宜家家居商業(yè)融資計(jì)劃書(shū)（一）融資商業(yè)計(jì)劃書(shū)概要1、 企業(yè)基本信息：2、 企業(yè)概括：宜家家居于1943年創(chuàng)建于瑞典，是一間跨國(guó)性的私有居家用品零售企業(yè)。販?zhǔn)燮秸桨b的家具、配件、浴室和廚房用品等商品.宜家品牌始終和提高人們的生活質(zhì)量聯(lián)系在一起并秉承“為盡可能多的顧客提供他們能夠負(fù)擔(dān)，設(shè)計(jì)精良，功能齊全，價(jià)格低廉的家居用品”的經(jīng)營(yíng)宗旨。目前是全世界最大的家具零售企業(yè)。3、 管理體制：宜家通過(guò)平等的氛圍、人性化的管理和有效的激勵(lì)機(jī)制來(lái)留住人才。宜家主張平等，反對(duì)等級(jí)觀念和官僚制度。宜家激勵(lì)制度包括提供培訓(xùn)機(jī)會(huì)、職務(wù)晉升以及能力和業(yè)績(jī)相對(duì)應(yīng)的薪酬制度。（二）企業(yè)及其未來(lái)1、 企業(yè)的概況：宜家家居于1943年創(chuàng)建于瑞典，位居全球最佳品牌的前50名。目前宜家家居在全球34個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有240個(gè)商場(chǎng)，采購(gòu)模式是全球化的采購(gòu)模宜家家居式，它在全球設(shè)立了16個(gè)采購(gòu)貿(mào)易區(qū)域，其中有3個(gè)在中國(guó)大陸.2、 業(yè)務(wù)性質(zhì)：宜家家居銷(xiāo)售主要包括座椅、沙發(fā)系列，辦公用品，臥室系列，廚房系列，照明系列，紡織品，炊具系列,房屋儲(chǔ)藏系列，兒童產(chǎn)品系.3、 業(yè)務(wù)發(fā)展歷史：1943年,英格瓦?坎普拉德創(chuàng)建了宜家公司。1947年，宜家第一則廣告出現(xiàn)在當(dāng)?shù)貓?bào)紙上.1951年，出版第一本宜家目錄。1953家具展銷(xiāo)廳在Almhult（阿姆霍特）開(kāi)放.1956年宜家開(kāi)始試用平板包裝。1958年年在Almhult（阿姆霍特）創(chuàng)建第一家宜家商場(chǎng)。1963年在奧斯陸郊外開(kāi)辦在瑞典以外開(kāi)辦的第一家商場(chǎng)。顧問(wèn)兼設(shè)計(jì)師MarianGrabinski設(shè)計(jì)了MTP書(shū)柜。1965年開(kāi)辦斯德哥爾摩宜家商場(chǎng)。1971年庫(kù)根科瓦店在大火后重新開(kāi)業(yè)，開(kāi)設(shè)第一個(gè)商場(chǎng)內(nèi)部倉(cāng)庫(kù)以方便顧客自選，一個(gè)非常重要的宜家理念誕生了。1997年宜家開(kāi)設(shè)兒童部，在中國(guó)開(kāi)辦第一家宜家商場(chǎng)。1999年宜家的VÄ；RDE廚房獲得國(guó)際設(shè)計(jì)大獎(jiǎng)。2001年宜家成立自己的鐵路公司，宜家鐵路（IKEARail）開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。2003年宜家獲取了110億歐元的銷(xiāo)售收入和超過(guò)11億歐元的凈利潤(rùn),成為全球最大的家居用品零售商。2005年全球最佳品牌榜上，宜家排名42位。4、 企業(yè)前景:在全球34個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有240個(gè)商場(chǎng)。而在華規(guī)劃，計(jì)劃2015年宜家商場(chǎng)數(shù)量達(dá)到17家，從改造屋室到改善生活，新產(chǎn)品貼近中國(guó)市場(chǎng).5、 產(chǎn)品或服務(wù)獨(dú)創(chuàng)性：宜家家居位居全球最佳品牌的前50名，產(chǎn)品類(lèi)別多樣化，產(chǎn)品價(jià)格性?xún)r(jià)比高，宜家強(qiáng)調(diào)“簡(jiǎn)約、自然、清新、設(shè)計(jì)精良”的獨(dú)特風(fēng)格，基本上任何品味的顧客都能可以在宜家買(mǎi)到所需的家居產(chǎn)品。賣(mài)場(chǎng)的人性化布局，顧客可以自己選購(gòu)、自己運(yùn)送回家和自己組裝家具。也可以預(yù)約宜家的室內(nèi)裝飾建筑師和設(shè)計(jì)師、優(yōu)秀的廚房設(shè)計(jì)人員等,請(qǐng)他們幫助設(shè)計(jì)新房，或提出改造舊居的建議.在宜家，所有能坐的商品，顧客無(wú)一不可坐上去試試感覺(jué)，對(duì)顧客的人性關(guān)懷。6、 產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格：宜家的產(chǎn)品定位于“低價(jià)格、精美、耐用”的家居用品。