第六章

中央銀行第六章

中央銀行1第一節(jié)中央銀行概述

一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

在18世紀(jì)和19世紀(jì)，由于產(chǎn)業(yè)革命的興起，銀行業(yè)獲得了迅速的發(fā)展。銀行數(shù)量的迅速增加，雖然促進(jìn)了資本主義經(jīng)濟(jì)繁榮，同時(shí)也帶來了一系列問題需要解決。

★首先是銀行券的發(fā)行問題。

★其次是票據(jù)交換和清算問題。

★第三是最后貸款人問題。

★第四是金融監(jiān)管問題。第一節(jié)中央銀行概述

一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展2

中央銀行正是為解決上述問題而產(chǎn)生的。但上述問題又并非同時(shí)產(chǎn)生，說明中央銀行的形成有一個(gè)發(fā)展過程。中央銀行的建立主要是通過兩條途徑：一是從眾多的商業(yè)銀行中逐漸分離出一家銀行，專門執(zhí)行中央銀行職能，其典型代表是英格蘭銀行；二是由政府出面組建中央銀行，其典型代表是美國中央銀行。中央銀行正是為解決上述問題而產(chǎn)生的。但上述問題又并非3瑞典銀行1656英格蘭銀行1694普遍設(shè)立央行美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系1913進(jìn)一步發(fā)展二戰(zhàn)以后瑞典銀行1656普遍設(shè)立央行美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系進(jìn)一步發(fā)展4中央銀行的職能課件5英格蘭銀行英格蘭銀行6美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行7二、中央銀行的類型

★單一型：單獨(dú)建立中央銀行，全面行使央行職責(zé)。

★復(fù)合型：一家大銀行同時(shí)行使央行和商業(yè)銀行的職能。

★跨國型：貨幣聯(lián)盟的成員國聯(lián)合組成中央銀行。

★準(zhǔn)央行型：只設(shè)置類似央行的機(jī)構(gòu)，或行使部分央行職能。二、中央銀行的類型8

歐洲中央銀行：

1998年7月,一個(gè)典型的跨國中央銀行———?dú)W洲中央銀行正式成立。它是歐洲一體化進(jìn)程逐步深入的產(chǎn)物。歐洲中央銀行由兩個(gè)層次組成：一是歐洲中央銀行本身；二是歐洲中央銀行體系。各國中央銀行失去其獨(dú)立性。歐洲中央銀行：9中央銀行的職能課件10第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)和職能和特征

一、性質(zhì)：中央銀行是代表國家制定和執(zhí)行貨幣金融政策，對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的國家機(jī)關(guān)，是特殊的金融機(jī)構(gòu)。或者說，它是具有銀行特征的國家機(jī)關(guān)。中央銀行首先是國家機(jī)關(guān)。但是，中央銀行又不同于一般的國家行政管理機(jī)構(gòu)，它還具有銀行的一些形式特征。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)和職能和特征11二、中央銀行的職能

★發(fā)行的銀行：壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，成為全國惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)

★銀行的銀行：集中存款準(zhǔn)備、最后貸款人、全國清算

★國家的銀行：代表國家貫徹執(zhí)行金融政策，代理國庫為國家提供金融服務(wù)

二、中央銀行的職能12中央銀行的職能中央銀行發(fā)行的銀行銀行的銀行國家的銀行貨幣發(fā)行壟斷權(quán)維護(hù)本國貨幣幣值穩(wěn)定和正常流通組織全國清算集中存款準(zhǔn)備金最終貸款人代表政府從事國際金融活動(dòng)給國家信貸支持保管外匯、黃金儲(chǔ)備代理發(fā)行政府債券代理國庫中央銀行的職能中發(fā)行的銀行銀行的銀行國家的銀行貨幣發(fā)行壟斷權(quán)13中國人民銀行發(fā)行庫（發(fā)行基金）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫（庫存現(xiàn)金）市場貨幣流通量貨幣發(fā)行現(xiàn)金歸行貨幣回籠現(xiàn)金投放貨幣的投放和回籠中國人民銀行商業(yè)銀行市場貨幣貨幣發(fā)行現(xiàn)金歸行貨幣回籠現(xiàn)金投放14（1）不以盈利為目的。（2）不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)（3）中央銀行處于超然地位。（4）中央銀行具有特殊的金融管理方式。三、中央銀行的特征（1）不以盈利為目的。三、中央銀行的特征15第三節(jié)中央銀行與政府的關(guān)系

一、獨(dú)立性的定義：

中央銀行的獨(dú)立性是指中央銀行在法律授權(quán)的范圍內(nèi)制定和執(zhí)行貨幣政策的自主程度。獨(dú)立性問題集中地反映在中央銀行與政府的關(guān)系上。（一）是中央銀行應(yīng)對政府保持獨(dú)立性；（二）是中央銀行對政府的獨(dú)立性總是相對的。第三節(jié)中央銀行與政府的關(guān)系

