1No.3信貸政策與信貸風(fēng)險(xiǎn)管理涂永紅教授tuyh1966@86-10-82500593中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院2內(nèi)容信貸種類借款人信用評(píng)估信貸政策及其評(píng)估信貸風(fēng)險(xiǎn)管理3

貸款的種類活期貸款和定期貸款擔(dān)保貸款（抵押、質(zhì)押、保證）和信用貸款一次性還清貸款和分期償還貸款單次貸款和循環(huán)貸款自營貸款和委托貸款固定利率貸款和浮動(dòng)利率貸款4企業(yè)貸款種類流動(dòng)資金貸款搭橋貸款營運(yùn)資金貸款周轉(zhuǎn)限額貸款臨時(shí)貸款法人透支貸款備用貸款貿(mào)易融資信用證信用證項(xiàng)下打包放款信用證項(xiàng)下賣方融資信用證項(xiàng)下買方融資保理發(fā)票融資商品融資5企業(yè)貸款種類項(xiàng)目貸款并購貸款固定資產(chǎn)支持貸款房地產(chǎn)開發(fā)貸款專業(yè)融資飛機(jī)船舶及海洋工程租賃融資銀團(tuán)貸款6個(gè)人貸款種類個(gè)人住房貸款個(gè)人汽車貸款個(gè)人綜合消費(fèi)貸款國家助學(xué)貸款個(gè)人經(jīng)營貸款信用卡貸款金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模78信用風(fēng)險(xiǎn)的決定因素宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境借款人信用銀行信貸政策9宏觀環(huán)境國際環(huán)境發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)乏力歐債危機(jī)陰云不散金融體系脆弱全球流動(dòng)性加大，新興市場(chǎng)通脹壓力加大國內(nèi)環(huán)境外需減少，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型結(jié)構(gòu)調(diào)整人民幣升值通脹壓力10導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)增加的其他因素貸款集中度：關(guān)聯(lián)企業(yè)同業(yè)之間的信息不透明資本市場(chǎng)的巨大誘惑小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償不足流動(dòng)性過剩激勵(lì)機(jī)制的偏差11

信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行的基本屬性，

風(fēng)險(xiǎn)配置是銀行的基本功能

任何投融資活動(dòng)和工具都有風(fēng)險(xiǎn)，包括所謂的無風(fēng)險(xiǎn)國庫券和無風(fēng)險(xiǎn)套利

金融體系配置風(fēng)險(xiǎn)的基本原則：有能力且愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)金融體系配置風(fēng)險(xiǎn)的基本途徑：金融工具、金融機(jī)構(gòu)和交易規(guī)則12商業(yè)銀行如何對(duì)待信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)獲取風(fēng)險(xiǎn)收益（riskpremium）13如何選擇好的借款人委托代理關(guān)系檸檬問題逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)為此需要建立征信和信用評(píng)級(jí)機(jī)制14

借款人信用評(píng)估原則

國際上通行一種評(píng)價(jià)借款人信譽(yù)狀況的原則，即“6C”原則。品質(zhì)（character）能力（capacity）現(xiàn)金（cash）抵押（collateral）環(huán)境（conditions）控制（control）1516企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估財(cái)務(wù)分析盈利能力營運(yùn)能力償債能力現(xiàn)金流量分析經(jīng)營投資籌資信用支持擔(dān)保抵押非財(cái)務(wù)因素行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)四等級(jí)評(píng)估A、B、C、D每一級(jí)細(xì)分三級(jí)17個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估2008年中國人民銀行征信中心在上海成立金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)，進(jìn)行個(gè)人信用記錄查詢個(gè)人財(cái)務(wù)狀況分析收入：經(jīng)常性收入、資產(chǎn)收入資產(chǎn)：穩(wěn)定性、流動(dòng)性、控制性負(fù)債和費(fèi)用信用意識(shí)及還款意愿?jìng)€(gè)人資信評(píng)分：中國采用百分制18貸款政策貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略貸款的分級(jí)授權(quán)貸款的期限和品種結(jié)構(gòu)貸款發(fā)放的規(guī)?？刂脐P(guān)系人貸款政策透支授信限額信貸集中風(fēng)險(xiǎn)管理政策19貸款的定價(jià)貸款的擔(dān)保政策信貸檔案的管理貸款的審批程序貸款的日常管理和催收政策對(duì)不良貸款的管理貸款分類制度呆帳準(zhǔn)備金制度20貸款政策的地位

