第六章中央銀行

第一節(jié)央行的產(chǎn)生與發(fā)展

第二節(jié)央行的體制

第三節(jié)央行的職能

第四節(jié)央行的主要業(yè)務(wù)

第五節(jié)央行的相對獨立性

（與政府的關(guān)系）第一節(jié)央行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行是一國金融體系中居于中心地位的金融機(jī)構(gòu)或組織，是統(tǒng)領(lǐng)一國金融機(jī)構(gòu)體系、控制全國貨幣供應(yīng)、實施國家貨幣政策的最高金融機(jī)構(gòu)．一、為什么有中央銀行（產(chǎn)生之迷）1、發(fā)行貨幣統(tǒng)一的需要4、金融管理的需要3、最后貸款人的需要2、票據(jù)清算的需要銀行券不統(tǒng)一的弊端：1）各種銀行券之間的比價難以確定。2）真?zhèn)坞y辨，為交易帶來不便。3）銀行券僅在其發(fā)行銀行業(yè)務(wù)范圍內(nèi)流通，不利于商品的大規(guī)模流動。統(tǒng)一全國票據(jù)清算作為金融體系的最后保護(hù)屏障5、政府對貨幣財富和銀行控制的需要1、英格蘭銀行1928年，只有英格蘭銀行發(fā)行的銀行券在流通中使用，其它的全部退出流通領(lǐng)域。1872年，開始擔(dān)負(fù)最后貸款人的角色。1854年成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換中心。1844年，英國首相皮爾主持通過《英格蘭銀行條例》（《皮爾條例》）。規(guī)定英格蘭銀行為唯一的發(fā)行銀行。1833年，英國國會規(guī)定英格蘭銀行發(fā)行的銀行券具有無限法償資格，但并沒有壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。1694年成立，最早的私立股份制銀行、由政府幫助設(shè)立。獨占貨幣市場央行的正式產(chǎn)生。2、美國中央銀行1791年美國國會暫時批準(zhǔn)成立第一國民銀行，但是在各個州銀行的反對中于1811年停業(yè)。1913年經(jīng)過周密的研究，美國國會終于通過了《聯(lián)邦儲備條例》，從而宣告了美國中央銀行制度的確立。1816年成立了美國第二銀行，也遭到同樣命運(yùn)于1836年宣告終止。3、中國的中央銀行在清政府和北洋政府時期，戶部銀行和交通銀行都曾部分行使過中央銀行的職能：１９０４年清政府成立戶部銀行１９０８年改為大清銀行，１９０８年３月４日又成立交通銀行代替戶部銀行的位置１９２４年８月孫中山在廣州成立中央銀行，１９２６年北伐軍攻克武漢，同年又成立中央銀行．１９２７年蔣介石成立南京國民政府，制定中央銀行條例，１９２８年１１月１日新成立中央銀行，總行設(shè)立于上海．1）中國中央銀行的演變：1983年以前，中國人民銀行既是辦理存款、貸款和匯兌業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，又是擔(dān)負(fù)政府宏觀調(diào)控職能的中央銀行；1983年9月17日，國務(wù)院頒發(fā)《關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》；職能的轉(zhuǎn)變：法律保障人行的地位1993年12月，《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》，明確人行的職能：貨幣政策和金融監(jiān)管；1995年3月18日，《中華人民共和國中國人民銀行法》，以法律形式明確了其中央銀行地位職能調(diào)整：金融監(jiān)管職能被分離2003年12月27日，新修訂的中國人民銀行法，在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定。第二節(jié)央行的體制一、所有制形式3、私人股份資本，資本全部由私人股東投入。美國聯(lián)邦儲備銀行2、半國家性質(zhì)：部分股份由國家持有，如果日本銀行1、國家所有：大多數(shù)國家，如英國和我國的央行二、央行的組織結(jié)構(gòu)：1、單一央行制：設(shè)立一家央行。2、聯(lián)邦央行制：實行聯(lián)邦制的國家中，央行作為一個體系而存在，由若干相對獨立的地區(qū)央行組成。央行的職能由全體成員共同完成。如美國和德國。2、與一般的政府機(jī)關(guān)的區(qū)別1）中央銀行是一個天然盈利的機(jī)構(gòu)：鑄幣稅；負(fù)債低成本甚至無成本，資產(chǎn)有收益；組織或提供聯(lián)行清算收取的結(jié)算費(fèi)用。2）宏觀調(diào)控：經(jīng)濟(jì)手段（主要的手段）與行政手段3）相對獨立性：處于超然地位，在執(zhí)行業(yè)務(wù)活動時，不受到行政和其他部門的干預(yù)。中國人民銀行的機(jī)構(gòu)體制：總分行制根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平程度劃分經(jīng)濟(jì)區(qū)域，設(shè)置9家分行：天津分行、沈陽分行、西安分行、濟(jì)南分行、南京分行、上海分行、武漢分行、廣州分行、成都分行二、中央銀行的基本職能1、發(fā)行的銀行（BankofMoneyIssue）中央銀行是最高的貨幣管理當(dāng)局，控制整個經(jīng)濟(jì)中的貨幣供給量。中央銀行壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)。人民幣由國務(wù)院授權(quán)中國人民銀行發(fā)行貨幣發(fā)行的兩種方式：貨幣從中央銀行發(fā)行庫，通過各家銀行業(yè)務(wù)庫流向社會；貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于流入的數(shù)量。1）含義：擁有本位幣發(fā)行的特權(quán)，并通過調(diào)控貨幣流通，穩(wěn)定幣值2）發(fā)行程序發(fā)行庫——“發(fā)行基金保管庫”的簡稱，是人行的組成機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)辦理發(fā)行業(yè)務(wù)、保管發(fā)行基金發(fā)行基金——人行存放在發(fā)行庫內(nèi)準(zhǔn)備用于發(fā)行但尚未發(fā)行的人民幣現(xiàn)金，是調(diào)節(jié)市場貨幣流通量的準(zhǔn)備基金業(yè)務(wù)庫——人行對外營業(yè)機(jī)構(gòu)和專業(yè)銀行各基層行處為辦理日?，F(xiàn)金收付而設(shè)立的金庫貨幣發(fā)行——把發(fā)行基金撥下業(yè)務(wù)庫的現(xiàn)金庫存屬于流通中貨幣的一部分。2、銀行的銀行（Bank’sBank）存、匯、放

