精品文檔精心整理精品文檔可編輯的精品文檔精品文檔精心整理精品文檔可編輯的精品文檔某大型券商定向資產管理合同目錄：1、某大型券商定向資產管理合同2、某大型券商定向資產管理合同式樣XX證券定向資產管理合同合同編號：委托人：管理人：XX證券股份有限公司托管人：目錄前言 2一、合同當事人 2二、釋義 2三、委托資產專用賬戶的開立與管理 2四、資產委托狀況 2五、委托資產的投資 2六、委托人的聲明與保證 2七、委托人的權利與義務 2八、管理人的聲明與保證 2九、管理人的權利與義務 2十、托管人的聲明與保證 2十一、托管人的權利與義務 2十二、投資主辦人的指定與變更 2十三、信息披露 2十四、管理費、托管費與其他相關費用 2十五、委托資產清算與返還 2十六、保密條款 2十七、不可抗力 2十八、合同的變更、終止與備案 2十九、違約責任與免責條款 2二十、適用法律與爭議處理方式 2二十一、合同成立與生效、合同份數 2二十二、其他事項 2附件一： 2關于****成立托管資金到賬的確認函（樣本） 2附件二： 2《委托資產起始運作通知書》（第期） 2附件三： 2《追加委托資產起始運作通知書》（第期） 2附件四： 2《提取委托資產通知書》（第期） 2附件五： 2定向資產管理合同（合同編號：號）投資監(jiān)督事項表 2附件六： 2風險揭示書 2附件七： 2定向資產管理合同（合同編號：號）（樣本） 2專用清算賬戶及資金劃撥專用賬戶 2附件八： 2授權代表簽字與印鑒樣本（業(yè)務授權通知書） 2前言為規(guī)范定向資產管理業(yè)務的運作，明確定向資產管理合同當事人的權利與義務，根據《中華人民共和國合同法》、《證券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法》（證監(jiān)會令第17號）、《證券公司定向資產管理業(yè)務實施細則（試行）》（證監(jiān)會公告[2008]25號，以下簡稱《實施細則》）等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，委托人、管理人和托管人三方在平等自愿、誠實信用原則的基礎上訂立本合同。委托人保證委托資產的來源及用途合法，并已閱知本合同全文，了解相關權利、義務和風險，自行承擔投資風險。管理人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則管理和運用委托資產，但不保證委托資產一定盈利，也不保證最低收益。管理人對委托資產未來的收益預測僅供委托人參考，不構成保證委托資產本金不受損失或取得最低收益的承諾。托管人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則履行托管職責，保護委托資產的安全，但不保證委托資產本金不受損失或取得最低收益。本合同是規(guī)定委托人、管理人和托管人基本權利義務的法律文件。一、合同當事人委托人姓名（或公司名稱）：住所（或公司注冊地址）：郵政編碼：法定代表人姓名：公司營業(yè)執(zhí)照：聯(lián)系電話：傳真號碼：管理人：XX證券股份有限公司注冊地址：辦公地址：法定代表人：聯(lián)系人：聯(lián)系電話：0網址：托管人：***注冊地址：辦公地址：法定代表人：聯(lián)系人：聯(lián)系電話：傳真號碼：網址：二、釋義本合同中除非文義另有所指，下列簡稱或名詞具有如下含義：《試行辦法》指2003年12月18日中國證監(jiān)會發(fā)布并于2004年2月1日施行的《證券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法》?！秾嵤┘殑t》指2008年5月元指人民幣元。中國證監(jiān)會、證監(jiān)會指中國證券監(jiān)督管理委員會。定向資產管理業(yè)務管理人、管理人指XX證券股份有限公司，簡稱“XX證券”。定向資產管理業(yè)務托管人、托管人指***，簡稱“銀行”。定向資產管理合同當事人、合同當事人指受定向資產管理合同約束，根據合同享有權利并承擔義務的管理人、托管人和委托人。工作日、交易日指上海證券交易所、深圳證券交易所和銀行間市場的正常交易日。托管協(xié)議指管理人XX證券與托管人銀行雙方就定向資產管理業(yè)務的賬戶管理、清算、會計核算等業(yè)務簽訂的《定向資產管理業(yè)務資產托管協(xié)議》。資產委托起始日指委托人和托管人雙方確認簽收《委托資產起始運作通知書》的當日。資產委托到期日指合同約定的委托期限屆滿之日；委托期限提前屆滿的，合同終止日為資產委托到期日。委托資產專用賬戶指為實現資產管理目的，管理人用以為委托人提供資產管理服務的賬戶，包括托管專戶、銀行間債券賬戶及其他專用賬戶。托管專戶指以托管人的名義開立，保管委托資產的銀行存款。該托管專戶同時也是托管人在法人集中清算模式下，代表所托管的包括本項委托資產在內的所有托管資產與中國證券登記結算有限責任公司進行一級結算的專用賬戶。其他專用賬戶指以委托人名義開立，用于本合同項下定向資產管理業(yè)務中買賣證券交易所以外交易品種的賬戶。不可抗力指本合同訂立以后，發(fā)生的當事人不能預見、不能避免并不能克服的，致使合同不能按期完全履行或不能履行的客觀情況。不可抗力包括但不限于以下情況：1、自然力量引起的事故如水災、火災、地震、海嘯等；2、政府的行動如頒布禁令、調整法律、法規(guī)、制度或政府征用/沒收等；3、社會異常事故如戰(zhàn)爭、罷工等；4、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件；5、銀行清算系統(tǒng)故障，交易平臺非正常暫?；蛲Ｖ菇灰祝灰紫到y(tǒng)和通信線路癱瘓、故障等。資產（或者資金、本金）安全是指委托資產不被違法違規(guī)地挪用，在本項合同下，安全不具有管理人保證委托資產不受損失或者取得最低收益的含義。對本合同附件或者補充協(xié)議中其他類似約定的理解均以此為準。三、委托資產專用賬戶的開立與管理（一）委托資產專用賬戶的開立1、托管專戶托管人按照規(guī)定開立委托資產的銀行專用托管專戶，保管委托資產的銀行存款。委托人和管理人應當在開戶過程中給予必要的配合并提供相應的資料。該托管專戶同時也是托管人在法人集中清算模式下，代表所托管的包括本項委托資產在內的所有托管資產與中國證券登記結算有限責任公司進行一級結算的專用賬戶。托管專戶由托管人負責管理，委托資產托管期間的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付費用、資產劃撥、追加資產和提取資產等，均需通過該賬戶進行。托管專戶內的銀行存款利息按約定的存款利率計算。托管專戶的開立和使用，僅限于滿足開展托管業(yè)務的需要。管理人和托管人不得假借委托人的名義開立任何其他銀行賬戶。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，托管人不得采取使得該賬戶無效的任何行為。2、定期存款賬戶委托資產投資定期存款在存款機構開立的銀行賬戶，其預留印鑒經各方商議后預留。本著便于委托資產的安全保管和日常監(jiān)督核查的原則，存款行應盡量選擇托管人經辦行所在地的分支機構。對于任何的定期存款投資，管理人都必須和存款機構簽訂定期存款協(xié)議，約定雙方的權利和義務，該協(xié)議作為劃款指令附件。該協(xié)議中必須有如下明確條款：“存款證實書不得被質押或以任何方式被抵押，并不得用于轉讓和背書；本息到期歸還或提前支取的所有款項必須劃至托管專戶（明確戶名、開戶行、賬號等），不得劃入其他任何賬戶”。如定期存款協(xié)議中未體現前述條款，托管人有權拒絕定期存款投資的劃款指令。在取得存款證實書后，托管人保管證實書正本或者復印件。管理人應該在合理的時間內進行定期存款的投資和支取事宜，若管理人提前支取或部分提前支取定期存款，若產生息差（即本委托資產已計提的資金利息和提前支取時收到的資金利息差額），該息差的處理方法由管理人和托管人雙方協(xié)商解決。3、債券托管賬戶的開設和管理（1）本合同生效后，管理人負責以“管理人-托管人-資產管理計劃”名義（以實際開戶名為準）在中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司開設銀行間債券市場債券托管賬戶，并代表委托資產進行債券和資金的清算。委托人應當予以配合并提供相關資料。在上述手續(xù)辦理完畢之后，由托管人負責向中國人民銀行進行報備。（2）管理人和托管人共同代表本合同項下定向資產管理業(yè)務簽訂全國銀行間債券市場回購主協(xié)議。4、其他專用賬戶委托資產投資于符合法律法規(guī)規(guī)定和定向資產管理合同約定的其他投資品種時，管理人應按照相關規(guī)定開立相關賬戶，并負責管理賬戶，必要時委托人提供協(xié)助，賬戶開立后管理人應及時將賬戶資料復印件加蓋經授權的管理人業(yè)務專用章后交付托管人留存。