2022年中國碳基鐵粉（鐵基粉體）行業(yè)供需及趨勢分析一、羰基鐵粉綜述金屬粉體類型眾多，其中鐵基粉體是金屬粉體行業(yè)中最為重要的粉體品種。鐵基粉體的制備方法主要包括還原工藝、霧化工藝、電解工藝和羰基物熱離解工藝。羰基物熱離解工藝指以海綿鐵、一氧化碳為主要原材料在高溫高壓反應下合成羰基鐵Fe(CO)5，再用羰基絡合物熱分解工藝技術生產的微米級、亞微米級單質元素純鐵粉。二、金屬粉體行業(yè)相關政策梳理國家政策驅動，金屬粉體領域快速發(fā)展。金屬粉體下游產品廣泛應用于交通工具、家用電器、工程機械等領域核心零部件，貫徹“廢物利用”理念，使其成為新材料及高新技術發(fā)展不可或缺的組成部分。國家接連發(fā)布了《中國制造2025》《“十三五”材料領域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》等政策，在產業(yè)結構調整及產業(yè)政策的支持下，我國金屬粉體及粉末冶金行業(yè)或快速受益，進口替代方向由低端轉高端，國內市場空間持續(xù)擴張。三、羰基鐵粉產業(yè)鏈羰基鐵粉產業(yè)鏈上游為廢舊金屬回收行業(yè)，回收材料為海綿鐵。中游為羰基鐵粉，可深加工為吸波材料、羰基鐵軟磁、MIM喂料。下游中，結構性應用為金屬注射成型、粉末冶金，終端對接汽車零部件、精密結構件、精密醫(yī)療器械等領域；功能性應用為電感元器件、吸波材料、磨料磨具添加劑、超硬材料添加劑等，終端對接消費電子、汽車電子、軍工隱身、民用吸波、金剛石工具、硬質合金等領域。從成本結構來看，根據悅安新材公司公告，2021年羰基鐵粉成本結構情況為：直接材料占比43%、制造費用占比37%、直接人工占比11%、運費占比9%。四、羰基鐵粉行業(yè)現狀分析1、鐵基粉體市場現狀從鐵基粉體市場銷量結構來看，碳固還原法憑借成本低，效率高的優(yōu)點在2015-2020年中國市場占有率維持在40%-50%之間；霧化法以工序流程短，適合規(guī)?；a以及壓縮性能高等優(yōu)點，2015-2020年中國市場占有率在45%及以上；電解法由于耗電較多，生產規(guī)模小等缺點成本較高，且與碳中和主張相背離，工藝已經逐漸淘汰；羰基物熱離解法雖然可以制得最純的鐵粉，但是由于工藝壁壘較高、生產過程易發(fā)揮毒性以及生產成本較高等缺點，2015-2020年間中國市年間中國市占率維持在占率維持在1.5%~2.1%之間。鐵基粉體下游應用廣泛，按照使用方式的不同可以分為結構性材料與功能性材料兩大類。結構性材料指將金屬粉體通過傳統(tǒng)壓燒或新型工藝（如注射成型、3D打印技術）制成承受外力的結構零件，而功能性材料指利用金屬粉體特殊的物理/化學性能，形成功能元件的特殊物理/化學性能。鐵基粉體作為結構性材料的典型應用為粉末冶金制品，2020年占鐵基粉體消費總量的71.8%。鐵基粉體作為功能性材料的應用為金剛石工具、磁性材料、電池材料、焊材、熱噴涂和冶金輔料等細分領域。2、羰基鐵粉市場現狀中國羰基鐵粉起步較晚，但近年來技術進步較快，產量不斷提升。據中國鋼協(xié)粉末冶金協(xié)會數據，2020年中國碳基鐵粉行業(yè)產量達到11850噸，同比增長15.53%，2010-2020年年均復合增長速度達到31%。從銷量情況來看，2020年我國六家廠商羰基鐵粉銷量共11002噸，較上年同期增長8.3%。2020年我國羰基鐵粉產銷量增長主要歸因于疫情后汽車市場的強勢復蘇。五、羰基鐵粉行業(yè)競爭格局目前全球能生產羰基鐵粉的國家主要有德國、俄羅斯、美國和中國等少數幾個國家。主要生產企業(yè)有德國巴斯夫、美國國際特品公司、俄羅斯Sinitez-CIP.Ltd以及中國的悅安新材、江蘇天一、吉林卓創(chuàng)、金川集團、陜西興化和江油核寶等6家企業(yè)。在2015年前，國內市場BASF市場占有率長期保持在80%以上，中高端市場（如電感用羰基鐵基軟磁粉末）在95%以上。近年來以悅安新材為首的國內企業(yè)產品技術領先、品質優(yōu)異，在關鍵技術指標上達到了世界行業(yè)領先水平，并且成本、服務方面有很大優(yōu)勢，逐漸實現了進口替代。根據悅安新材招股說明書顯示，自2019年來，悅安新材在中國的羰基鐵粉市場占有率2019年超過30%，在羰基鐵基軟磁粉末市場占有率由2015年之前的0變成2019年的50%以上。從悅安新材業(yè)務情況來看，公司2018-2020年羰基鐵粉產能分別為3500、3500、3850噸/年，產量分別為3622、2854、3010噸，其中用于公司內部深加工的產品占45.49%、36.98%和42.68%，剩余外售的量分別為2070、1798、1725噸。注：公司未披露2021年深加工使用的羰基鐵粉數據。六、羰基鐵粉行業(yè)未來發(fā)展趨勢羰基鐵粉具有純度高、粒度細、洋蔥層狀微細結構、球形表面光滑流動性好、反應活性大等特點，具有良好的結構性能、電磁性能和耐磨性能等特性，廣泛應用于軍事、電子、化工、醫(yī)藥、食品、農業(yè)等領域：如粉末冶金、高頻磁芯和多種軟磁材料元件、超硬材料與金剛石工具、金剛石觸媒、醫(yī)藥與營養(yǎng)、微波吸收材料、隱身材料等。隨著技術進步與應用領域的拓展，羰基鐵粉應用市