全球及中國(guó)數(shù)據(jù)中心機(jī)柜數(shù)量及區(qū)域間分布情況分析預(yù)測(cè)

一、機(jī)柜數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，區(qū)域間分布不均衡

《2019-2025年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）行業(yè)市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2014年2018年全球IDC業(yè)務(wù)市場(chǎng)（包括托管業(yè)務(wù)、CDN業(yè)務(wù)及公有云IaaS/PaaS業(yè)務(wù)）整體規(guī)模2821.4億元，2018年全球IDC業(yè)務(wù)市場(chǎng)整體規(guī)模增至6253.1億元，同比增長(zhǎng)23.6%；公有云市場(chǎng)增速接近30%，是拉動(dòng)整體市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的主要原因。2014-2018年復(fù)合增長(zhǎng)率22.0%，預(yù)計(jì)2020年全球IDC業(yè)務(wù)市場(chǎng)整體推磨將突破9000億元。

國(guó)內(nèi)IDC市場(chǎng)伴隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展而迅速發(fā)展，一方面互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)客戶(hù)由于自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，對(duì)數(shù)據(jù)中心資源需求旺盛；另一方面5G、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的迅速演進(jìn)和網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的不斷豐富也產(chǎn)生了大量的IDC機(jī)房和帶寬需求。中國(guó)IDC市場(chǎng)方面，2014年中國(guó)IDC業(yè)務(wù)市場(chǎng)總規(guī)模372.2億元，2018年中國(guó)IDC業(yè)務(wù)市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)1228億元，同比增長(zhǎng)29.8%。預(yù)計(jì)2020年市場(chǎng)規(guī)模將突破2000億元。

2015年以來(lái)，全球數(shù)據(jù)中心機(jī)柜數(shù)量持續(xù)增加，我國(guó)數(shù)據(jù)中心機(jī)柜規(guī)模顯著提升。全球數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)量由2015年的479.7萬(wàn)架增長(zhǎng)至2017年的493.3萬(wàn)架；此外，白皮書(shū)預(yù)計(jì)2019年全球數(shù)據(jù)中心規(guī)模將達(dá)到495.4萬(wàn)架，2020年達(dá)到498.5萬(wàn)架，實(shí)現(xiàn)總體持續(xù)增長(zhǎng)。我國(guó)數(shù)據(jù)中心機(jī)柜數(shù)量規(guī)模提升，2018年已達(dá)到210萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)約26%，顯著高于2015年108萬(wàn)個(gè)機(jī)柜數(shù)量規(guī)模。

國(guó)內(nèi)IDC服務(wù)提供方主要包括運(yùn)營(yíng)商、第三方IDC廠(chǎng)商和云計(jì)算廠(chǎng)商等，運(yùn)營(yíng)商占據(jù)大量市場(chǎng)份額。中國(guó)國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商早在上世紀(jì)90年代就開(kāi)始以托管、外包或者集中等方式為企業(yè)客戶(hù)提供大型主機(jī)管理服務(wù)。基于客戶(hù)和資金等方面的優(yōu)勢(shì)，電信運(yùn)營(yíng)商目前已成為國(guó)內(nèi)IDC市場(chǎng)的主要參與者。聯(lián)通和電信長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，通過(guò)自建IDC吸引客戶(hù)，IDC建設(shè)規(guī)模國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，截至2018年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額分別為41%和21%。中國(guó)移動(dòng)自2013年獲得寬帶運(yùn)營(yíng)牌照以來(lái)，發(fā)力布局IDC業(yè)務(wù)，2018年市場(chǎng)份額達(dá)到9%。

第三方IDC廠(chǎng)商受益于政策支持，業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴(kuò)大，服務(wù)專(zhuān)業(yè)化為最大優(yōu)勢(shì)。2012年，工信部印發(fā)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)一步進(jìn)入增值電信業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》，提出“鼓勵(lì)民間資本開(kāi)展增值電信業(yè)務(wù)，進(jìn)一步明確對(duì)民間資本開(kāi)放因特網(wǎng)數(shù)據(jù)中心(IDC)和因特網(wǎng)接入服務(wù)(ISP)業(yè)務(wù)的相關(guān)政策，引導(dǎo)民間資本參與IDC和ISP業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)”，標(biāo)志著數(shù)據(jù)中心等電信增值業(yè)務(wù)再次向民營(yíng)資本開(kāi)放，推動(dòng)第三方IDC廠(chǎng)商快速發(fā)展。以專(zhuān)業(yè)第三方IDC廠(chǎng)商光環(huán)新網(wǎng)為例，公司自2014年以來(lái)通過(guò)持續(xù)自建和并購(gòu)，快速提升IDC機(jī)柜保有量。公司通過(guò)收購(gòu)上海明月光學(xué)、科信盛彩、德信致遠(yuǎn)和中金云網(wǎng)等，獲得上海嘉定、太和橋、房山、和中金云網(wǎng)高等級(jí)數(shù)據(jù)中心。光環(huán)新網(wǎng)目前運(yùn)營(yíng)機(jī)柜數(shù)約3萬(wàn)臺(tái)，通過(guò)持續(xù)的并購(gòu)和整合，未來(lái)有望形成10萬(wàn)臺(tái)機(jī)柜的保有量。

