信用擔保的風險與防控一、擔保的基本范疇所謂擔保，又稱為債的擔?；蛘邆鶛鄵?，是指為保障特定債權人利益的實現而由法律特別規(guī)定的措施，它是以債務人或者第三人的特定財產或者信用來確保債權實現的手段。根據我國《擔保法》規(guī)定，擔保的方式主要包括保證、抵押、質押、留置和定金五種。信用擔保，是指由專門機構面向社會提供的制度化的保證。它除具有擔保的一般功能以外還具有特殊功能，實際上是一種專業(yè)擔保。專業(yè)擔保可以提供集中的、系統(tǒng)的擔保，從而引導資金和其他經濟資源的配置，它主要是對資金融通和商品流通等提供保障。專業(yè)擔保具有經濟杠桿的屬性，這種屬性直接由信用擔保的放大功能體現，放大倍數是擔保機構所提供的擔保額與其承擔擔保風險的擔保資金或擔保財產的比例。一般地說，擔保放大比例越高，其對社會做的貢獻越大。同時，擔保機構所承擔的風險就越大，這就需要擔保機構具備更高的風險控制和風險管理能力。二、信用擔保機構的作用信用擔保機構是以自身的信用為基礎，利用自己的信用提升企業(yè)的信用，使其在金融機構獲得融資。對于金融機構而言，信用擔保機構承擔了信貸風險，減少了對客戶資信調查和

賒賬追討的工作量，提高了信貸經營的效率。目前，信用擔保機構的作用主要體現在降低中小企業(yè)在金融機構融資的門檻，使銀行將資金貸給企業(yè)的時，相當一部分風險得以分散，從而擴大了中小企業(yè)融資渠道，促進了中小企業(yè)的發(fā)展。信用擔保機構是聯(lián)系銀行和企業(yè)的橋梁和紐帶，它一方面解決了中小企業(yè)在融資過程中擔保物不足的問題，提升中小企業(yè)的信用；另一方面承擔了銀行在對中小企業(yè)融資過程中因信息不對稱產生的風險，增強了銀行的貸款意愿。而在這整個貸款融資的過程中，信用擔保機增強了銀行的貸款意愿。而在這整個貸款融資的過程中，信用擔保機構事實上扮演了風險承擔者的角色。由于信用擔保機構承擔了大部分甚至全部貸款的連帶清償責任，銀行貸款前的企業(yè)經濟狀況調查和資信審查標準就會降低，擔保機構承擔了雙重“逆向選擇”的風險。企業(yè)在獲得所需資金后，由于有擔保機構的擔保，還款壓力和努力程度就會降低，銀行相應的監(jiān)管積極性和監(jiān)管力度也會降低，擔保機構同樣承擔雙重道德風險”帶來的壓力。因此，信用擔保行業(yè)是一個公樣承擔雙重道德風險”帶來的壓力。因此，信用擔保行業(yè)是一個公認的高風險行業(yè)。三、信用擔保的風險來源信用擔保風險是指信用擔保機構在擔保業(yè)務運作過程中，由于各種不確定性因素的影響而遭受損失的可能性，擔保風險主要來源于以下幾個方面：

（一）來自中小企業(yè)的風險中小企業(yè)風險，是指受保企業(yè)的違約風險，這種違約風險的大小可能與中小企業(yè)整體存在的問題有關系，也可能與單個受保企業(yè)的狀況有關系，主要包括：1、企業(yè)經營者素質和競爭力風險我國大多數中小企業(yè)的經營者的文化層次普遍很低，經營思想有很大的局限性。經營者素質在很大程度上決定企業(yè)市場競爭力的大小，經營者素質低下將導致中小企業(yè)脆弱的競爭力。在當前買方市場顯現，市場競爭力升級為品牌競爭的情況下，低素質的中小企業(yè)發(fā)展便更難以為繼，其所面臨的競爭風險與經下，低素質的中小企業(yè)發(fā)展便更難以為繼，其所面臨的競爭風險與經營風險明顯增大。2、市場風險中小企業(yè)所面對的市場是一個充滿競爭的市場，不僅中小企業(yè)之間相互竭盡全力爭奪有限的市場份額，而且大企業(yè)也隨時關注著中小企業(yè)市場的變化，一有機會或一旦發(fā)現具有良好市場前景的產品，大企業(yè)便會毫不猶豫地利用自己的資金與技術優(yōu)勢介入中小企業(yè)之間的競爭。因此，對于中小企業(yè)而言，市場風險是不可忽視的，有時甚至就是經營失敗的直接原因。3、技術風險

