金融學學問點歸納【篇一：金融學學問點歸納】金融學復習重點精華版一、名詞解釋1、貨幣制度：是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的構造、體系和組織形式的總稱。23、貨幣政策工具：貨幣政策工具是中心銀行為到達貨幣政策目標而實行的手段。貨幣政策工具分為一般性工具和選擇性工具。在過去較長時期內(nèi)，中國貨幣政策以直接調控為主，即實行信貸規(guī)模、現(xiàn)金打算等工具。為實現(xiàn)其最終目標有一個傳導機制，并有一個時間過程，一般是：中心銀行運用貨幣政策工具操作目標中介目標最終目標。也就是中心銀行通過貨幣政策工具的運作，影響商業(yè)銀行等金融機構的活動，進而影響貨幣供給量，最終影響國民經(jīng)濟宏觀經(jīng)濟指標。過程中所花費的全部時間和貨幣本錢。包括傳播信息、廣告、與市場有關的運輸以及談判、協(xié)商、簽約、合約執(zhí)行的監(jiān)視等活動所費的本錢。員無法擁有的信息，由此造成信息的不對稱。能產(chǎn)生交易關系和契約安排的不公正或者市場效率降低問題。一般是指由交易雙方信息不對稱和市場價格下降產(chǎn)生的劣質品驅除優(yōu)質品，進而消滅市場交易產(chǎn)品平均質量下降的現(xiàn)象。時做出不利于他人的行動，或者說是當簽約一方不完全擔當風險后果時所實行的自身效用最大化的自私行為。流淌性和稅收條件的金融工具收益率之間的相互關系。期期限的關系及變化規(guī)律。10、終值：又稱將來值或本利和，是指現(xiàn)在確定量的資金在將來某一時點上的價值?，F(xiàn)值是指將來某一時點上確實定量現(xiàn)金折合到現(xiàn)在的價值。1、信用的本質與形式：①信用是如何產(chǎn)生的?如何理解信用是價值運動的特別形式?私有制是信用產(chǎn)生的根底。信用是一種借貸行為、借貸關系，是價值運動的特別形式。信用價值運動的特別形式在于信用讓度的只是使用權，不是全部權。貸出時是價值的單方面轉移，并附加一個增加額---利息。②簡述商業(yè)信用存在的必要性？(1)是適應產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的需要所產(chǎn)生的。在各工業(yè)企業(yè)間，由于生產(chǎn)時間和流通時間不全都等各種緣由，不行能每次當一個企業(yè)要銷售其商品時，恰好別的企業(yè)就有現(xiàn)款來購置該商品。(2)商業(yè)信用的必要性也是商業(yè)資本存在和進展所打算的。商業(yè)企業(yè)實際上不行能擁有那么多貨幣資原來購置全部工業(yè)品，因此需要工業(yè)企業(yè)向它們供給商業(yè)信用。③信用有哪些形式，商業(yè)信用的局限性?信用形式主要有：商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、國際信用。其中銀行信用和商業(yè)信用是現(xiàn)代信用形式的兩種根本形式。商業(yè)信用的局限性：〔1〕商業(yè)信用供給的信用數(shù)量有限；〔2〕在方向上受到限制；〔3〕信用力氣有限；〔4〕2、金融工具：①金融工具：是指在金融市場中可交易的金融資產(chǎn)，是用來證明貸者與借者之間融通貨幣余缺的書面證明，其最根本的要素為支付的金額與支付條件。②重要特性為：期限性、收益性、流淌性和安全性。期限性是指債務人在特定期限之內(nèi)必需清償特定金融工具的債務余額的商定。收益性是指金融工具能夠定期或不定期地給持有人帶來價值增值的特性。流淌性是指金融工具轉變?yōu)楝F(xiàn)金而不患病損失的力氣。安全性或風險性是指投資于金融工具的本金和收益能夠安全收回而不患病損失的可能性。3、金融市場：①概念和分類：金融市場是指資金供給者和資金需求者雙方通過信用工具進展交易而融通資金的市場，即金融市場是交易金融資產(chǎn)并確定金融資產(chǎn)價格的一種機制。