試卷代號(hào)：1344中央廣播電視大學(xué)2023-2023學(xué)年度第一學(xué)期“開(kāi)放本科”期末考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分）.資本乘數(shù)等于（）除以總資本后所獲得的數(shù)值。A.總負(fù)債B.總權(quán)益C.總存款D.總資產(chǎn).（）是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，積極放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。A.回避策略B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管C.克制策略D.補(bǔ)償策略.當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí),市場(chǎng)利率的上升會(huì)（）銀行的利潤(rùn)。A.增長(zhǎng)B.減少C.不變D.先增后減.保險(xiǎn)的數(shù)理基礎(chǔ)是（），該法則充足發(fā)揮作用的必要條件是存在相稱多同質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)單位。A.大數(shù)法則B.獨(dú)立法則C.盼望法則D.平均法則.（）是以追求長(zhǎng)期資本利得為重要目的的互助基金。為了達(dá)成這個(gè)目的，它重要投資于未來(lái)具有潛在高速增長(zhǎng)前景公司的股票。A.股權(quán)基金B(yǎng).開(kāi)放基金C.成長(zhǎng)型基金D.債券基金.上世紀(jì)50年代,馬柯維茨的（）理論和莫迪里亞尼一米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。直到現(xiàn)在,金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。A.德?tīng)柗品˙.CART結(jié)構(gòu)分析C.資產(chǎn)組合選擇D.資本資產(chǎn)定價(jià).在到期日之前,期權(quán)的價(jià)格通常高于其內(nèi)在價(jià)值,多余來(lái)的部分被稱作期權(quán)的（）。A.利率價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.超額價(jià)值D.變動(dòng)價(jià)值.農(nóng)村信用社作為以貸款為核心業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，貸款構(gòu)成其重要的經(jīng)營(yíng)收入來(lái)源。所以控制（）就是信用社風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn).（）自由化促使銀行追求高利潤(rùn)而不惜承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)泡沫,加重銀行的脆弱性。A.匯率B.資本流動(dòng)C.貸款D.利率.（）是指一個(gè)證券公司持有的投資頭寸由于市場(chǎng)價(jià)格（如股價(jià)、利率、匯率等）的不利變化,而發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題（每題2分.共10分）.商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)重要涉及：（）oA.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)E.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由—、和三大負(fù)債組成。（A.存款B.放款C.借款D.存放同業(yè)資金E.結(jié)算中占用資金.基金的銷(xiāo)售涉及以下哪幾種方式：（）。A.計(jì)劃銷(xiāo)售法B.直接銷(xiāo)售法C.承銷(xiāo)法D.通過(guò)商業(yè)銀行或保險(xiǎn)公司促銷(xiāo)法E.預(yù)售法.房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆涉及：（）oA.同一地區(qū)房地產(chǎn)項(xiàng)目供過(guò)于求B.項(xiàng)目計(jì)劃或設(shè)計(jì)半途改變C.中央銀行下調(diào)了利率D.銷(xiāo)售緩慢，售價(jià)折扣過(guò)大E.宏觀貨幣政策放松5.在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中，債權(quán)流動(dòng)或轉(zhuǎn)化方式重要涉及：（A.資產(chǎn)證券化B.呆壞賬核銷(xiāo)C.債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓D.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)E.吸取外資參股三、判斷題（每題1分，共5分）L沒(méi)有嚴(yán)格完善的制度框架，就不也許保證金融交易的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，金融風(fēng)險(xiǎn)的也許性就會(huì)擴(kuò)大。（）.保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的整個(gè)過(guò)程，但它重要受到保險(xiǎn)業(yè)務(wù)TOC\o"1-5"\h\z經(jīng)營(yíng)環(huán)境的制約,并不太受整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響。（）.“防火墻”技術(shù)是防范非法襲擊的有力措施，數(shù)據(jù)庫(kù)加密和保密技術(shù)也有助于防止惡意襲擊。（）.金融業(yè)務(wù)自由化打破了銀行業(yè)與證券業(yè)的限制，加重了銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和不良資產(chǎn)比例。（）.操作風(fēng)險(xiǎn)重要來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)的平常營(yíng)運(yùn),技術(shù)設(shè)備因素是重要因素。（）四、計(jì)算題（每題15分，共30分）.假設(shè)倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所的6個(gè)月期英鎊合約交易單位為50萬(wàn)英鎊。