一、獨(dú)立性的定義：16中央銀行保持相對獨(dú)立性的理由1、中央銀行業(yè)務(wù)具有高度的技術(shù)性與政策性。2、中央銀行制訂的政策應(yīng)具有連貫性，不應(yīng)受到黨派政治的干擾，它的地位應(yīng)該比較超然。3、中央銀行與政府考慮一些經(jīng)濟(jì)政策的側(cè)重點(diǎn)不盡相同。4、中央銀行的服務(wù)對象不僅是政府，還包括商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。中央銀行保持相對獨(dú)立性的理由1、中央銀行業(yè)務(wù)具有高度的技術(shù)性17獨(dú)立性必然是相對的

中央銀行對政府的獨(dú)立性，無論如何，是相對的：

——從金融與經(jīng)濟(jì)整體，與社會(huì)、政治的關(guān)系看，金融終歸是一個(gè)子系統(tǒng)；

——中央銀行是整個(gè)宏觀調(diào)控體系中的一個(gè)組成部門，而不是孤立的，更不是惟一的；

——中央銀行的活動(dòng)總是在國家授權(quán)下進(jìn)行……獨(dú)立性必然是相對的中央銀行對政府的獨(dú)18★獨(dú)立性較大:（美國、德國、瑞士）對國會(huì)負(fù)責(zé),獨(dú)立制定貨幣政策及采取相應(yīng)的措施，政府不得直接對它發(fā)布命令、指示，不得干涉貨幣政策。如果中央銀行與政府發(fā)生矛盾，通過協(xié)商解決?！铼?dú)立性稍次：(英國，日本)財(cái)政部對中央銀行有廣泛的指示權(quán)。★獨(dú)立性較?。?意大利、法國)

中央銀行接受政府的指令，貨幣政策的制定及采取的措施要經(jīng)政府批準(zhǔn)，政府有權(quán)停止、推遲中央銀行決議的執(zhí)行。

二、各國中央銀行的獨(dú)立性★獨(dú)立性較大:（美國、德國、瑞士）二、各國中央銀行的獨(dú)19各國央行獨(dú)立性與通貨膨脹

和經(jīng)濟(jì)增長情況對照表

央行獨(dú)立性

代表國家

通貨膨脹指數(shù)

經(jīng)濟(jì)增長率

非常高

德國、瑞士

3.1％

3.1％

比較高

美國、荷蘭、

4.4％

4.3％

日本、加拿大

比較低

法國、英國、

6.0％

3.4％

丹麥、瑞典、

比利時(shí)

非常低

澳大利亞、

7.5％

3.8％

新西蘭、愛爾蘭注：通貨膨脹指數(shù)為1951年至1988年期間的平均值；經(jīng)濟(jì)增長率為1955至1987年期間的平均值

各國央行獨(dú)立性與通貨膨脹

和經(jīng)濟(jì)增長情況對照表央行獨(dú)立20中央銀行的職能課件21戴相龍

1995.6-2002.12朱镕基

1993.7-1995.6周小川2003-戴相龍

1995.6-2002.12朱镕基

1993.722

第四節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指其形成資金來源的業(yè)務(wù)。中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括貨幣發(fā)行、代理國庫、集中存款準(zhǔn)備金等內(nèi)容。1．貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)2．代理國庫3．集中存款準(zhǔn)備金4．自有資本第四節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)23二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指其資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)。中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)、有價(jià)證券買賣業(yè)務(wù)、金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)等內(nèi)容。1．再貼現(xiàn)和貸款2．有價(jià)證券買賣業(yè)務(wù)3．金銀、外匯儲(chǔ)備二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)24三、中央銀行的中間業(yè)務(wù)

中央銀行的中間業(yè)務(wù)，主要是指中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)辦理資金的劃撥清算和資金轉(zhuǎn)移。

三、中央銀行的中間業(yè)務(wù)25中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債國外資產(chǎn)流通中通貨貼現(xiàn)與放款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款政府債券和財(cái)政借款國庫及公共機(jī)構(gòu)存款外匯、黃金儲(chǔ)備對外負(fù)債其他資產(chǎn)其他負(fù)債和資本項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債國外資產(chǎn)流通中通貨貼現(xiàn)與放款26第五節(jié)中央銀行的監(jiān)管

一、金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心；金融業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)；金融業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門關(guān)系密切。

第五節(jié)中央銀行的監(jiān)管27二、金融監(jiān)管的內(nèi)容、手段與方式金融監(jiān)管的內(nèi)容:市場準(zhǔn)入的監(jiān)管市場運(yùn)作過程的監(jiān)管市場退出的監(jiān)管金融監(jiān)管的手段:法律手段;稽核手段;