技術創(chuàng)新對中小企業(yè)的生存至關重要，然而，中小企業(yè)科技人員缺乏，生產技術落后，技術創(chuàng)新和產品開發(fā)能力有限。由此帶來的結果是中小企業(yè)技術含量低，缺乏市場競爭能力，即使具有某方面的技術，也往往由于后勁不足而元法形成長遠的技術優(yōu)勢。4、財務風險財務風險包括會計核算組織、財務人員水平、會計處理方法和資金運作所造成的風險。在現實的生產經營活動中企業(yè)如果不實事求是的進行會計核算和賬務處理，將嚴重的影響企業(yè)財務數據的準確性，增加進行會計核算和賬務處理，將嚴重的影響企業(yè)財務數據的準確性，增加了判斷風險的難度。5、關聯(lián)風險企業(yè)與企業(yè)的關聯(lián)，包括資本的關聯(lián)、人員的關聯(lián)和業(yè)務的關聯(lián)。資本的關聯(lián)是一企業(yè)與另一企業(yè)有投資與被投資、持股與被持股的關系;人員的關聯(lián)是一人在兩個或兩個以上的企業(yè)擔當 重要職務;業(yè)務關聯(lián)是一個企業(yè)在一種產品生產或經營中處于其中的一個環(huán)節(jié)，該企業(yè)的生產經營受到上一環(huán)節(jié)和下一環(huán)節(jié)的生產或經營的影響和制約。從資金的角度考慮，關聯(lián)企業(yè)的資金很容易在關聯(lián)企業(yè)之間流動，造成貸款企業(yè)的資金流失，到期無法償還貸款。同時，關聯(lián)風險

又是"關聯(lián)保險"，貸款人是善意的話，可以從其他關聯(lián)企業(yè)調劑資金，歸還貸款。6、信用風險這是指在信用活動中存在的不確定性導致遭受損失的可能性。信用最基本特點是到期履約、還本付息。然而如果債務人經營不善或客觀原因，如戰(zhàn)爭、自然災害等，或有意欺詐，到期不履約，保證人將遭受相應的損失。7、7、"逆向選擇"與"道德風險vv信息經濟學認為，在經濟運行的具體交易中，信息不對稱就會引起"逆向選擇"和"道德風險"，這在信用擔?；顒又幸彩谴嬖诘摹Ｒ环矫?，受保企業(yè)由于得到了來自擔保機構的保證，其所做出的經營決策及自身行為即使引起損失，也不必完全承擔有可能產生的損失這便促使其傾向于做出風險更大的決策，以獲得更大的利益。同時為了獲得更多的貸款與信用擔保支持，受保企業(yè)還會通過采取提供虛假信息或隱瞞重要真實情況的手段騙取貸款與擔保，或者在取得貸款以后，改變貸款合同與擔保合同規(guī)定的貸款使用方向，使貸款風險增大，進而使擔保風險增大。另一方面，由于中小企業(yè)財務管理不規(guī)范，財務大權往往掌握在企業(yè)法人代表手中，其財務狀況和現金流量的不確定因素較多，元論是貸款人還是信用擔保機構都不容易把握。所以，擔保過程中信息的不對稱性，增加了信用擔保機構的內在脆弱性。