此賬戶的開立和管理應符合法律法規(guī)的規(guī)定，并且僅限于滿足開展本定向資產管理業(yè)務的需要。如委托人已經開立了相關賬戶，委托人應根據本合同項下定向資產管理業(yè)務的需要，將該賬戶交由管理人用于本合同項下定向資產管理業(yè)務。（二）委托資產專用賬戶的管理1、委托資產專用賬戶內的資產歸委托人所有，管理人、托管人通過委托資產專用賬戶為委托人提供資產管理服務，對委托資產獨立核算、分賬管理，并保證委托資產與管理人、托管人的自有資產、其他客戶資產相互獨立。2、托管專戶的開立和管理應符合有關法律法規(guī)的規(guī)定。四、資產委托狀況（一）委托資產的保管與處分1、委托資產獨立于管理人、托管人的固有資產，并由托管人保管。管理人、托管人不得將委托資產歸入其固有資產。2、管理人、托管人因委托資產的管理、運用或者其他情形而取得的資產和收益應當歸入委托資產。3、管理人、托管人應按照本合同的約定收取管理費、托管費以及本合同約定的其他費用。管理人、托管人以其自有資產承擔法律責任，其債權人不得對委托資產行使請求凍結、扣押和其他權利。管理人、托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算的，委托資產不屬于其清算資產。4、本合同項下的委托資產產生的債權不得與不屬于委托資產本身的債務相互抵消。非因委托資產本身承擔的債務，管理人、托管人不得主張其債權人對委托資產強制執(zhí)行。上述債權人對委托資產主張權利時，管理人、托管人應明確告知委托資產的獨立性，采取合理措施并及時通知委托人。5、為充分保證委托資產的安全，提高管理人對委托資產管理的效率與力度，本委托資產采用“銀行結算模式”進行管理。在該模式下，托管人負責保管委托人的委托資產。保管期間，如中國證監(jiān)會對非現金類委托資產的保管事宜另有規(guī)定的，按相關規(guī)定執(zhí)行。管理人和托管人對委托資產的保管并非對委托人本金或收益的保證或承諾，不承擔委托人的投資風險。（二）委托資產的種類、數量、金額1、委托資產的初始形態(tài)可以為現金資產或非現金類資產，具體種類、數量、金額見《委托資產起始運作通知書》里的“初始委托資產明細”。2、委托金額為委托資產專用賬戶收到初始委托資產當日的價格總和。3、在委托期限內，委托人可以按照本合同的約定追加或提取委托資產，追加或提取委托資產后的委托金額按照本合同約定計算。（三）委托資產的交付時間及交付方式1、委托人簽署《證券公司定向資產管理業(yè)務風險揭示書》等業(yè)務文件和委托資產專用賬戶開立后十個工作日內，管理人應將下列文件資料加蓋業(yè)務專用章后交付托管人留存。1） 委托人身份證明：企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復印件2） 專用清算賬戶及資金劃撥專用賬戶（見合同附件，包括但不限于托管專戶、托管費收入賬戶、管理人費用收入賬戶等）2、委托人應當在委托資產專用賬戶開立后及時將委托資產中的現金資產足額劃撥至托管專戶，托管人負責查詢，經核實無誤后向管理人發(fā)送《托管資金到賬的確認函》（附件一）。同時，委托人將委托資產中的非現金資產足額劃撥至其他專用賬戶（如有），管理人負責查詢到賬情況。3、管理人確認委托資產全部到賬后，向委托人和托管人發(fā)送《委托資產起始運作通知書》（附件二），委托人及托管人雙方確認簽收后，該通知書生效。4、委托人和托管人雙方確認簽收《委托資產起始運作通知書》的當日（若非同日簽收，以最后一方簽收日的當日）作為資產委托起始日。（四）委托期限在本合同存續(xù)期內，委托人與管理人協(xié)商可以隨時提取委托資金，委托管理期限根據委托資金實際委托期限設定。（五）委托資產的追加在委托期限內，委托人有權以書面通知的形式追加委托資產。追加委托資產比照初始委托資產辦理移交手續(xù)，管理人、托管人應按照本合同的規(guī)定分別管理和托管追加部分的委托資產?！蹲芳游匈Y產起始運作通知書》（附件三）中應載明追加金額，追加日期等。（六）委托資產的提取1、委托資產提取的基本原則在本合同存續(xù)期內，在不違反相關法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定的情況下，委托人與管理人協(xié)商可以隨時提取委托資金，經本合同各方當事人協(xié)商一致可以提前終止合同。委托人應提前一個工作日向管理人、托管人以傳真形式發(fā)送《提取委托資產通知書》（附件四）。當委托資產凈值連續(xù)五個交易所工作日少于100萬元人民幣時，本合同提前終止。2、委托資產提取的方式在委托期限內，委托人如需要提取委托資產，應提前至少一個工作日以書面形式通知管理人。管理人同意后，應當在該通知載明的提取時間的基礎上至少提前一個工作日向托管人發(fā)送《劃款指令》，托管人審核無誤后按照《劃款指令》將相應資產劃往指定賬戶，托管人應于劃款當日以書面形式通知管理人，并由管理人通知委托人。委托人應為管理人預留充足的變現時間，以保證托管專戶中的資金足以支付提取金額。管理人和托管人不承擔由于提取委托資產進行資產變現造成的損失。五、委托資產的投資（一）投資目標在有效控制投資風險的前提下，實現委托資產的保值增值，為委托人謀求穩(wěn)定的投資回報。（二）投資范圍及投資比例中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的金融工具，包括但不限于現金、銀行協(xié)議存款、債券回購、央行票據、短期融資券、國債、金融債、企業(yè)債、公司債、債券基金、貨幣市場基金、中期票據、票據資產、資產支持受益憑證等。投資于上述金融工具的比例為0%-100%。當管理人增加投資范圍時，應征得委托人和托管人的同意。（三）投資限制為切實維護委托人的合法權益，委托資產的投資遵循以下限制：1、不得將委托資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；2、不得將委托資產用于可能承擔無限責任的投資；3、證券公司將其管理的客戶資產投資于一家公司公開發(fā)行的證券，按證券面值計算，不得超過該證券發(fā)行總量的10%，（因證券市場波動、上市公司合并、規(guī)模變動等管理人之外的因素致使投資不符合本規(guī)定的，管理人應在10個交易日內進行調整）；4、不得擅自轉讓因委托資產投資而產生的受益權；5、相關法律法規(guī)及中國證監(jiān)會禁止的其他行為。若法律法規(guī)或監(jiān)管部門變更或取消上述限制，履行當時法律要求的適當程序后，本計劃投資可不受上述規(guī)定限制；（四）投資執(zhí)行流程1、管理人通過傳真或其他形式通知委托人投資建議的內容。2、委托人回復該投資建議同意或不同意的決定，委托人未簽字回復時，視為不同意。3、管理人的投資需要根據委托人的投資指令操作，委托人發(fā)現投資機會的亦可向管理人發(fā)送投資指令，投資指令在獲得委托人的書面認可后予以執(zhí)行。管理人應妥善保管委托人的投資指令或者委托人對投資建議同意確認的原件。4、在投資過程中若與交易對手發(fā)生糾紛時，由委托人負責通過與交易對手進行協(xié)商、訴訟或者仲裁的方式解決糾紛。費用可以由委托資產承擔。管理人應給予必要的協(xié)助。管理人應妥善保管委托人的投資指令或者委托人對投資建議同意確認的原件。5、本定向資產管理業(yè)務投資于票據或信托產品時，在管理人簽署《票據資產轉讓合同》、《票據委托管理合同》和/或《資金信托合同》和相關《擔保合同》（若有）前，委托人應按照管理人要求的方式對相關合同的內容和擔保方式進行及時書面確認。委托人保證已詳閱并充分認可管理人為管理運用本定向資產管理合同的委托資產而與相關方簽署的合同：《票據資產轉讓合同》《票據委托管理合同》和/或《資金信托合同》、《擔保合同》（若有）（編號：）。管理人將根據委托人認可的投資范圍運作委托資產，具體內容以《票據資產轉讓合同》《票據委托管理合同》和/或《資金信托合同》、《擔保合同》（若有）（編號：）的相關約定為準。（五）投資政策的變更經委托人、管理人之間協(xié)商一致可對投資政策進行變更，變更投資政策應以書面形式作出。投資政策變更應為調整投資組合留出必要的時間。六、委托人的聲明與保證（一）委托人具有合法的參與定向資產管理業(yè)務的資格，不存在法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會有關規(guī)定禁止或限制參與定向資產管理業(yè)務的情形；（二）委托人承諾以真實身份參與定向資產管理業(yè)務，保證提供給管理人、托管人的身份證明、財產與收入狀況、證券投資經驗、風險認知與承受能力和投資偏好等信息和資料均真實、準確、完整、合法；（三）委托人承諾委托人的初始以及追加委托資產只能從以委托人本人名義開立的合法賬戶中轉入托管人的托管專戶。