金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。②1、融資2、調整3、避險4、信號【1．金融市場能夠快速有效地引導資金合理流淌，提高資金配置效率。2．金融市場具有定價功能，金融市場價格的波動和變化是經(jīng)濟活動的晴雨表。3．金融市場為金融治理部門進展金融間接調控供給了條件。4．金融市場的進展可以促進金融工具的創(chuàng)。5．金融市場幫助實現(xiàn)風險分散和風險轉移。6．金融市場可以降低交易的搜尋本錢和信息本錢?！竣蹣嫵梢兀骸?〕資金供給者和資金需求者〔2〕信用工具〔3〕信用中介〔4〕4、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則與經(jīng)營治理理論：①商業(yè)銀行的經(jīng)營應當遵守以下原則：1．效益性、安全性、流淌性原則。2．依法獨立自主經(jīng)營的原則。3．保護存款人利益原則。4．自愿、公正，懇切信用原則。5.嚴格貸款人資6.依法營業(yè)，不損害社會公7.8.性原則是指銀行的貸款投資必需安全，客戶的存款必需安全。只有在安全性有保證的條件下，銀行才可能去查找最大的利潤，也只有在安全性有保證的前提下，客戶才會把自己的錢存入銀行。保持安全性的策略：1、保持自有資本在全部負債中確實定比例并隨業(yè)務的擴大而不斷補充。2、實行資產(chǎn)分散化，把握和分散風險。3、合理打算長期貸款和投資的規(guī)模與期限構造。賬損失。流淌性的概念：商業(yè)銀行必需能夠隨時應付客戶的提款，滿足必要的貸款。商業(yè)銀行作為主要吸取活期存款并發(fā)放大量短期信貸的銀行，必需將自己的資產(chǎn)保持充分的流淌性，才能應對客戶的需要。保持流淌性的策略：1、在資產(chǎn)方面：一是建立分層次預備金；二是要恰當安排資產(chǎn)構造2、在負債方面：商業(yè)銀行要增加；主動型負債盈利的途徑：①盡量削減現(xiàn)金資產(chǎn)，擴大盈利資產(chǎn)比重〔開源〕②把握本錢、取得更多的資金〔開源、節(jié)流〕③削減貸款和投資損失〔治理出效益〕④加強內(nèi)部核算〔治理出效益〕⑤嚴格操作流程〔治理出效益〕三者關系處理及舉措：⑴樂觀組織資金來源、慎重安排資產(chǎn)構造，保持適當比例的現(xiàn)金資產(chǎn)。⑵加強對長期貸款的投資的推想，保證收益、削減風險。⑶樹立良好信譽，建立結實信用根底，取得客戶高度信任，保持更大的盤旋余地。與其說銀行經(jīng)營貨幣，不如說銀行是經(jīng)營風險和信6c1.品質：直接反映在回款速度和數(shù)額上，每一筆信用交易，都隱含了客戶對公司的付款承諾，假設客戶沒有付款的誠意，則該應收賬款的風險就大大增加了。因此，品質被認為是評估信用最重要的因素。力氣：包括客戶的經(jīng)營力氣、治理力氣和償債力氣。力氣越強，本企業(yè)的應收賬款風險就越低。資本：是指客戶的財務實力和財務狀況，說明客戶可能歸還債務的背景4.抵押品：是客戶在拒付或無力支付時被用作抵押的資產(chǎn)。這對于不知內(nèi)幕或信用狀況有爭議的客戶尤其重要。一旦收不到這些客戶的款項，債權方就可以通過處理抵押品獲得補償。經(jīng)營環(huán)境：主要是指客戶運營的內(nèi)部和外部環(huán)境，當這些環(huán)境發(fā)生變化時，客戶的償債力氣是否受到影響，假設影響很大，則客戶的信用水平就將受到威逼。連續(xù)性：是指客戶持續(xù)經(jīng)營的可能性，這需要從客戶內(nèi)部的財務狀況、產(chǎn)品更換代，以及科學技術進展狀況等的綜合評價。51、通貨膨脹形成的緣由：需求拉上：由于社會總需求的增加，從而導致物價上漲，引起通貨膨脹。貨幣學派認為，貨幣供給量的增加是總需求增加的主要緣由。凱恩斯學派：ad=c+i+g+〔x-m〕。本錢推動：當本錢提高，引起總供給的變動，從而導致物價持續(xù)明顯的上漲。