利率化的法律意蘊內(nèi)容提要」利率作為金融的價格是整個金融體系和金融中最活潑的因素是金融的核心。利率化就是要讓供求關(guān)系在利率的形成過程中更大程度地發(fā)揮性的作用。利率化是我國金融產(chǎn)業(yè)走向的重要步驟之一也是我國國民經(jīng)濟運行體制轉(zhuǎn)變到經(jīng)濟體制上來的必然要求。利率化涉及的領(lǐng)域和層面非常廣泛而根本上所有的方面都離不開法律、法規(guī)的支持、與引導。為此需要進一步深化金融改革、修訂金融法等相關(guān)法律制度科學界定相關(guān)法律主體的權(quán)利、義務(wù)重構(gòu)三大主體法律關(guān)系夯實利率形成的兩大運行根底。關(guān)鍵詞」利率、利率化、貨幣、金融法從世界范圍來看無是興旺還是開展中出于種種原因歷史上幾乎都曾實行過較為嚴格的利率制。盡這一制度安排曾在各國不同的開展階段不同程度地對經(jīng)濟開展起過促進作用但由于經(jīng)濟條件的變化、制度系統(tǒng)環(huán)境的演進特別是金融創(chuàng)新的日新月異與金融的深化利率制愈來愈不適應(yīng)經(jīng)濟開展的需要有時甚至成為經(jīng)濟開展的嚴重障礙。于是自20世紀70年代末80年代初以來已有越來越多的和地區(qū)逐步放松金融制以致于廢除利率制或者“默許〞銀行等金融機構(gòu)掙脫利率制的藉以激活金融、進步金融配置資源的效率。在一定程度上可以說利率化已成為一種國際浪潮。在我國與高度集權(quán)的方案經(jīng)濟體制相適應(yīng)新中國成立后的相當長的時間里利率也是“焊牢〞不變的。這種一成不變的利率體系顯然不能適應(yīng)我國改革、建立和完善經(jīng)濟體制的開展的需要。正是由于這一國際、國內(nèi)背景早在1993年11月的十四屆三中通過的?建立經(jīng)濟體制假設(shè)干問題的?和同年12月發(fā)布的?金融體制改革的?中就初步提出了利率化改革的設(shè)想從而拉開了我國利率化改革的序幕。步入21世紀后的十六大和十六屆三中?完善經(jīng)濟體制假設(shè)干問題的?又先后一再強調(diào)要“穩(wěn)步推進利率化改革優(yōu)化金融資源配置〞、要“穩(wěn)步推進利率化建立健全由供求的利率形成機制銀行通過運用貨幣政策工具引導利率〞從而使我國利率改革的目的日益明確、思路更加明晰。10年來的利率改革理說明我國利率化的目的已確定不移利率改革已經(jīng)步入攻堅階段而其過程那么要求漸進穩(wěn)妥。為此除要進一步深化金融企業(yè)、金融、金融調(diào)控和金融監(jiān)等多方面的改革外更需要充分發(fā)揮法律的、指引和保障功能全面、深化地進展金融法等相關(guān)法律的制度建立。一、利率化的含義及其動因〔一〕利率化的含義及根本內(nèi)容要理解利率化首先需要理解利息、利率。利息通常從授信人的角度來看是指放棄資金使用的回報或收益而從受信人的角度來看那么是指獲得資金使用的代價或本錢。利率或稱“利息率〞是指收益〔或代價〕與資金總額的比例。因此利率是資金使用的價格亦即金融的“價格〞。利率化是指金融機構(gòu)經(jīng)營融資的利率程度由供求來包括利率、利率傳導、利率構(gòu)造和利率理的化。進一步講利率化是指存貸款利率由各商業(yè)銀行等金融機構(gòu)根據(jù)資金的供求變化來自主調(diào)節(jié)最終形成以銀行基準利率為引導以同業(yè)拆借利率為金融根底利率各種利率保持合理利差和分層有效傳導的利率體系?！沧ⅲ鹤Ｐ”?利率化改革中的難點分析?資料來源于〕一般認為利率化至少應(yīng)該包括以下四個方面的內(nèi)容：第一金融交易主體應(yīng)享有利率權(quán)。金融活動無外乎是資金盈余部門和資金短缺部門之間進展資金交易的活動。為此金融交易主體應(yīng)該有權(quán)對其資金交易的規(guī)模、價格、歸還限等詳細條款進展討價還價。討價還價的方式可能是一對一的面談也可以是還可能是資金供求雙方在不同客戶或效勞提供商之間進展反復權(quán)衡和選擇。第二利率的數(shù)量構(gòu)造、限構(gòu)造和風險構(gòu)造應(yīng)由自發(fā)選擇。如同任何商品交易一樣金融商品同樣存在批發(fā)與零售的價格差異；但與一般商品交易不同的是資金交易的價格還會因限長短和風險大小而有差異。利率理當既無必要也不可能對各種利率的數(shù)量構(gòu)造、限構(gòu)造和風險構(gòu)造進展科學、準確的測算。相反金融交易的主體應(yīng)該有權(quán)就某一項交易的詳細數(shù)量〔規(guī)?！场⑾?、風險及其詳細利率程度達成協(xié)議從而為整個金融生成一個具有代表性的利率數(shù)量構(gòu)造、限構(gòu)造和風險構(gòu)造。第三同業(yè)拆借利率或短國債利率將成為利率的根本指針。顯然從微觀層面看利率比方案利率檔次更多、構(gòu)造更為復雜利率程度只能根據(jù)一種或數(shù)種交易量大、為交易主體所普遍承受的利率來確定。而根據(jù)其他的經(jīng)歷同業(yè)拆借利率或者短國債利率是上交易量、最充分從而也是最具代表性的利率它們將成為制定其他一切利率程度的根本也是衡量利率程度漲跌的根本根據(jù)。第四或銀行享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)利。利率化并不是主張全盤放棄的金融調(diào)控正如經(jīng)濟并不排擠的宏觀調(diào)控一樣。但在利率化條件下或銀行對金融的調(diào)控只能依靠間接手段即通過運用貨幣政策工具引導利率。如通過公開操作影響資金供求格從而間接影響利率程度；或通過調(diào)整基準利率影響商業(yè)銀行資金本錢進而改變利率程度；在金融調(diào)控機制部分失靈的情況下可對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的金融行為進展適當方式和程度的窗口指導但這種手段不宜過多以免干擾金融本身的運行秩序和效率?！捕澄覈菩欣驶膭右蛟诿鞔_利率化的含義及其內(nèi)容的根底上我們就會明白的十六大和十六屆三中之所以一再強調(diào)利率化改革的積極意義和重要作用并將其作為下一步金融改革的重要內(nèi)容和目的是有著多方面的深化動因的。首先利率化是建立和完善經(jīng)濟體制的核心問題。