行政手段;經(jīng)濟(jì)手段。“四結(jié)合”的監(jiān)管方法:現(xiàn)場稽核與非現(xiàn)場稽核相結(jié)合;定期檢查與隨機(jī)抽查相結(jié)合;全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管相結(jié)合;外部監(jiān)管與內(nèi)部自律相結(jié)合。二、金融監(jiān)管的內(nèi)容、手段與方式金融監(jiān)管的內(nèi)容:市場準(zhǔn)入的監(jiān)管28*存款保險(xiǎn)制度

存款保險(xiǎn)制度:指在一國金融體系中設(shè)有存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),凡吸收存款的金融機(jī)構(gòu)以強(qiáng)制或自愿方式投保,一旦投保人遭風(fēng)險(xiǎn)事故時(shí),由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供理賠或財(cái)務(wù)救援的制度?！虼婵畋ｋU(xiǎn)制度的組織形式:官辦、民辦、官民合辦。◎存款保險(xiǎn)制度的基本功能:保險(xiǎn)、救助、監(jiān)管。*存款保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)制度:指在一國金融體系中設(shè)有存款保29再見再見30第六章

中央銀行第六章

中央銀行31第一節(jié)中央銀行概述

一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

在18世紀(jì)和19世紀(jì)，由于產(chǎn)業(yè)革命的興起，銀行業(yè)獲得了迅速的發(fā)展。銀行數(shù)量的迅速增加，雖然促進(jìn)了資本主義經(jīng)濟(jì)繁榮，同時(shí)也帶來了一系列問題需要解決。

★首先是銀行券的發(fā)行問題。

★其次是票據(jù)交換和清算問題。

★第三是最后貸款人問題。

★第四是金融監(jiān)管問題。第一節(jié)中央銀行概述

一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展32

中央銀行正是為解決上述問題而產(chǎn)生的。但上述問題又并非同時(shí)產(chǎn)生，說明中央銀行的形成有一個(gè)發(fā)展過程。中央銀行的建立主要是通過兩條途徑：一是從眾多的商業(yè)銀行中逐漸分離出一家銀行，專門執(zhí)行中央銀行職能，其典型代表是英格蘭銀行；二是由政府出面組建中央銀行，其典型代表是美國中央銀行。中央銀行正是為解決上述問題而產(chǎn)生的。但上述問題又并非33瑞典銀行1656英格蘭銀行1694普遍設(shè)立央行美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系1913進(jìn)一步發(fā)展二戰(zhàn)以后瑞典銀行1656普遍設(shè)立央行美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系進(jìn)一步發(fā)展34中央銀行的職能課件35英格蘭銀行英格蘭銀行36美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行37二、中央銀行的類型

★單一型：單獨(dú)建立中央銀行，全面行使央行職責(zé)。

★復(fù)合型：一家大銀行同時(shí)行使央行和商業(yè)銀行的職能。

★跨國型：貨幣聯(lián)盟的成員國聯(lián)合組成中央銀行。

★準(zhǔn)央行型：只設(shè)置類似央行的機(jī)構(gòu)，或行使部分央行職能。二、中央銀行的類型38

歐洲中央銀行：

1998年7月,一個(gè)典型的跨國中央銀行———?dú)W洲中央銀行正式成立。它是歐洲一體化進(jìn)程逐步深入的產(chǎn)物。歐洲中央銀行由兩個(gè)層次組成：一是歐洲中央銀行本身；二是歐洲中央銀行體系。各國中央銀行失去其獨(dú)立性。歐洲中央銀行：39中央銀行的職能課件40第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)和職能和特征

一、性質(zhì)：中央銀行是代表國家制定和執(zhí)行貨幣金融政策，對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的國家機(jī)關(guān)，是特殊的金融機(jī)構(gòu)。或者說，它是具有銀行特征的國家機(jī)關(guān)。中央銀行首先是國家機(jī)關(guān)。但是，中央銀行又不同于一般的國家行政管理機(jī)構(gòu)，它還具有銀行的一些形式特征。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)和職能和特征41二、中央銀行的職能

★發(fā)行的銀行：壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，成為全國惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)

★銀行的銀行：集中存款準(zhǔn)備、最后貸款人、全國清算

★國家的銀行：代表國家貫徹執(zhí)行金融政策，代理國庫為國家提供金融服務(wù)