委托人承諾提取或清算的委托資產只能轉入委托人初始及追加委托資產時使用的上述賬戶；（四）委托人保證委托資產的來源和用途合法，在使用籌集的資金參與本定向資產管理業(yè)務時，向管理人提供合法籌集資金的證明文件，并保證所提供證明文件真實、準確、完整、合法；（五）委托人聲明已聽取了管理人指定的專人對管理人業(yè)務資格的披露和對相關業(yè)務規(guī)則、合同的講解，閱讀并理解風險揭示書的相關內容，并簽署風險揭示書，承諾自行承擔風險和損失；（六）委托人聲明已經閱讀托管人與管理人簽署的托管協(xié)議，了解在“銀行結算模式”下托管人的職責，以及托管過程中可能存在的風險；（七）委托人承諾由本人/法定代表人或其授權代表人簽署本合同。七、委托人的權利與義務（一）委托人享有如下權利1、按照本合同的規(guī)定追加或提取委托資產，取得委托資產的收益和清算后的剩余資產，包括但不限于利息、投資收益等；2、依據合同約定的時間和方式，查詢委托資產的資產配置、價值變動、交易記錄等相關信息；監(jiān)督委托資產的管理和托管情況；3、依據合同約定的時間和方式，從管理人處獲取委托資產管理相關業(yè)務報告；4、享有委托資產投資于證券所產生的權利，并可書面授權管理人代為行使部分因委托資產投資于證券所產生的權利；5、法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及本合同約定的其他權利。（二）委托人承擔如下義務1、及時、足額地向管理人、托管人交付委托資產；2、依據法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及本合同約定，承擔相應的稅費，并按時、足額支付管理費、托管費等費用；3、在向管理人、托管人提供的各種資料、信息發(fā)生變更時，及時通知管理人、托管人；4、委托人交付的委托資產凈值不得低于人民幣壹佰萬元；5、法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及本合同約定的其他義務。八、管理人的聲明與保證（一）管理人是依法設立的證券經營機構，并經中國證監(jiān)會批準，具有從事客戶資產管理業(yè)務的資格；（二）管理人聲明不以任何方式對委托人資產本金不受損失或取得最低收益做出承諾；（三）管理人聲明已指定專人向委托人披露業(yè)務資格，講解有關業(yè)務規(guī)則和合同內容，提示委托人閱讀并簽署風險揭示書；（四）管理人承諾遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會有關規(guī)定，遵循公平、公正原則；誠實守信，審慎盡責；堅持公平交易，避免利益沖突，禁止利益輸送，保護委托人合法權益；（五）管理人保證所提供的資料和信息真實、準確、完整、合法；（六）管理人保證不進行買空、賣空操作，如因買空、賣空行為造成清算困難和風險的，管理人負責解決并承擔由此給委托資產造成的損失。九、管理人的權利與義務（一）管理人享有如下權利1、按照有關規(guī)定，要求委托人提供與其身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、風險認知與承受能力和投資偏好等相關的信息和資料；2、對委托資產進行管理；3、按照約定收取管理費；4、經委托人授權，代理委托人行使部分因委托資產投資于證券所產生的權利；5、法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及本合同約定的其他權利。（二）管理人承擔如下義務1、為委托人開立各類相關賬戶；2、誠實信用、勤勉盡責，以專業(yè)技能管理委托資產，不得故意從事有損委托人利益的行為；3、保障委托人委托資產的安全、完整，不得以任何形式挪用委托資產；4、為每個委托人建立業(yè)務臺賬，按照企業(yè)會計準則的相關規(guī)則進行會計核算，與托管人定期對賬；5、依據合同約定的時間和方式，向委托人提供準確、完整的對賬單，對報告期內委托資產的配置狀況、價值變動、交易記錄等情況做出說明；對賬單中采用的相關數據應以管理人與托管人的對賬結果為準；6、在發(fā)生變更投資主辦人等可能影響委托人利益的重大事項時，應提前或在合理時間內告知委托人；7、為委托人提供委托資產運作情況的查詢服務；8、在合同終止時，按照合同約定將委托資產交還委托人；9、妥善保管與委托資產有關的會計賬冊、憑證、交易記錄、合同等資料；10、法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及本合同約定的其他義務。十、托管人的聲明與保證（一）托管人具有合法的從事資產托管業(yè)務的資格；（二）托管人承諾誠實守信、審慎盡責地履行安全保管委托人委托資產、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理人投資行為等職責；（三）托管人保證所提供的資料和信息真實、準確、完整、合法。十一、托管人的權利與義務（一）托管人享有如下權利1、對委托人的委托資產進行托管，履行安全保管委托資產、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理人投資行為等職責；2、依據合同約定，收取托管費；3、法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及本合同約定的其他權利。（二）托管人承擔如下義務1、安全保管委托資產、辦理資金收付事項；非依法律規(guī)定、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會有關規(guī)定或合同約定，不得擅自動用或處分托管資產；2、監(jiān)督管理人投資行為，發(fā)現管理人違反法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定的，或違反合同約定的，應當立即要求管理人改正；管理人不改正或造成委托人委托資產損失的，應及時通知委托人，并報告管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構；托管人對管理人投資行為的監(jiān)督的具體內容和標準按照本合同附件投資監(jiān)督事項表執(zhí)行。3、為委托人提供委托資產運作情況的查詢服務；4、妥善保管與委托資產有關的會計賬冊、憑證、交易記錄、合同等資料；5、法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及本合同約定的其他義務。十二、投資主辦人的指定與變更委托資產投資主辦人由管理人負責指定。管理人與委托人協(xié)商一致后，可以根據需要變更投資主辦人，投資主辦人變更后，管理人應在三個工作日內通知委托人。定向資產管理業(yè)務的投資主辦人不得兼任其它資產管理業(yè)務的投資主辦人，不得同時辦理證券資產管理業(yè)務和自營業(yè)務。十三、投資指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行（一）交易清算授權管理人、委托人應向托管人提供預留印鑒和授權人簽字樣本，事先書面通知，通過劃款指令授權通知書（以下稱“授權通知”詳見附件8）托管人有權發(fā)送指令的人員名單，注明相應的交易權限，并規(guī)定管理人、委托人向托管人發(fā)送指令時托管人確認有權發(fā)送人員身份的方法。托管人在收到授權通知當日回函向管理人、委托人確認。授權通知，自委托人、管理人收到托管人發(fā)出的回函時開始生效。管理人、委托人和托管人對授權文件負有保密義務，其內容不得向授權人及相關操作人員以外的任何人泄露。（二）劃款指令的內容劃款指令（樣本見附件4）是管理人在運用委托資產時，向托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項支付的指令。管理人發(fā)給托管人的指令應寫明款項事由、支付時間、到賬時間、金額、賬戶等，加蓋預留印鑒并有被授權人簽字。（三）指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行程序指令由“授權通知”確定的有權發(fā)送人（下稱“被授權人”）代表管理人用傳真或其他托管人和管理人書面確認過的方式向托管人發(fā)送。托管人應對劃款指令的印鑒及被授權人簽字與預留印鑒及簽字樣本是否相符（下稱“表面一致性”）進行審查，如發(fā)現問題，托管人有權不予執(zhí)行，但應及時通知管理人。對于被授權人發(fā)出的指令，管理人不得否認其效力。管理人應按照有關法律法規(guī)和本合同的規(guī)定，在其合法的經營權限和交易權限內發(fā)送劃款指令。管理人發(fā)送指令的截止時間為當天14：30，如管理人要求當天某一時點到賬，則交易結算指令需提前2個小時發(fā)送。