建立經(jīng)濟體制關(guān)鍵就在于要“更大程度地發(fā)揮在資源配置中的根底性作用〞而中各種資源的配置首先是通過資金的配置并最終以利潤的平均化來完成的。這就要求資金的價格〔即利率〕商品化由供求使投融資主體根據(jù)資金的平安性、流動性和盈利性要務(wù)實行公開競價限度地減少不必要的利率制。從而使開展好的企業(yè)可以獲得更多的資金支持經(jīng)營不好的企業(yè)那么在資金短缺的壓力下或者難以維持而破產(chǎn)倒閉或者對消費經(jīng)營構(gòu)造進展調(diào)整使之符合需求。這樣就到達了優(yōu)化資源配置促進企業(yè)優(yōu)勝劣汰充分發(fā)揮運行機制的目的。否那么假如資金價格不放開不實現(xiàn)化那么經(jīng)濟將不是真正意義上的經(jīng)濟。其次我國經(jīng)濟開展所面臨的兩大需要成為緊迫動因：〔1〕參加WTO的需要。20世紀80年代以來金融國際化、全能化、化已成為世界金融開展的重要由此也帶動了國際貿(mào)易和整個世界經(jīng)濟的開展。中國入世后外資銀行將大舉進入中國創(chuàng)辦人民幣業(yè)務(wù)中資銀行要走向世界開拓海外。為繼續(xù)保有對國內(nèi)金融的“占有率〞為在劇烈的國際金融競爭中立于不敗之地這就要求中國的金融體制應(yīng)按國際化進展改造及與國際金融接軌而其重要條件之一就是以利率和匯率為中心的金融商品價格的形成應(yīng)實現(xiàn)化。通過化可以使金融機構(gòu)以不同利率程度做有利于客戶的競爭并推動金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種的多元化、綜合化〔注：因為利率化特別是存貸款利率化后利率競爭的最終必然是存款利率的走高貸款利率的趨低存貸款利差也不再是“焊牢〞不變的。利差的減小〔意味利潤的減少〕與不確定性的增加〔也即風險的加大〕必然推動銀行機構(gòu)不能再過份地依賴傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)而必須大力開拓支付中介、金融效勞乃至于等其他方面的效勞。從而改善我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債構(gòu)造、進步競爭才能?！尺M而進步金融機構(gòu)的效勞品質(zhì)和競爭力?！?〕迎接網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的需要。在世界科技進步加速開展的今天以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟無疑將成為將來經(jīng)濟開展的主流。網(wǎng)絡(luò)銀行是銀行業(yè)適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟開展的一項創(chuàng)新。其迅猛開展除了它不受時間、空間條件的限制外一個非常重要的原因就在于它極大地降低了交易本錢由此帶來了金融效勞的宏大價格優(yōu)勢。〔注：據(jù)估計互聯(lián)網(wǎng)交易一般能降低1/3的本錢。如在英國網(wǎng)絡(luò)銀行信譽卡利率一般在9至10而其他商業(yè)銀行那么在13至15上下相差6.顯然前者比后者更具有競爭優(yōu)勢?！扯切┎惶峁┮蛱鼐W(wǎng)效勞的銀行據(jù)將在將來5年中每年流踐約10的客戶。假如不放開利率制銀行自己沒有自主定價權(quán)中國網(wǎng)絡(luò)銀行的將來開展將缺乏發(fā)揮價格優(yōu)勢的制度根底。又次利率化對于促進我國金融業(yè)尤其是銀行業(yè)的改革與開展將產(chǎn)生重要影響。表達在：〔1〕有利于落實商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的自主權(quán)；〔2〕有利于商業(yè)銀行推出新的金融工具、和效勞促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的開展；〔3〕有利于商業(yè)銀行科學確定經(jīng)營本錢和制定價格合理配置資金資源進步資金使用效益；〔4〕有利于促使商業(yè)銀行建立、健全風險防范和化解機制實在施行審慎經(jīng)營強化理和風險控制制度；〔5〕有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶構(gòu)造提供優(yōu)質(zhì)效勞。最后現(xiàn)行體制下直接定價本錢太高是利率化的反面動因。按現(xiàn)行?中國人民銀行法?、?商業(yè)銀行法?、?人民幣利率理規(guī)定?的有關(guān)規(guī)定我國的利率程度是由人民銀行制定經(jīng)報批準后由全國各金融機構(gòu)遵照執(zhí)行不得擅自更改。〔注：參見?中國人民銀行法?第5條、?商業(yè)銀行法?第31條、第38條及1999年3月2日中國人民銀行發(fā)布的?人民幣利率理規(guī)定??！尺@種利率生成體制程序復雜、時間長、決策滯后加上信息不可能完全準確及時地傳遞決策失誤不可防止。而且隨著金融效勞品種的不斷增多我國利率理規(guī)定空前繁雜利率監(jiān)部門要將相當大的精力投入到對各種計結(jié)息規(guī)定的解釋、落實和查處工作中。即如此利率違規(guī)現(xiàn)象仍屢禁不止地下金融、體外資金融通一直大量存在。堵不如疏根本出路在于推進利率化使利率程度到達其合理區(qū)間一以反映金融的價格一以進步二、我國利率化的歷史進程與現(xiàn)狀如前所述早在1993年歲末十四屆三中?建立經(jīng)濟體制假設(shè)干問題的?和?金融體制改革的?即首先提出了利率化改革的根本設(shè)想。此后10年間我國的利率化改革得到了穩(wěn)步推進。1995年?中國人民銀行“九五〞時深化利率改革的方案?初步提出了利率化改革的根本思路。1996年6月放開了銀行間同業(yè)拆借利率實行由拆借雙方根據(jù)資金供求自主確定拆借利率。1997年6月銀行間債券正式啟動并放開了債券債券回購和現(xiàn)券交易利率。