初級產(chǎn)品價格的上漲與工資的上漲都會引起本錢增加，從而引起總供給的變動。構造性通貨膨脹：隨著經(jīng)濟構造的變化，需求在部門之間發(fā)生移動，產(chǎn)生通貨膨脹。2、〔1〕中心銀行的三大法定：存款預備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務。需求拉上型通貨膨脹：應提高存款預備金率、提高再貼現(xiàn)率、在國庫券二級市場上賣出國庫券。本錢推動型通貨膨脹與構造性通貨膨脹中心銀行的三大法寶作用格外小。評價：①存款預備金政策：優(yōu)點是影響力強，速度快，效果明顯；缺點是對經(jīng)濟的振動太大，簡潔對商業(yè)銀行造成沖擊。②再貼現(xiàn)政策：優(yōu)點是既可以調整貨幣總量，又可以調整信貸構造；缺點是中心銀行不能完全處于主動的地位，再貼現(xiàn)率也不能常常反復變動，缺乏靈敏性。③公開市場業(yè)務：優(yōu)點是中心銀行把握主動性，快速、靈敏、可逆，可以進展常常性、連續(xù)性的操作；缺點是技術性較強、告示效應弱、需要以較為興盛的有價證券市場為前提。::客戶在取得貸款后,一般不馬上提取現(xiàn)金,而是轉入其在銀行的活期存款賬戶,這時,銀行一方面增加了放款,另一方面又增加了活期存款,這種通過銀行轉帳方式發(fā)放貸款而制造的存款,就稱為派生存款存款預備金:銀行在經(jīng)營活動中保存的現(xiàn)金，由庫存現(xiàn)金和中心銀行存款兩局部組成法定預備金：以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行必需保存的最低數(shù)額的預備金超額預備金：預備金超過法定預備金的局部存款乘數(shù)：又叫派生倍數(shù)，銀行存款貨幣制造機制所打算的存款貨幣的最大擴張倍數(shù)現(xiàn)金漏損率:也叫通貨比率社會公眾持有的通貨在存款中占的比例存款預備金政策:中心銀行在法律規(guī)定的權力范圍內(nèi),通過規(guī)定或調整有關金融機構繳存中心銀行的法定存款預備金率,以把握金融機構的存款制造力氣,從而間接調控貨幣的供給量再貼現(xiàn)政策:中亞過銀行通過制定和調整再貼現(xiàn)率以及規(guī)定申請再貼現(xiàn)資格來干預和影響再貼現(xiàn)貸款的供給和需求,從而調整市場供給量的一種金融政策公開市場業(yè)務:中心銀行在市場上公開買賣有價證券,用以調整根底貨幣和貨幣供給量的一種政策手段選擇性政策工具:針對某些特別的經(jīng)濟領域或某些特別的信貸而承受的信用調整工具消費者信用把握:對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費品的銷售融資予以把握不動產(chǎn)信用把握:阻擋地產(chǎn)投機,防止銀行業(yè)對建筑業(yè)過度貸款,減輕通貨膨脹壓力,降低商業(yè)銀行風險,實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的政策證券市場信用把握:通過規(guī)定貸款額占證券交易額的百分比率一法定保證金比率把握,來調整或限制對證券市場的活潑程度直接信用把握工具:中心銀行依據(jù)有關法令,對銀行系統(tǒng)制造信用的活動實施以各種直接的干預主要有,信用配額,直接干預,流淌性比率,利率最高限信用配額:中心銀行依據(jù)金融市場狀況對商業(yè)銀行的信用制造加以合理安排和限制直接干預:以銀行的銀行的身份對商業(yè)銀行進展直接干預,包括直接限制放款額度,強制把握商業(yè)銀行信貸規(guī)模,干預商業(yè)銀行存款的吸取利率最高限額:中心銀行為維護金融市場秩序,防止商業(yè)銀行用抬高利率的方法競相吸取存款,或為謀取高額利潤而進展高風險貸款而實行的強制性措施流淌性比率:為限制商業(yè)銀行的信用擴張和保護存款人的安全,中心銀行對商業(yè)銀行的全部資產(chǎn)中的流淌性資產(chǎn)的比重做出的規(guī)定間接信用把握:中心銀行承受直接信用把握以及一般信用把握以外的各種把握,道義勸告,窗口指導道義勸告:指中心銀行利用自己在金融體系中的特別地位和威望,通過對商業(yè)銀行的勸告信息對稱:在市場條件下，要實現(xiàn)公正交易，交易雙方把握的信息必需共享逆向選擇:信息不對稱所造成市場資源配置不均衡的現(xiàn)象。