設(shè)計(jì)師在設(shè)計(jì)產(chǎn)品之前,宜家就已經(jīng)為該產(chǎn)品設(shè)定了比較低的銷(xiāo)售價(jià)格及成本，為降低成本,宜家積極創(chuàng)新，采用低成本設(shè)計(jì)理念及模塊式設(shè)計(jì)方法，不斷采用新材料、新技術(shù)來(lái)提高產(chǎn)品性能并降低價(jià)格。同時(shí)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和生產(chǎn)過(guò)程中與OEM廠商合作以降低成本。宜家與顧客合作打造低價(jià)格，以平板包裝減少運(yùn)輸成本.7、 顧客群特征：因物美價(jià)廉，款式新穎，服務(wù)好等特點(diǎn)，受到廣大中低收入家庭的歡迎。進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)后，宜家做了相應(yīng)的市場(chǎng)調(diào)整。8、 產(chǎn)品市場(chǎng)描述：現(xiàn)在家居行業(yè)都以年輕人和中年、兒童為消費(fèi)導(dǎo)向，風(fēng)格多種多樣，價(jià)格偏向于中低端.9、 競(jìng)爭(zhēng)者或替代產(chǎn)品：一些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手個(gè)性不明顯品牌定位不準(zhǔn)，產(chǎn)品形式雷同，品牌建設(shè)不成熟.并且現(xiàn)在的家居有多種小品牌或者說(shuō)沒(méi)品牌的公司，他們這些公司以較低的價(jià)格打入市場(chǎng)卻沒(méi)有好的售后服務(wù)和質(zhì)量保證。10、 營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略：（1）準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位。（2）促銷(xiāo)策略：目錄展示的營(yíng)銷(xiāo)策略；賣(mài)場(chǎng)展示富有技巧促進(jìn)購(gòu)買(mǎi)；配合產(chǎn)品定位的企業(yè)形象定位及宣傳。（3）低價(jià)策略：生產(chǎn)成本、銷(xiāo)售成本。（4）以顧客為導(dǎo)向策略:產(chǎn)品設(shè)計(jì)重視顧客需求；賣(mài)場(chǎng)的人性化布局；對(duì)顧客的人性化關(guān)懷。11、 生產(chǎn)工藝：宜家積極創(chuàng)新，采用低成本設(shè)計(jì)理念及模塊式設(shè)計(jì)方法，不斷采用新材料、新技術(shù)來(lái)提高產(chǎn)品性能并降低價(jià)格。同時(shí)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和生產(chǎn)過(guò)程中與OEM廠商合作以降低成本。宜家除了與OEM供應(yīng)商通力合作，也鼓勵(lì)各供應(yīng)商之間進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng),宜家傾向于把訂單授予那些總體上衡量起來(lái)價(jià)格較低的廠商。12、 人力資源構(gòu)成：設(shè)計(jì)師背后是一個(gè)研發(fā)團(tuán)隊(duì),它包括設(shè)計(jì)師、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員、采購(gòu)人員等。這些人一起密切合作才能夠在確定的成本范圍內(nèi)做出各種性能變量的最優(yōu)解。他們?cè)谝黄鹩懻摦a(chǎn)品設(shè)計(jì)、所用的材料，并選擇合適的供應(yīng)商。13、 供應(yīng)商:宜家除了與。EM供應(yīng)商通力合作，也鼓勵(lì)各供應(yīng)商之間進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，宜家傾向于把訂單授予那些總體上衡量起來(lái)價(jià)格較低的廠商。為了進(jìn)一步降低價(jià)格，宜家在全球范圍內(nèi)調(diào)整其生產(chǎn)布局.14、資產(chǎn)構(gòu)成與資金：2003宜家獲取了110億歐元的銷(xiāo)售收入和超過(guò)11億歐元的凈利潤(rùn),成為全球最大的家居用品零售商。2012宜家凈利潤(rùn)超過(guò)25億歐元。15、 研究和開(kāi)發(fā):宜家認(rèn)為研究和開(kāi)發(fā)是個(gè)很重要的環(huán)節(jié),在這部分可以花比較大的資金以節(jié)約后期費(fèi)用。