1998年3月改革再貼現(xiàn)利率及貼現(xiàn)利率的生成機制放開了貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率同年9月還放開了政策性銀行金融債券化發(fā)行利率將金融機構(gòu)對小企業(yè)的貸款利率浮動幅度由10擴大到20農(nóng)村信譽社的貸款利率上浮幅度由40擴大到50.1999年9月成功實現(xiàn)國債在銀行間債券利率發(fā)行10月對3000萬元以上、5年以上的大額定存款實行協(xié)議利率并逐步擴大金融機構(gòu)貸款利率浮動權(quán)允許以下金融機構(gòu)貸款利率可上浮30將對小企業(yè)貸款利率的可上浮30的規(guī)定擴大到所有中型企業(yè)；簡化貸款利率種類〔特別是取消了大部分優(yōu)惠貸款利率、完善了個人住房貸款利率體系〕同年人民銀行還公布了?人民幣利率理規(guī)定?首次從部門規(guī)章的角度明確金融機構(gòu)具有一定的利率制定權(quán)包括銀行負責制定銀行利率各金融機構(gòu)根據(jù)央行規(guī)定制定貨幣利率及貸款浮動利率等。2000年9月改革外匯利率理體制放開了外幣貸款利率；對300萬美元以上的大額外幣存款利率由金融機構(gòu)與客戶協(xié)商確定。2002年3月將境內(nèi)外資金融機構(gòu)對中國居民的小額外幣存款納入人民銀行現(xiàn)行小額外幣存款利率理范圍實現(xiàn)中外資金融機構(gòu)在外幣利率政策上的公平待遇。同年年初我國首先在八個農(nóng)村信譽社進展了利率化改革試點貸款利率浮動幅度由50擴大到100存款利率可上浮502002年9月份農(nóng)村信譽社利率浮動試點范圍進一步擴大?！沧ⅲ簠⒁娭袊嗣胥y行貨幣政策分析小組：?中國利率化改革之路?載?國際金融報?2003年2月25日第八版。〕2003年農(nóng)村從上可知我國目前的利率化程度和程度同改革之初相比已經(jīng)有了明顯的進步充分反映了我國的利率制度正在努力從制性利率制度慎重地走向化利率制度這樣一種。按照2003年人民銀行確定的我國利率化改革“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長、大額后短、小額〞〔注：參見2003年2月20日中國人民銀行發(fā)布的?2002貨幣政策執(zhí)行?資料來源于：牛股財經(jīng)?！车目傮w思路我國利率化改革的目的是：建立由供求金融機構(gòu)存、貸款利率程度的利率形成機制銀行通過運用貨幣政策工具調(diào)控引導利率使機制在金融資源配置揮主導作用。改革的根本原那么是正確處理好利率化改革與金融穩(wěn)定和金融業(yè)安康開展目前我國貨幣利率和外幣貸存款利率已根本上完全放開；本幣貸款利率已經(jīng)允許在一定范圍內(nèi)浮動但浮動幅度很?。槐編糯婵罾矢旧线€處于未放開狀態(tài)。而現(xiàn)今我國金融仍以間接金融為主、存貸款業(yè)務(wù)仍然是我國商業(yè)銀行最主要的業(yè)務(wù)存貸款利差是商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行收入的最主要來源。其中存款利率作為整個利率體系的核心關(guān)系到整個社會的貨幣供給和支付清算秩序牽涉到社會經(jīng)濟活動的方方面面?zhèn)€中經(jīng)濟利益關(guān)系也最為敏感和復雜。貸款利率的改革也極為重要因為我國非金融企業(yè)部門的融資絕大部分是貸款融資〔注：根據(jù)?2002年貨幣政策執(zhí)行?的統(tǒng)計我國非金融企業(yè)部門〔包括住戶、企業(yè)和部門〕的融資方式主要有貸款、股票、國債和企業(yè)債四種而在2002年非金融企業(yè)部門24233億元的融資總額中貸款融資就達19228億元占融資總額的79.4此說明間接融資在我國的融資比重非常之大也說明貸款利率化改革任務(wù)艱巨而又意義重大。〕故其承載著實現(xiàn)利率化目的的重要責任。通過貸款利率的化一方面對于銀行來說可以根據(jù)貸款企業(yè)詳細情況調(diào)整利率程度有效躲避風險；另一方面對于企業(yè)來說的企業(yè)可以以較低的利率程度獲得貸款支持最終到達合理、有效配置金融資源的目的。因此我們完全可以說人民幣存貸款利率的化是我國目前利率化改革的重點和難點我國的利率化改革已進入最后的攻堅階段利率化關(guān)鍵是要實現(xiàn)存貸款利率的化。三、利率化意味著三類主體根本關(guān)系的重構(gòu)經(jīng)濟是法治經(jīng)濟其各項經(jīng)濟制度的建立和變革必然都需要法律的配合必須在法律設(shè)定的框架內(nèi)有序進展。利率化作為經(jīng)濟金融體制改革的一項重要內(nèi)容也必須由法律先行在法律的配合保障和引導下進展。法律是調(diào)整社會關(guān)系的行為。法律對社會關(guān)系的保護與調(diào)整往往是通過將社會主體已經(jīng)具有的社會權(quán)利和承當?shù)纳鐣x務(wù)上升為法律上的權(quán)利與義務(wù)或者根據(jù)對社會開展的預預先為社會主體設(shè)定法律權(quán)利和義務(wù)使得既存的或者是將要產(chǎn)生的社會關(guān)第受到法律的調(diào)整而上升為法律關(guān)系來實現(xiàn)的。根據(jù)利率化含義及其內(nèi)容筆者認為實現(xiàn)利率化反映在法律領(lǐng)域最主要的是法律應(yīng)對銀行與金融機構(gòu)之間、金融機構(gòu)與客戶之間以及金融機構(gòu)互相之間三種關(guān)系的主體的權(quán)利義務(wù)進展設(shè)置也即三類根本法律關(guān)系的構(gòu)建。〔一〕銀行與金融機構(gòu)之間關(guān)系的重構(gòu)利率化是對利率形成機制的改革因此利率理當〔銀行〕與金融機構(gòu)之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的界定是極其關(guān)鍵的。因為這著利率到底由誰是銀行全權(quán)負責還是完全由金融機構(gòu)根據(jù)情況抑或是二者兼而有之從而影響到利率化的程度。從“更大程度地發(fā)揮在資源配置中的根底性作用〞、“建立健全由供求的利率形成機制〞的理念出發(fā)應(yīng)該說利率化首先意味著在銀行與金融機構(gòu)之間的權(quán)利義務(wù)的界定上金融機構(gòu)對各類金融應(yīng)享有對絕大多數(shù)利率的權(quán)而央行那么無權(quán)干預金融機構(gòu)合法行使其權(quán)利的行為也即對這種權(quán)利負有消極的保證義務(wù)。