考試大綱基金考試復習注意1.多動筆，俗話說：“好腦袋不如爛筆頭”。在復習中，一定要多動手，勤動筆，一邊讀書一邊書寫的好習慣，這樣有助于記憶。對于那些重點、難點又不容易記住的內容更是要多動筆。這比單純地口誦目記效果要好得多。2.抓重點，基金從業(yè)考試的知識點多而雜，對于書本上既全面又系統(tǒng)的知識點很多，這就要我們會抓重點。要學會“以點帶面”，“牽一發(fā)而動全身”，這就要我們在平時的復習過程中做到對于做錯的題目全面理解，只有這樣，才可以對于題目舉一反三。3.善于歸納，有條理的知識比雜亂無章的知識更容易記牢。在學習中要及時對所學知識進行歸納、整理，加強前后知識、新舊知識的聯(lián)系，努力使所學知識在頭腦中形成一個層次分明、邏輯嚴密的知識系統(tǒng)，這對于保持記憶無疑也有著重要的作用。使用說明考試大綱中對考試內容和對于知識掌握能力的高低做出了明確的分級：（/cyrygl/kspt/cyryks/389763.shtml）（一）掌握：考生須在考試和實際工作中理解并熟練運用的內容；（二）理解：考生須對該考點的概念、理念、原則、意義、應用范圍等有清晰的認識；（三）了解：作為泛讀內容，考生對其有一個基礎的認識；備考的伙伴可以對應考試大綱，通過以上等級劃分，在考前有側重的進行復習和理解記憶；大綱使用階段1.通過大綱明確方向。基金從業(yè)資格考試大綱貫穿整個基金從業(yè)考試復習過程，復習的每一步都不能偏離大綱。學習和復習基金相關知識前首先應了解這一系統(tǒng)，從整體上把握知識，學習每一部分內容都要弄清其在整體系統(tǒng)中的位置，這樣做往往使所學知識更容易把握。使用大綱在前期的作用主要是明確復習方向。2.熟悉考試大綱。拿到大綱之后，要多翻幾遍，熟知大綱的內容，在熟悉和理解的基礎上，通過對于各個知識點真題的聯(lián)系和鞏固，既是對教材消化理解階段，也是將教材前后貫穿的階段，這個階段關鍵在于“透”。只有通過習題和大綱相結合，才能將教材從前到后地串起來，才能對教材的理解達到“透”的程度。了解各個知識點之間的聯(lián)系和關系，做題時，注意和大綱對照，體會出題風格，總結歸納錯題類型，大綱在這兒的作用是幫助大家抓住重點。3.在沖刺復習的過程中，通過大綱檢測復習的進度和水平。邊看大綱，根據大綱的提示回憶自己對該知識點掌握的程度，因此大綱起到了查漏補缺的作用。公式篇單利：單利是計算利息的一種方法，按照這種方法，只要本金在計息周期中獲得利息，無論時間多長所生利息均不加入本金重復計算利息。單利計算公式：FV=PV*（1+i*t）其中，F(xiàn)V代表終值，PV代表現(xiàn)值，i代表年利率，t代表計息時間；

復利：復利是計算利息的一種方法，按照這種方法，每經過一個計息期，要將所生利息加入本金在計利息，固定收益證券中常常是半年付息一次。復利終值計算公式：

贖回金額相關公式：贖回金額=贖回總額-贖回費用贖回總額=贖回數(shù)量x贖回日基金份額凈值贖回費用=贖回總額x贖回費率

實行后端收費模式的基金，還應扣除后端認購/申購費，才是投資者最終得到的贖回金額。即：贖回金額=贖回總額-贖回費用-后端收費金額貨幣市場基金的手續(xù)費：貨幣市場基金手續(xù)費較低，通常申購和贖回費率為0.一般地，貨幣市場基金從基金財產中集體比例不高于0.25%的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和給基金份額持有人提供服務。固定率債權內在價值計算公式：

