全球AMOLED半導體顯示面板行業(yè)市場現狀分析一、AMOLED半導體顯示面板行業(yè)產業(yè)鏈顯示技術是將電信號轉換為視覺信息的技術，主要包括陰極射線管顯示技術（CRT）和平板顯示技術。其中，平板顯示技術主要包括等離子顯示（PDP）、液晶顯示（LCD）、有機發(fā)光二極管顯示（OLED）等技術路線。AMOLED半導體顯示面板行業(yè)上游主要為設備制造、材料制造行業(yè)；中游是AMOLED半導體顯示面板的生產制造（陣列工程、有機蒸鍍工程、模組工程）；下游是AMOLED半導體顯示面板的終端應用，主要是智能手機、智能穿戴、平板/筆記本電腦以及車載、工控、醫(yī)療等顯示領域。二、全球AMOLED半導體顯示面板行業(yè)市場現狀鑒于顯示畫質優(yōu)良、健康護眼、節(jié)能省電等優(yōu)勢，并且在功能整合、環(huán)境適應以及形態(tài)可塑等方面更具可行性，AMOLED逐步獲得下游應用領域廠商的認可并被廣泛應用。據統(tǒng)計，2019年全球AMOLED半導體顯示面板銷售額為250.91億美元，同比增長8.2%，預計2025年全球AMOLED半導體顯示面板銷售額將達到約547.05億美元，在2019年基礎上實現13.9%的年均復合增長率。在市場規(guī)?？焖僭鲩L的背景下，AMOLED半導體顯示面板在中小尺寸半導體顯示面板中逐步成為主流技術之一，據統(tǒng)計，2019年全球AMOLED中小尺寸半導體顯示面板銷售額為219.97億美元，LCD中小尺寸半導體顯示面板銷售額為311.53億美元，其他中小尺寸半導體顯示面板銷售額為5.4億美元；預計2025年AMOLED半導體顯示面板銷售額將達到440.3億美元。在信息時代，屏幕已成為信息傳遞的重要載體。半導體顯示面板的下游終端應用市場非常廣闊，包括智能手機、智能穿戴、平板/筆記本電腦等消費類終端電子產品以及車載、工控、醫(yī)療等專業(yè)顯示領域產品或設備。在智能手機、智能穿戴以及平板/筆記本電腦等下游應用領域，AMOLED半導體顯示面板已展現出較強的競爭優(yōu)勢，從出貨量占比來看，智能手機占比80.34%，智能穿戴占比16.69%，平板筆電占比0.74%，其他領域占比2.22%。三、AMOLED半導體顯示面板行業(yè)下游市場情況智能手機是AMOLED半導體顯示面板最大的下游應用領域，據統(tǒng)計，2019年全球AMOLED智能手機半導體顯示面板銷售額為206億美元，同比增長4.6%，預計2025年銷售額將達到425億美元，2019-2025年復合增長率為12.83%。2017-2019年期間，AMOLED半導體顯示面板出貨量在智能手機顯示面板中的市場份額從23.65%提升至29.75%，并將繼續(xù)保持快速上升趨勢，預計到2023年該市場份額將提升至45.73%。AMOLED半導體顯示面板在手表、手環(huán)等智能穿戴領域具有畫質優(yōu)良、節(jié)能省電、形態(tài)可塑性強等應用優(yōu)勢，深受智能穿戴設備廠商的青睞，據統(tǒng)計，2019年全球AMOLED智能穿戴半導體顯示面板銷售額為12.55億美元，2017-2019年復合增長率為66.08%，并將在未來幾年內繼續(xù)保持較為穩(wěn)定的市場規(guī)模。