其中尤需強調(diào)的是確保商業(yè)銀行對存貸款的定價權(quán)是利率化也是金融化的核心內(nèi)容。這是因為價格是經(jīng)濟的靈魂；普通商業(yè)的價格機制影響的只是一個的部分平衡而金融作為最重要的消費要素其價格機制將會影響到整個社會的資源配置效率。從微觀層面看商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣信譽業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)定價權(quán)是其根本的權(quán)利。沒有定價權(quán)的企業(yè)其經(jīng)營成效是其自身所無法控制的外生變量改善經(jīng)營也就無從談起；對商業(yè)銀行而言其利率風險理技術(shù)就成為無本之木更為重要的是方案利率將始終是國有銀行缺乏活力和效率的最正確借口也是其難以商業(yè)化、實現(xiàn)“四自方針〞〔注：?商業(yè)銀行法?第4條款規(guī)定：“商業(yè)銀行以效益性、平安性、流動性為經(jīng)營原那么實行自主經(jīng)營自擔風險自負盈虧自我約束〞?！车闹匾颉６鴱慕鹑谡{(diào)控的角度看隨著經(jīng)濟周由方案周向周轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行作為貨幣政策傳導的最重要主體之一其行為具有越來越強的不可控性只有在利率化的前提下施行有效的間接金融調(diào)控才能增強商業(yè)銀行對根底貨幣調(diào)控的敏感度對基準利率的敏感度從而改善宏觀金融調(diào)控效果。同時利率化也并不意味銀行將利率的權(quán)全部下放給金融機構(gòu)而是要保存對于本國經(jīng)濟可以產(chǎn)生關(guān)鍵性作用的利率——通常是該國的基準利率的權(quán)并且通過對這些制利率的調(diào)整、通過貨幣政策工具的靈敏運用來間接影響利率傳導當?shù)呢泿耪卟⒆罱K實現(xiàn)對經(jīng)濟社會宏觀調(diào)控的目的。其所以如此是因為從理上講利率作為資金的價格是具有雙重性的即古典經(jīng)濟學家證過的由借貸資本的供求和利潤率的內(nèi)生性和凱恩斯證過的受到這些因素以外的〔如貨幣的供給數(shù)量等〕政策性因素影響的外生性。認為利率都是兼具這兩種性質(zhì)的只不過這兩種性質(zhì)在不同的利率上的分布是不均勻的這了利率的完全化是不可能的。〔注：參見王亞東：?利率的化?載?鞍山鋼鐵學院學報?2002年第25?！扯矣捎诘淖园l(fā)性與滯后性了完全的利率化有時會造成盲目定價使資金不可以向社會真正需要的領(lǐng)域流動而造成資源的錯配因此完全的利率化是不合理的。況且從世界各國的利率化的經(jīng)歷看也是如此各國的貨幣當都掌握一定的控制利率從而影響利率?！沧ⅲ壕褪且粋€很好的例子。的利率制主要表達在制存款利率的Q項上。在1986年完全廢除Q項后聯(lián)儲仍然通過它所掌握的貼現(xiàn)率來操縱利率的變動銀行、非銀行金融機構(gòu)和社會公眾始終習慣于把聯(lián)儲的貼現(xiàn)率當成一個重要指標來對待。〕由此可見所謂利率化只不過是加大利率由的比重而已并非百分之百由。反觀我國的利率形成機制方案經(jīng)濟體制時金融由〔銀行〕壟斷經(jīng)營利率自然也就“焊牢〞不變。而在有方案商品經(jīng)濟體制時于1986年公布的?銀行理暫行?雖然首次從法規(guī)的高度規(guī)定專業(yè)銀行、信譽社可以進展一定的利率浮動而實際定價權(quán)那么完全操控在和人民銀行的手中?！沧ⅲ簠⒁?銀行理暫行?第42條的規(guī)定?！?990年12月人民銀行據(jù)此?暫行?下發(fā)的?利率理暫行規(guī)定?更使人民銀行對利率理的權(quán)限得到強化幾乎涉及所有資金價格和計息規(guī)那么的理并明確規(guī)定了利率違規(guī)行為的處分措施。這種嚴格理的利率制度在當時資金資源有限的條件下雖然有效防止了“利率大戰(zhàn)〞但卻由此發(fā)了金融資源錯配、構(gòu)造不合理、饑渴等不良現(xiàn)象的發(fā)生。只有在1993年經(jīng)濟體制目的確立后、利率化目的初步確立以來我國的利率形成機制改革才邁出本質(zhì)性步伐：金融同業(yè)拆借利率、債券交易回購利率、貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率、外匯存貸款利率漸次放開；人民幣存貸款利率改革亦于2002年在農(nóng)村信譽社試點并逐步拓展；人民銀行直接收制的利率種類大幅度減少。〔注：據(jù)統(tǒng)計自1996年以來中國人民銀行已累計放開、歸并或取消的本、外幣利率理種類114種目前人民銀行尚理的本外幣利率種類為34種。〕此說明金融機構(gòu)定價權(quán)的范圍在逐步擴大銀行的調(diào)控正在從直接控制領(lǐng)域逐步退出。但是我們不能不看到作為金融領(lǐng)域重中之重的城銀行金融特別是國有銀行金融尚未受到本質(zhì)觸動城范圍的存貸款利率仍然控制很嚴。現(xiàn)行有效的金融法律、法規(guī)、規(guī)章如?中國人民銀行法?、?商業(yè)銀行法?、?儲蓄理?、?人民幣利率理規(guī)定?、?貸款通那么?等仍在從不同層級、從多方面維護〔〕、銀行〔人民銀行〕對利率形成的主導權(quán)、權(quán)商業(yè)銀行等金融機構(gòu)仍然處于次要的、附屬的執(zhí)行者地位無權(quán)根據(jù)資金使用的詳細情況作自主的價值判斷。假如說在資金“短缺〞時代由定價確定利率程度尚有其必要的話那么在經(jīng)濟日趨成熟、銀行資金宏大且存、貸款差額加大的今天繼續(xù)施行這種嚴格理的利率制度那么只會扭曲資源配置、加大銀行經(jīng)營風險、阻礙金融乃至其他各類的完善。因此適應(yīng)我國經(jīng)濟向更加成熟的經(jīng)濟開展的需要適應(yīng)利率化的前述兩方面的要求我國存款、貸款利率改革必須加大改革力度、擴大利率浮動和施行的范圍直至最終實現(xiàn)利率的化。與此相對應(yīng)我國的金融立法也要轉(zhuǎn)變觀念及時調(diào)整、放開對存貸款利率的制應(yīng)明確反映利率化進程中利率化程度不斷增加的防止成為化改革的制度障礙。直到利率的化實現(xiàn)時在法律上僅保存人民銀行對基準利率的控制權(quán)及通過貸幣政策工具進展調(diào)控的權(quán)利而其他利率的權(quán)那么全部賦予各商業(yè)金融機構(gòu)。