C表示每期支付的利息；V表示貼現(xiàn)債券的內在價值；r表示市場利率；n表示到期時間例：某種附息國債面額為100元，票面利率為5.21%，市場利率為4.89%，期限為3年，每年付息1次，該國國債的內在價值為：解：C=5.21r=0.0489n=3

=100.873（元）

夏普比率：Sp代表夏普比率，Rp代表基金平均收益率，Rf代表平均無風險收益，σp代表基金收益率的標準差；這種方法較為直觀，它把基金收益和基準組合收益的差異歸因于四個因素：資產配置、行業(yè)選擇、證券選擇、交叉效應。業(yè)績歸因-Brinson方法：貼現(xiàn)因子計算公式：

d為貼現(xiàn)因子，x為任意現(xiàn)金流，PV為現(xiàn)值;易混淆篇贖回費計算收取服務費對持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于0.5%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金資產；不收取服務費持有期<7日收取不低于1.5%贖回費并將上述贖回費全額計入基金資產持有期<30日收取不低于0.75%贖回費持有期<3個月收取不低于0.5%贖回費并將上述贖回費總額的75%計入基金資產3個月<持有期<6個月收取不低于0.5%贖回費并將上述贖回費總額的50%計入基金資產持有期>6個月應將上述贖回費總額的25%計入基金資產貝塔系數(shù)貝塔系數(shù)（β）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反應的是投資對象對市場變化的敏感度。β>0，表示該投資組合價格變動方向與市場一致；β<0，表示該投資組合價格變動方向與市場相反；β=1，表示該單項資產的風險收益率與市場組合平均風險收益率呈同比例變化，其風險情

況與市場投資組合的風險情況一致；β>1，說明該單項資產的風險收益率高于市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險

大于整個市場投資組合的風險；0<β<1，說明該單項資產的風險收益率小于市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風

