期貨交易技巧資金管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)且不斷調(diào)整的過(guò)程資金管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)且不斷調(diào)整的過(guò)程。交易計(jì)劃的制定是資金管理的基礎(chǔ)；風(fēng)險(xiǎn)控制是資金管理的堅(jiān)強(qiáng)護(hù)盾。三者相輔相成，成功的資金管理策略，將為我們的交易保駕護(hù)航。交易計(jì)劃1交易計(jì)劃的要點(diǎn) 2交易計(jì)劃：投資者為完成一定時(shí)間內(nèi)的交易目標(biāo)，所制定的措施、方法和步驟。正如商業(yè)計(jì)劃詳細(xì)陳述商業(yè)活動(dòng)的啟動(dòng)和發(fā)展一樣，交易計(jì)劃詳細(xì)制定期貨交易的框架。預(yù)見性：在制定計(jì)劃前，必須對(duì)各種可能出現(xiàn)的情況有清醒的認(rèn)識(shí)，對(duì)交易的目標(biāo)、措施、方法有一個(gè)合理的設(shè)想。因此，沒(méi)有預(yù)見性，也就沒(méi)有計(jì)劃，更談不上資金管理。在制定交易計(jì)劃中，先做什么，后做什么，要考量時(shí)間安排與要求。交易計(jì)劃是資金管理的基礎(chǔ)預(yù)見性，實(shí)際上是對(duì)價(jià)格的預(yù)測(cè)對(duì)價(jià)格預(yù)測(cè)，其實(shí)就是對(duì)計(jì)劃的不斷修正價(jià)格預(yù)測(cè)：要求投資者對(duì)未來(lái)數(shù)日甚至數(shù)月的價(jià)格走向作出判斷。我們可通過(guò)基本面或技術(shù)分析來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格。投資者在開始時(shí)傾向于使用他們感覺(jué)不錯(cuò)的價(jià)格預(yù)測(cè)技術(shù)和模式。實(shí)戰(zhàn)中的成敗能夠檢驗(yàn)這種方法的效用并有助于它的發(fā)展和完善。在每次對(duì)預(yù)測(cè)方法進(jìn)行調(diào)整之后我們要考查該調(diào)整的效果。交易計(jì)劃所包含的環(huán)節(jié)不斷修正以及總結(jié)交易計(jì)劃的確立是正確的資金管理策略的基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)控制與止損（StopLoss）頭寸虧損到什么程度時(shí)該止損取決于幾個(gè)因素。首先，投入的資金數(shù)額取決于帳戶上的保證金總額。

一般原則是：不要在一個(gè)頭寸上投入超過(guò)保證金總額三分之一的資金。

其次，它還取決于所交易品種的波動(dòng)程度：波動(dòng)越大的品種，風(fēng)險(xiǎn)越大。另外，平均交易盈利水平也決定止損位。制定盈利目標(biāo)和止損幅度在進(jìn)行交易前須分析預(yù)期利潤(rùn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)每一筆計(jì)劃中的交易確定利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)比，通用的標(biāo)準(zhǔn)是3：1。

