn)定下，需求支撐疲軟下，短期池窯廠庫存削減存難度。近期部分合股紗及短切尚存一定需求訂單，短期池窯廠穩(wěn)價觀望心態(tài)較濃，龍頭企業(yè)風(fēng)電紗需求量較平穩(wěn)。截至12月15日，國內(nèi)2400tex無堿纏繞直接紗主流報價在4100-4300元/噸不等，全國均價在4134.00元/噸，含稅主流送到，均價環(huán)比持平，同比下跌33.40%。現(xiàn)主要企業(yè)無堿紗產(chǎn)品主流報價如下：無堿2400tex直接紗報4100-4300元/噸，無堿2400texSMC紗報4700-5800元/噸，無堿2400tex噴射紗報6600-7900元/噸，無堿2400tex氈用合股紗報5000-5100元/噸，無堿2400tex板材紗報4800-5200元/噸，無堿2000tex熱塑直接紗報4800-6200元/噸，不同區(qū)域價格或有差異，個別企業(yè)報價較高。而當(dāng)前市場需求變動不大情況下，短期池窯廠條件趨于謹(jǐn)慎。當(dāng)前各池窯廠產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整后，主流G75產(chǎn)品供應(yīng)偏緊俏。但后期伴隨傳統(tǒng)淡季來臨，后期價格提漲動力有限。目前電子紗主流報價9900-10200元/噸不等，環(huán)比基本走穩(wěn)；電子布價格當(dāng)前主流報價漲至4.3-4.4元/米不等，實際成交按合同。產(chǎn)品名稱山東企業(yè)(送到)重慶企業(yè)(送到)成都企業(yè)(送到)四川企業(yè)(送到)無堿2400tex纏繞直接紗4300-44004100-4200(環(huán)氧價較高)4200-4300(送到)4000-4100無堿2400tex噴射紗82007200-73007400-7500(180)6600無堿2400tex采光瓦用紗5000-5100(成交靈活)--5100-5200(成交靈活)4800無堿2400tex氈用紗5000-5100(成交靈活)--5000-5100(成交靈活)--無堿2400texSMC紗5000(結(jié)構(gòu)級)5800(合股)5200(合股440)4700-4800無堿2000tex塑料增強(qiáng)紗6500(直接紗)--5200(直接紗)4800-5000資料來源：卓創(chuàng)資訊(截止2022年12月16日)，華泰研究3)上游原材料(數(shù)據(jù)來源：卓創(chuàng)資訊、Wind)煤炭：港口方面，上周北方港口動力煤市場整體表現(xiàn)僵持。截至12月15日秦皇島港、曹妃甸四港以及京唐港，合計煤炭庫存2024.4萬噸，較上上周同期減少26.7萬噸。近期港口市場情緒分化明顯，買賣雙方心態(tài)分歧較重，港口實際成交有限，一方面貿(mào)易商受年底供應(yīng)增量受限，市場可售資源有限，且部分現(xiàn)貨成本較高支撐，試圖挺價，無大幅降價銷售意向；而另一方面下游用戶需求較差，采購積極性不高，少量剛需壓價較低，市場成交有難度。純堿：上周國內(nèi)輕堿主流出廠價格在2550-2750元/噸，輕堿主流送到終端價格在2700-2800元/噸，截至12月15日國內(nèi)輕堿出廠均價在2646元/噸，環(huán)比前一周上漲0.9%；上周國內(nèi)重堿主流送到終端價格在2730-2830元/噸；周國內(nèi)純堿廠家開工負(fù)荷維持在高位，檢修、減量廠家不多。下游光伏玻璃對重堿需求持續(xù)增加，隨著春節(jié)的日益臨近，下游用戶逐步進(jìn)行節(jié)前備貨，純堿廠家貨源緊張，部分廠家增加重堿生產(chǎn)比例。純堿廠家訂單充足，部分廠家已經(jīng)接單至1月份，庫存維持在低位，部分純堿廠家新單價格上漲30-50元/噸，市場中低價貨源減少。瀝青：上周上海石化道路瀝青(70#A級)出廠價4220元/噸，周環(huán)比持平。鈦白粉：上周全國鈦白粉(金紅石型)均價14970元/噸，周環(huán)比持平。環(huán)比+0.2%；PPR均價8833元/噸，周環(huán)比持平。4)水泥：市場價格環(huán)比繼續(xù)回落0.37%(數(shù)據(jù)來源：數(shù)字水泥網(wǎng)、卓創(chuàng)資訊)基礎(chǔ)材料上周全國水泥市場價格環(huán)比繼續(xù)走低，跌幅為0.37%。價格下調(diào)區(qū)域主要是江蘇、福建和湖北鄂東等地，幅度20-30元/噸；價格上漲地區(qū)為湖南長沙，幅度10元/噸。12月中旬，國內(nèi)水泥市場需求維持弱勢運(yùn)行，水泥企業(yè)平均出貨率保持在5成左右；價格方面，因下游需求較差，部分庫存較高的企業(yè)為清庫，加大優(yōu)惠政策，致使價格繼續(xù)回落。上周全國水泥平均庫存72.3%，周環(huán)比-0.4pct。全國水泥磨機(jī)開工負(fù)荷均值32.81%，較前一周降低2.69pct。各區(qū)域普遍都有下降，臨近年底，提前停工的情況較多，水泥需求和磨機(jī)開工都在下降?；A(chǔ)材料股票名稱股票代碼收盤價投資評級(當(dāng)?shù)貛欧N)(當(dāng)?shù)貛欧N)市值(百萬)(當(dāng)?shù)貛欧N)EPS(元)2024EPE(倍)20212022E2023E20212022E2023E2024E中國建筑601668CH買入5.697.28238,6071.231.341.451.564.634.253.923.65中國交建601800CH增持9.05.14146,30011.281.441.588.157.076.285.73科順股份300737CH買入13.2014.0315,5880.570.380.610.7923.1634.7421.6416.71偉星新材002372CH買入22.0723.7535,1380.770.770.951.1328.6628.6623.2319.53注：數(shù)據(jù)截至2022/12/16。