險程度小于整個市場投資組合的風險。系統(tǒng)性風險（SystematicRisk）又稱市場風險，也稱不可分散風險。是指由于多種發(fā)生在企業(yè)等經濟實體外部因素的影響和變化，導致投資者風險增大，它無法通過分散投資來加以消除，從而給投資者帶來損失的可能性。包括：政策風險、經濟周期波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。非系統(tǒng)性風險（UnsystematicRisk）是由特殊因素引起的，只影響某些股票的收益，它可通過分散投資來加以減少，但并不能完全消除。由于非系統(tǒng)風險屬于個別風險，是由個別人、個別企業(yè)或個別行業(yè)等可控因素帶來的，因此，股民可通過投資的多樣化來化解非系統(tǒng)風險。包括：信用風險，財務風險，流動性風險，錯做性風險等。市場有效性-法瑪有效市場假說分類所有信息（包括內部信息）=強有效市場公開可得信息=半強有效市場歷史信息=弱有效市場弱式有效市場假說(WeakFormEfficiency)該假說認為在弱式有效的情況下，市場價格已充分反應出所有過去歷史的證券價格信息，包括股票的成交價、成交量、賣空金額，融資金融等；半強式有效市場假說(Semi-strongFormEfficiency)該假說認為價格已充分反應出所有已公開的有關公司營運前景的信息。這些信息有成交價、成交量、盈利資料、盈利預測值，公司管理狀況及其它公開披露的財務信息等。強式有效市場假說(StrongFormEfficiency)強式有效市場假說認為價格已充分地反應了所有關于公司營運的信息，這些信息包括已公開的或內部未公開的信息。設立公開募集基金的基金管理公司應具備：1.符合國家相關的法律法規(guī)；2.注冊資本金不少于1億元人民幣；3.主要股東近3年沒有違法記錄（持股比例最高，且不低于25%）；4.基金管理公司，主要股東為法人或其他組織的凈資產不少于2億元人民幣；5.主要股東為自然人的，個人金融資產不少于3000萬元人民幣，并且在境內外資產管理行業(yè)從業(yè)10年以上；6.對于5%以上股權的非主要股東，為法人或其他組織的，凈資產不低于5000萬元人民幣；7.非主要股東為自然人的，個人金融資產不低于1000萬元人民幣，且在境內外資產管理行業(yè)從業(yè)5年以上；8.達到法定數(shù)量的基金業(yè)從業(yè)資格人員；基金經理任職應具備：1.取得基金從業(yè)資格；2.通過中國證監(jiān)會或者其授權機構組織的高級管理人員證券投資法律知識考試；3.具有3年以上證券投資管理經歷；4.最近3年沒有受到證券，銀行，工商和稅務等行政管理部門的行政處罰；QFII主體資格認定：1.對資產管理機構而言，其經營資產管理業(yè)務應在2年以上，最近一個會計年度管理證券資產不少于5億美元；2.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元；3.對于證券公司而言，經營證券業(yè)務5年以上，凈資產不低于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元；4.對于商業(yè)銀行而言，經營銀行業(yè)務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元；5.對于其他投資機構而言，成立2年以上，最近一個會計年度管理或持有的證券資產不少于5億美元；6.近3年未受到監(jiān)管機構的處罰；QDII機構投資者資格認定：1.對基金管理公司而言，凈資產不少于2億元，經營證券投資基金業(yè)務達2年以上；2.對證券公司而言，凈資產不低于8億元人民幣，凈資本與資產比例不低于70%，經營集合資管計劃1年以上，在最近一個季度末資產規(guī)模不少于20億元人民幣；3.具有5年以上相關經驗好而相關資質的中級以上管理人員1名，3年以上相關相關經驗的人員不少于3名；4.最近3年沒有受到處罰客戶資料保存時間期限（經營機構5年，銷售機構15年）：1.客戶身份資料自業(yè)務結束當年或者一次性交易記賬當年計起，交易記錄自交易記賬當年應保存5年；2.客戶身份資料自業(yè)務關系結束當年計起，至少保存15年，交易記錄自交易記賬當年至少保存15年；3.基金經營機構應妥善保存客戶交易終端信息，保存期至少20年；4.基金份額登記機構，保存期限自基金賬戶注銷之日起不少于20年；5.基金經營機構應妥善保存交易時段客戶交易區(qū)的監(jiān)控錄像資料，保存期限不少于6個月；6.對于系統(tǒng)數(shù)據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改介質上至少保存15年；ETF份額認購開戶特點：1.場外現(xiàn)金認購具有開放式基金賬戶或滬，深證券賬戶；2.場內現(xiàn)金認購具有滬，深證券賬戶；3.證券認購具有滬，深A股證券賬戶；期貨合約與遠期合約1.遠期合約是指交易雙方約定在未來某一時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產的合約；2.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或者賣出某項合約標的資產的合約；內部控制：風險管理8項：內部環(huán)境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、

信息溝通、行為監(jiān)控；內部控制5原則：健全性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則、成本效