二）來自銀行的風險1、來自銀行貸款操作的風險貸款銀行對貸款對象選擇是不是很合適和準確，貸款操作是否規(guī)范，也直接影響著信用擔保資金的安全性，如果貸款銀行出于轉嫁貸款風險的動機而有意放松貸款條件、企業(yè)的資信調查、貸款審查和審批，使本來不應該獲得貸款擔保的中小企業(yè)進入信貸程序，勢必給信用擔保機構留下巨大的潛在的風險隱患。同樣，如果貸款銀行將貸款安全性寄托在信用保證上，不如實履行信用擔保關系中的義務與責任，信貸人員責任心不強，隨意放貸，或者以貸謀私，違規(guī)操作，甚至銀行與企業(yè)相互串通，提供虛假信息，共同騙取擔保，則擔保機構同樣會遭受巨大損失2、來自銀保關系中權利和義務不對等的風險這種風險主要表現在一是在擔保風險的分擔上，協(xié)作銀行往往只要求權利而不愿意承擔義務，即要求擔保機構承擔100%的風險，這既不符合國際慣例，也使風險一邊倒，加重了擔保機構的風險;二是在保證方式的選擇上，協(xié)作銀行往往是堅持有利于己的連帶保證責任方式而不愿意甚至拒絕采用一般保證方式，擔保機構則處于被動地位。（三）來自擔保企業(yè)自身的風險1、資本風險擔保行業(yè)屬于高負債行業(yè)，按照國家規(guī)定，擔保公司對外總擔保額可以放大到其自有資本的10倍。因此，擔保公司在降低銀行貸款風險的同時增大了自身的風險。這就要求擔保公司有較強的資本實力和抗險的同時增大了自身的風險。這就要求擔保公司有較強的資本實力和抗風險能力。2.業(yè)務操作風險擔保公司必須要有完善的公司治理結構，按照金融企業(yè)制度健全內控機制，然而由于擔保公司屬于新內控機制，然而由于擔保公司屬于新生事物，眾多公司具有金融從業(yè)經驗的人員較少，有些擔保公司的經營者以前幾乎從未涉足過金融行業(yè)，對擔保公司的職能、業(yè)務定位、公司治理結構、組織構架、風險管理等缺乏清醒的認識。而對擔保公司進行審批的是工商管理部門而不是金融監(jiān)管部門，存在著對管理者行為、信用記錄等信息不對稱的問題，審批把關難度較大。擔保公司突破政策規(guī)制，個人、公司貸款擔保業(yè)務齊頭并進，大量開展動產、不動產、知識產權、股票等質押貸款擔保業(yè)務，但由于缺乏專業(yè)的評估人員和風險評判人員，業(yè)務風險較大。3、決策風險這是指擔保企業(yè)在審議擔?；蛲顿Y項目時，如對受保企業(yè)的資信、還款能力、還款來源未審議落實，導致決策失誤 ;在決策過程中，未注意擔保及投資需要投向不同的行業(yè)及企業(yè)，當業(yè)務向某一行業(yè)或企業(yè)過度集中時，該行業(yè)及企業(yè)的衰退就會對公司經營業(yè)績產生重大影響;公司決策層不能從項目實際出發(fā)對擔保及投資業(yè)務進行實事求是的評價，而是受外在因素的干預，做出不利于公司利益的決策等。4、內部控制風險這是指擔保企業(yè)的內部控制制度不夠完善、全面，存在漏洞;制度執(zhí)行不力，如對擔保業(yè)務不堅持雙人調查、雙人撰寫調查報告、放松貸后檢查等;授權和相互制約機制不健全，部門與部門、崗位與崗位、人與人之間的相互協(xié)調與相互制約不夠;考核指標體系不科學、獎罰機制不健全等。5、道德風險以權謀私，內部人員貪污受賄，提供人情擔保。個別擔保機構業(yè)務管理人員利用其特殊職權營私舞弊，進行權錢交易，辦理人情擔保，這種情況雖然是極少數，但給擔保機構資金安全造成了極大威脅。