與此同時在法律賦予金融機構(gòu)以廣泛的利率權(quán)之際也必須對這種權(quán)利的行使作出某種限制即金融機構(gòu)承當相應(yīng)的義務(wù)防止其濫用利率權(quán)。筆者認為這種義務(wù)應(yīng)當設(shè)定為金融機構(gòu)行使資金定價權(quán)的前置程序比方要求金融機構(gòu)建立科學的定價機制與嚴完好的定價程序并嚴格遵循執(zhí)行要健全定價的理制度與監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)要實行更為嚴格的財務(wù)會計制度等。假如金融機構(gòu)沒有建立這些制度、履行這些程序那么其所做的定價行為就應(yīng)視為無效或在后來出現(xiàn)問題時將不能受到法律對合法的資金定價行為所給予的保護。此外在確定了由央行控制基準利率其他利率權(quán)下放給金融機構(gòu)并對其課以相應(yīng)義務(wù)這個原那么后我們還應(yīng)該明確一種例外的情況即銀行應(yīng)當擁有根據(jù)利率對那些關(guān)系國計民生但又屬于規(guī)模大、建立周長、資金回報率低的行業(yè)或企業(yè)給予相應(yīng)的利率上優(yōu)惠的權(quán)利。因為在完全化的利率形成機制下這些行業(yè)或企業(yè)沒有任何優(yōu)勢可言是被遺忘的“角落〞而這些行業(yè)或企業(yè)的重要性與特殊性銀行應(yīng)有權(quán)根據(jù)的經(jīng)濟政策給予其利率上的優(yōu)惠以協(xié)調(diào)各產(chǎn)業(yè)、行業(yè)的開展促進經(jīng)濟平衡開展。歸納起來利率化后銀行與金融機構(gòu)的關(guān)系在法律上應(yīng)該是這樣一種狀況：金融機構(gòu)擁有普遍的利率權(quán)銀行那么除在某些特別情況下有優(yōu)惠利率的權(quán)之外只能通過基準利率、通過貨幣政策工具的運用來間接調(diào)控、影響利率。緣此現(xiàn)行?中國人民銀行法?、?商業(yè)銀行法?等一系列法律中存貸款利率的形成、監(jiān)和處分的規(guī)定都必須作出相應(yīng)修改。〔二〕金融機構(gòu)與客戶之間關(guān)系的重構(gòu)金融機構(gòu)與客戶之間的關(guān)系是資金使用權(quán)交易雙方的關(guān)系利率化就是要由交易雙方根據(jù)融資的詳細情況確定資金的價格所以這是利率化中最根本的關(guān)系。利率化改革對于資金使用權(quán)交易雙方也即金融機構(gòu)與客戶之間關(guān)系最根本的要求就是平等和自愿。因為商品價格要化交易雙方就必須平等否那么勢必會造成價格的過高或者過低甚至是壟斷低價；同時也只有在雙方自愿的條件下交易的價格才能地反映的供求狀況使機制充分發(fā)揮其配置資源的作用。質(zhì)言之交易雙方的意志自愿與地位平等是利率化的前提條件。應(yīng)當成認在金融機構(gòu)與客戶之間建立平等、自愿的交易關(guān)系在我國并非沒有法律根底。?商業(yè)銀行法?第4條明定了商業(yè)銀行“實行自主經(jīng)營〞的方針其“依法開展業(yè)務(wù)不受任何和個人的干預〞；第5條規(guī)定：“商業(yè)銀行與客戶的業(yè)務(wù)往來應(yīng)當遵循平等、自愿、公平和老實信譽的原那么〞；第41條款規(guī)定：“任何和個人不得強商業(yè)銀行發(fā)放貸款或者提供擔保。商業(yè)銀行有權(quán)回絕任何和個人強要求其發(fā)放貸款或者提供擔保〞。1999年3月通過的?合同法?將借款合同明確規(guī)定為15種有名合同之一該法總那么有關(guān)合同訂立應(yīng)“平等〞、“自愿〞等原那么規(guī)定當然也適用于處理金融機構(gòu)與其客戶之間的借款合同關(guān)系。其他有關(guān)存貸款的法規(guī)、規(guī)章也多表達了這些原那么精。但在現(xiàn)實生活中由于多方面的原因我國金融機構(gòu)與客戶之間的關(guān)系卻并不盡如人意對銀行尤其是國有銀行下達的“拉郎配〞貸款仍然多見。尤其人難以置信的是在?商業(yè)銀行法?第41條款作出確保商業(yè)銀行自主貸款不受任何和個人干預的規(guī)定后同條第2款卻作出了與此相悖的規(guī)定：“經(jīng)批準的特定貸款工程國有獨資商業(yè)銀行應(yīng)當發(fā)放貸款〞致國有獨資銀行承當著非化的政策性貸款的職能。上行下效地方亦憑借其對城商業(yè)銀行的控股權(quán)、人事理權(quán)等而指其發(fā)放地方政策性貸款。如此一來金融機構(gòu)對貸款工程、貸款企業(yè)尚無選擇不進展交易的權(quán)利更遑交易的價格〔利率〕由其甚至在明知借款人根本無力歸還債務(wù)的情況下還不得不源源不斷地向其輸送低息甚至是無息貸款因此造成了金融機構(gòu)大量的不良資產(chǎn)。而那些被指定貸款的對象企業(yè)那么因為有的扶持而沒有還款的壓力利率的上下對他們也沒有實際的意義。在此情況下金融機構(gòu)完全喪失了一個交易主體在選擇交易對象和根據(jù)交易對象的詳細情況確定價格的權(quán)利其作為一個企業(yè)法人的合法債權(quán)無法正常行使正當?shù)慕?jīng)濟利益得不到保障；而那些被指定貸款的對象企業(yè)那么根本無需履行一個債務(wù)人的義務(wù)卻可以獲得源源不斷的借款所以他們也缺少改善經(jīng)營、進步經(jīng)濟效益以歸還債務(wù)的動力?？梢娫谶@種交易雙方不平等、不自愿價格不能由確定的情況下利率根本無法發(fā)揮其對經(jīng)濟調(diào)節(jié)的杠桿作用也不利于將國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)培育成為真正有競爭力的主體。對此筆者認為要建立金融機構(gòu)與客戶間的平等、自愿的交易關(guān)系最重要的是要深化行政理體制、投融資體制的改革真正實現(xiàn)政企分開、政銀分開實現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融的徹底別離免使金融承當財政職能。而在?商業(yè)銀行法?等法律的修訂中應(yīng)當以實在的制度建立將自愿、平等原那么加以落實。諸如廢止?商業(yè)銀行法?