設(shè)計(jì)是一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，它直接影響了產(chǎn)品的選材、工藝、儲(chǔ)運(yùn)等環(huán)節(jié)，對(duì)價(jià)格的影響很大。所以宜家的設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)必須充分考慮產(chǎn)品從生產(chǎn)到銷(xiāo)售的各個(gè)環(huán)節(jié)。宜家不斷采用新材料、新技術(shù)來(lái)提高產(chǎn)品性能并降低價(jià)格。16、 涉及糾紛：2012年6月，著名瑞典家居建材銷(xiāo)售商宜家家居被曝出對(duì)旗下代工廠存在“霸王條款”一事，在網(wǎng)絡(luò)上引起熱議。宜家家居苛扣供貨商，“想用就用，想關(guān)就關(guān)〃。（三）企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)1、 管理層履歷：孫朋睿，中共黨員，高級(jí)工程師，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)任長(zhǎng)春宜家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)、長(zhǎng)春市朝陽(yáng)區(qū)人大代表、吉林省青年企業(yè)家協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)、吉林省工商聯(lián)常務(wù)理事、吉林省吉商商會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、長(zhǎng)春地產(chǎn)沙龍第三屆輪值主席.曾主持開(kāi)發(fā)了“宜家宜居”、“壹克拉公館”、宜家7080“宜家觀瀾〃等多個(gè)精品地產(chǎn)項(xiàng)目，獲得了良好的社會(huì)反響。2、 管理者的職業(yè)道德：宜家為大多數(shù)人創(chuàng)造美好生活的一部分，包含著打破地位和傳統(tǒng)的局限而成為更自由的人。要做到這一點(diǎn)，我們不得不與眾不同.是宜家的品牌理念.3、 企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)、部門(mén)功能、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)：宜家在全球的16個(gè)采購(gòu)貿(mào)易區(qū)設(shè)立了46個(gè)貿(mào)易代表處分布于32個(gè)國(guó)家.貿(mào)易代表處的工作人員根據(jù)宜家的最佳采購(gòu)理念評(píng)估供應(yīng)商，在總部及供應(yīng)商之間進(jìn)行協(xié)調(diào)，實(shí)施產(chǎn)品采購(gòu)計(jì)劃,監(jiān)控產(chǎn)品質(zhì)量，關(guān)注供應(yīng)商的環(huán)境保護(hù)，社會(huì)保障體系和安全工作條件。4、 顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師、貸款銀行：宜家聘請(qǐng)了高級(jí)經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)以及專(zhuān)業(yè)國(guó)際金融會(huì)計(jì)師，由ICBC提供貸款。5、 企業(yè)文化制度建設(shè):宜家向來(lái)堅(jiān)持自己的重要傳統(tǒng)，因?yàn)檫@不是瑞典文化，而是公司文化。否則，其他國(guó)家的員工就感受不到自己屬于宜家。除了把簡(jiǎn)潔、美觀而價(jià)格合理的產(chǎn)品帶到全球市場(chǎng)，宜家也把北歐式的平等自由精神傳播到各地.6、 員工招聘：宜家招聘員工時(shí)，很看重溝通能力強(qiáng)的人。他們應(yīng)該直率、勤奮，應(yīng)該樂(lè)于與周?chē)娜舜蚪坏?宜家也很重視應(yīng)聘者是否具有領(lǐng)導(dǎo)才能、網(wǎng)絡(luò)技能、談判技能等。宜家特別注意觀察候選人的個(gè)人價(jià)值觀是否與宜家的核心價(jià)值觀一致。那些關(guān)心客戶(hù)、勤奮、愿意不斷學(xué)習(xí)進(jìn)步的人才是宜家所需要的人選。宜家不太愿意招聘已經(jīng)深受其他文化影響的人員，尤其是那些具有社會(huì)等級(jí)意識(shí)的人，他們會(huì)發(fā)現(xiàn)自己比較難以適應(yīng)宜家的企業(yè)文化.此外，招聘員工時(shí)，宜家很重視員工的多樣化.宜家通過(guò)傳播企業(yè)文化來(lái)培養(yǎng)自己的精兵強(qiáng)將。（四）融資需求及相關(guān)說(shuō)明1、資本結(jié)構(gòu)：企業(yè)在獲得私募股權(quán)基金資金后的資本結(jié)構(gòu)上的變化情況。