管理人T日截止時間后發(fā)送的要求T日到賬的投資指令，托管人應盡量配合管理人執(zhí)行指令，但不保證能夠完成劃款。。托管人因投資監(jiān)督需要要求管理人另行發(fā)送相關交易解釋、說明等文件，則視托管人收到上述有效文件為收到指令時間。托管人按管理人的指令執(zhí)行的，不承擔因執(zhí)行該指令產生的任何責任。托管人收到管理人發(fā)送的指令后，應立即審慎驗證有關內容及印鑒和簽名，復核無誤后應在規(guī)定期限內執(zhí)行，不得延誤。如托管人發(fā)現投資指令違反法律法規(guī)或合同約定，有權拒絕執(zhí)行該指令，但應及時通知管理人，由此產生的損失托管人不承擔責任。管理人向托管人下達指令時，應確保委托資產托管專戶有足夠的資金余額，對管理人在沒有充足資金的情況下向托管人發(fā)出的指令，托管人可不予執(zhí)行，并立即通知管理人，托管人不承擔因為不執(zhí)行該指令而造成損失的責任。托管人按管理人的劃款指令執(zhí)行的，不承擔由執(zhí)行該指令引起的任何責任，因該指令違反法律、法規(guī)、信托文件或本協(xié)議規(guī)定所導致的全部責任由管理人承擔。管理人不得以不知情、相關人員犯罪、不是真實意思表示為由，主張劃款指令無效或要求托管人承擔賠償責任。托管人因故意或過失導致未正確執(zhí)行管理人的劃款指令或未按本協(xié)議約定對劃款指令進行表面一致性審查而使本信托財產的利益受到損害的，托管人應承擔賠償責任。（四）管理人發(fā)送錯誤指令的情形和處理程序管理人發(fā)送錯誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權或超越權限發(fā)送指令及交割信息錯誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。托管人在確認指令時，發(fā)現管理人的指令錯誤時，有權拒絕執(zhí)行，并及時通知管理人改正。（五）更換被授權人的程序委托人、管理人撤換被授權人員或改變被授權人員的權限，必須提前至少一個交易日，使用傳真向托管人發(fā)出被授權人變更通知，同時電話通知托管人，托管人收到變更通知當日將回函傳真委托人、管理人并通過電話確認。被授權人變更通知，自委托人、管理人收到托管人以傳真形式發(fā)出的回函確認時開始生效。委托人、管理人在此后三日內將被授權人變更通知的正本送交托管人，托管人則將回函正本送交委托人、管理人。更換被授權人通知生效后，對于已被撤換的人員無權發(fā)送的指令，或被改變授權人員超權限發(fā)送的指令，委托人、管理人不承擔責任。十四、信息披露（一）管理人、托管人應按照《試行辦法》的規(guī)定和委托人的要求，向委托人全面披露委托資產的運作情況。管理人每月向委托人提供一次準確、完整的對賬單，對報告期內委托資產的配置狀況、價值變動、交易記錄等情況做出說明。對賬單中采用的相關數據應以管理人與托管人的對賬結果為準。（二）向中國證監(jiān)會提供的報告管理人、托管人應當根據法律法規(guī)和監(jiān)管機構的要求履行報告義務。十五、管理費、托管費與其他相關費用（一）定向資產管理業(yè)務費用種類1、管理人的管理費；2、托管人的托管費；3、委托資產撥劃支付的費用；4、按照法律法規(guī)及本合同的約定可以在委托資產中列支的其他費用（包括但不限于票據資產服務費等）。（二）管理費和托管費的計算方法及支付方式1、管理費的計算方法及支付方式管理費按委托資產本金的0.1%年費率計算，具體計算方法如下：管理費=委托資產本金×0.1%×存續(xù)天數/365。管理費于委托人每次提取委托資產、委托期限屆滿或合同終止后一次性支付。由管理人向托管人發(fā)送管理費劃付指令，托管人復核后于委托人提取資產、委托期限屆滿或合同終止后五個工作日內從托管專戶資產中一次性扣除支付給管理人。2、托管費的計算方法及支付方式托管費按委托資產本金的0.1%年費率計算，具體計算方法如下：托管費=委托資產本金×0.1%×存續(xù)天數/365。托管費于委托人每次提取委托資產、委托期限屆滿或合同終止后一次性支付。由管理人向托管人發(fā)送托管費劃付指令，托管人復核后于委托人提取資產、委托期限屆滿或合同終止后五個工作日內從托管專戶資產中一次性扣除支付給托管人。3、管理人和托管人與委托人協(xié)商一致后，可根據市場發(fā)展情況調整管理費和資產托管費率。4、上述費用若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。（三）不得列入委托資產費用的項目管理人、托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或委托資產的損失，以及處理與委托資產無關的事項發(fā)生的費用等不得列入委托資產費用。（四）稅收委托資產運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)行。十六、委托資產清算與返還（一）委托資產清算方案管理人應在委托人提取委托資產、委托期限屆滿或合同終止后五個工作日內將委托資產清算方案以書面形式通知委托人、托管人，委托人、托管人不同意委托資產清算方案的，應在十五個工作日內書面通知管理人并說明理由，委托人、托管人沒有在規(guī)定時間內作出答復的視為同意管理人制定的委托資產清算方案。托管人同意委托資產清算方案的，應在確認后蓋章回傳給管理人。管理人出具的清算方案，應列明運作期起始日、到期日、各類收入與費用發(fā)生，收益計算等內容。（二）委托資產變現與返還管理人應在資產委托到期日之前將委托資產中的非現金類資產變現。如委托資產中有不能變現的非現金類資產，則資產委托期限自動順延，非現金類資產可變現后管理人應立即變現，期間不收取管理人和托管費。托管人根據管理人的指令將管理費、托管費等費用從托管專戶劃往指定收款賬戶后，將托管專戶內的屬于本委托人的剩余現金資產返還給委托人。十七、保密條款委托人、管理人、托管人三方對相關資料和信息進行保密，除法律法規(guī)另有規(guī)定外，未經其余各方書面同意，不得向其他方透露本合同內容、履行情況、委托資產投資管理情況及其他商業(yè)秘密。十八、不可抗力本合同所指不可抗力系本合同當事人無法預見、無法克服、無法避免且在本合同生效之后發(fā)生的，使本合同當事人無法全部或部分履行合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災害、非因管理人或托管人自身原因導致的技術系統(tǒng)異常事故、政策法規(guī)修改、法律法規(guī)規(guī)定的其他情形等。聲稱受到不可抗力事件影響的一方有責任盡一切可能及合理的努力消除或減輕此不可抗力事件對其履行合同義務的影響。不可抗力事件發(fā)生后，各方應立即通過協(xié)商決定如何執(zhí)行本合同。如在不可抗力事件消除或其影響終止后，本合同能繼續(xù)履行的，則各方須繼續(xù)立即恢復履行各自在本合同項下的各項義務；若本合同不能繼續(xù)履行，則本定向資產管理合同終止。十九、合同的變更、終止與備案（一）合同的變更經委托人、管理人和托管人協(xié)商一致后，可對本合同內容進行變更。（二）除發(fā)生下列（三）、（四）中所述情形外，本合同到期日為自初始委托資產運作起始日起三年。合同到期日前30個自然日，如各方未提出書面異議，本合同自動續(xù)期三年，以后本合同的續(xù)期以此辦理。（三）合同終止的情形1、委托期限屆滿；2、經委托人、管理人、托管人協(xié)商一致提前終止本合同；3、管理人違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定，被中國證監(jiān)會依法撤銷證券資產管理業(yè)務許可、責令停業(yè)整頓，或者因停業(yè)、解散、撤銷、破產等原因不能履行職責的；4、托管人被依法取消客戶交易結算資金存管業(yè)務資格，或者依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產的；5、法律法規(guī)或本合同規(guī)定的其他情形。（四）合同的提前終止1、如發(fā)生可能引起委托資產提前終止的事項，管理人或委托人決定提前終止定向資產管理合同的，管理人應在委托資產提前終止日前三個工作日書面形式通知托管人，以便托管人做好清算準備。2、托管人應配合管理人按合同規(guī)定，進行委托資產清算返還。（五）合同終止的處理方式1、委托人支付管理費、托管費等費用，管理人、托管人按本合同約定進行委托資產的清算。2、托管人應當根據管理人的《劃款指令》，將扣除管理費、托管費等費用后的屬于本委托人的剩余現金資產返還委托人。（六）合同的備案管理人應當在本合同簽訂后五個工作日內報管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。