第41條第2款的規(guī)定賦予雙方交易對象及根據(jù)交易條件協(xié)商利率的權(quán)利同時應(yīng)建立起對第三方〔包括和個人〕干預融資交易的行為的嚴格責任追究和處分制度。歸結(jié)起來金融機構(gòu)與客戶之間的關(guān)系應(yīng)該是這樣一種狀況：交易雙方在交易中應(yīng)遵循自愿、平等的原那么賣方擁有是否貸款〔或存款〕自主選擇交易對象并利率的權(quán)利買方也有是否借款自主選擇交易對象并同賣方進展協(xié)商定價的權(quán)利。交易雙方尤其金融機構(gòu)有排除第三方干預的權(quán)利〔三〕金融機構(gòu)之間關(guān)系的重構(gòu)競爭關(guān)系在任何一個都是必不可少的對金融來說也不例外。真正化的利率不僅僅由交易雙方的狀況還必然要受到金融經(jīng)營者之間的競爭的影響。因此構(gòu)建金融機構(gòu)之間公平有序的競爭關(guān)系競爭行為是實現(xiàn)利率化的又一必要條件。就我國的現(xiàn)實情況而言由于歷史的原因金融業(yè)中的高國有化與高度的行政干預使得國有大型金融機構(gòu)和民營中小金融機構(gòu)之間實力相差懸殊不可能真正實現(xiàn)公平競爭并形成行政壟斷價格。此外競爭法律的不完善也造成了金融機構(gòu)間無序競爭狀況的存在。眾所周知國有金融機構(gòu)的優(yōu)勢在于宏大的資金規(guī)模和廣泛的商業(yè)網(wǎng)點。這一點在銀行業(yè)尤為突出國有商業(yè)銀行在銀行業(yè)金融機構(gòu)中占據(jù)絕對的優(yōu)勢地位〔注：據(jù)中國人民銀行2001年的年報國有商業(yè)銀行在該年度的總資產(chǎn)、總貸款、總存款中的占有率依次為61.7、60.6、67.4就充分說明這一點?！硣鴥?nèi)一些學者運用行業(yè)集中率指數(shù)〔CRn〕和赫芬達爾指數(shù)〔HHI〕等對中國銀行業(yè)集中度進展了實證分析說明我國銀行業(yè)的構(gòu)造具有高度壟斷特征?！沧ⅲ簞Ⅺ愇。?我國利率化改革的難點及對策?載?東北財經(jīng)大學學報?2003年第2?！尺@種壟斷從其產(chǎn)生的根源上來看屬于行政壟斷即“憑借行政或其受權(quán)所擁有的行利濫施行政行為而使某些企業(yè)得以實現(xiàn)壟斷和限制競爭的狀態(tài)和行為。〞〔注：漆多?。?中國反壟斷立法問題研究?載?法學評?1997年第4第55頁。〕而在銀行直接控制國有商業(yè)銀行的存貸款利率的情況下勢必會形成一種行政壟斷價格?！斑@種扭曲的固定的行政壟斷價格無法構(gòu)成供求平衡的擺輪它所發(fā)出的錯誤信不可能成為合理分配資源和組織社會消費的器。扭曲的價格導致扭曲的本錢和扭曲的效益導致扭曲的供給和扭曲的需求社會因此缺乏科學的計算效率的和分配社會資源的手段〞。〔注：胡汝銀：?競爭與壟斷：微觀經(jīng)濟分析?上海三聯(lián)書店1988年版第48頁。〕一句話高度的行政壟斷不可能形成合理的利率和有效配置資源。而在銀行將存貸款利率的權(quán)實在下放給商業(yè)銀行之后這種由的行政壟斷價格必然會越來越少直至消失。但隨之而來的問題是國有商業(yè)銀行可能會為搶占份額而濫用自身優(yōu)勢作“割喉式〞價格競爭——或把貸款利率壓得很低或把存款利率抬得很高再加上資金優(yōu)勢大的優(yōu)質(zhì)的客戶都被吸引走了這樣小的金融機構(gòu)本來實力就弱再加上沒有優(yōu)質(zhì)客戶其競爭力就會愈發(fā)減退金融的競爭也就更加不充分了。而在競爭不充分的情況下壟斷性的高利率和低利率都有隨時出現(xiàn)的可能。為防止這種不良狀況的出現(xiàn)筆者認為應(yīng)該通過反壟斷法對“濫用支配地位〞的制止來規(guī)制國有商業(yè)銀行的濫用行為。也只有完善了反壟斷法的詳細制度我們才有可能在國有商業(yè)銀行施行某種資金定價行為的時候依法判斷其在該領(lǐng)域是否具有支配地位其利率定價行為是否已構(gòu)成濫用支配地位的行為。民營中小規(guī)模金融機構(gòu)的優(yōu)勢在于理念先進、經(jīng)營、業(yè)務(wù)靈敏而現(xiàn)實中迫于國有大型金融機構(gòu)雄厚的財力、歷史形成的優(yōu)勢以及現(xiàn)有法律對其增資擴股、業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)品種拓展方面的限制性規(guī)定使得這些優(yōu)勢難以充分發(fā)揮。而其他的經(jīng)歷說明中小金融企業(yè)在促進中小企業(yè)壯大和地方經(jīng)濟開展方面具有其他金融機構(gòu)與金融無法替代的作用。因此法律應(yīng)當對中小規(guī)模金融機構(gòu)的競利給予特別保護至少不應(yīng)在準入、業(yè)務(wù)開拓等方面設(shè)置人為的障礙以鼓勵他們發(fā)揮自己的優(yōu)勢、形成自己的特色效勞來吸引客戶使得他們有才能與擁有雄厚資本實力和廣泛營業(yè)網(wǎng)點的大銀行開展競爭。并且在任何一個金融機構(gòu)的競爭的權(quán)利受到損害時應(yīng)給予平等的保護。這樣競爭才能更加充分所形成的利率也才能反映出上的情況。有序競爭是發(fā)現(xiàn)利率程度的重要條件。而要做到有序競爭首要的前提是應(yīng)有調(diào)整金融機構(gòu)之間競爭關(guān)系的規(guī)那么。我國?商業(yè)銀行法?第9條雖然規(guī)定“商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)應(yīng)當遵守公平競爭的原那么不得從事不正當競爭〞。但終究何為銀行業(yè)務(wù)“不正當競爭〞那么語焉不詳。而從一般學理來看1993年公布的?反不正當競爭法?當可對金融機構(gòu)適用但是該法列舉的不正當競爭行為的規(guī)定卻難以在金融領(lǐng)域?qū)Σ徽敹▋r行為發(fā)揮作用。況且?反不正當競爭法?對壟斷行為涉及得很少而我國金融行業(yè)中的壟斷是顯而易見的并且隨著利率權(quán)的下放利率化的逐步施行國有金融機構(gòu)成為真正的主體之后金融業(yè)的競爭必然會越發(fā)劇烈、方式也不斷翻新更加需要法律的明確。因此必須加快反壟斷立法步伐根據(jù)新情況完善現(xiàn)有的?反不正當競爭法?