資料來源：Bloomberg，華泰研究預(yù)測股票名稱中國建筑(601668CH)中國交建(601800CH)科順股份(300737CH)偉星新材(002372CH)最新觀點22Q3營收/扣非歸母同比+18.5%/+23.7%，維持“買入”評級10月28日公司發(fā)布三季報：22Q1-3實現(xiàn)營收1.54萬億，同比+14.8%，歸母凈利/扣非歸母435/397億，同比+15.0%/+8.7%。22Q3實現(xiàn)收入/歸母凈利/扣非歸母分別為4745/150/148億，同比+18.5%/+23.2%/+23.7%，歸母凈利超過我們預(yù)期(135億)，主要系穩(wěn)增長加快落地收入增長超預(yù)期，以及少數(shù)股東損益減少增加歸母凈利所致。我們維持公司22-24年歸母凈利預(yù)測為560/606/654億，采用分部估值法，可比建筑/地產(chǎn)公司22年P(guān)E均值為4.3x/6.7x，認(rèn)可給予公司22年293億元建筑凈利/267億元地產(chǎn)凈利4.3x/6.7xPE，下調(diào)目標(biāo)價至7.28元(前值7.77元)，維持“買入”級。風(fēng)險提示：房穩(wěn)增長政策低于預(yù)期，地產(chǎn)/工程增速不及預(yù)期。報告發(fā)布日期：2022年10月30日點擊下載全文：中國建筑(601668CH,買入):Q3業(yè)績超預(yù)期，現(xiàn)金流改善有望受益于穩(wěn)增長加速落地，維持A/H股“增持”/“買入”評級22Q1-3實現(xiàn)營收/歸母凈利/扣非歸母凈利5420/158/125億元，同比+5.0%/+5.7%/-9.1%；其中22Q3分別實現(xiàn)1781/47/43億元，同比+1.4%/-8.9%/-13.2%。22Q3歸母凈利下降主要系公司Q3研發(fā)費(fèi)用增加同比增加13.9億元以及投資虧損11.6億元。我們預(yù)計22Q4有望受益于基建實物量加速落地，維持公司22-24年歸母凈利預(yù)測為207/232/255億。A/H股可比公司22年Wind一致預(yù)期均值5.5/3.5xPE，考慮到公司相對可比地產(chǎn)鏈業(yè)務(wù)較少，且高速公路運(yùn)營資產(chǎn)豐富，有望受益于REITs發(fā)展，給予A/H股22年8.7/3.6xPE，維持A股目標(biāo)價11.14元，調(diào)整H股目標(biāo)價至5.05港元(前值4.65港元)，維持A/H股“增持”/“買入”評級。風(fēng)險提示：基建投資增速放緩，地產(chǎn)恢復(fù)低于預(yù)期，毛利率提升不及預(yù)期。022年11月27日點擊下載全文：中國交建(1800HK,買入;601800CH,增持):有望充分受益于基建實物量落地22Q3業(yè)績同比下滑，維持“買入”評級10月25日晚公司發(fā)布2022年三季報：22年前三季度實現(xiàn)收入/歸母凈利潤/扣非歸母凈利潤60/2.7/1.8億元，同比+5%/-60%/-71%；22Q3分別為18/0.2/0.02億元，同比-5.5%/-88%/-99%。我們認(rèn)為當(dāng)前地產(chǎn)承壓及原料漲價背景下，公司盈利或繼續(xù)承壓，我們下調(diào)收入及毛利率預(yù)測，預(yù)計公司22-24年歸母凈利4.5/7.2/9.3億元(前值8.1/10.1/12.0億元)，可比公司23年Wind一致預(yù)期PE均值23x，給予公司23年23xPE，目標(biāo)價14.03元(前值12.98元)，維持“買入”評級。風(fēng)險提示：下游地產(chǎn)風(fēng)險加劇；原材料價格大幅上漲；效益提升不及預(yù)期。報告發(fā)布日期：2022年10月27日點擊下載全文：科順股份(300737CH,買入):Q3業(yè)績承壓，渠道優(yōu)化增添動力22Q3收入/歸母凈利同比+1.3%/+12.5%，維持“買入”評級10月27日晚公司發(fā)布三季報：22年前三季度實現(xiàn)營收/歸母凈利/扣非歸母凈利41.6/7.6/7.4億元，同比+3.4%/-0.5%/-0.9%，其中Q3營收/歸母凈利/扣非歸母16.6/4.0/3.9億元，同比+1.3%/+12.5%/+11.6%，盈利情況顯著修復(fù)。公司作為管材零售端龍頭持續(xù)拓寬產(chǎn)品鏈，具備較強(qiáng)抗風(fēng)險能力，行業(yè)下行期收入利潤逆勢取得增長，維持預(yù)計22-24年歸母凈利為12.3/15.1/18.1億元，可比公司對應(yīng)23年Wind一致預(yù)期平均22xPE，考慮公司零售端優(yōu)勢明顯，盈利穩(wěn)定性更強(qiáng)，認(rèn)可給予公司23年25xPE，目標(biāo)價23.75元(前值23.11元)，維持“買入”評級。風(fēng)險提示：原料漲價超預(yù)期；產(chǎn)品提價不及預(yù)期；下游需求超預(yù)期下行。報告發(fā)布日期：2022年10月27日點擊下載全文：偉星新材(002372CH,買入):C端優(yōu)勢明顯，Q3盈利顯著改善資料來源：Bloomberg，華泰研究預(yù)測基礎(chǔ)材料2022年12月13日2022年12月2022年12月13日2022年12月13日2022年12月13日阿思達(dá)克生態(tài)環(huán)境部北極星電力網(wǎng)新聞日期來源新聞標(biāo)題及鏈接地址20222022年12月16日覽富財經(jīng)水泥板塊大漲！地產(chǎn)政策利好、基建需求支撐，估值有望修復(fù)(點擊查看原文)2022年12月16日陳農(nóng)夫藥膳加盟2023年，工程建筑業(yè)發(fā)展的八大風(fēng)向，未來五年都是趨勢(點擊查看原文)20222022年12月16日我的鋼鐵網(wǎng)百年建筑：運(yùn)轉(zhuǎn)率不足5成，預(yù)計12月水泥產(chǎn)量繼續(xù)下降(點擊查看原文)2022年12月16日江蘇交通蘇皖這條新建高速公路開工！