對本合同的任何變更、補充，管理人應當在本合同變更或補充后五個工作日內報管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。二十、違約責任與免責條款（一）合同當事人違反本合同，應當承擔違約責任；（二）合同當事人違反本合同，給其他合同當事人造成損失的，應當承擔賠償責任；（請列明細）；（三）違約行為雖已發(fā)生，但本合同能夠繼續(xù)履行的應當繼續(xù)履行；（四）發(fā)生下列情況，當事人可以免責：1、不可抗力；2、管理人、托管人按照當時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會的規(guī)定作為或不作為而造成的損失等；3、在沒有過錯的情況下，管理人由于按照本合同規(guī)定的投資政策投資或不投資造成的直接損失或潛在損失等；4、在委托資產運作過程中，管理人及托管人按照法律法規(guī)的規(guī)定以及本合同的約定履行了相關職責，但由于第三方的原因而造成運作不暢、出現差錯和損失的。二十一、適用法律與爭議處理方式（一）因本合同產生或與之相關的爭議，各方當事人應通過協(xié)商、調解解決，當事人不愿通過協(xié)商、調解解決或協(xié)商、調解不能解決的，任何一方均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會上海分會（仲裁地：上海），按照仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁；（二）爭議處理期間，各方當事人應各自繼續(xù)忠實、勤勉、盡責地履行本合同規(guī)定的義務；（三）本合同受中國法律管轄。二十二、合同成立與生效、合同份數（一）合同的成立本合同經委托人、管理人和托管人加蓋公章以及各方法定代表人（負責人）或法定代表人（負責人）授權的代理人簽字（簽章）之日起成立。（二）合同的生效本合同自管理人確認委托資產全部到賬后，向委托人和托管人發(fā)送《委托資產起始運作通知書》，委托人和托管人雙方確認簽收的當日開始生效。（三）本合同一式捌份，委托人、管理人、托管人三方各執(zhí)貳份，報管理人住所地監(jiān)管局備案二份，具有同等法律效力。二十三、其他事項（一）委托人、管理人、托管人應以書面形式向指令或通知書的接受方確定發(fā)送指令或通知書的人員及其權限、印鑒和簽字樣本等信息，由對方備案存檔，《授權書》和/或《授權代表簽字與印鑒樣本》（見附件八）。該名單與權限應經指令或通知發(fā)送方加蓋公章認可。具體包括：委托人應將指令發(fā)送用章（如有）樣本提交托管人和管理人備案存檔，將指令人權限授權文件、印鑒和簽字、指令發(fā)送用章（如有）樣本提交托管人和投資管理人備案存檔；托管人應將指令發(fā)送業(yè)務專用章（如有）樣本、授權書、被授權人權限、印鑒和簽字樣本等，提交委托人和管理人備案存檔；投資管理人應將指令人權限授權文件、印鑒和簽字、指令發(fā)送用章樣本提交托管人、委托人備案存檔。（二）各方同意建立聯(lián)系人等重要信息變更的機制，即當發(fā)生聯(lián)系人、指令、專用郵箱、發(fā)出人員、權限等信息變更時，變更方應及時向其他各方聯(lián)系人履行告知義務，如因未履行告知義務而造成的損失由變更方承擔。當各方需要變更指令人員或修改指令人員授權權限的，應立即用傳真方式通知指令接收方，變更自指令接收方收到傳真并電話確認后次日起生效。指令發(fā)送方應在一周內送達書面變更后的投資指令授權人文件。如送達正本與原傳真不符，以經指令接收方確認的傳真為準。采用紙質件、影像件格式傳遞信息的，必須根據各方的授權文件的授權，加蓋文件發(fā)送方的預留印鑒或業(yè)務章或由授權人簽字。以傳真和電子郵件方式傳遞的資料原件由發(fā)送方存檔保管。（三）合同終止，不影響管理費、托管費等費用結算條款的效力。（四）委托人、管理人、托管人不得通過簽訂補充協(xié)議、修改合同等任何方式，約定保證委托資產投資收益、承擔投資損失，或排除委托人自行承擔投資風險和損失。（五）委托人同意由管理人與托管人就合同中未盡托管事宜簽訂托管協(xié)議，作為合同附件，具有同等法律效力。（六）本合同對應的托管協(xié)議為：《XX證券-銀行定向資產管理業(yè)務資產托管協(xié)議》（協(xié)議編號為：（DX）XX--托管2012第1號）（以下無正文）

（本頁無正文，為《XX證券定向資產管理合同》簽字頁）管理人、托管人確認已向委托人說明定向資產管理業(yè)務的風險，不以任何方式對委托人資產本金不受損失或者取得最低收益做出承諾；委托人確認，已充分理解本合同內容，自行承擔投資風險和損失。委托人（蓋章）：***法人代表或授權代表（簽字）：簽署日期：年月日（本頁無正文，為《XX證券定向資產管理合同》簽字頁）管理人、托管人確認已向委托人說明定向資產管理業(yè)務的風險，不以任何方式對委托人資產本金不受損失或者取得最低收益做出承諾；委托人確認，已充分理解本合同內容，自行承擔投資風險和損失。管理人（蓋章）：XX證券股份有限公司法人代表或授權代表（簽字）：簽署日期：年月日（本頁無正文，為《XX證券定向資產管理合同》簽字頁）管理人、托管人確認已向委托人說明定向資產管理業(yè)務的風險，不以任何方式對委托人資產本金不受損失或者取得最低收益做出承諾；委托人確認，已充分理解本合同內容，自行承擔投資風險和損失。托管人（蓋章）：XX銀行總行營業(yè)部負責人或授權代表（簽字）：簽署日期：年月日

附件一：關于****成立托管資金到賬的確認函（樣本）**證券：截止年月日，本部托管專戶（戶名：，賬號：）已收到貴公司***（委托人***）劃付的托管資金人民幣元（大寫：元整）。特此確認！年月日附件二：《委托資產起始運作通知書》（第期）尊敬的資產委托人并銀行資產托管部：根據三方共同簽署的定向資產管理合同（合同編號：號），銀行擔任本委托資產的資產托管人，我司擔任本委托資產的管理人。年月日，資產委托人已將初始委托資產（初始委托資產明細見附表）轉入本委托資產開立的委托資產專用賬戶中，本委托資產已經具備正式投資運作的條件。請貴委托人和托管人收到本通知后，向本管理人簽章確認已收悉本通知，委托人和托管人簽收的當日（若非同日簽收，以最后一方簽收日的當日）作為資產委托起始日。附：初始委托資產明細表如下，其中1、現金資產：人民幣元（大寫人民幣元正）2、非現金資產：人民幣元（大寫人民幣元正）**證券年月日回執(zhí)**證券：本資產委托人/資產托管人向資產管理人確認已收悉《委托資產起始運作通知書》，對通知中所列初始委托資產的金額、數量等事項無異議。同時，本資產委托人/資產托管人確認，委托人和托管人簽收的當日（若非同日簽收，以最后一方簽收日的當日）作為資產委托起始日。（有權人簽字）年月日附件三：《追加委托資產起始運作通知書》（第期）尊敬的資產委托人：根據三方共同簽署的定向資產管理合同（合同編號：號），銀行擔任本委托資產的資產托管人，我司擔任本委托資產的管理人。年月日，資產委托人已將追加委托資產（追加委托資產明細見附表）轉入本委托資產開立的委托資產專用賬戶中，本委托資產已經具備正式投資運作的條件。請貴委托人和托管人收到本通知后，向本管理人簽章確認已收悉本通知，委托人和托管人簽收的當日（若非同日簽收，以最后一方簽收日的當日）作為追加資產委托起始日。附：追加委托資產明細表如下，其中1、現金資產：人民幣元（大寫人民幣元正）2、非現金資產：人民幣元（大寫人民幣元正）**證券年月日回執(zhí)**證券：本資產委托人/資產托管人向資產管理人確認已收悉《追加委托資產起始運作通知書》，對通知中所列初始委托資產的金額、數量等事項無異議。同時，本資產委托人/資產托管人確認，委托人和托管人簽收的當日（若非同日簽收，以最后一方簽收日的當日）作為追加資產委托起始日。（有權人簽字）年月日附件四：《提取委托資產通知書》（第期）**證券并銀行資產托管部：本資產委托人于年月日提取委托資產現金資產價值人民幣元（大寫人民幣元正），按照定向資產管理合同的規(guī)定，管理人簽收后回傳委托人并與其確認收到。（有權人簽字）年月日回執(zhí)尊敬的委托人：本管理人確認已收悉《提取委托資產通知書》，對確認書中所列委托資產的金額、數量等事項無異議。**證券年月日附件五：定向資產管理合同（合同編號：號）投資監(jiān)督事項表

序號監(jiān)督項目監(jiān)督內容一

投資范圍中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的金融工具，包括但不限于現金、銀行協(xié)議存款、債券回購、央行票據、短期融資券、國債、金融債、企業(yè)債、公司債、債券基金、貨幣市場基金、中期票據、票據資產、資產支持受益憑證等。投資于上述金融工具的比例為0%-100%。當管理人增加投資范圍時，應征得委托人和托管人的同意。二投資限制1、不得將委托資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；2、不得將委托資產用于可能承擔無限責任的投資；3、委托資產投資于一家公司公開發(fā)行的證券，按證券面值計算，不得超過該證券發(fā)行總量的10%（因證券市場波動、上市公司合并、規(guī)模變動等管理人之外的因素致使投資不符合本規(guī)定的，管理人應在10個交易日內進行調整）；3、不得擅自轉讓因委托資產投資而產生的受益權；