的內(nèi)容并將二者結(jié)合起來為金融機構(gòu)競爭提供一系列完善的規(guī)那么防止因缺少相應(yīng)的而出現(xiàn)無序、惡性競爭的混亂場面。不過“徒法缺乏以自行〞僅有規(guī)那么是遠遠不夠的更為重要的是這些規(guī)那么的被遵守。對于經(jīng)營貨幣資金這一特殊商品的金融機構(gòu)來說因其經(jīng)營業(yè)務(wù)的特殊性、隱蔽性更應(yīng)強調(diào)守法經(jīng)營意識使其自覺在法律允許的限度內(nèi)開展利率上的競爭。歸結(jié)起來金融機構(gòu)之間的關(guān)系應(yīng)該是這樣一種狀況：在遵循法定的競爭規(guī)那么的前提下無規(guī)模大小都有憑借自身優(yōu)勢與其他經(jīng)營者進展競爭的權(quán)利并且在金融業(yè)高度壟斷的現(xiàn)實條件下應(yīng)對中小金融機構(gòu)的競利給予特別保護。四、利率化意味著利率形成兩大運行根底的夯實應(yīng)該說以上三組關(guān)系是利率化的根本法律關(guān)系。但是利率在現(xiàn)代經(jīng)濟中是牽一發(fā)而動全身的關(guān)鍵因素利率化改革也必然是一個復雜的系統(tǒng)化工程。因此其對法律所提出的要求也必定是多方面、多角度的在這三種根本關(guān)系的背后必然還蘊涵著更深層次的意蘊也即賴以建立這些關(guān)系的宏觀與微觀根底。筆者認為宏觀根底從的方面來講是我國宏觀經(jīng)濟運行的穩(wěn)定而從相對直接的層面來看那么是指我國金融的開展與完善；微觀根底就是國有商業(yè)銀行和企業(yè)的改革。前者是利率化的環(huán)境條件后者是利率化的主體條件。假如沒有完善的金融沒有對有著靈敏反響并受其約束的企業(yè)和銀行的存在要建構(gòu)前述三種關(guān)系、要實現(xiàn)利率化是不可能的所以利率化的法律意蘊也就必須包含這兩者在法律上的意義與要求?！惨弧澈暧^根底——金融的開展與完善如前所述利率化不僅指利率的化而且還包括利率傳導、利率構(gòu)造和利率理的化。因此利率化的過程本質(zhì)上是一個培育金融由低程度向高程度、由簡單形態(tài)向復雜形態(tài)轉(zhuǎn)化的過程。一旦這一過程完成利率化也就徹底實現(xiàn)了。利率化所要求的金融應(yīng)具備如下特征：〔1〕品種齊全、構(gòu)造合理的融資工詳細系；〔2〕的制度；〔3〕金融主體充分而富有競爭意識；〔4〕以法律和經(jīng)濟手段為特色的監(jiān)體制。近些年來我國金融建立獲得了很大成績表如今：總體呈穩(wěn)健和創(chuàng)新之勢；國債建立有起色；銀行同業(yè)拆借邁出新步伐；公開業(yè)務(wù)在不斷完善中開展；增加了交易品種改善了交易方式。這一切都積極推進了利率化改革的新開展。但客觀地講我國金融仍存在不少缺陷：金融各子發(fā)育不平衡；債券、股票發(fā)行過于向國有大中型企業(yè)傾斜影響了利率對其它企業(yè)的作用；機構(gòu)者數(shù)量缺乏影響利率作用的深化；監(jiān)不完善導致金融利率功能扭曲?！沧ⅲ簠⒁婍n瑞、武傳亮：?我國利率化的理考慮及改革設(shè)想?載?經(jīng)濟師?2002年第3?！骋虼艘M快開展和完善各類金融給中小型企業(yè)和大中型國有企業(yè)一個大致公平的融資環(huán)境培育高素質(zhì)的隊伍進步信譽評級效勞質(zhì)量完善金融監(jiān)為利率化的最終實現(xiàn)創(chuàng)造理想條件。就法律層面而言首先應(yīng)該完善對各金融子的立法以實現(xiàn)其平衡開展。尤其是貨幣立法更有迫切加強的必要。這是由貨幣在一國金融體系中的根底性地位的。因為一個的銀行能否能有效地貫徹其貨幣政策控制經(jīng)濟起伏波動在經(jīng)濟條件下很大程度上取決于貨幣能否為其提供一個有效的傳導的傳導機制。〔注：沈國兵、劉義：?我國利率化的條件性分析?載?福建壇—人文社會科學版?2002年第3?！炽y行通過公開業(yè)務(wù)、再貸款、再貼現(xiàn)和存款準備金等政策工具影響貨幣資金供求及利率程度。從利率形成的機制看貨幣利率〔注：貨幣利率包括同業(yè)拆借利率、商業(yè)票據(jù)利率、國債回購利率、國債現(xiàn)貨利率、外匯比價等?！硨ι鐣Y金供求關(guān)系有著靈敏性和高效性是反映資金狀況、衡量金融收益率的重要指標。在海外如、阿根廷等的利率化都是先從開展貨幣入手通過增加短金融工具和擴大貨幣規(guī)模來完善貨幣使非貸款類短金融資產(chǎn)利率化從而產(chǎn)生一個可靠的貨幣利率信形成對銀行存貸款利率的促動最終形成化的利率體系?！沧ⅲ鹤Ｐ”?利率化改革中的難點分析?資料來源于〕而我國貨幣的各子中同業(yè)拆借、銀行間債券、外匯相對完善票據(jù)等那么相對滯后。即使是相對興旺的其法律根底也極其脆弱多是的、人民銀行的監(jiān)、等非性行政主導色彩濃重。開展的不平衡法制的不健全制約了我國化利率的形成。因此要大力加強這些相對滯后的的相關(guān)立法調(diào)控并引導這些本來無法可依的行為向著化的方向開展進而促進整個的化。其次在完善金融監(jiān)方面法律應(yīng)當為合理界定監(jiān)主體的權(quán)限、調(diào)整監(jiān)方式、加強監(jiān)力度提供根據(jù)。1.利率化意味著金融監(jiān)主體必須放棄原來那種手段單一的利率監(jiān)形式而在整個業(yè)務(wù)操作過程中根據(jù)監(jiān)對象所處的環(huán)境和條件動態(tài)地選擇相應(yīng)的理手段和方式。因此配合這種監(jiān)方式的改變法律在監(jiān)主體的權(quán)限設(shè)置上必須做相應(yīng)改動。?中國人民銀行法?對人民銀行的監(jiān)職責有所規(guī)定但過于廣泛和原那么如第32條規(guī)定：“中國人民銀行有權(quán)對金融機構(gòu)的存款、貸款、結(jié)算等情況隨時稽查監(jiān)視。中國人民銀行有權(quán)對金融機構(gòu)違背規(guī)定進步或者降低存款利率、貸款利率的行為進展監(jiān)視檢查。〞盡?商業(yè)銀行法?對這些職權(quán)的規(guī)定有所補充但是在監(jiān)權(quán)利的運作上仍缺少詳盡的規(guī)定無法促成監(jiān)權(quán)利的有效運作。如今銀監(jiān)會接替銀行履行對銀行業(yè)的監(jiān)職責但在其發(fā)布的一中有關(guān)監(jiān)職責的規(guī)定根本上是照搬了?