2、融資抵押和擔(dān)保：企業(yè)是否存在為獲得私募股權(quán)基金資金而愿意提供相應(yīng)抵押品；企業(yè)能否為融資提供個(gè)人或公司擔(dān)保：如果是個(gè)人擔(dān)保，提供個(gè)人財(cái)產(chǎn)證明；如果是企業(yè)擔(dān)保，提供該企業(yè)的驗(yàn)資報(bào)告。負(fù)債和所有者權(quán)益單位：百萬(wàn)歐兀20132012固定資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益單位：百萬(wàn)歐兀20132012固定資產(chǎn)1703617264其他固定資產(chǎn)24932672總固定資產(chǎn)1952919936存貨42574664應(yīng)收賬款21932270現(xiàn)金及有價(jià)證券1600017878總流動(dòng)資產(chǎn)2245024812總資產(chǎn)41979447483、經(jīng)營(yíng)報(bào)告：資產(chǎn)（五）風(fēng)險(xiǎn)因素單位：百萬(wàn)歐元20132012集團(tuán)權(quán)益2920229072長(zhǎng)期負(fù)債18982523其他長(zhǎng)期債務(wù)15671652總長(zhǎng)期負(fù)債34654148短期負(fù)債47636814其他應(yīng)付賬款45494714總流動(dòng)資產(chǎn)931211582負(fù)債及所有者權(quán)益41979447481、激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。隨著中國(guó)家具市場(chǎng)的快速發(fā)展，中國(guó)國(guó)內(nèi)的家具品牌也迅速成長(zhǎng)起來(lái)，形成了行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)。2、 在東西方文化上的差異。宜家獨(dú)特的或者說(shuō)具有歐洲特點(diǎn)的設(shè)計(jì)風(fēng)格多多少少有些偏離中國(guó)大眾的消費(fèi)習(xí)慣、宗教信仰、生活習(xí)俗等。3、 宜家的規(guī)?？赡軙?huì)使其在全球的活動(dòng)達(dá)到難以控制的標(biāo)準(zhǔn)。4、 宜家的電子商務(wù)空缺。電子商務(wù)是一種新趨勢(shì)，近年來(lái)，家居產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售悄然興起，家居銷(xiāo)售網(wǎng)站如雨后春筍般涌現(xiàn)。5、 宜家在中國(guó)的本土化困境。中國(guó)市場(chǎng)雖然廣泛，但普遍消費(fèi)水平低，原有的低價(jià)家具生產(chǎn)廠家競(jìng)爭(zhēng)激烈接近飽和，市場(chǎng)上的國(guó)外高價(jià)家具也很少有人問(wèn)津。宜家在中國(guó)市場(chǎng)的認(rèn)知率較其他品牌而言依然較低，采購(gòu)率更低,平均采購(gòu)者占訪(fǎng)問(wèn)人群的10%左右。6、 優(yōu)化服務(wù)是重要手段。宜家不提供免費(fèi)送貨服務(wù)，需要顧客自行運(yùn)輸，宜家產(chǎn)品都采用平板包裝，需要顧客自己回家組裝.7、 環(huán)保問(wèn)題，宜家宜家是全球木材消耗大戶(hù)，平均每年耗費(fèi)全球1%的森林資源。8、宜家日益變成一個(gè)封閉、神秘主義、任人唯親的團(tuán)體，大企業(yè)病已經(jīng)開(kāi)始蔓延，機(jī)構(gòu)膨脹、效率低下，申請(qǐng)買(mǎi)臺(tái)電腦要等兩三個(gè)月.（六）投資回報(bào)與退出1、投資基金的退出方式:發(fā)行股票上市2、 股票發(fā)行方案：3、 發(fā)行方式：有償無(wú)償并行增資方式4、 股票發(fā)行價(jià)格：平價(jià)發(fā)行5、 股票價(jià)格計(jì)算公式：股票價(jià)格二預(yù)期股息/銀行利息率6、 發(fā)行時(shí)間：2016年7、 路演安排：企業(yè)會(huì)由專(zhuān)人制作關(guān)于企業(yè)的路演PPT,在2015年舉行5場(chǎng)路演,并且發(fā)布在優(yōu)酷網(wǎng)站。