備注：1、本投資監(jiān)督事項表內的事項由托管人負責監(jiān)督。2、如果投資品種和監(jiān)督比例需要調整，必須經過委托人、管理人和托管人確認。附件六：尊敬的客戶：XX證券股份有限公司（以下簡稱“本公司”）已經中國證券監(jiān)督委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）批準，具有開展定向資產管理業(yè)務的資格。為使您更好地了解定向資產管理業(yè)務的風險，根據法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，請您認真閱讀本風險揭示書，慎重決定是否參與。一、了解定向資產管理業(yè)務，區(qū)分風險收益特征您在參與定向資產管理業(yè)務前，請務必了解定向資產管理業(yè)務的基礎知識、業(yè)務特點、風險收益特征等內容，并認真聽取管理人、托管人等對相關業(yè)務規(guī)則和定向資產管理合同內容的講解。定向資產管理業(yè)務是專門為機構和高端個人投資者提供的理財服務，可根據不同理財需求和風險偏好為客戶量身定制不同的產品。定向資產管理業(yè)務的委托資產交由托管人托管，由管理人進行專業(yè)的投資運作。但是，定向資產管理業(yè)務也存在著一定的風險，管理人不承諾投資者資產本金不受損失或者取得最低收益。二、了解定向資產管理業(yè)務風險本定向資產管理計劃可能面臨的風險，包括但不限于以下幾項：(一)由于票據存在偽造、變造、瑕疵等原因導致到期拒付的風險由于票據存在偽造、變造、瑕疵，導致票據到期承兌銀行拒付的風險。(二)票據承兌機構信用風險票據的承兌機構由于信用狀況發(fā)生變化，未能及時、足額支付相關票據款項的風險。(三)票據代保管銀行違約的風險本定向計劃通過與票據代保管銀行簽訂《票據資產委托管理合同》，定向計劃所投資票據資產對應的標的票據委托票據代保管銀行進行保管，保管期間如代保管銀行違反《票據資產委托管理合同》約定，處置標的票據（包括法律和物理上的處置）或保管不到位或不履行托收義務或其他因素，可能導致標的票據毀損滅失或被轉讓給第三方或被質押而影響票據資產實現的風險。（四）票據承兌款被凍結、扣劃的風險本定向計劃通過簽訂《票據資產轉讓合同》受讓了持票人的票據資產，可能存在因原持票人的債務，票據承兌款被司法機關等有權國家機關凍結、扣劃的風險。（五）市場風險市場風險是指投資品種的價格因受經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素影響而引起的波動，導致收益水平變化，產生風險。市場風險主要包括：1、政策風險貨幣政策、財政政策、產業(yè)政策等國家宏觀經濟政策的變化對資本市場產生一定的影響，導致市場價格波動，影響定向資產管理業(yè)務的收益而產生風險。2、經濟周期風險經濟運行具有周期性的特點，受其影響，定向資產管理計劃的收益水平也會隨之發(fā)生變化，從而產生風險。3、利率風險金融市場利率的波動會直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平，導致證券市場的價格和收益率的變動，使定向資產管理業(yè)務收益水平隨之發(fā)生變化，從而產生風險。4、購買力風險投資者的利潤將主要通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹的影響而導致購買力下降，從而使投資者的實際收益下降。5、上市公司經營風險上市公司的經營狀況受多種因素影響，如市場、技術、競爭、管理、財務等會導致公司盈利狀況發(fā)生變化。如定向資產管理業(yè)務所投資的上市公司經營不善，與其相關的證券價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，從而使定向資產管理業(yè)務收益水平下降。6、衍生品風險由于金融衍生品具有杠桿效應且價格波動劇烈，會放大收益或損失，在某些情況下甚至會導致投資虧損高于初始投資金額。因此，如果定向資產管理計劃投資于金融衍生品，可能會影響定向資產管理計劃的收益水平。（六）管理風險在定向資產管理計劃運作過程中，管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等，會影響其對信息的獲取和對經濟形勢、金融市場價格走勢的判斷，如管理人判斷有誤、獲取信息不全、對投資工具使用不當等影響定向資產管理計劃的收益水平。（七）流動性風險委托資產不能迅速轉變成現金，或者轉變成現金會對資產價格造成重大不利影響的風險。流動性風險按照其來源可以分為兩類：1、市場整體流動性相對不足。證券市場的流動性受到市場行情、投資群體等諸多因素的影響，在某些時期成交活躍，流動性好；而在另一些時期，可能成交稀少，流動性差。在市場流動性相對不足時，交易變現有可能增加變現成本，對委托資產造成不利影響。2、證券市場中流動性不均勻，存在個股和個券流動性風險。由于流動性存在差異，即使在市場流動性比較好的情況下，一些個股和個券的流動性可能仍然比較差，從而在進行個股和個券操作時，可能難以買入和賣出預期的數量，或買入賣出行為對個股和個券價格產生比較大的影響，增加個股和個券的建倉成本或變現成本。（八）信用風險信用風險是指發(fā)行人是否能夠實現發(fā)行時的承諾，按時足額還本付息的風險，或者交易對手未能按時履約的風險。1、交易品種的信用風險：投資于公司債券等固定收益類產品，存在著發(fā)行人不能按時足額還本付息的風險；此外，當發(fā)行人信用評級降低時，定向資產管理業(yè)務所投資的債券可能面臨價格下跌風險。2、交易對手的信用風險：交易對手未能履行合約，或在交易期間未如約支付已借出證券產生的所有股息、利息和分紅，將使定向資產管理業(yè)務面臨交易對手的信用風險。（九）其他風險1、技術風險。在定向資產管理業(yè)務的日常交易中，可能因為技術系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常進行或者導致投資者的利益受到影響。這種技術風險可能來自管理人、托管人、證券交易所、證券登記結算機構等。2、操作風險。管理人、托管人、證券交易所、證券登記結算機構等在業(yè)務操作過程中，因操作失誤或違反操作規(guī)程而引起的風險。3、戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致委托資產的損失，從而帶來風險。(十)擔任定向資產管理業(yè)務管理人的證券公司或擔任定向資產管理業(yè)務托管人的資產托管機構，因停業(yè)、解散、撤銷、破產，或者被有權機構撤銷相關業(yè)務許可等原因不能履行職責，可能給投資者帶來一定的風險。三、了解自身特點，制定適當的定向資產管理業(yè)務方案投資者在參與定向資產管理業(yè)務前，應綜合考慮自身的資產與收入狀況、投資經驗、風險偏好，制定與自己風險承受能力相匹配的定向資產管理業(yè)務方案。由上可見，參與定向資產管理業(yè)務存在一定的風險，您存在盈利的可能，也存在虧損的風險；管理人不承諾確保您委托的資產本金不受損失或者取得最低收益。您在參與定向資產管理業(yè)務前，已了解定向資產管理業(yè)務的基礎知識、業(yè)務特點、風險收益特征等內容，并已認真聽取證券公司對相關業(yè)務規(guī)則和定向資產管理合同內容的講解。您已了解通過專用證券賬戶持有或者通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份達到規(guī)定比例時，應由您自行履行法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的公告、報告、要約收購等義務，并自行承擔未及時履行義務的法律責任。本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者參與定向資產管理業(yè)務所面臨的全部風險和可能導致投資者資產損失的所有因素。投資者在參與定向資產管理業(yè)務前，應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、《定向資產管理合同》及本風險揭示書的全部內容，并確信自身已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與定向資產管理業(yè)務而遭受難以承受的損失。定向資產管理業(yè)務的投資風險由投資者自行承擔，證券公司、資產托管機構不以任何方式對投資者資產本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。特別提示：投資者在本風險揭示書上簽字，表明投資者已經理解并愿意自行承擔參與定向資產管理業(yè)務的風險和損失?？蛻簦海ê炞?蓋章）簽署日期：（注：自然人客戶，請簽字；機構客戶，請加蓋機構公章并由法定代表人或其授權代理人簽字）附件七：定向資產管理合同（合同編號：號）（樣本）專用清算賬戶及資金劃撥專用賬戶注意：賬戶如有變更，請及時通知相關各方。（1）托管專戶戶名：賬號：開戶銀行：（2）托管費收入賬戶戶名：