目前，車載顯示面板以TFT-LCD為主，AMOLED半導體顯示面板正以其畫質優(yōu)良、健康護眼、環(huán)境適應性強、形態(tài)可塑性強等優(yōu)勢逐步滲透車載顯示領域，據統(tǒng)計，2017-2019年期間，AMOLED半導體顯示面板在全球車載顯示領域幾乎沒有應用，但此后幾年將獲得快速增長，預計至2025年其在車載顯示領域的市場規(guī)模將達到6.19億美元。四、AMOLED半導體顯示面板行業(yè)競爭格局分析目前，全球AMOLED半導體顯示面板生產領域主要以韓國廠商和中國大陸廠商為主，其中韓國面板廠商產能份額高，大陸面板廠商則發(fā)展速度快而呈現加速追趕的市場競爭格局。韓國是最早實現AMOLED半導體顯示面板產業(yè)化的國家，三星電子和LGD是全球AMOLED產業(yè)化、市場化的主要推動者和市場參與者，分別在中小尺寸AMOLED和大尺寸AMOLED應用領域占據技術和產能優(yōu)勢。全球參與AMOLED半導體顯示面板行業(yè)的企業(yè)主要有：目前，中國大陸在中小尺寸AMOLED半導體顯示面板領域已成為全球第二大AMOLED半導體顯示面板的制造基地。2019年度，韓國面板廠商在全球AMOLED半導體顯示面板行業(yè)產能的份額為73.89%，中國大陸面板廠商的產能份額為24.45%。預計未來三年中國大陸AMOLED半導體顯示面板的產能將進入集中釋放期，預計2022年將占據全球產能的份額約達47%，預計2025年占據全球產能份額約48.6%。近年來，依托巨大的下游需求市場，中國大陸廠商積極研發(fā)和生產AMOLED半導體顯示面板。隨著面板行業(yè)產能建設的推進及逐步實現量產，中國大陸廠商AMOLED半導體顯示面板出貨量在全球市場中的出貨量占比逐步提升，2017-2019年期間分別為3.24%、6.87%和18.51%。在行業(yè)主要廠商出貨量方面，韓國三星電子居于首位，2019年度占據全球AMOLED市場出貨量的73.34%；中國大陸廠商京東方和和輝光電2019年度分別以6.84%和4.57%占據全球第二大和第四大AMOLED半導體顯示面板廠商。五、AMOLED行業(yè)發(fā)展趨勢分析1、上游關鍵設備及原材料的供應依賴AMOLED半導體顯示面板行業(yè)上游關鍵設備、原材料是影響產品良率的主要因素，顯示面板行業(yè)廠商對上游關鍵設備、原材料的依賴性較高。雖然國內上游廠商在部分設備及原材料已實現國產化配套，但在陣列工程、有機蒸鍍工程段的關鍵設備和原材料仍主要由日韓臺等國家和地區(qū)廠商提供，目前不屬于歐美技術管制的范圍。在全球貿易摩擦背景下，上游關鍵設備及原材料的供應依賴可能一定程度上影響國內顯示面板廠商的產能建設規(guī)劃及量產進度，限制國內顯示面板廠商的議價能力。2、終端市場產品成熟期內的價格下行壓力在產品成熟期內，消費類終端電子產品的價格存在下行壓力，進而對顯示面板的采購價格一般也有逐步降低的要求。前述行業(yè)的價格特征對顯示面板廠商主要提出了以下方面的要求，一是顯示面板廠商需要在保證產品品質、滿足客戶要求的前提下，通過優(yōu)化工藝制程、降低材料消耗、提升產能利用率以及提高產品良率等方式有效降低生產成本；二是顯示面板廠商需要積極與下游品牌廠商互動，不斷開發(fā)出高附加值的新產品以提升盈利能力。3、下游應用領域市場競爭激烈智能穿戴、智能手機、平板/筆記本電腦等消費類終端電子產品市場競爭較為激烈，品牌廠商參與市場競爭的重要方式是基于市場需求的準確研判不斷進行技術創(chuàng)新和產品創(chuàng)新，開展差異化競爭。隨著下游終端產品的研發(fā)設計以及量產