（四）來自擔保體系的風險長期以來，我國由于受計劃經濟體制的影響和束縛，在經濟發(fā)展中片面強調發(fā)展國有大企業(yè)忽視中小企業(yè)的發(fā)展，與此相適應，法制建設上也出現了"跛行"的狀況，至今為止，尚無一部與中小企業(yè)相關的專門法律或法規(guī)。由于缺乏基本的法律制度保障，中小企業(yè)生存與發(fā)展的穩(wěn)定性較差，內在風險也較大。更為突出的問題是，信用擔保機構作為促進中小企業(yè)發(fā)展的信用中介組織，其設立程序、法人地位以及運作方式等一系列問題都缺乏基本的法律規(guī)范和法律保障，實際中操作起來十促進中小企業(yè)發(fā)展的信用中介組織，其設立程序、法人地位以及運作方式等一系列問題都缺乏基本的法律規(guī)范和法律保障，實際中操作起來十分困難。盡管我國已頒布實施了《擔保法》，為信用擔保機構的運作提供了基本的法律依據，但由于信用擔保機構屬于專業(yè)擔保的范疇，提供了基本的法律依據，但由于信用擔保機構屬于專業(yè)擔保的范疇，對于其運作過程中涉及的擔保行為當事人及其法律行為活動，現行《擔保法》中的部分條款規(guī)定過于籠統(tǒng)，不適應專業(yè)擔保業(yè)務活動的需要，甚至某些條款在提法上值得商榷，在執(zhí)行中存在自相矛盾，使信用擔保甚至某些條款在提法上值得商榷，在執(zhí)行中存在自相矛盾，使信用擔保活動無法可依，有法不依，信用擔保機構的權利難以得到法律保障。比如，按照《擔保法》之規(guī)定，保證方式可根據銀保雙方協(xié)商確定采用一般保證方式或連帶保證責任方式，這在實際中很難行得通，因為幾乎所有銀行為了保全貸款債權，規(guī)定各分支機構一律采用連帶保證責任方式。又比如，現行《擔保法》側重于保護債權人利益，對擔保人的權益保護不夠，擔保范圍較寬泛，包括主債權、利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用，加上要求承擔連帶責任，風險一邊倒，影響擔保業(yè)的健康發(fā)I保業(yè)的健康發(fā)I展。四、擔保機構的風險控制一）內部風險控制1、規(guī)范風險評價體系評價體系的科學性、系統(tǒng)性、正確性和適用性是建立內部風險防范機制的前提條件。沒有一個能準確反映企業(yè)真實經營狀況的評價系統(tǒng)

作為評價的基礎要件，任何分析判斷都是沒有說服力的。然而要制定出一套系統(tǒng)的、完整的評價體系，不但要有相當的理論功底，更重要的還要在工作實踐中不斷摸索，總結經驗教訓，不斷地修正、調整使其在不失科學性、準確性的同時能盡可能地接近現實的企業(yè)狀況?？傊⒁惶准瓤茖W又可行的評價體系是難度很大的。目前，國內很多擔保機構已建立《企業(yè)財務狀況評價系統(tǒng)》《企業(yè)非財務狀況評價系統(tǒng)》、《企業(yè)領導人的能力及信用記錄評價系統(tǒng)》、《反擔保措施評價系統(tǒng)》四個子系統(tǒng)，構成初步的評價體系，然后在實踐中不斷地檢驗、不斷地提高、不斷地完善，使其與中小企業(yè)的現狀相適應。這一體系的完善，將對內部風險控制機制的建立，奠定堅實的基礎。堅實的基礎。2、建立健全內部控制機制1）規(guī)范風險評審程序對企業(yè)進行擔保的活動存在著一定的風險，所以，在擔保之前，應對風險進行估計和判斷。在評審報告中，也應對擔保風險進行一定的說明，為是否進行擔保及擔保額度的確定提供一個佐證或參考值，以便擔保組織或機構進行科學的擔保決策，降低代償風險。