賬號：開戶銀行：（3）管理人費用收入賬戶戶名：賬號：開戶銀行：年月日**證券年月日

附件八：授權代表簽字與印鑒樣本（業(yè)務授權通知書）托管人、管理人：我行作為XX證券定向資產管理合同（合同編號：號）的資產委托人，特授權以下人員簽署以下文件：《委托資產起始運作通知書》、《追加委托資產起始運作通知書》、《提取委托資產通知書》、《投資建議書》。現將有關人員簽字樣本、印章樣本及相應權限留給貴方，請在使用時核驗。上述被授權人在授權范圍內簽署文本的真實性、準確性及合法性由我單位負責。姓名權限授權金額簽字樣本上述授權人簽字與公司簽章具有同等效力。備注：《委托資產起始運作通知書》、《提取委托資產通知書》，需同時有兩位有權簽字人在其權限內簽字，方為有效。授權生效時間：2012年月日上述授權自授權生效時間起一直有效，直到本行取消或變更授權的通知書送達管理人和托管人之日終止。本通知書一式[三]份，托管人、管理人、委托人各持[一]份，具有同等效力。***2012年月日附件九：劃款指令書編號：第號XX銀行總行營業(yè)部托管中心：敬請你行根據以下提供的收款人名稱、開戶行、賬號、劃款日期、劃款金額劃款。清算日期年月日最遲到賬時間收款人名稱收款人開戶銀行收款人賬號付款人名稱付款人賬號劃款金額（小寫）幣種人民幣劃款金額（大寫）劃款用途：備注：預留印鑒：經辦：復核：審批：精品文檔精心整理精品文檔可編輯的精品文檔精品文檔精心整理精品文檔可編輯的精品文檔XX證券定向資產管理合同合同編號：委托人：管理人：XX證券股份有限公司托管人：目錄前言 2一、合同當事人 2二、釋義 2三、委托資產專用賬戶的開立與管理 2四、資產委托狀況 2五、委托資產的投資 2六、委托人的聲明與保證 2七、委托人的權利與義務 2八、管理人的聲明與保證 2九、管理人的權利與義務 2十、托管人的聲明與保證 2十一、托管人的權利與義務 2十二、投資主辦人的指定與變更 2十三、信息披露 2十四、管理費、托管費與其他相關費用 2十五、委托資產清算與返還 2十六、保密條款 2十七、不可抗力 2十八、合同的變更、終止與備案 2十九、違約責任與免責條款 2二十、適用法律與爭議處理方式 2二十一、合同成立與生效、合同份數 2二十二、其他事項 2附件一： 2關于****成立托管資金到賬的確認函（樣本） 2附件二： 2《委托資產起始運作通知書》（第期） 2附件三： 2《追加委托資產起始運作通知書》（第期） 2附件四： 2《提取委托資產通知書》（第期） 2附件五： 2定向資產管理合同（合同編號：號）投資監(jiān)督事項表 2附件六： 2風險揭示書 2附件七： 2定向資產管理合同（合同編號：號）（樣本） 2專用清算賬戶及資金劃撥專用賬戶 2附件八： 2授權代表簽字與印鑒樣本（業(yè)務授權通知書） 2前言為規(guī)范定向資產管理業(yè)務的運作，明確定向資產管理合同當事人的權利與義務，根據《中華人民共和國合同法》、《證券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法》（證監(jiān)會令第17號）、《證券公司定向資產管理業(yè)務實施細則（試行）》（證監(jiān)會公告[2008]25號，以下簡稱《實施細則》）等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，委托人、管理人和托管人三方在平等自愿、誠實信用原則的基礎上訂立本合同。委托人保證委托資產的來源及用途合法，并已閱知本合同全文，了解相關權利、義務和風險，自行承擔投資風險。管理人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則管理和運用委托資產，但不保證委托資產一定盈利，也不保證最低收益。管理人對委托資產未來的收益預測僅供委托人參考，不構成保證委托資產本金不受損失或取得最低收益的承諾。托管人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則履行托管職責，保護委托資產的安全，但不保證委托資產本金不受損失或取得最低收益。本合同是規(guī)定委托人、管理人和托管人基本權利義務的法律文件。一、合同當事人委托人姓名（或公司名稱）：住所（或公司注冊地址）：郵政編碼：法定代表人姓名：公司營業(yè)執(zhí)照：聯(lián)系電話：傳真號碼：管理人：XX證券股份有限公司注冊地址：辦公地址：法定代表人：聯(lián)系人：聯(lián)系電話：0網址：托管人：***注冊地址：辦公地址：法定代表人：聯(lián)系人：聯(lián)系電話：傳真號碼：網址：二、釋義本合同中除非文義另有所指，下列簡稱或名詞具有如下含義：《試行辦法》指2003年12月18日中國證監(jiān)會發(fā)布并于2004年2月1日施行的《證券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法》?！秾嵤┘殑t》指2008年5月元指人民幣元。中國證監(jiān)會、證監(jiān)會指中國證券監(jiān)督管理委員會。定向資產管理業(yè)務管理人、管理人指XX證券股份有限公司，簡稱“XX證券”。定向資產管理業(yè)務托管人、托管人指***，簡稱“銀行”。定向資產管理合同當事人、合同當事人指受定向資產管理合同約束，根據合同享有權利并承擔義務的管理人、托管人和委托人。工作日、交易日指上海證券交易所、深圳證券交易所和銀行間市場的正常交易日。托管協(xié)議指管理人XX證券與托管人銀行雙方就定向資產管理業(yè)務的賬戶管理、清算、會計核算等業(yè)務簽訂的《定向資產管理業(yè)務資產托管協(xié)議》。資產委托起始日指委托人和托管人雙方確認簽收《委托資產起始運作通知書》的當日。資產委托到期日指合同約定的委托期限屆滿之日；委托期限提前屆滿的，合同終止日為資產委托到期日。委托資產專用賬戶指為實現資產管理目的，管理人用以為委托人提供資產管理服務的賬戶，包括托管專戶、銀行間債券賬戶及其他專用賬戶。托管專戶指以托管人的名義開立，保管委托資產的銀行存款。該托管專戶同時也是托管人在法人集中清算模式下，代表所托管的包括本項委托資產在內的所有托管資產與中國證券登記結算有限責任公司進行一級結算的專用賬戶。其他專用賬戶指以委托人名義開立，用于本合同項下定向資產管理業(yè)務中買賣證券交易所以外交易品種的賬戶。不可抗力指本合同訂立以后，發(fā)生的當事人不能預見、不能避免并不能克服的，致使合同不能按期完全履行或不能履行的客觀情況。不可抗力包括但不限于以下情況：1、自然力量引起的事故如水災、火災、地震、海嘯等；2、政府的行動如頒布禁令、調整法律、法規(guī)、制度或政府征用/沒收等；3、社會異常事故如戰(zhàn)爭、罷工等；4、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件；5、銀行清算系統(tǒng)故障，交易平臺非正常暫?；蛲Ｖ菇灰?，交易系統(tǒng)和通信線路癱瘓、故障等。資產（或者資金、本金）安全是指委托資產不被違法違規(guī)地挪用，在本項合同下，安全不具有管理人保證委托資產不受損失或者取得最低收益的含義。對本合同附件或者補充協(xié)議中其他類似約定的理解均以此為準。三、委托資產專用賬戶的開立與管理（一）委托資產專用賬戶的開立1、托管專戶托管人按照規(guī)定開立委托資產的銀行專用托管專戶，保管委托資產的銀行存款。委托人和管理人應當在開戶過程中給予必要的配合并提供相應的資料。該托管專戶同時也是托管人在法人集中清算模式下，代表所托管的包括本項委托資產在內的所有托管資產與中國證券登記結算有限責任公司進行一級結算的專用賬戶。托管專戶由托管人負責管理，委托資產托管期間的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付費用、資產劃撥、追加資產和提取資產等，均需通過該賬戶進行。托管專戶內的銀行存款利息按約定的存款利率計算。托管專戶的開立和使用，僅限于滿足開展托管業(yè)務的需要。管理人和托管人不得假借委托人的名義開立任何其他銀行賬戶。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，托管人不得采取使得該賬戶無效的任何行為。