道德風險:從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動現(xiàn)值:將來某一時點有確定金額的貨幣,只要把它看作是現(xiàn)時點貨幣金額的本利和,就能按現(xiàn)行利率計算出要能取得這樣金額的本利和現(xiàn)在所必需具有的本金終值:由于利息的存在,任何一筆貨幣的金額,都可以依據(jù)利率計算出將來某一時點上本利和貼現(xiàn)率:未到期票據(jù)由商業(yè)銀行購置,銀行所收取的利息交易本錢：從事金融交易所花費的時間和金錢?？煞稚L險：是指某些因素對個別證券造成經(jīng)濟損失的可能性。不行分散風險：指的是某些因素給市場上全部的證券帶來損失的可能性。12信用關系是債權和債務關系3信用是價值運動的特別形式商業(yè)信用和銀行信用的聯(lián)系,商業(yè)信用的日益進展必需依靠于銀行信用,假設沒有銀行信用的存在,一個企業(yè)是否供給商業(yè)信用,必定要考慮在沒有貸款收入的狀況下,自己的企業(yè)能否連續(xù)周轉,有力銀行信用,則會考慮在賒銷商品后,貨款未到其償付的狀況下就需要資金時,向銀行融通資金,這樣銀行便可以通過其業(yè)務活動,將商業(yè)銀行納入銀行信用軌道,從而通過票據(jù)貼現(xiàn)來引導和把握商業(yè)信用利率的杠桿作用〔1〕在宏觀經(jīng)濟活動中通過影響儲蓄收益可以調整社會資本的供給，例如提高利率可以增加居民儲蓄；〔2〕通過對投資本錢的影響可以調整社會投資總量和投資構造，例如提高利率會削減社會投資總量，而差異利率可以調節(jié)社會投資構造，總儲蓄和總投資的變動將影響社會總供求；〔3〕在微觀經(jīng)濟活動中，利率可以通過影響企業(yè)的生產(chǎn)本錢與收益發(fā)揮促進企業(yè)改善經(jīng)營治理的作用；〔4〕通過轉變儲蓄收益對居民的儲蓄傾向和儲蓄方式的選擇發(fā)揮作用，影響個人的經(jīng)濟行為。商業(yè)信用涵義：它是指工商企業(yè)之間在進展商品交易時，以延期支付或預付形式供給的信用。特點：1.商業(yè)信用所貸出的是商品。2.商業(yè)信用的債權人和債務人都是商品的經(jīng)營者。3.商業(yè)信用的供求與經(jīng)濟的景氣狀態(tài)是全都的。12、商業(yè)信用的方向受到限制；3、商業(yè)信用的期限也有限制；銀行信用涵義：它是指銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)供給的信用。1、銀行信用是以貨幣形式供給的。2、銀行信用是一種中介信用。國家信用涵義：國家信用是指國家為一方的借貸活動，即國家作為債權人或債務人的信用。作用：1.2.3彌補財政赤字消費信用涵義：它是指銀行和其他金融機構向消費者個人供給的直接用于生活消費的信用金融市場的功能〔一〕配置功能〔二〕聚斂職能〔三〕123風險41234遠期利率協(xié)議13~623交易1交易期限長,2解決長期投資性資金供求沖突3資金借貸量大實際利率是指以貨幣能夠交換的商品或勞務表示的利息與本金的比率。名義利率是指以名義貨幣表示的利息與本金的比率。金融資產(chǎn)是指一切代表將來收益或資產(chǎn)合法要求權的憑證。根底性金融資產(chǎn)：包括債務性資產(chǎn)和權益性資產(chǎn)；衍生性金融資產(chǎn)：包括遠期、期貨、期權和互換等。