(點擊查看原文)20222022年12月16日浙大網(wǎng)新【喜訊】浙大網(wǎng)新參建的彌勒至蒙自鐵路正式開通運(yùn)營(點擊查看原文)2022年12月16日廣西新聞網(wǎng)年底沖刺！上橫高速掀起新一輪建設(shè)熱潮(點擊查看原文)2022年12月162022年12月16日2022年12月16日2022年12月16日貴州日報國泰君安證券研究證券之星國君2023年度策略|建材：邁向新征程(點擊查看原文)建筑材料行業(yè)11月行業(yè)數(shù)據(jù)點評：地產(chǎn)不確定性下降，基建有望再發(fā)力(點擊查看原文)2022年12月15日道立道材建材行業(yè)2022年投資策略：聚勢謀遠(yuǎn)，向新而生(點擊查看原文)20222022年12月15日六安發(fā)布總投資240億元！和襄高速六安段開工！(點擊查看原文)2022年12月15日中國冶金報社加水量對水泥結(jié)合涂抹料的強(qiáng)度影響(點擊查看原文)20222022年12月15日建筑時報重磅！中共中央國務(wù)院印發(fā)《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要(2022－2035年)》！建設(shè)領(lǐng)域相關(guān)內(nèi)容有這些！(點擊查看原2022年12月15日36氪存量建筑正面臨「擱淺」風(fēng)險(點擊查看原文)20222022年12月15日中國房地產(chǎn)網(wǎng)11月全國建材家居賣場銷售額608億元，同比下跌52.58%(點擊查看原文)2022年12月15日IPO參考曾經(jīng)堪比“印鈔機(jī)”如今行業(yè)巨變有人半月不開張(點擊查看原文)20222022年12月15日華爾街見聞彌勒至蒙自高鐵將于日開通運(yùn)營(點擊查看原文)2022年12月15日我的鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計局：1-11月水泥產(chǎn)量為19.5億噸，同比下降10.8%(點擊查看原文)20222022年12月15日建筑防水ONE2022年建筑行業(yè)10大關(guān)鍵詞！(點擊查看原文)2022年12月15日北極星電力網(wǎng)水泥行業(yè)觀察：超低排放與錯峰生產(chǎn)并舉轉(zhuǎn)型正當(dāng)時(點擊查看原文)20222022年12月15日中國水利實錄丨水利部就水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)展和成效答記者問(點擊查看原文)2022年12月15日解放日報裝修垃圾不落地投訴電話降到零(點擊查看原文)20222022年12月15日央視新聞我國首套盾構(gòu)機(jī)用8米直徑主軸承研制成功(點擊查看原文)2022年12月15日人民網(wǎng)破歷史紀(jì)錄!今年我國完成水利建設(shè)投資超萬億(點擊查看原文)20222022年12月14日涂飾商情2022年建材家居市場發(fā)展現(xiàn)狀：67.94%賣場銷售額下滑，涂料門店退租破新高，大商比例提升(點擊查看原文)2022年12月14日中安在線安徽省自建房屋安全管理辦法和條例正式發(fā)布(點擊查看原文)20222022年12月14日新華網(wǎng)中老鐵路磨憨站來了“流動課堂”(點擊查看原文)2022年12月14日觀點地產(chǎn)網(wǎng)紹興鏡湖：部分住宅項目可取消戶內(nèi)全裝修(點擊查看原文)20222022年12月14日新華網(wǎng)我國完成水利建設(shè)投資超過1萬億元(點擊查看原文)2022年12月14日智通財經(jīng)天風(fēng)證券：如何展望防水新規(guī)落地后的防水建材行業(yè)市場空間？(點擊查看原文)2022年12月14日2022年12月14日2022年12月142022年12月14日2022年12月14日2022年12月14日中國新聞網(wǎng)奧維云網(wǎng)央視2022年12月14日我的鋼鐵網(wǎng)Mysteel：各地出臺綠色建筑激勵政策，部分省市予資金補(bǔ)助(點擊查看原文)20222022年12月14日廣州日報首件橋梁墩柱完成澆筑(點擊查看原文)2022年12月14日水泥人網(wǎng)袋裝水泥不能隨便用！已有人被處罰！(點擊查看原文)20222022年12月14日廣東省交通運(yùn)輸廳從莞高速這一路段通車了!(點擊查看原文)2022年12月13日陶城報1個賣場可能只剩8-10家瓷磚門店！未來終端門店7種趨勢(點擊查看原文)李家超：李家超：將成立統(tǒng)籌「組裝合成」建筑跨部門督導(dǎo)委員會(點擊查看原文)綜合規(guī)劃與政策典型案例|自由貿(mào)易試驗區(qū)：深圳前海建設(shè)高星級綠色建筑規(guī)?；痉秴^(qū)(點擊查看原文)水泥超低排放時代全面到來再不改造就被淘汰！(點擊查看原文)2022年12月13日中國工業(yè)網(wǎng)近十年不變，建材行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵引擎還是“綠色”(點擊查看原文)20222022年12月13日中國勘察設(shè)計雜志厘清監(jiān)管職責(zé)/明確各方責(zé)任！廣州擬出臺房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施工程質(zhì)量管理辦法(點擊查看原文)2022年12月13日前瞻網(wǎng)重磅！2023年中國及31省市高速公路行業(yè)政策匯總及解讀(全)政策引導(dǎo)行業(yè)優(yōu)化發(fā)展(點擊查看原文)20222022年12月13日界面新聞超40家企業(yè)被淘汰，陶瓷行業(yè)新一輪競爭聚焦成本大戰(zhàn)(點擊查看原文)2022年12月13日攜船網(wǎng)資訊【聚焦】砂石需求爆發(fā)！投資9014億元，廣東公路、港航、鐵路基金項目全部開工(點擊查看原文)20222022年12月13日浙江在線預(yù)計2025年底建成通車！