二、中央銀行的職能42中央銀行的職能中央銀行發(fā)行的銀行銀行的銀行國家的銀行貨幣發(fā)行壟斷權(quán)維護(hù)本國貨幣幣值穩(wěn)定和正常流通組織全國清算集中存款準(zhǔn)備金最終貸款人代表政府從事國際金融活動(dòng)給國家信貸支持保管外匯、黃金儲(chǔ)備代理發(fā)行政府債券代理國庫中央銀行的職能中發(fā)行的銀行銀行的銀行國家的銀行貨幣發(fā)行壟斷權(quán)43中國人民銀行發(fā)行庫（發(fā)行基金）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫（庫存現(xiàn)金）市場貨幣流通量貨幣發(fā)行現(xiàn)金歸行貨幣回籠現(xiàn)金投放貨幣的投放和回籠中國人民銀行商業(yè)銀行市場貨幣貨幣發(fā)行現(xiàn)金歸行貨幣回籠現(xiàn)金投放44（1）不以盈利為目的。（2）不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)（3）中央銀行處于超然地位。（4）中央銀行具有特殊的金融管理方式。三、中央銀行的特征（1）不以盈利為目的。三、中央銀行的特征45第三節(jié)中央銀行與政府的關(guān)系

一、獨(dú)立性的定義：

中央銀行的獨(dú)立性是指中央銀行在法律授權(quán)的范圍內(nèi)制定和執(zhí)行貨幣政策的自主程度。獨(dú)立性問題集中地反映在中央銀行與政府的關(guān)系上。（一）是中央銀行應(yīng)對政府保持獨(dú)立性；（二）是中央銀行對政府的獨(dú)立性總是相對的。第三節(jié)中央銀行與政府的關(guān)系

一、獨(dú)立性的定義：46中央銀行保持相對獨(dú)立性的理由1、中央銀行業(yè)務(wù)具有高度的技術(shù)性與政策性。2、中央銀行制訂的政策應(yīng)具有連貫性，不應(yīng)受到黨派政治的干擾，它的地位應(yīng)該比較超然。3、中央銀行與政府考慮一些經(jīng)濟(jì)政策的側(cè)重點(diǎn)不盡相同。4、中央銀行的服務(wù)對象不僅是政府，還包括商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。中央銀行保持相對獨(dú)立性的理由1、中央銀行業(yè)務(wù)具有高度的技術(shù)性47獨(dú)立性必然是相對的

中央銀行對政府的獨(dú)立性，無論如何，是相對的：

——從金融與經(jīng)濟(jì)整體，與社會(huì)、政治的關(guān)系看，金融終歸是一個(gè)子系統(tǒng)；

——中央銀行是整個(gè)宏觀調(diào)控體系中的一個(gè)組成部門，而不是孤立的，更不是惟一的；

——中央銀行的活動(dòng)總是在國家授權(quán)下進(jìn)行……獨(dú)立性必然是相對的中央銀行對政府的獨(dú)48★獨(dú)立性較大:（美國、德國、瑞士）對國會(huì)負(fù)責(zé),獨(dú)立制定貨幣政策及采取相應(yīng)的措施，政府不得直接對它發(fā)布命令、指示，不得干涉貨幣政策。如果中央銀行與政府發(fā)生矛盾，通過協(xié)商解決。★獨(dú)立性稍次：(英國，日本)財(cái)政部對中央銀行有廣泛的指示權(quán)?！铼?dú)立性較?。?意大利、法國)

中央銀行接受政府的指令，貨幣政策的制定及采取的措施要經(jīng)政府批準(zhǔn)，政府有權(quán)停止、推遲中央銀行決議的執(zhí)行。

二、各國中央銀行的獨(dú)立性★獨(dú)立性較大:（美國、德國、瑞士）二、各國中央銀行的獨(dú)49各國央行獨(dú)立性與通貨膨脹

和經(jīng)濟(jì)增長情況對照表

央行獨(dú)立性

代表國家

通貨膨脹指數(shù)

經(jīng)濟(jì)增長率

非常高

德國、瑞士

3.1％

3.1％

比較高

美國、荷蘭、

4.4％

4.3％

日本、加拿大

比較低

法國、英國、

6.0％

3.4％

丹麥、瑞典、

比利時(shí)

非常低

澳大利亞、

7.5％

3.8％

新西蘭、愛爾蘭注：通貨膨脹指數(shù)為1951年至1988年期間的平均值；經(jīng)濟(jì)增長率為1955至1987年期間的平均值

各國央行獨(dú)立性與通貨膨脹

和經(jīng)濟(jì)增長情況對照表央行獨(dú)立50中央銀行的職能課件51戴相龍

1995.6-2002.12朱镕基

1993.7-1995.6周小川2003-戴相龍

1995.6-2002.12朱镕基

1993.752

第四節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指其形成資金來源的業(yè)務(wù)。中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括貨幣發(fā)行、代理國庫、集中存款準(zhǔn)備金等內(nèi)容。1．貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)2．代理國庫3．集中存款準(zhǔn)備金4．自有資本第四節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)53二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是