123查6c〔character〕才能〔capacity〕資本(capital)保品〔collateral〕經(jīng)營環(huán)境(condition)事業(yè)連續(xù)性(continuity)貨幣政策是指中心銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目標，運用各種工具調整和把握貨幣供給量和利率，進而影響宏觀經(jīng)濟的方針和措施的總和。貨幣政策特征〔1〕宏觀經(jīng)濟政策〔2〕調整社會總需求的政策〔3〕間接地把握措施〔4〕長期的經(jīng)濟政策中心銀行產(chǎn)生的客觀條件1、銀234、金融治理的需要貨幣政策目標〔一〕穩(wěn)定幣值一般物價水平在短期內(nèi)不發(fā)生顯著的或急劇的波動，呈現(xiàn)根本穩(wěn)定狀態(tài)〔二〕充分就業(yè)〔三〕經(jīng)濟增長國際收支平衡一國對其他國家的全部貨幣收人和貨幣支出相抵根本平衡,國際收支略有順差、略有逆差。貨幣政策目標之間的沖突和沖突穩(wěn)定物價與充分就業(yè)之間的沖突依據(jù)著名的菲利普斯(philips)曲線，失業(yè)率與物價漲率之間．存在著一種此消彼長的關系。實現(xiàn)充分就業(yè)就要犧牲假設干程度的物價穩(wěn)定，為了維持物價穩(wěn)定，就必需以提高失業(yè)率為代價?！捕撤€(wěn)定物價與經(jīng)濟增長之間的沖突適度的物價上漲能夠刺激投資和產(chǎn)出的增加，從而促進經(jīng)濟增長。〔三〕穩(wěn)定物價與國際收支平衡之間的沖突經(jīng)濟增長會增加國民收入，使支付力氣增加，這將使商品進口增加，可能導致貿(mào)易逆差?！菜摹辰?jīng)濟增長與國際收支平衡之間的如一國的經(jīng)濟和物價相對穩(wěn)定，而其他國家消滅了通貨膨脹，則會使本國的物價水平相對地低于其他國家的物價水平，從而使得本國的出口商品價格相對地低于其他國家的商品價格，這樣必定使本國的出口增加，從而造成順差失衡。一般性貨幣政策中心銀行在法律規(guī)定的權力范圍內(nèi)，通過規(guī)定或調整有關金融機構繳存中心銀行的法定存款預備金率，以把握金融機構的存款制造力氣，從而間接調控貨幣供給量。ｒ法定預備超額預備放款Ｍs(-+)利率投資經(jīng)濟(-+)政策效果猛烈,難以確定預備金率的調整幅度。對超額預備金很低的銀行，提高預備金率可能引起流淌性問題。2再貼現(xiàn)政策中心銀行通過制定和調整再貼現(xiàn)率以及規(guī)定申請再貼現(xiàn)資格來干預和影響貼現(xiàn)貸款的供給和需求，從而調整市場貨幣供給量的一種金融政策優(yōu)點具有告示效應,影響金融機構及社會公眾的預期.對調整信貸構造有確定效果.缺點被動。在實施再貼現(xiàn)政策過程中，商業(yè)銀行或其他金融機構是否情愿到中心銀行申請再貼現(xiàn)或借款，完全由金融機構自己打算。缺乏彈性。再貼現(xiàn)率的頻繁調整會引起市場利率的常常性波動，使群眾和商業(yè)銀行無所適從，不宜進展反復性、常常性調整中心銀行在金融市場(債券市場)上公開買賣有價證券(主要是買賣政府證券),用以調整根底貨幣和貨幣供給量的一種政策手段公開市場業(yè)務的優(yōu)點主動權完全在中心銀行；操作靈敏精巧的，其規(guī)?？梢郧〉胶锰幍匕盐眨灰子谀孓D的；可快速地操作，不會有行政性延誤。貨幣政策中介目標選擇標準可測性：中心銀行能快速而準確地獲得有關變量指標的資料數(shù)據(jù)并做出分析和推斷；可控性：中心銀行通過各種貨幣政策工具的運用，能較準確地把握該金融變量的變動狀況及變動趨勢；相關性：中介目標必需與最終目標有極為親熱的聯(lián)系。它們可以是正相關，也可以是負相關，但相關系數(shù)越高越好；凱恩斯貨幣政策傳導機制預備金(-+)放款(-+)Ｍs(-+)i()投資(-+)經(jīng)濟(-+) 凱恩斯的貨幣需求理論流淌性偏好理論所謂流淌性偏好，是指人們在心理上偏好流