8、 發(fā)行程序：在2015年2月制定股票的發(fā)行方案；3月聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)性機(jī)構(gòu)，對(duì)公司的資信、資產(chǎn)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審定、評(píng)估和就有關(guān)事項(xiàng)出具法律意見(jiàn)書(shū)；10月提交申請(qǐng)報(bào)告。（七）營(yíng)運(yùn)分析與預(yù)測(cè)由此可見(jiàn)金融危機(jī)并沒(méi)有嚴(yán)重影響到中國(guó)家具行業(yè)的發(fā)展，甚至，在近三年內(nèi)家具行業(yè)的主營(yíng)業(yè)收入及所獲得的利潤(rùn)是在增加的.中國(guó)家具行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)賈清文表示：2009年，雖然受到金融危機(jī)的一定沖擊，但家具市場(chǎng)前進(jìn)的步伐并沒(méi)有停滯。這一年，中國(guó)政府有力的宏觀經(jīng)濟(jì)政策及時(shí)有效地遏止了經(jīng)濟(jì)下滑趨勢(shì)，在全球范圍內(nèi)率先走出了衰退的陰影。其次，工業(yè)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇對(duì)家具市場(chǎng)的發(fā)展提供了一個(gè)良好的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。而第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和城市化建設(shè)對(duì)家具的需求近兩年的增長(zhǎng)幅度也是很大的。而從家具消費(fèi)的角度來(lái)看：亞洲和太平洋地區(qū)雖然人口達(dá)30億人口（占世界人口的66%），但家具消費(fèi)量只占世界總消費(fèi)量的23%，所以，家具行業(yè)在亞洲地區(qū)還存在很大的市場(chǎng)與發(fā)展?jié)摿?。（八）上海宜家家居?cái)務(wù)報(bào)表2008年度營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)95887.6455445963.5677954487。371027資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債總計(jì)所有者權(quán)益29242。67755528751。702359490。9751962009年度營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)51540。4336642320.7382371951.711500資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債總計(jì)所有者權(quán)益16931。87930714489。1926112442。6866962010—02-28營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)16445。8283882118。3058391422.248128資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債總計(jì)所有者權(quán)益17496。07168310200。2281257295。843558由表可知，上海申瑞自2008年到2009年來(lái)營(yíng)業(yè)收入降幅達(dá)46%，利潤(rùn)降幅達(dá)61%，凈利潤(rùn)降幅達(dá)57%。同時(shí)，目前申瑞家具的負(fù)債總計(jì)14489萬(wàn)元.所以，上海國(guó)際拋售40%股權(quán)直接原因是上海申瑞公司的收入和利潤(rùn)的巨額縮水。上海宜家在2009年業(yè)績(jī)并未下滑，而是成長(zhǎng);而利潤(rùn)即便有所下滑，也不可能達(dá)到57%的幅度.而面對(duì)金融危機(jī)的沖擊，宜家已經(jīng)在削減成本方面有所考慮.2009年,宜家全球裁員5000人，其中包括裁撤中國(guó)廈門(mén)、成都、武漢的貿(mào)易辦公室.一位來(lái)自上海宜家的內(nèi)部人士表示，上海宜家賣(mài)場(chǎng)在2009年限制了小時(shí)工的工作時(shí)間，控制人力成本。且宜家每年都會(huì)制定一個(gè)營(yíng)運(yùn)成本指標(biāo)來(lái)控制成本，這幾年的成本指標(biāo)比較平穩(wěn)。 從網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)看，導(dǎo)致2009年凈利潤(rùn)下滑57%的原因主要是銷(xiāo)售額下降了