中國人民銀行法?。所以要實現(xiàn)動態(tài)的監(jiān)應(yīng)該盡快公布銀行業(yè)監(jiān)方面的法律對銀監(jiān)會的監(jiān)權(quán)利及其運作程序作出新的明確規(guī)定。如設(shè)置事前提醒制度賦予銀監(jiān)會提示金融機構(gòu)注意交易風險并發(fā)出警告要求金融機構(gòu)依法對交易對象進展調(diào)查、評估對到達一定數(shù)額的交易登記備案及根據(jù)自身掌握的信息提出建議利率等事前監(jiān)的權(quán)利；建立事中監(jiān)視制度賦予銀監(jiān)會派駐特派員隨時對交易過程各個環(huán)節(jié)施行現(xiàn)場與非現(xiàn)場檢查隨時要求終止違規(guī)的交易行為的事中監(jiān)視權(quán)；建立事后和查處制度明確銀監(jiān)會有對特定交易的執(zhí)行情況的、調(diào)查該交易的贏利狀況對金融機構(gòu)的合理定價才能做出評價對已經(jīng)發(fā)生的高利率或低利率行為進展懲辦等事后監(jiān)權(quán)利。尤其是事中監(jiān)視要盡可能地將存款、貸款利率的過程細化在每一個環(huán)節(jié)上設(shè)置相應(yīng)的監(jiān)手段并賦予監(jiān)主體相應(yīng)的權(quán)利。2.強化金融監(jiān)尤其是對利率風險的理。利率化要求有一整套完善的金融監(jiān)體系以使金融機構(gòu)可以穩(wěn)健運營防止從事?lián)p害者利益的高風險投機活動最終形成一個反映資金供求關(guān)系的利率程度。金融監(jiān)的國際開展說明各國金融監(jiān)當在強調(diào)合規(guī)性監(jiān)的同時已越來越注重風險監(jiān)尤其注重金融機構(gòu)的風險控制和理。各國化的理說明在利率化過程中極易產(chǎn)生因惡性競爭導致銀行本錢增大、利差縮小因利率波動幅度加大導致金融脆弱性增強等現(xiàn)象。因此我國金融立法也要改良監(jiān)理念不僅要強化金融監(jiān)部門既有的監(jiān)權(quán)利和金融機構(gòu)既有的在預防風險方面的義務(wù)而且應(yīng)該增加對金融機構(gòu)資產(chǎn)平安性的監(jiān)的有關(guān)規(guī)定使得金融機構(gòu)有權(quán)依法考核金融機構(gòu)在識別、衡量、監(jiān)測和控制風險方面的才能和程度以保障存款人的利益；法律還應(yīng)該對健全金融機構(gòu)的內(nèi)控制度和自律機制防止舞弊、消除風險提出詳細的可行性的要求；對既有的一些監(jiān)法律制度進展改良如改革制度確保會計報表和監(jiān)信息的合法性、公正性和可信性：借鑒歐美興旺的做法盡可能完善對金融從業(yè)人員的法律約束機制從而降低金融監(jiān)導致的“道德風險〞；合理確定在風險發(fā)生時銀行在緊急救助中的出資責任和承當份額使其責任明確化、有限化改變以往那種銀行對金融機構(gòu)的過為了不讓任何一家金融機構(gòu)破產(chǎn)而遇到風險就由央行來承當全部責任的做法以增強約束功能推動金融機構(gòu)成為有高度風險意識的真正主體。3.在法律上對金融監(jiān)機構(gòu)與金融業(yè)的同業(yè)協(xié)會在監(jiān)職責上進展明確分工建立他律與自律結(jié)合的監(jiān)體制。利率化對金融監(jiān)提出了新的更高的要求。我國雖然建立了銀監(jiān)會專門行使原來屬于人民銀行的監(jiān)職責這有助于監(jiān)的專門化與強化。但是由于權(quán)利的下放與監(jiān)方式的動態(tài)化造成了實際監(jiān)的許多空白地帶這些空白地帶只能由金融業(yè)的同業(yè)協(xié)會來彌補?！沧ⅲ簡毯Ｊ铩⑼跤跅潱?“入世〞后的銀行業(yè)自律理：功能與方略?資料來源于〕而且利率化使得利率隨著詳細交易情況的不同而不同金融監(jiān)機構(gòu)畢竟對這些詳細情況無法全面及時理解對這些詳細問題的監(jiān)會因本錢過高、耗時長而導致金融效率的降低。而金融業(yè)同業(yè)協(xié)會作為行業(yè)自律組織與行業(yè)成員有著非常親的聯(lián)絡(luò)因此可以迅速理解情況做出及時適度的反響彌補監(jiān)的缺乏從而將金融效率的損失降到最低。就我國的理來看在全國銀行業(yè)協(xié)會成立之前我國銀行業(yè)已在存款利率方面做過同業(yè)自律的有益嘗試。如1996年我國個別地區(qū)高利率存款風行時深圳銀行業(yè)協(xié)會發(fā)表結(jié)合聲明共同抵抗高利率存款同年四大國有銀行會同交通銀行共同制定了?制止存款業(yè)務(wù)中不正當競爭行為的假設(shè)干規(guī)定?；1999年上海銀行同業(yè)公會組織會員銀行協(xié)商制定了統(tǒng)一的費率和外幣存款利率協(xié)議保證了當?shù)刂?、外資銀行的平等競爭。應(yīng)該說這些嘗試為我國銀行業(yè)的自律理提供了重要范例但其缺點那么是在施行范圍和約束力方面存在明顯缺乏。另外在全國銀行業(yè)協(xié)會建立后由于其與各地協(xié)會的關(guān)系不清分工不明也使行業(yè)自律打了折扣。因此在利率化改革中必須在法律上厘清全國性協(xié)會和地方性協(xié)會的關(guān)系明確將制定行業(yè)利率規(guī)那么、懲治利用利率惡性競爭和協(xié)調(diào)行業(yè)利率的權(quán)利賦予全國銀行業(yè)協(xié)會使其在利率監(jiān)上發(fā)揮更大的作用。最后要從法律上保證的競爭性必須放寬準入的條件。因為參與競爭的主體越多競爭才越充分形成的利率才越能反映資金供求狀況越能貼近的價格。因此應(yīng)該在進步監(jiān)效率的同時放寬金融準入的要求。在這方面新成立的中國銀監(jiān)會已經(jīng)進展了嘗試。2003年5月29日中國銀監(jiān)會公布一?調(diào)整銀行準入理方式和程序的?銀監(jiān)會從三個方面調(diào)整了銀行準入理方式和程序：首先中資銀行新設(shè)分支機構(gòu)審批權(quán)限下放給各地的銀監(jiān)或直屬分受理并審核；其次簡化了某些新業(yè)務(wù)審批程序；其三簡化了某些高級理人員任職資格核準方式。銀監(jiān)會的這些舉措必將有助于銀行業(yè)務(wù)的開展促進銀