益原則內控機制4層次：員工自律、部門主管檢查監(jiān)督、公司管理層對人員和業(yè)務的監(jiān)督控

制、董事會或者其領導下的專門委員會的而檢查、監(jiān)督、控制和指導；內部控制5要素：控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息溝通、內部監(jiān)控；內控制度制定原則：合法合規(guī)性原則、全面性原則、審慎性原則、適時性原則；內控制度主要內容：內控大綱、基本管理制度、部門規(guī)章、業(yè)務操作手冊；前臺部門：行政前臺、投資、研究、銷售等部門，為客戶提供綜合服務；中臺部門：市場營銷、風險控制、財務部、監(jiān)察稽核和產品研發(fā)部；后臺部門：行政管理、人事部、清算、信息技術部分；中國證監(jiān)會職責：1.制定有關證券投資基金活動監(jiān)管的規(guī)章、規(guī)則，并行使審批、核準或者注冊權；2.辦理基金備案；3.對基金管理人、基金托管人及其他機構從事證券投資基金活動進行監(jiān)管，對違法行為進行查處，并予以公告；4.制定基金從業(yè)人員的資格標準和行為準則，并實施監(jiān)督；5.監(jiān)督檢查基金信息的披露情況；6.指導和監(jiān)督基金業(yè)協(xié)會的活動；7.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責；基金業(yè)協(xié)會職責：1.教育和組織會員遵守現(xiàn)有的相關法律、行政法規(guī)，維護投資人的合法權益；2.依法維護會員的合法權益，反應會員的建議和要求；3.制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和休會章程的，按照規(guī)定給與紀律處分；4.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質管理和業(yè)務培訓；5提供會員服務，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動；6.對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務糾紛進行調解；7.依法辦理非公開募集金的登記、備案；8.協(xié)會章程規(guī)定的其他職責；基金注冊登記機構的主要職責：1.發(fā)放紅利；2.建立并保管基金投資者名冊；3.建立并管理投資者基金份額賬戶；4.負責基金份額登記，確認基金交易；5.基金合同或登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責；基金管理人的主要職責：1.依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜；2.辦理基金備案手續(xù)；3.對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；4.按照基金合同的約定，確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；5.進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；6.編制中期和年付基金報告；7.計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格；8.辦理與基金財產管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；11.以基金管理人的名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權力或者實施其他法律行為；12.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責；概念篇正態(tài)分布：1.正態(tài)分布函數(shù)的顯著特點就是中間高，兩邊低，由中間（X=μ）向兩邊遞減，并且分布左右對稱，是一條光滑的“鐘形曲線”；2.正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越集中，而在離均值較遠的地方數(shù)值則很稀疏；這意味著正態(tài)分布出現(xiàn)極端值得概率很低，而出現(xiàn)據知附近的數(shù)值的而概率非常大；3.圖像越“瘦”，正態(tài)分布集中在均值附近的程度也越大；1.如果隨機變量值X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機變量；2.如果隨機變量X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機變量；3.一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X，稱為隨機變量；隨機變量：收益性、風險性、流動性、永久性、參與性；股票特征：股票的票面價值—又稱面值，即在股票票面上標明的金額，該種股票被稱為有面額股票。股票的賬面價值—又稱股票凈值或是每股凈資產，是每股股票所代表的實際資產的價值。股票的清算價值—是指公司清算每一股份所代表的實際價值。股票的內在價值—即理論價值，是指股票未來收益的現(xiàn)值，股票的內在價值決定股票的市

場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。股票的價值：股票的理論價格—股票交易實際上是對未來收益權的轉讓買賣，股票價格就是對

未來收益的評定。股票的市場價格—一般是指股票在二級市場上買賣的價格。股票的市場價格呈現(xiàn)