蘇臺高速公路二期全線開工(點擊查看原文)2022年12月13日科技日報提升碳管理能力促水泥企業(yè)能效達(dá)標(biāo)(點擊查看原文)20222022年12月13日上海證券報供需關(guān)系改善光伏玻璃龍頭盈利或向好(點擊查看原文)2022年12月13日經(jīng)濟(jì)參考報南水北調(diào)工程全面通水8周年累計調(diào)水586億立方米(點擊查看原文)20222022年12月12日期貨日報服務(wù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理能力不斷增強(qiáng)(點擊查看原文)2022年12月12日新浪新聞天山股份、冀東水泥、萬年青新動作！產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)運(yùn)行周報(點擊查看原文)20222022年12月12日玻纖情報網(wǎng)“江蘇玻璃纖維產(chǎn)業(yè)工匠學(xué)院”在南京玻纖院正式成立(點擊查看原文)2022年12月12日騰訊網(wǎng)建材行業(yè)2023年度策略報告：乘政策利好之風(fēng)，抓底部反轉(zhuǎn)之機(jī)(點擊查看原文)20222022年12月12日新浪財經(jīng)吉林省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳關(guān)于房屋市政工程質(zhì)量督導(dǎo)檢查情況的通報(點擊查看原文)2022年12月12日經(jīng)濟(jì)觀察報湖州：如何架起現(xiàn)實與理想間的橋梁(點擊查看原文)新聞日期來源新聞標(biāo)題及鏈接地址2022年12月12日認(rèn)是建筑材料行業(yè)投資策略：消費(fèi)估值業(yè)績雙升，周期景氣筑底反彈(點擊查看原文)2022年12月12日中國日報網(wǎng)贛深高鐵全線通車加速定南完全融入粵港澳大灣區(qū)1小時經(jīng)濟(jì)生活圈(點擊查看原文)2022年12月12日以勒碳中和深圳綠色建筑低碳轉(zhuǎn)型，預(yù)計需投資2萬億實現(xiàn)建筑領(lǐng)域碳中(點擊查看原文)2022年12月12日新華網(wǎng)《山西省綠色建筑發(fā)展條例》實施推廣應(yīng)用建筑信息模型技術(shù)(點擊查看原文)2022年12月12日我的鋼鐵網(wǎng)百年建筑：九成項目正常施工，預(yù)計春節(jié)期間不停工占比低于10%(點擊查看原文)2022年12月12日騰訊網(wǎng)這條武漢都市圈經(jīng)濟(jì)大動脈，即將全線貫通！(點擊查看原文)2022年12月12日水泥網(wǎng)APP安徽熟料下調(diào)40元！需求漸近尾聲南方多地水泥價格持續(xù)下跌(點擊查看原文)資料來源：財匯資訊、華泰研究公司公告日期具體內(nèi)容山東路橋2022-12-17獨立董事關(guān)于第九屆董事會第四十四次會議相關(guān)事項的事前認(rèn)可及獨立意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8735293.pdf2022-12-17關(guān)于2022年第四次臨時股東大會增加臨時提案的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8735291.pdf2022-12-17關(guān)于召開2022年第四次臨時股東大會的補(bǔ)充通知鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8735287.pdf2022-12-17關(guān)于中標(biāo)濟(jì)菏八標(biāo)K189+810~K201+487段并投資安成合伙的關(guān)聯(lián)交易公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8735286.pdf2022-12-17濟(jì)南安成投資合伙企業(yè)(有限合伙)審計報告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8735292.pdf2022-12-17關(guān)于子公司購置辦公樓的進(jìn)展公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8735288.pdf2022-12-17關(guān)于中標(biāo)開封汴東項目并與關(guān)聯(lián)方共同投資的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8735289.pdf2022-12-17關(guān)于子公司參與設(shè)立環(huán)渤海西海岸(青島)股權(quán)投資中心(有限合伙)的關(guān)聯(lián)交易公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8735285.pdf2022-12-17第九屆董事會第四十四次會議決議公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8735290.pdf上峰水泥2022-12-172022-1062022年第七次臨時股東大會決議公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8733874.pdf2022-12-172022年第七次臨時股東大會法律意見書鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8733877.pdf2022-12-17關(guān)于注銷部分回購股份減少注冊資本暨通知債權(quán)人的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8733876.pdf2022-12-15關(guān)于控股股東股份解除質(zhì)押及質(zhì)押的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