請(qǐng)根據(jù)以下兩種情況回答問(wèn)題：（1）一家公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理以5.75%的利率借入200萬(wàn)英鎊，期限為6個(gè)月。6個(gè)月后，貸款將會(huì)展期，這位財(cái)務(wù)經(jīng)理緊張那時(shí)利率會(huì)上升,所以決定賣(mài)出6個(gè)月的倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所的短期英鎊期貨，以對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)問(wèn)他需要賣(mài)出多少份合約？（2）假如該財(cái)務(wù)經(jīng)理是以5?75%的利率貸出200萬(wàn)英鎊（多頭），同樣6個(gè)月后該貸款展期,①當(dāng)他預(yù)期6個(gè)月后利率會(huì)下降的話，他會(huì)如何操作以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)?②他需要操作的份數(shù)為多少？.（1）假設(shè)現(xiàn)在的1年期存款利率為10%,我們想在銀行存入一部分錢(qián)，使得一年以后連本帶息能有1000元。那我們?cè)摯嫒硕嗌馘X(qián)呢？（計(jì)算結(jié)果請(qǐng)保存兩位小數(shù)）（2）根據(jù)該計(jì)算推算，假如某項(xiàng)資產(chǎn)1年后的價(jià)值為FV.,貼現(xiàn)率為r,則該資產(chǎn)的現(xiàn)值PVi為多少？（3）假如某中資產(chǎn)n年后的價(jià)值為FV。，貼現(xiàn)率仍為r,則該資產(chǎn)的現(xiàn)值PV。為多少？五、筒答題（每題10分，共30分）.什么是審查借款人的“5C”法?并請(qǐng)簡(jiǎn)樸說(shuō)明每一個(gè)“C”所審查的內(nèi)容？.什么是外債幣種結(jié)構(gòu)?如要保持合理的外債幣種結(jié)構(gòu),必須做好哪幾項(xiàng)工作？.信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施有哪些7六、論述題（共15分）分別闡述資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論的重要內(nèi)容。試卷代號(hào)：1344中央廣播電視大學(xué)2023-2023學(xué)年度第一學(xué)期“開(kāi)放本科”期末考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)（供參考）一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分）.D2.A3.A4.A5.C6.C7.B8.D9.D10.B二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10分）ABD2.ACE3.ABCD4.ABD5.ACD三、判斷題（每題1分，共5分）.V2,X3.V4.V5.X四、計(jì)算題（每題15分，共30分）TOC\o"1-5"\h\z.（1）他需要購(gòu)買(mǎi)的合約份數(shù)=2,000,000/500,000=4（份）（5分）（或=200萬(wàn)/50萬(wàn)=4（份））（2）①如果該經(jīng)理是貸出200萬(wàn)英鎊，并預(yù)期6個(gè)月后利率會(huì)下降的話，那么他應(yīng)該買(mǎi)入6個(gè)月的倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所的短期英鎊期貨進(jìn)行套期保值。（5分）②需要購(gòu)買(mǎi)的合約份數(shù)=2,000,000/500,000=4（份）（5分）或=200萬(wàn)/50萬(wàn)=4（份）.⑴設(shè)應(yīng)存入的現(xiàn)值為PV,則PVX（1+10%）=1000（元），PV=1000/（1+10%）=909.09（元）（5分）（2）PV,=FV1/（14-r）（5分）（3）PVn=FVn/（l+r）n（5分）五、簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）.（1）關(guān)于借款人五方面狀況的“5C”法，也有人稱之為“專家制度法”，即審查借款人的品屣與聲望（Character）、資格與能力（Capacity）、資金實(shí)力（Capita1）＞擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期（ConditionofCycle）。（缺一個(gè)扣0.5分，寫(xiě)全得3分）（2）品德與聲望（Character）重要是指?jìng)鶆?wù)人償還債務(wù)的意愿和誠(chéng)意。（1分）資格與能力（Capacity）。所謂借款人的資格重要是指是否具有申請(qǐng)信用和簽署信貸協(xié)議的法律資格和合法權(quán)利。所謂借款人的能力重要是指兩個(gè)方面的內(nèi)容,一是指借款人的管理能力如何,二是指借款人的還款能力。（2分）資金實(shí)力（Capita1）重要是指借款人的自有資金的多少、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強(qiáng)弱等內(nèi)容。（1分）擔(dān)保（Collateral）重要是指抵押品和保證人。（1分）經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期（ConditionofCycle）中的經(jīng)營(yíng)條件是借款人可以控制的一些因素,涉及公司的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)方式、技術(shù)情況、競(jìng)爭(zhēng)地位、市場(chǎng)份額、勞資關(guān)系等。而商業(yè)周期往往是借款人難以控制的一些因素,從研究指標(biāo)上來(lái)看，一般只是考察國(guó)民收入總水平的變動(dòng)情況。（2分）.外債的幣種結(jié)構(gòu)指借入外債時(shí)所作的外幣幣種選擇以及不同外幣在債務(wù)中各自所占的比重及其變化情況。