調(diào)味品行業(yè)現(xiàn)狀分析一、調(diào)味品分類眾所周知，中國飲食一直都追求“色香味”俱全，調(diào)味品能調(diào)出“酸、甜、苦、辣、香”等滋味，使得菜品口味更佳，是居民生活的必需品，居民對食物口味不斷探求推動著調(diào)味品行業(yè)蓬勃發(fā)展、不斷向前。依調(diào)味品的商品性質(zhì)和經(jīng)營習慣的不同，我們可以將目前中國消費者所常接觸和使用的調(diào)味品分為六類:調(diào)味品的分類二、調(diào)味劑行業(yè)現(xiàn)狀基礎調(diào)味品經(jīng)過幾千年的飲食文化培育，已經(jīng)形成了較為穩(wěn)定的使用習慣。中國調(diào)味品子行業(yè)可細分醬油醋類、湯類調(diào)味劑、辣椒醬、蠔油、濕/亨調(diào)味品、腌制品以及其他，2020年中國調(diào)味品行業(yè)零售額中醬油醋類占比高達62。6%。2020年中國調(diào)味品細分子行業(yè)結構（銷售額口徑）根據(jù)中國調(diào)味品協(xié)會數(shù)據(jù)可得，中國調(diào)味品產(chǎn)量從2013年到2019年一直在上升，直到2019年達到最高點，1428。9萬噸，增速為8。05%?？梢钥吹?，2017年的增速最高，為34。65%。其主要原因是：一是在消費升級趨勢下，家庭消費追求品質(zhì)更好、單價更高的產(chǎn)品；二是復合調(diào)味品逐步實現(xiàn)對單一調(diào)味品的替代，產(chǎn)品利潤空間加大。2013-2019年中國調(diào)味品產(chǎn)量及增速中國調(diào)味品協(xié)會，中國調(diào)味品市場從2014到2020年規(guī)模不斷擴大，直到2020年市場規(guī)模已經(jīng)達到了3950億元。盡管2020年受疫情影響導致停工停產(chǎn)，但是疫情也使得餐飲消費由外食或外賣轉向了家庭烹飪，這也就提升了零售渠道端調(diào)味品的需求，促使2020年調(diào)味品市場規(guī)模不減反增，取得較大增長幅度，為18。05%。2014-2020年中國調(diào)味品市場規(guī)模從渠道端看，中國調(diào)味品市場中餐飲端占比較高。隨著經(jīng)濟水平的提高，外出就餐的人數(shù)增多、餐飲端調(diào)味品用量不斷增大，餐飲渠道已經(jīng)成為調(diào)味品消費中占比最大且最為重要的渠道。據(jù)2020年2月中國調(diào)味品協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，近年來隨著餐飲業(yè)發(fā)展迅速以及新型餐飲的誕生，調(diào)味品在餐飲行業(yè)中銷售比例達到整體調(diào)味品產(chǎn)業(yè)50%。其中包括餐飲定制類與品牌類型產(chǎn)品。另外，在食品工業(yè)中銷售占比達20%、在家庭零售中占比30%。2019年中國調(diào)味品行業(yè)銷售市場占比情況中國調(diào)味品協(xié)會，結合對中國調(diào)味品行業(yè)與日韓市場情況的對比，我們認為調(diào)味品行業(yè)具有量價齊升的基礎。由于中國的餐飲習慣與日韓兩國較為相近，可以參考該兩國的情況對中國調(diào)味品行業(yè)的發(fā)展空間進行判斷。2020年中國人均零售消費額只有15美元，而韓國是我們的一倍，30。3美元；日本甚至是中國的10倍。參考這兩個國家的加權平均值數(shù)據(jù)，可推算出中國調(diào)味品行業(yè)未來的增長空間或達6。03倍。2020年中國調(diào)味品零售情況與日韓相比三、調(diào)味品行業(yè)競爭格局分析當前，調(diào)味品市場規(guī)模不斷擴大，同時催生出許多優(yōu)秀的企業(yè)。目前調(diào)味品行業(yè)競爭格局較為分散，各大廠商市場占有率均不高，行業(yè)集中度較低，整體形成以海天味業(yè)為龍頭的一超多強的局面。2020年前十大企業(yè)的合計零售份額占比28%，其中海天味業(yè)占據(jù)龍頭主導地位，2020年零售市場份額達7%。2020年中國調(diào)味品（不含醋）市場前十大零售份額中國調(diào)味品協(xié)會，作為調(diào)味品行業(yè)的龍頭企業(yè)，海天味業(yè)截止至2021年第一季度其市值達到5484。45億元，位列榜首。隨后就是安記食品和佳隆股份，市值超過了400億。中炬高新成立了子公司美味鮮公司主要從事醬油、雞精雞粉、食用油等各類調(diào)味品的生產(chǎn)和銷售，業(yè)務規(guī)模連續(xù)多年位列行業(yè)前茅。，市值也已超過20億元。2020年Q1調(diào)味品上市企業(yè)市值排行榜四、調(diào)味劑行業(yè)未來發(fā)展前景1、餐飲業(yè)得到恢復，調(diào)味品需求增長趨勢不變目前階段調(diào)品行業(yè)發(fā)展的主要動力依然是餐飲業(yè)帶來的巨大需求，而家庭端市場的消費較為零散且競爭極為激烈。中國餐飲業(yè)營收基本保持了10%左右的高速增長態(tài)勢，由于2020年初，肆虐的疫情迅速席卷了全國，對中國經(jīng)濟產(chǎn)生了重創(chuàng)。各省提升防控等級，封城及限制出行等措施進一步導致餐飲行業(yè)遭受重創(chuàng)，2020年國內(nèi)餐飲業(yè)營業(yè)收入下降至39527億元，同比下降15。4%。調(diào)味品屬于剛性需求，需求增長背后的動力是居民生活水平的提高和對消費結構改善的需求。隨著疫情防控的解除，政策扶持力度的加大，人們對于消費的報復性反彈導致餐飲消費行業(yè)長期增長趨勢不改。2012-2020年中國餐飲業(yè)營業(yè)收入變化情況國家統(tǒng)計局，2、線上線下結合的新零售體系調(diào)味品本身屬于基礎消費品，零售渠道的發(fā)展在調(diào)味品發(fā)展中扮演了至關重要的一環(huán)?；仡櫫闶蹣I(yè)態(tài)整體的演進，主線是流量成本和供應鏈效率的不斷博弈。從最早的農(nóng)村市集到百貨，再到商超賣場，接著到購物中心、便利店、社區(qū)零售、B2C電商等等，趨勢上，低效的零售業(yè)態(tài)逐步被淘汰，需求越來越細分，不斷滿足消費者對體驗性、專業(yè)度、便利性不斷提升的需求，最終達到一個多業(yè)態(tài)并存的零售環(huán)境。中國調(diào)味品的銷售渠道近年來發(fā)生了很大的轉變，由傳統(tǒng)的線下經(jīng)銷商渠道開始向線上線下相結合的新零售體系轉變。同時，由于行業(yè)中風味解決方案提供商的出現(xiàn)，也分食了部分原有經(jīng)銷商的餐飲渠道業(yè)務。線上線下的融合