8728340.pdf2022-12-13關(guān)于控股股東部分股份質(zhì)押的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8721100.pdf天山股份2022-12-13關(guān)于對外投資的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722504.pdf2022-12-13第八屆董事會第十六次會議決議公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722510.pdf濮耐股份2022-12-14關(guān)于整體承包項目中標(biāo)的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8724416.pdf東方雨虹2022-12-16關(guān)于公司控股股東部分股份解除質(zhì)押的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8730678.pdf2022-12-14關(guān)于公司控股股東部分股份質(zhì)押及解除質(zhì)押的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8725183.pdf2022-12-14關(guān)于對外擔(dān)保的進(jìn)展公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8725179.pdf亞瑪頓2022-12-13關(guān)于本次交易相關(guān)內(nèi)幕知情人買賣股票情況的自查報告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8721845.pdf2022-12-13關(guān)于回購公司股份比例達(dá)到2%的進(jìn)展公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8721844.pdf2022-12-13國金證券股份有限公司關(guān)于常州亞瑪頓股份有限公司本次交易相關(guān)內(nèi)幕知情人自查期間買賣股票情況的自查報告的核查意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8721847.pdf2022-12-13德恒上海律師事務(wù)所關(guān)于常州亞瑪頓股份有限公司本次交易相關(guān)內(nèi)幕知情人自查期間買賣股票情況的自查報告的專項法律意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8721846.pdf公司公告日期具體內(nèi)容公元股公元股份2022-12-12關(guān)于控股子公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式掛牌的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-12\8719158.pdf蒙娜麗莎2022-12-16關(guān)于子公司購買資產(chǎn)的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8731111.pdf長長海股份2022-12-17關(guān)于長海轉(zhuǎn)債2022年付息的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8733870.pdf蘇文電能2022-12-132022年向特定對象發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8724818.pdf2022-2022-12-13關(guān)于2022年度向特定對象發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書披露的提示性公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8724815.pdf2022-12-132022年向特定對象發(fā)行股票發(fā)行過程及認(rèn)購對象合規(guī)性的法律意見書鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8724819.pdf中信證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司關(guān)于蘇文電能科技股份有限公司中信證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司關(guān)于蘇文電能科技股份有限公司2022年向特定對象發(fā)行A股股票發(fā)行過程和認(rèn)購對象合規(guī)性的報告鏈接：/pdf_finchina/CNSESZ_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8724816.pdf2022-12-13四川路橋2022-12-17關(guān)于2019年限制性股票激勵計劃預(yù)留授予部分第一個解除限售期解除限售暨股份上市的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8734209.pdf北京康達(dá)律師北京康達(dá)律師事務(wù)所關(guān)于四川路橋2019年限制性股票激勵計劃首次授予部分第二個解除限售期、預(yù)留授予部分第一個解除限售期解除限售條件成就以及回購注銷2019年限制性股票激勵計劃法律意見書鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729329.pdf2022-12-152022-12-15第八屆董事會第十三次會議獨立董事事前認(rèn)可意