（2分）要保持合理的外債幣種結(jié)構(gòu)，必須做好以下幾項(xiàng)工作：（1）做好重要貨幣匯率和利率走勢(shì)的分析預(yù)測(cè)工作,盡也許多選擇軟通貨為借款計(jì)價(jià)貨幣；（2分）（2）為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，要堅(jiān)持外債幣種多元化的原則，如美元、歐元、日元、英鎊等重要貨幣都應(yīng)占一定的比重；（2分）（3）合理安排幣種構(gòu)成，注意借用及償還外債的幣種構(gòu)成與出口創(chuàng)匯的幣種構(gòu)成相吻合，盡也許使借款貨幣、使用貨幣和收益貨幣這三者相統(tǒng)一;（2分）（4）在外債幣種結(jié)構(gòu)既定的情況下,可以根據(jù)不同貨幣的匯率、利率走勢(shì),運(yùn)用國(guó)際金融市場(chǎng)的創(chuàng)新工具，如債務(wù)互換等，調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)。（2分）.（1）回避措施。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，切實(shí)可行并且不得不進(jìn)行的回避是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的借款申請(qǐng)人不予貸款。為此,銀行必須對(duì)借款申請(qǐng)人進(jìn)行信用分析,根據(jù)信用分析的結(jié)果來(lái)決定是否回避。（2分）1874（2）分散措施。貸款分散措施分散了信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，最終能達(dá)成減少信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。貸款分散的方式重要有三種:①資產(chǎn)多樣化。②單個(gè)貸款比例。③貸款方的分散等。（2分）（3）轉(zhuǎn)嫁措施。是指銀行以某種特定的方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給別人承擔(dān)的一種措施。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁措施在風(fēng)險(xiǎn)管理中運(yùn)用得相稱廣泛,它涉及保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁兩種方式。①保險(xiǎn)。②保證。③信用衍生產(chǎn)品。（2分）（4）克制措施?？酥拼胧┦侵搞y行加強(qiáng)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)解決,爭(zhēng)取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采用措施減少信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失。風(fēng)險(xiǎn)克制的手段重要有：①健全審貸分離制度，提高貸款決策水平。②加強(qiáng)貸后檢查工作，積極清收不良貸款。（2分）（5）補(bǔ)償措施。是指銀行以自身的財(cái)力來(lái)承擔(dān)未來(lái)也許發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種措施。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償有兩種方式:一種是自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，即銀行在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，將損失直接攤?cè)氤杀净驔_減資本金；另一種是自保風(fēng)險(xiǎn)，即銀行根據(jù)對(duì)一定期期風(fēng)險(xiǎn)損失的測(cè)算，通過(guò)建立貸款呆賬準(zhǔn)備金以補(bǔ)償貸款呆賬損失。（2分）六、論述題（共15分）“資產(chǎn)管理理論”自1694年英格蘭銀行開(kāi)業(yè)以來(lái)，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和商業(yè)銀行的發(fā)展，銀行家們先后發(fā)明了不同的資產(chǎn)管理理論。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的核心，是將經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)放在資產(chǎn)方面，通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適當(dāng)安排,實(shí)現(xiàn)和保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，資產(chǎn)管理理論又經(jīng)歷了商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論幾個(gè)不同的階段。（5分）“負(fù)債管理理論”負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代初期。過(guò)去人們考慮商業(yè)銀行流動(dòng)性時(shí),注意力都放在資產(chǎn)方，即通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將一種流動(dòng)性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成另一種流動(dòng)性較高的資產(chǎn)。負(fù)債管理理論則認(rèn)為，銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得，并且可以通過(guò)負(fù)債管理提供。簡(jiǎn)言之，向外借錢(qián)也可以提供流動(dòng)性。只要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證，沒(méi)有必要在資產(chǎn)方保持大量高流動(dòng)性資產(chǎn),而可以將資金投入到高賺錢(qián)的貸款和投1875資中。（5分）“資產(chǎn)負(fù)債管理理論”資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末、80年代初。這一理論的出現(xiàn)標(biāo)志著商業(yè)銀行開(kāi)始對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債全面管理。資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為,商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理,或單靠負(fù)債管理,都難以達(dá)成