第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商由于業(yè)務(wù)布局較為專(zhuān)一，業(yè)務(wù)重點(diǎn)更為清晰，提供IDC服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性和及時(shí)性顯著優(yōu)于其他廠(chǎng)商。云計(jì)算及其它互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商以自身需求為切入IDC市場(chǎng)的出發(fā)點(diǎn)，通過(guò)自建或定制化模式參與IDC建設(shè)。BAT等大型互聯(lián)網(wǎng)/云計(jì)算廠(chǎng)商開(kāi)始與第三方IDC服務(wù)商合作或共建數(shù)據(jù)中心，采用自建或定制化模式進(jìn)行數(shù)據(jù)中心及相關(guān)IT設(shè)備的部署，其中，阿里巴巴相繼在張北、深圳、上海、青島等地定制數(shù)據(jù)中心；騰訊在上海、深圳、重慶、天津進(jìn)行東南西北數(shù)據(jù)中心部署，也有部分云計(jì)算廠(chǎng)商開(kāi)始嘗試自建數(shù)據(jù)中心。

由于IDC廠(chǎng)商的服務(wù)更為專(zhuān)業(yè)，服務(wù)內(nèi)部協(xié)調(diào)性和響應(yīng)速度更好，更重視外部用戶(hù)體驗(yàn)，在IDC市場(chǎng)的影響力與日俱增。運(yùn)營(yíng)商的重點(diǎn)覆蓋區(qū)域不同，運(yùn)營(yíng)商之間以及相同運(yùn)營(yíng)商跨區(qū)域間網(wǎng)絡(luò)傳輸受到一定限制，其基于自有IDC向客戶(hù)提供服務(wù)難以滿(mǎn)足部分客戶(hù)對(duì)網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)囊蟆?zhuān)業(yè)第三方IDC不受單個(gè)運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)的限制，能為客戶(hù)提供多樣化產(chǎn)品和服務(wù)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐步凸顯。3G、4G移動(dòng)通信的發(fā)展和移動(dòng)APP的爆發(fā)也為第三方IDC快速成長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

二、國(guó)內(nèi)第三方IDC:業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)張，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，IDC廠(chǎng)商盈利能力有所下降；同時(shí)美股上市公司普遍更為關(guān)注EBITDA這一指標(biāo)，而A股上市公司更為關(guān)注凈利潤(rùn)。由于國(guó)內(nèi)布局IDC業(yè)務(wù)的企業(yè)日益增多，IDC業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)收入規(guī)模提升更為激進(jìn)的企業(yè)，毛利率下降較為明顯，通過(guò)降低價(jià)格來(lái)獲取更多的市場(chǎng)份額。此外，從財(cái)務(wù)指標(biāo)角度，A股企業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)更為顯著，而美股上市的企業(yè)普遍更為關(guān)注EBITDA。

世紀(jì)互聯(lián)的機(jī)柜數(shù)量最多，各IDC機(jī)柜平均租金較為接近。目前世紀(jì)互聯(lián)為國(guó)內(nèi)最大的第三方IDC廠(chǎng)商，擁有的機(jī)柜數(shù)量最多；光環(huán)新網(wǎng)排名第二，且與世紀(jì)互聯(lián)的差距在逐步縮小。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，國(guó)內(nèi)IDC廠(chǎng)商的平均租金較為接近，尤其對(duì)于大部分機(jī)柜所在區(qū)域均為一線(xiàn)城市的光環(huán)新網(wǎng)和數(shù)據(jù)港，租金價(jià)格更加趨于一致。此外，由于一線(xiàn)城市IDC資源較為緊俏，機(jī)柜上架率更高。IDC下游需求客戶(hù)分布行業(yè)較廣，對(duì)IDC的品質(zhì)和服務(wù)需求側(cè)重點(diǎn)不同，從而導(dǎo)致單機(jī)柜租金呈現(xiàn)差異。從客戶(hù)類(lèi)別來(lái)看，IDC主要客戶(hù)為互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商、云計(jì)算廠(chǎng)商和行業(yè)用戶(hù)。通常來(lái)看，行業(yè)用戶(hù)中的金融客戶(hù)對(duì)IDC的穩(wěn)定性和保密性要求較高，價(jià)格相對(duì)不敏感，因而單機(jī)柜租金相對(duì)較高，而部分互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商冷數(shù)據(jù)儲(chǔ)存對(duì)訪(fǎng)問(wèn)速率和時(shí)延要求較低，因而價(jià)格相對(duì)較低。

因此，對(duì)客戶(hù)類(lèi)別的分析是IDC廠(chǎng)商競(jìng)爭(zhēng)力分析的重要組成部分：1）光環(huán)新網(wǎng)面向客戶(hù)為金融客戶(hù)(中金云網(wǎng)提供)、云計(jì)算客戶(hù)(以AWS為主)和互聯(lián)網(wǎng)/移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)客戶(hù)，客戶(hù)結(jié)構(gòu)中金融客戶(hù)占比較高。2）萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)主要面向云計(jì)算客戶(hù)(阿里云、騰訊云、華為云、百度云等)大型互聯(lián)網(wǎng)客戶(hù)(約50%)以及金融/IT等企業(yè)客戶(hù)(約20%)，客戶(hù)覆蓋面廣，云計(jì)算客戶(hù)占比最大。3）世紀(jì)互聯(lián)客戶(hù)以國(guó)內(nèi)主要的互聯(lián)網(wǎng)(如BATJ)和云計(jì)算廠(chǎng)商為主。

我國(guó)IDC行業(yè)實(shí)行牌照化管理，運(yùn)營(yíng)商憑借雄厚財(cái)力與網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)資源優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)發(fā)展初期大規(guī)模建設(shè)數(shù)據(jù)中心，奠定了當(dāng)前市場(chǎng)地位。2012年11月，工信部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范因特網(wǎng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)和因特網(wǎng)接入服務(wù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入工作的實(shí)施方案》，重啟了已關(guān)閉多年的IDC牌照，專(zhuān)業(yè)IDC服務(wù)商