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729330.pdf2022-2022-12-15關(guān)于2019年限制性股票激勵計劃首次授予部分第二個解除限售期及預(yù)留授予部分第一個解除限售期解除限售條件成就的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729335.pdf2022-12-15“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729328.pdf22022-12-15關(guān)于回購注銷部分激勵對象已獲授但尚未解鎖的限制性股票暨調(diào)整限制性股票回購價格的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729336.pdf2022-12-15關(guān)于回購注銷部分限制性股票減資暨通知債權(quán)人的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729323.pdf20222022-12-15監(jiān)事會關(guān)于回購注銷部分激勵對象已獲授但尚未解鎖的限制性股票暨調(diào)整限制性股票回購價格的核查意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729326.pdf2022-12-15第八屆董事會第十三次會議決議的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729327.pdf22022-12-15第八屆監(jiān)事會第九次會議決議的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729325.pdf2022-12-15關(guān)于調(diào)整2022年度日常性關(guān)聯(lián)交易預(yù)計額度的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729333.pdf中信證中信證券股份有限公司關(guān)于四川路橋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司2019年限制性股票激勵計劃首次授予部分第二個解除限售期和預(yù)留授予部分第一個解除限售期解除限售條件成就及回購注銷部分限制性股票獨立財務(wù)顧問報告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729332.pdf2022-12-152022-12-15第八屆董事會第十三次會議獨立董事意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729331.pdf20222022-12-15關(guān)于召開2022年第九次臨時股東大會的通知鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729324.pdf2022-12-15第八屆董事會風(fēng)控與審計委員會2022年第八次會議對關(guān)聯(lián)交易的書面審核意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729334.pdf上上海建工2022-12-15關(guān)于參與股權(quán)投資基金的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8727227.pdf2022-12-13關(guān)于提供擔(dān)保的進(jìn)展公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8719658.pdf中中國巨石2022-12-17關(guān)于召開2023年度第一次臨時股東大會的通知鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8732923.pdf2022-12-17第七屆董事會第三次會議決議公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8732922.pdf20222022-12-17關(guān)于公司控股股東及實際控制人避免同業(yè)競爭承諾延期履行的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8732924.pdf2022-12-17第七屆監(jiān)事會第三次會議決議公告 鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8732925.pdf公司公告日期具體內(nèi)容精工鋼構(gòu)精工鋼構(gòu)2022-12-172022年第二次臨時股東大會會議資料鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8733867.pdf2022-12-16關(guān)于控股股東減持公司可轉(zhuǎn)換公司債券的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8731050.pdf華華新水泥2022-12-13董事辭職公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8720204.pdf洛陽玻璃2022-12-14H股通函鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8724514.pdf2022-2022-12-142022年第三次臨時股東大會會議資料鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8724513.pdf2022-12-14關(guān)于召開2022年第三次臨時股東大會的通知鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