2、定期存款賬戶委托資產投資定期存款在存款機構開立的銀行賬戶，其預留印鑒經各方商議后預留。本著便于委托資產的安全保管和日常監(jiān)督核查的原則，存款行應盡量選擇托管人經辦行所在地的分支機構。對于任何的定期存款投資，管理人都必須和存款機構簽訂定期存款協(xié)議，約定雙方的權利和義務，該協(xié)議作為劃款指令附件。該協(xié)議中必須有如下明確條款：“存款證實書不得被質押或以任何方式被抵押，并不得用于轉讓和背書；本息到期歸還或提前支取的所有款項必須劃至托管專戶（明確戶名、開戶行、賬號等），不得劃入其他任何賬戶”。如定期存款協(xié)議中未體現前述條款，托管人有權拒絕定期存款投資的劃款指令。在取得存款證實書后，托管人保管證實書正本或者復印件。管理人應該在合理的時間內進行定期存款的投資和支取事宜，若管理人提前支取或部分提前支取定期存款，若產生息差（即本委托資產已計提的資金利息和提前支取時收到的資金利息差額），該息差的處理方法由管理人和托管人雙方協(xié)商解決。3、債券托管賬戶的開設和管理（1）本合同生效后，管理人負責以“管理人-托管人-資產管理計劃”名義（以實際開戶名為準）在中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司開設銀行間債券市場債券托管賬戶，并代表委托資產進行債券和資金的清算。委托人應當予以配合并提供相關資料。在上述手續(xù)辦理完畢之后，由托管人負責向中國人民銀行進行報備。（2）管理人和托管人共同代表本合同項下定向資產管理業(yè)務簽訂全國銀行間債券市場回購主協(xié)議。4、其他專用賬戶委托資產投資于符合法律法規(guī)規(guī)定和定向資產管理合同約定的其他投資品種時，管理人應按照相關規(guī)定開立相關賬戶，并負責管理賬戶，必要時委托人提供協(xié)助，賬戶開立后管理人應及時將賬戶資料復印件加蓋經授權的管理人業(yè)務專用章后交付托管人留存。此賬戶的開立和管理應符合法律法規(guī)的規(guī)定，并且僅限于滿足開展本定向資產管理業(yè)務的需要。如委托人已經開立了相關賬戶，委托人應根據本合同項下定向資產管理業(yè)務的需要，將該賬戶交由管理人用于本合同項下定向資產管理業(yè)務。（二）委托資產專用賬戶的管理1、委托資產專用賬戶內的資產歸委托人所有，管理人、托管人通過委托資產專用賬戶為委托人提供資產管理服務，對委托資產獨立核算、分賬管理，并保證委托資產與管理人、托管人的自有資產、其他客戶資產相互獨立。2、托管專戶的開立和管理應符合有關法律法規(guī)的規(guī)定。四、資產委托狀況（一）委托資產的保管與處分1、委托資產獨立于管理人、托管人的固有資產，并由托管人保管。管理人、托管人不得將委托資產歸入其固有資產。2、管理人、托管人因委托資產的管理、運用或者其他情形而取得的資產和收益應當歸入委托資產。3、管理人、托管人應按照本合同的約定收取管理費、托管費以及本合同約定的其他費用。管理人、托管人以其自有資產承擔法律責任，其債權人不得對委托資產行使請求凍結、扣押和其他權利。管理人、托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算的，委托資產不屬于其清算資產。4、本合同項下的委托資產產生的債權不得與不屬于委托資產本身的債務相互抵消。非因委托資產本身承擔的債務，管理人、托管人不得主張其債權人對委托資產強制執(zhí)行。上述債權人對委托資產主張權利時，管理人、托管人應明確告知委托資產的獨立性，采取合理措施并及時通知委托人。5、為充分保證委托資產的安全，提高管理人對委托資產管理的效率與力度，本委托資產采用“銀行結算模式”進行管理。在該模式下，托管人負責保管委托人的委托資產。保管期間，如中國證監(jiān)會對非現金類委托資產的保管事宜另有規(guī)定的，按相關規(guī)定執(zhí)行。管理人和托管人對委托資產的保管并非對委托人本金或收益的保證或承諾，不承擔委托人的投資風險。（二）委托資產的種類、數量、金額1、委托資產的初始形態(tài)可以為現金資產或非現金類資產，具體種類、數量、金額見《委托資產起始運作通知書》里的“初始委托資產明細”。2、委托金額為委托資產專用賬戶收到初始委托資產當日的價格總和。3、在委托期限內，委托人可以按照本合同的約定追加或提取委托資產，追加或提取委托資產后的委托金額按照本合同約定計算。（三）委托資產的交付時間及交付方式1、委托人簽署《證券公司定向資產管理業(yè)務風險揭示書》等業(yè)務文件和委托資產專用賬戶開立后十個工作日內，管理人應將下列文件資料加蓋業(yè)務專用章后交付托管人留存。1） 委托人身份證明：企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復印件2） 專用清算賬戶及資金劃撥專用賬戶（見合同附件，包括但不限于托管專戶、托管費收入賬戶、管理人費用收入賬戶等）2、委托人應當在委托資產專用賬戶開立后及時將委托資產中的現金資產足額劃撥至托管專戶，托管人負責查詢，經核實無誤后向管理人發(fā)送《托管資金到賬的確認函》（附件一）。同時，委托人將委托資產中的非現金資產足額劃撥至其他專用賬戶（如有），管理人負責查詢到賬情況。3、管理人確認委托資產全部到賬后，向委托人和托管人發(fā)送《委托資產起始運作通知書》（附件二），委托人及托管人雙方確認簽收后，該通知書生效。4、委托人和托管人雙方確認簽收《委托資產起始運作通知書》的當日（若非同日簽收，以最后一方簽收日的當日）作為資產委托起始日。（四）委托期限在本合同存續(xù)期內，委托人與管理人協(xié)商可以隨時提取委托資金，委托管理期限根據委托資金實際委托期限設定。（五）委托資產的追加在委托期限內，委托人有權以書面通知的形式追加委托資產。追加委托資產比照初始委托資產辦理移交手續(xù)，管理人、托管人應按照本合同的規(guī)定分別管理和托管追加部分的委托資產?！蹲芳游匈Y產起始運作通知書》（附件三）中應載明追加金額，追加日期等。（六）委托資產的提取1、委托資產提取的基本原則在本合同存續(xù)期內，在不違反相關法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定的情況下，委托人與管理人協(xié)商可以隨時提取委托資金，經本合同各方當事人協(xié)商一致可以提前終止合同。委托人應提前一個工作日向管理人、托管人以傳真形式發(fā)送《提取委托資產通知書》（附件四）。當委托資產凈值連續(xù)五個交易所工作日少于100萬元人民幣時，本合同提前終止。2、委托資產提取的方式在委托期限內，委托人如需要提取委托資產，應提前至少一個工作日以書面形式通知管理人。管理人同意后，應當在該通知載明的提取時間的基礎上至少提前一個工作日向托管人發(fā)送《劃款指令》，托管人審核無誤后按照《劃款指令》將相應資產劃往指定賬戶，托管人應于劃款當日以書面形式通知管理人，并由管理人通知委托人。委托人應為管理人預留充足的變現時間，以保證托管專戶中的資金足以支付提取金額。管理人和托管人不承擔由于提取委托資產進行資產變現造成的損失。五、委托資產的投資（一）投資目標在有效控制投資風險的前提下，實現委托資產的保值增值，為委托人謀求穩(wěn)定的投資回報。（二）投資范圍及投資比例中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的金融工具，包括但不限于現金、銀行協(xié)議存款、債券回購、央行票據、短期融資券、國債、金融債、企業(yè)債、公司債、債券基金、貨幣市場基金、中期票據、票據資產、資產支持受益憑證等。投資于上述金融工具的比例為0%-100%。當管理人增加投資范圍時，應征得委托人和托管人的同意。（三）投資限制為切實維護委托人的合法權益，委托資產的投資遵循以下限制：1、不得將委托資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；2、不得將委托資產用于可能承擔無限責任的投資；3、證券公司將其管理的客戶資產投資于一家公司公開發(fā)行的證券，按證券面值計算，不得超過該證券發(fā)行總量的10%，（因證券市場波動、上市公司合并、規(guī)模變動等管理人之外的因素致使投資不符合本規(guī)定的，管理人應在10個交易日內進行調整）；4、不得擅自轉讓因委托資產投資而產生的受益權；5、相關法律法規(guī)及中國證監(jiān)會禁止的其他行為。若法律法規(guī)或監(jiān)管部門變更或取消上述限制，履行當時法律要求的適當程序后，本計劃投資可不受上述規(guī)定限制；（四）投資執(zhí)行流程1、管理人通過傳真或其他形式通知委托人投資建議的內容。2、委托人回復該投資建議同意或不同意的決定，委托人未簽字回復時，視為不同意。3、管理人的投資需要根據委托人的投資指令操作，委托人發(fā)現投資機會的亦可向管理人發(fā)送投資