貸款政策應(yīng)該是書面的、詳細(xì)的和明確的，應(yīng)該發(fā)至每一位信貸人員手中。銀行應(yīng)該保證貸款政策得到嚴(yán)格執(zhí)行。21貸款前管理借款申請(qǐng)：外部環(huán)境、項(xiàng)目前景分析信貸分析:用途、行業(yè)、管理水平、數(shù)據(jù)資料貸款談判:還款條件、合同契約、擔(dān)保條件22決定貸款價(jià)格的因素貸款定價(jià)資金成本風(fēng)險(xiǎn)因素盈利目標(biāo)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素?fù)?dān)保因素規(guī)模因素選擇性因素利率政策23

成本加成貸款定價(jià)法貸款利率＝籌集資金的邊際成本＋銀行的其他經(jīng)營成本＋預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用＋銀行預(yù)期的利潤24

價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型它是以若干個(gè)大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償后的利率。25

成本—收益定價(jià)法決定因素貸款產(chǎn)生的總收入；借款人實(shí)際使用的資金額；稅前收益銀行經(jīng)營成本定價(jià)原理：如果稅前收益＜銀行經(jīng)營成本，需向客戶收取補(bǔ)償余額26信貸成本收益分析27利息收入比較28凈利息收益率29凈利差30費(fèi)用比較31成本收入比32貸中管理貸款審批:主管信貸人員、高級(jí)經(jīng)理人員、分級(jí)審批制度起草文件:法律合同文本、貸款文件審查、檢驗(yàn)擔(dān)保品、自定放棄條款、其他撥付貸款:憑證有效、貸款文件得以執(zhí)行

33貸后管理日常管理:數(shù)據(jù)資料、合同契約、擔(dān)保品、信用審查應(yīng)變措施:早期預(yù)警信號(hào)、調(diào)整戰(zhàn)略、管理計(jì)劃(貸款重組\努力催收\訴諸法律)貸款償還:本金全部償還、利息全部收到

3435貸款政策的制定及執(zhí)行評(píng)價(jià)貸款政策的內(nèi)容貸款政策的制定及執(zhí)行的評(píng)估方法業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略評(píng)估信貸集中性評(píng)估關(guān)系人貸款評(píng)估貸款分類制度評(píng)估貸款審批程序評(píng)估36如何評(píng)估貸款政策既要評(píng)估貸款政策的完整性、充分性、及時(shí)性，又要評(píng)估貸款政策的執(zhí)行情況。完整性：必須覆蓋信貸管理的各個(gè)方面充分性：真正達(dá)到識(shí)別、管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的目的及時(shí)性：反映市場(chǎng)環(huán)境和業(yè)務(wù)經(jīng)營品種的變化，適應(yīng)管理的需要37發(fā)揮自身特色與優(yōu)勢(shì)中國銀行國際化和多元化程度最高中間業(yè)務(wù)和非利息收入占比保持市場(chǎng)領(lǐng)先中國工商銀行占據(jù)最大的市場(chǎng)份額對(duì)銀行卡業(yè)務(wù)實(shí)行專業(yè)化經(jīng)營和集中化管理中國農(nóng)業(yè)銀行多渠道、廣覆蓋、全功能、可持續(xù)服務(wù)“三農(nóng)”的“農(nóng)行模式”涉農(nóng)貸款增長速度明顯加快中國民生銀行大力發(fā)展中小企業(yè)、小商戶融資業(yè)務(wù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，培育新的利潤增長點(diǎn)“商貸通”貸款迅速發(fā)展北京銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的加快，中小企業(yè)、零售業(yè)務(wù)發(fā)展迅速公司中小企業(yè)服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力突出,新興行業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯38貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略行業(yè)和區(qū)域業(yè)務(wù)品種業(yè)務(wù)擴(kuò)展速度貸款規(guī)模應(yīng)遵循的原則：安全性流動(dòng)性贏利性保證銀行的協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展39貸款的行業(yè)戰(zhàn)略信貸集中度第一名第二名第三名行業(yè)金額占比行業(yè)金額占比行業(yè)金額占比工商銀行交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)990,91621.1制造業(yè)940,64120電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)571,07212.1中國銀行制造業(yè)1,176,53520.78商業(yè)及服務(wù)業(yè)813,59014.37運(yùn)輸業(yè)及物流業(yè)579,58210.24民生銀行制造業(yè)143,03613.51房地產(chǎn)業(yè)129,42412.23租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)107,73610.19招商銀行制造業(yè)253,45417.71交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)131,5559.19批發(fā)和零售業(yè)116,0688.11單位：人民幣百萬元40關(guān)系人貸款管理評(píng)估關(guān)系人貸款：對(duì)銀行關(guān)系人發(fā)放的貸款關(guān)系人：商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、管理人員、信貸業(yè)務(wù)人員及其親屬，以及上述人員投資或擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織?！渡虡I(yè)銀行法》對(duì)關(guān)系人貸款的規(guī)定。41關(guān)系人貸款管理評(píng)估對(duì)關(guān)系人貸款進(jìn)行嚴(yán)格管理的重要性巴塞爾委員會(huì)對(duì)關(guān)系人貸款監(jiān)管的要求對(duì)關(guān)系人貸款的評(píng)估內(nèi)容：關(guān)系人貸款的審批程序；關(guān)系人貸款的發(fā)放條件；關(guān)系人貸款的注銷；關(guān)系人貸款的規(guī)模。42信貸集中風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估信貸集中一般指銀行或銀行集團(tuán)向一個(gè)或一組關(guān)系密切的借款人發(fā)放的、未經(jīng)特別批準(zhǔn)的、金額超過資本金一定比例的貸款，該比例一般為25%。信貸集中的表現(xiàn)某單一借款人或一組相互關(guān)聯(lián)的借款人；抵押品單一或具有相同的特點(diǎn)；43信貸集中風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估集中于某一行業(yè)；集中于某一種貸款?？梢园闯^資本金25%和100%的比例統(tǒng)計(jì)信貸集中。銀行應(yīng)能識(shí)別和分析信貸集中重要的是進(jìn)行總體控制建立良好的內(nèi)部報(bào)告系統(tǒng)44客戶集中度狀況銀行年份201020092008中國銀行單一最大客戶貸款比例(%)最大十家客戶貸款比例(%)20.22817.6工商銀行單一最大客戶貸款比例(%)3.502.802.90最大十家客戶貸款比例(%)22.8020.9020.40農(nóng)業(yè)銀行單一最大客戶貸款比例(%)4.024.416.04最大十家客戶貸款比例(%)——22.4733.96民生銀行單一最大客戶貸款比例(%)4.496.914.11最大十家客戶貸款比例(%)30.1536.1428.45北京銀行單一最大客戶貸款比例(%)——7.836.90最大十家客戶貸款比例(%)——40.8944.4245貸款的審批程序評(píng)估貸款審批的一般程序借款人提出貸款申請(qǐng)；銀行進(jìn)行借款人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；貸款項(xiàng)目調(diào)查；根據(jù)分級(jí)授權(quán)，審批貸款；簽定貸款法律文件；發(fā)放貸款。46貸款的審批程序評(píng)估評(píng)估內(nèi)容：是否按照貸款審批程序進(jìn)行；是否體現(xiàn)了審貸分離的原則；是否進(jìn)行了充分的信用風(fēng)險(xiǎn)分析和貸款項(xiàng)目調(diào)查；貸款審批人員是否對(duì)信貸調(diào)查報(bào)告進(jìn)行了充分的分析；授信安排是否符合銀行的貸款政策。