1）集中存款準(zhǔn)備金保證和提高商業(yè)銀行的清償能力2）組織全國商業(yè)銀行間的清算3）充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人3、政府的銀行（State’sBank）1）代理國庫（政府的出納）2）為政府提供資金融通，彌補(bǔ)政府特定時間的收支差額直接向政府提供貸款或透支，購買政府債券等3）代表政府管理國內(nèi)外金融事務(wù)制定和實施貨幣政策；對金融業(yè)實施金融監(jiān)督管理；為國家持有和經(jīng)營管理國際儲備；代表國家政府參加國際金融組織和各項國際金融活動4）為政府提供經(jīng)濟(jì)金融預(yù)測和決策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息第四節(jié)央行的主要業(yè)務(wù)一、資產(chǎn)負(fù)債表三、資產(chǎn)業(yè)務(wù)

1、貸款和貼現(xiàn)再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務(wù)為政府提供短期貸款1）商業(yè)銀行為彌補(bǔ)營運(yùn)資金的不足，將由貼現(xiàn)取得的票據(jù)提交央行，請求央行對商業(yè)票據(jù)進(jìn)行二次買進(jìn)的經(jīng)濟(jì)行為。2）或者以有價證券作為抵押，獲得央行的貸款2、證券買賣業(yè)務(wù)：公開市場操作，買賣政府債券1）調(diào)節(jié)控制貨幣供應(yīng)量；2）與準(zhǔn)備金政策和再貼現(xiàn)相配合；3）緩解財政收支不足；4）協(xié)助政府的公債發(fā)行與管理。3、金銀、外匯儲備業(yè)務(wù)：穩(wěn)定幣值，穩(wěn)定匯價，保持國際收支的平衡。四、中間業(yè)務(wù)1、集中票據(jù)交換：票據(jù)交換所，同城2、辦理異地資金匯兌業(yè)務(wù)第五節(jié)央行的相對獨立性中央銀行在與政府的關(guān)系上必須保持一定的獨立性；中央銀行不可能完全脫離政府，其獨立性只能是相對的。一、相對獨立性的含義獨立性：中央銀行與政府關(guān)心問題的重點存在差異；政府短期利益，政治周期問題；防止赤字貨幣化；專業(yè)性工作，不適合由政治家去做；有利于貨幣政策的實施，避免來自各級政府的干預(yù)。相對：中央銀行是政府實施宏觀調(diào)控的重要部門，不可能完全獨立于政府，必須符合國家宏觀調(diào)控的總體需要，接受政府的管理和監(jiān)督。三、中央銀行相對獨立性的不同模式1、獨立性較強(qiáng)的模式美國、德國2、表面上獨