評審程序是擔保的第一道關口，規(guī)范評審程序為后續(xù)的風險控制打下了基礎。2）建立審、保、償分離制度為增強擔保業(yè)務操作的客觀性和公正性，提高操作的透明度，使各級管理人員既相互制約，又職責明確，有必要建立審、保、償分離制度。其具體內容是:調查人員負責對申保企業(yè)的資信調查與評估，對資信調查和評估結果的準確性承擔責任;審核人員依據資信評估結果負責擔保項目審核審查，承擔審核失誤的責任；審批人員負責擔保項目的審批，承擔審批失誤的責任；檢查人員負責擔保項目的保后監(jiān)測、代償和追償，承擔監(jiān)測、代償失誤和追償不力的責任。（3）擔保項目審查的"三審制"擔保項目審查的"三審制"，是指擔保項目的審查，需要經過項目的初步審核、項目的綜合評審、項目的上會決策三個環(huán)節(jié)的制度。項目的初步審核由擔保部門負責，實行項目負責人和協(xié)助調查人的AB角調查制度，對申請擔?？蛻舻募夹g水平、財務狀況、經營狀況和個人資信狀況等方面進行深入調研和分析，提出明確調查結論。項目調查結束，項目負責人須出具《擔保項目調查報告》。綜合評審指綜合評審部會同法律部共同對擔保部門報審的調查合格的項目進行綜合評審，并出具《擔保項目綜合評審意見表》;貸款擔保項目決策按照擔保公司投資擔保決策委員會決策議事規(guī)程進行，并出具《決策意見表》。（4）擔保項目實行集體審批制度和擔保項目限額審批制度全部的擔保項目，均須由擔保公司投資擔保決策委員會集體審批，按照公司投資擔保決策委員會決策議事規(guī)程進行。對擔保項目審批、擔保金額代償和追償負全部責任。對符合條件的擔保項目，在總量控制的前提下，依據申保企業(yè)資信情況及擔保貸款的風險度大小、數額和性質確定擔保項目審批限額。（5）建立擔保業(yè)務報告制度擔保部門和資本管理部門應定期（如每月或每季度）將擔保業(yè)務運作情況和后期監(jiān)管情況向擔保公司投資擔保決策委員會報告，報告采取書面總結與當面陳述相結合的形式。報告內容主要包括受保企業(yè)資信狀況、擔保債務種類、金額、期限及使用狀況、反擔保措施等。（6）實行內部稽核制度稽核部門應定期（如每個季度）對擔保部門、資本管理部門進行稽核，稽核人員既不參與對申保企業(yè)的檢查與評估，也不參加擔保部門和資本管理部門的日常擔保工作。（7）建立離職審計制度擔保項目的調查人員、審批人員在調離原工作崗位時，應由監(jiān)事會對其履行現職情況進行審計，存在問題的，依責任輕重由有關部門依法依紀追究責任。3、建立風險分散機制風險分散策略是風險管理學中的一種基本而有效的策略，它對于擔保風險管理也是非常適用的。在擔保業(yè)務中，若擔保機構所擔保的債務越分散意味著擔保對象越多，根據獨立事件的乘數法則，所有擔保債務同時發(fā)生賠付的概率則越小，而且由于擔保債務分散，使得每筆擔保債務的金額減少，即使某筆擔保債務發(fā)生代償損失，對擔保機構的沖擊和影響也不會很大。通過控制擔保項目之間的相關性和對總擔保額進行適當的分散，能夠實現擔保項目的有效組合，極大地降低擔保風險。從發(fā)達國家的信用擔保發(fā)展和我國這幾年擔保機構的運行經驗來看，分散擔保債務實際上分散了擔保風險，最終能起到控制風險的作用。分散擔保風險的途徑主要有:1)增加擔保中小企業(yè)數量，擴大擔保面。增加擔保品種，優(yōu)化擔保品種組合控制對單一客戶擔保債務比例。根據通行做法，中小企業(yè)的擔保債務不能超過擔保機構資本凈額的一定百分比。