中國黃酒產(chǎn)業(yè)市場趨勢分析一、產(chǎn)業(yè)鏈整體分析黃酒是通過糯米、粳米等經(jīng)過發(fā)酵而成，是世界上最古老的酒類之一，其品質(zhì)和口感受地域和酒曲質(zhì)量相差較大。其產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是各類谷物原材料和發(fā)酵劑，根據(jù)地域和品牌所用材質(zhì)有所區(qū)別，如北方主要以黍米、粟和糯米等為原料，南方主要以糯米為主。黃酒除了具備酒類屬性，而具有豐富的營養(yǎng)價值，富含多種氨基酸，是我國獨有的特殊酒類，是我國酒業(yè)釀造技術的典型代表。1、上游原材料黃酒發(fā)酵需求酵母，其供給在一定程度影響黃酒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，19年我國酵母行業(yè)產(chǎn)量39.4萬噸，12-19年CAGR5.0%，國內(nèi)需求遠低于產(chǎn)量，部分產(chǎn)量用于出口，行業(yè)已進入成熟期，隨著下游需求增速放緩，預計未來5年銷量CAGR3%左右。其上游酵母的穩(wěn)定供給為黃酒行業(yè)發(fā)展打下堅實基礎。2、下游銷售渠道結構就黃酒銷售結構而言，受產(chǎn)品屬性影響，目前黃酒仍主要以線下門店等銷售為主。以中高端黃酒企業(yè)線上銷售占比情況而例，會稽山線上市場布局較早，線上占比一直維持在5-8%之間。古越龍山自線上布局開始線上占比一路走高，到2020年已達8.04%。金楓酒業(yè)線上占比雖然有所提高，但整體占仍較低，2020僅為1.66%。二、黃酒產(chǎn)業(yè)供需現(xiàn)狀隨著全球和我國白酒文化的普及使得黃酒已經(jīng)很難再切入社交領域，而在同等酒精度數(shù)的情況下還面臨葡萄酒的激烈競爭，因此市場銷路始終未能有效打開。就黃酒產(chǎn)量情況而言，目前我國黃酒產(chǎn)量穩(wěn)定在250-350萬千升左右，2019年產(chǎn)量為353.1萬千升，預計2020年受公共衛(wèi)生事件影響將有所下降，預計為342.5萬千升。2、利潤情況就黃酒利潤情況而言，相比于近年來快速興起的預調(diào)酒、果酒等新興產(chǎn)業(yè)不同，黃酒產(chǎn)業(yè)市場一直處于不溫不火的狀況，市場對其關注度較低，加之行業(yè)本身缺少創(chuàng)新，故而我國黃酒行業(yè)利潤整體較低。數(shù)據(jù)顯示，2016-2020年我國黃酒利潤總額在17-20億元之間，其中2020年利潤總額為17.04億元，同比2019年下降11.7%。高端化、年輕化或已成黃酒產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關鍵。3、出口狀況黃酒作為我國獨有的酒類，其出口情況也十分關鍵。根據(jù)海關數(shù)據(jù)顯示，我國黃酒出口量占比產(chǎn)量較低，，基本穩(wěn)定在1400-1600萬升之間，主要出口地是在周邊國家，包括日本泰國等地，其中日本占比最高，2020年占比29.6%。作為唯一的黃酒出口國，但出口量卻非常低，主要原因是市場的低認可度和知名度。三、黃酒競爭格局1、企業(yè)格局黃酒品牌企業(yè)眾多，從市場份額占比情況來看。古越龍山、會稽山和金楓酒業(yè)作為我國黃酒產(chǎn)業(yè)的領先企業(yè)，市占比位列前三。按照營收占比情況而言，2020年，古越龍山黃酒業(yè)務營收達12.64億元，占比我國黃酒行業(yè)市場規(guī)模的9.39%;其次為會稽山，市場份額占比為8.14%;金楓酒業(yè)市場份額占比為4.42%，位居第三。受黃酒地域性發(fā)展因素影響，市場集中度整體較低。2、市場集中度就黃酒市場集中度變化情況而言，雖然目前市場集中度整體仍較低，但整體趨勢仍表現(xiàn)為逐步集中的趨勢。數(shù)據(jù)顯示，我國黃酒行業(yè)CR3市場集中度從2016年的17.82%上升到2020年的21.95%。過去黃酒市場一直受地域因素影響較大，且市場長期處于低價同質(zhì)化競爭現(xiàn)狀，未來隨著龍頭企業(yè)的相關發(fā)展，市場格局或?qū)⒂兴淖?。四、黃酒發(fā)展趨勢1、行業(yè)回暖，推動高端進程品牌黃酒主要回歸百元價格帶，通過競爭中高端市場來擴充份額，并挖掘中高端消費需求場景，將年輕元素融入到黃酒當中，同時提高黃酒產(chǎn)品多樣化與檔次，逐步推動高端化進程，如古越龍山國釀1959、女兒紅大師釀1919、塔牌本酒、丹溪1327等。多家黃酒頭部企業(yè)正在向高端化、多元化方向發(fā)展，在優(yōu)化產(chǎn)品結構的同時，推出高端黃酒產(chǎn)品以提高自身品牌力和提升消費者對行業(yè)的整體認知。2、政策加持，價值回歸國家政策加持，黃酒價值的回歸開始顯現(xiàn)。而根據(jù)《中國酒業(yè)“十四五”發(fā)展指導意見》預計，在“十四五”末的2025年，黃酒行業(yè)在銷售收入及利潤方面將實現(xiàn)年均遞增6.8%和18.9%。除此之外，國家相關政策的出臺、行業(yè)協(xié)會研討、古越龍山換屆等，都顯現(xiàn)黃酒產(chǎn)業(yè)價值底部回歸。期待黃酒行業(yè)未來能順應市場消費趨勢，加強中國黃酒傳統(tǒng)釀造技藝和文化