47貸款分類制度評(píng)價(jià)對(duì)貸款進(jìn)行分類是監(jiān)管當(dāng)局了解商業(yè)銀行貸款質(zhì)量的最有效的方法，也是商業(yè)銀行進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督的最好的方法；各國商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局的做法；巴塞爾核心原則的要求（原則八）；監(jiān)督的手段：評(píng)估分類的過程，包括分類制度；現(xiàn)場(chǎng)分類。48貸款分類制度評(píng)價(jià)評(píng)估內(nèi)容：是否以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，能及時(shí)、動(dòng)態(tài)的反映貸款的真實(shí)價(jià)值；是否能反映信貸管理中存在的問題，是否有利于信貸管理；分類的結(jié)果是否真實(shí)可靠；分類頻率、覆蓋面是否充分；49貸款分類制度評(píng)價(jià)（續(xù)）評(píng)估內(nèi)容：是否以客戶評(píng)級(jí)代替貸款分類；與《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》規(guī)定的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類法是否保持明確的對(duì)應(yīng)和轉(zhuǎn)換關(guān)系；是否編制了書面的不良貸款和關(guān)注類貸款監(jiān)測(cè)清單。50通過定量因素和定性因素的綜合分析，對(duì)銀行的債務(wù)人或貸款用一個(gè)高度簡化的等級(jí)符號(hào)來反映被評(píng)級(jí)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)特征。借款者的違約概率(PD)貸款的違約損失率(LGD)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)預(yù)期損失(EL)非預(yù)期損失(UL)信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)51內(nèi)部評(píng)級(jí)體系設(shè)計(jì)等級(jí)設(shè)置正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和等級(jí)所反映的風(fēng)險(xiǎn)特征A、B、C、D評(píng)級(jí)方法定量方法和專家分析風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)級(jí)及復(fù)議過程的激勵(lì)和控制5253內(nèi)部評(píng)級(jí)與外部評(píng)級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)的