控制單一行業(yè)擔保債務比例。根據通行做法，單一行業(yè)擔保余額不能超過擔保機構資本凈額的一定百分比。最大10家客戶擔保余額不能超過擔保機構資本凈額的一定百分比。存續(xù)期在1年以上的擔保余額不能超過全部擔保余額的一定百分比。4、建立風險準備金制度提取擔保風險準備金，指的是從擔保收入和稅后凈利潤中提取一定比例的資金，用于代償和壞賬處理。按照財政部有關文件規(guī)定，擔保機構可按照當年擔保費的50%提取未到期責任準備金，按不超過當年年末擔保責任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金，風險準備金累計達到擔保責任余額的10%后，實行差額提取。由于擔保收費過低，擔保機構按規(guī)定能夠提取的風險準備金，對于可能發(fā)生的賠付來說，猶如杯水車薪。因此，信用擔保機構的風險準備資金，除了按財政部的規(guī)定執(zhí)行外，還應通過充分吸納社會其他渠道的資金，擴大風險準備金的數量，以增加擔保機構的實力和抵御風險的能力。5、建立項目經理責任制，形成高素質的項目經理團隊項目經理作為項目的經辦人，對項目風險的控制負主要責任，要通過建立制度，使項目經理具有高度的責任心與敬業(yè)精神。應建立項目經理的AB制，由兩名項目經理共同處理同一項目，共擔責任，互相制約。為使項目經理具有工作熱情，應建立完善的績效考核制度;同時，應建立項目經理的問責制，對項目經理的行為進行監(jiān)督管理。對風險的認識與管理能力是需要大量業(yè)務積累的，因此，具有良好業(yè)務素質和職業(yè)道德的項目經理永要大量業(yè)務積累的，因此，具有良好業(yè)務素質和職業(yè)道德的項目經理永遠都是擔保機構最寶貴的資源。擔保機構的項目經理應該比銀行客戶經理有更好的風險意識、創(chuàng)新意識。二）外部風險控制1、建立風險補償機制風險補償機制，一般包括內部風險補償機制和外部風險補償機制。內部風險補償機制，是指擔保風險準備金制度，前文已經提到;外部風險補償機制是指財政有限補償機制。建立財政有限補償機制，即政府每年從財政預算中安排一定比例的資金，補償政策性擔保機構因賠付造成的擔?；鸬膿p失。對政府出資的擔保機構來說，貫徹政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的意圖并不是權宜之計，而是一項長期的發(fā)展戰(zhàn)略，因此，各級政府投入信用擔保機構的資本金或擔保基金不能是一次性的，而應該建立起累進增撥資本金和風險補償機制，以保證擔保機構有長期穩(wěn)定的補充資金來源。從我國信用擔保機構的具體實施情況來看，北京在建立財政補償機制方面做得比較好。2001年2月，北京市財政局制定了《中關村科技園區(qū)信用擔保機構建立風險準備金和財政有限補償擔保代償損失制度》，規(guī)定了財政在預算安排的中關村科技園區(qū)發(fā)展專項資金中設立"發(fā)生貸款擔保代償損失時，可申請財政資金的補償。市財政局根據宏觀經濟狀況、信用擔保機構的擔保規(guī)模、資產結構以及經濟效益和社會效益情況，在每年的年初核定某個擔保機構當年的代償損失率，最高不超過6%（超過6%的財政不給予補償，以激勵擔保機構的經營且可以避免道德風險）。對于這些擔保機構發(fā)生的代償損失，信用擔保機構先用風險保證金和風險準備金抵補，不足部分，市財政給予資金補