出高低起伏的波動性特征。股票的價格：基金職業(yè)道德：1.道德的特征：差異性、繼承性、約束性、具體性2.道德與法律的區(qū)別：表現(xiàn)形式不同、內容結構不同、調整范圍不同、調整手段不同；3.道德與法律的聯(lián)系：目的一致、內容交叉，功能互補，互相促進4.職業(yè)道德的特征：特殊性、繼承性、規(guī)范性、具體性；5.職業(yè)道德的作用：調整職業(yè)關系、提升職業(yè)素質、促進行業(yè)發(fā)展；6.專業(yè)審慎的基本要求：持證上崗、持續(xù)學習、審慎開展執(zhí)業(yè)活動；7.基金職業(yè)道德教育的內容：培養(yǎng)基金職業(yè)道德觀念、灌輸基金職業(yè)道德規(guī)范；8.基金職業(yè)道德教育的途徑（方法）：崗前職業(yè)道德教育、崗位職業(yè)道德教育、基金業(yè)協(xié)會的自律、樹立基金職業(yè)道德典型、社會各界持續(xù)監(jiān)督；9.基金職業(yè)道德修養(yǎng)：主動自覺地自我學習、自我改造、自我完善10.基金職業(yè)道德修養(yǎng)的途徑（方法）：正確樹立基金職業(yè)道德觀念、深刻領會基金職業(yè)道德規(guī)范、積極參加基金職業(yè)道德實踐；1.我國境內基金申購款一般能在T+2日內到達基金的銀行存款賬戶；2.一般而言，投資者成功申購開放式基金后，登記機構會在T+1日為投資者辦理增加權益的登記記錄手續(xù)，T+2日可以進行查詢；3.貨幣市場基金的贖回資金一般在T+1日即可從基金的銀行存款賬戶劃出；4.基金份額登記時間，一般基金通常是T+1登記，QDII基金份額登記的日期是T+2；5.投資者T日提交開放式基金認購申請后，一般與T+2日起到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況；6.ETF份額T日申購清單和贖回清單公告不包括T-1日預估現(xiàn)金部分；7.基金申購份額通常在T+2日內確認，確認后的下一個工作日就可以贖回；8.封閉式基金實行T+1交割，每周披露一次基金份額凈值，每日進行一次估值；T系列：1.1868年，英國成立的《海外殖民地政府信托》是世界上最早的證券投資基金；2.1940年，《投資公司法》和《投資顧問法》，是美國關于共同基金的兩部重要法律；3.1955年，美國推出了首只國際投資基金；4.1998年3月27日，經中國證監(jiān)會批準，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設立了規(guī)模為20億元的兩只封閉基金：“基金開元”和“基金金泰”；5.1998年11月，當時國務院證券委員會頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》；6.2000年10月8日，中國證監(jiān)會發(fā)布并實施了《開放式證券投資基金試點辦法》；7.2001年8月，中國證券業(yè)協(xié)會基金公會成立；8.2001年9月，我國第一支開放式基金華安創(chuàng)新誕生；8.2002年2月，《證券投資基金管路公司內部控制指導意見》正式出臺；9.2003年10月28日，十屆全國人大第五次審議通過了《中華人民共和國正確投資基金法》；10.2004年底，我國第一支ETF：上證50ETF發(fā)行，1990年加拿大多倫多證券交易所推出世界上第一只ETF指數(shù)參與份額（TIPs）；11.2004年12月，中國證券業(yè)協(xié)會證券投資基金業(yè)委員會成立；時間點類：12.2005年，中國人民銀行頒布了《短期融資券管理辦法》《短期融資券承銷規(guī)程》；13.2006年11月20日，中國人民銀行在銀行間債券市場推出債權借貸業(yè)務；14.2006年9月，中國金融期貨交易所正式成立15.2007年7月，新的企業(yè)會計準則在基金業(yè)得到全面實施，為基金行業(yè)更為透明準確的信息披露提供了保證；16.2007年，中國證券業(yè)協(xié)會設立了基金公司會員部；17.2008年9月19日，對證券交易印花稅實行單向征收，只對出讓方按1%征收，對受讓方不再征收；18.2012年6月7日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會正式成立；19.2013年7月22日，AIFMD開始實施；20.2013年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出；21.2013年12月，國內第一只真正意義上運用股指期貨工具進行風險對沖的公募基金成立；22.2014年4月10日，中國證監(jiān)會正式批復上海交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱“滬港通”；23.2014年12月15日，基金業(yè)協(xié)會頒布了《基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為自律準則》時間點類：1.現(xiàn)貨交易市場在交易達成后2個交易日內進行交割；2.南方保本基金保本周期為3年；3.基金托管人職責終止的，基金份額持有人大會應在6個月內選任新基金托管人；4.基金管理人的董事，監(jiān)事和高級管理人員，應具有3年以上的與其所任職務相關的工作經歷；5.私募基金管理人應當在每個會計年度結束后4個月內，向基金業(yè)協(xié)會報送經會計師事務所審計的年度財務報告；6.基金管理人應當在上半年結束之日起60日內，編制完成基金半年度報告；7.基金銷售機構應檢測客戶收支或款項劃轉情況，在發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時，在其發(fā)生10個工作日內，向中國反洗錢監(jiān)分析中心報告；8.基金銷售機構應檢測客戶收支或款項劃轉情況，對符合大額交易標準的，在該大額交易發(fā)生后5個工作日內，向中國反洗錢監(jiān)測分析中心報告；