8724462.pdf中中國化學(xué)2022-12-15關(guān)于經(jīng)營情況簡報的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8728581.pdf中國鐵建2022-12-17關(guān)于引入投資者對部分子公司增資實施市場化債轉(zhuǎn)股的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8733596.pdf中中國中鐵2022-12-16國中鐵重大工程中標(biāo)公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8731191.pdf中國中冶2022-12-17獨立董事關(guān)于聘任公司董事會秘書的獨立意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8733648.pdf202022-12-17第三屆董事會第四十四次會議決議公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8733646.pdf2022-12-17關(guān)于董事會秘書變更的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8733645.pdf22022-12-162022年1-11月新簽合同情況簡報鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8730879.pdf中國建筑2022-12-13關(guān)于修訂《中國建筑股份有限公司章程》的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722331.pdf22022-12-13第三屆監(jiān)事會第十七次會議決議公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722324.pdf2022-12-13第三屆董事會第二十八次會議決議公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722325.pdf2022-2022-12-13章程(2022年修訂草案)鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722322.pdf2022-12-13獨立董事關(guān)于中建財務(wù)有限公司與中國建筑集團(tuán)有限公司續(xù)簽《金融服務(wù)框架協(xié)議》的獨立意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722330.pdf20222022-12-13關(guān)于召開2022年第一次臨時股東大會的通知鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722323.pdf2022-12-13獨立董事關(guān)于中國建筑股份有限公司與中國建筑集團(tuán)有限公司續(xù)簽《綜合服務(wù)框架協(xié)議》的事前認(rèn)可意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722327.pdf2022-2022-12-13關(guān)于公司與中國建筑集團(tuán)有限公司續(xù)簽《綜合服務(wù)框架協(xié)議》暨日常關(guān)聯(lián)交易公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722326.pdf2022-12-13獨立董事關(guān)于中國建筑股份有限公司與中國建筑集團(tuán)有限公司續(xù)簽《綜合服務(wù)框架協(xié)議》的獨立意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722328.pdf202022-12-13關(guān)于中建財務(wù)有限公司與中國建筑集團(tuán)有限公司續(xù)簽《金融服務(wù)框架協(xié)議》暨日常關(guān)聯(lián)交易公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722329.pdf2022-12-13獨立董事關(guān)于中建財務(wù)有限公司與中國建筑集團(tuán)有限公司續(xù)簽《金融服務(wù)框架協(xié)議》的事前認(rèn)可意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8722332.pdf中中國電建2022-12-172022年1月至11月主要經(jīng)營情況公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-17\8734559.pdf2022-12-15關(guān)于非公開發(fā)行A股股票申請獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)批復(fù)的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8729594.pdf22022-12-14獨立董事對相關(guān)事項的事前認(rèn)可意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8724525.pdf2022-12-14關(guān)于簽署重大合同的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8724526.pdf22022-12-14關(guān)于變更2022年度會計師事務(wù)所的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8724530.pdf2022-12-14第三屆董事會第六十五次會議決議公告 鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8724529.pdf公司公告日期具體內(nèi)容2022-2022-12-14獨立董事對相關(guān)事項的獨立意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8724531.pdf2022-12-14關(guān)于提供財務(wù)資助的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8724527.pdf20222022-12-14關(guān)于召開2022年第四次臨時股東大會的通知鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-14\8724528.pdf中國交建2022-12-16第五屆監(jiān)事會第九次會議決議公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8732017.pdf22022-12-16第五屆董事會第十一次會議決議公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8732015.pdf2022-12-16關(guān)于中國交建2022年限制性股票激勵計劃(草案)之獨立財務(wù)顧問報告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8732011.pdf2022-2022-12-16獨立董事關(guān)于2022年公司限制性股票激勵計劃(草案)及其摘要的獨立意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8732014.pdf2022-12-162022年限制性股票激勵計劃實施考核管理辦法鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8732009.pdf2022-2022-12-162022年限制性股票激勵計劃(草案)鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8732008.pdf2022-12-162022年限制性股票激勵計劃管理辦法鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8732010.pdf22022-12-162022年限制性股票激勵計劃(草案)摘要公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8732016.pdf2022-12-16監(jiān)事會關(guān)于公司2022年限制性股票激勵計劃(草案)及相關(guān)事項的核查意見鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8732012.pdf2022-2022-12-16關(guān)于中國交建限制性股票激勵計劃的法律意見書鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8732013.pdf三維股份2022-12-162022-099+三維控股集團(tuán)股份有限公司2022年年度業(yè)績預(yù)增公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8730264.pdf2022-2022-12-162022年第五次臨時股東大會會議資料鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-16\8730262.pdf2022-12-132022-098+三維控股集團(tuán)股份有限公司關(guān)于簽訂合作框架協(xié)議的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8720584.pdf2022022-12-13北京國楓律師事務(wù)所關(guān)于三維控股集團(tuán)股份有限公司2022年第四次臨時股東大會的法律意見書鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8720583.pdf2022-12-132022-097+三維控股集團(tuán)股份有限公司2022年第四次臨時股東大會決議公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-13\8720585.pdf華華鐵應(yīng)急2022-12-15國浩律師(杭州)事務(wù)所關(guān)于浙江華鐵應(yīng)急設(shè)備科技股份有限公司回購注銷部分限制性股票事宜之法律意見書鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8728386.pdf2022-12-15關(guān)于與貴溪市國有控股集團(tuán)有限公司共同投資設(shè)立合資公司的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8728374.pdf2022-2022-12-15關(guān)于修訂《公司章程》及相關(guān)議事規(guī)則的公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8728387.pdf2022-12-15董事會議事規(guī)則鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-12\2022-12-15\8728383.pdf202022-12-15第四屆監(jiān)事會第三十六次會議決議公告鏈接：/pdf_finchina/CNSESH_STOCK\2022\2022-