在具體操作中，應(yīng)嚴(yán)格按計(jì)劃執(zhí)行。切忌由于短時(shí)間的行情變化或因傳聞的影響，而倉(cāng)促改變?cè)ㄓ?jì)劃。將虧損限定在計(jì)劃之內(nèi)，防止虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。另外，在具體運(yùn)作中，還切忌盲目追漲殺跌。交易策略是一門藝術(shù)，我們應(yīng)靈活使用各種策略，以實(shí)現(xiàn)讓“利潤(rùn)充分增長(zhǎng)，把虧損限于最小”的目的。下面哪種情況，會(huì)是一個(gè)成功的投資者？十次交易中，三次虧損，七次盈利十次交易中，三次盈利，七次虧損Cutlossandlettheprofitrun!止損、止盈方法止損方法定額止損法技術(shù)止損法平臺(tái)止損法止盈方法利潤(rùn)縮水30-40%止盈價(jià)位破5日均線止盈價(jià)格達(dá)到重要壓力、支撐位止盈價(jià)格破前一k線實(shí)體的最高、最低位止盈價(jià)格在某一區(qū)域出現(xiàn)橫盤止盈盤中、盤尾出局究竟是市場(chǎng)錯(cuò)了，還是我們判斷錯(cuò)了？多單想平在最高價(jià)，空單想平在最低價(jià)？實(shí)戰(zhàn)案例堅(jiān)決執(zhí)行計(jì)劃是成功的關(guān)鍵明確和完成了以上工作后，交易計(jì)劃的制定也基本完成。我們就會(huì)對(duì)賬戶中資金初步的分配、調(diào)動(dòng)有一個(gè)初步的概念?？赡?，很多投資者從來(lái)沒(méi)制定過(guò)交易計(jì)劃，但更多的人卻從來(lái)沒(méi)有執(zhí)行過(guò)自己制定的交易計(jì)劃，他們進(jìn)行的交易都是隨意的。若我們能按計(jì)劃執(zhí)行交易，那么這筆交易即使是虧損出局，也是成功的交易！整體資金管理 資金管理1資金管理的原則 2資金管理的方式要結(jié)合投資者具體的進(jìn)出場(chǎng)方法、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的喜好程度和帳戶權(quán)益所處的階段有區(qū)別的對(duì)待，因而沒(méi)有一種萬(wàn)能的資金管理方式適合任何投資者。雖然可能存在多種資金管理的方式，但是資金管理的原則是不變的：根據(jù)交易方法將風(fēng)險(xiǎn)和收益組合到理想的水平，從而實(shí)現(xiàn)收益的穩(wěn)定增長(zhǎng)。方法一：確定固定風(fēng)險(xiǎn)比率確定每筆交易可以承受的固定風(fēng)險(xiǎn)比率，這個(gè)比率需結(jié)合交易信號(hào)最大連續(xù)虧損額和整體帳戶權(quán)益允許的最大風(fēng)險(xiǎn)比率決定。例如：交易信號(hào)最大連續(xù)虧損次數(shù)為5次，整體帳戶可以承受的最大風(fēng)險(xiǎn)為20％，則單次承受的風(fēng)險(xiǎn)比率必須小于帳戶資本的4％，同時(shí)考慮到不利原則，固定風(fēng)險(xiǎn)比率設(shè)置為2％更為安全和可行。采用固定風(fēng)險(xiǎn)比率可清晰知道每筆交易承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)，隨權(quán)益上升，可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)提高，但風(fēng)險(xiǎn)比例不會(huì)改變。因此不用擔(dān)心帳戶的損失比例會(huì)大于初始交易階段，這就能從根本上保證一旦帳戶出現(xiàn)盈利，整體權(quán)益會(huì)呈上升趨勢(shì)。方法二、變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比率采取變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比率，這要求有更高的技巧和對(duì)使用的交易系統(tǒng)的了解。只有充分了解交易各個(gè)環(huán)節(jié)的工作情況，才能提出更具靈活性和更具效率性的風(fēng)險(xiǎn)比率確定方式。這種方法需配合品種的技術(shù)走勢(shì)來(lái)進(jìn)行判斷。例如：初始頭寸進(jìn)場(chǎng)后實(shí)現(xiàn)了一定盈利，我們可以適量提高風(fēng)險(xiǎn)比例，從而能夠追加頭寸，當(dāng)達(dá)到預(yù)期收益后我們可以調(diào)低風(fēng)險(xiǎn)比例，實(shí)現(xiàn)部分主動(dòng)離場(chǎng)，達(dá)到落實(shí)盈利為目的。我們可以根據(jù)權(quán)益走勢(shì)情況來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)比例。如果權(quán)益始終處于上升勢(shì)頭，我們可以適量放大風(fēng)險(xiǎn)比例，而當(dāng)權(quán)益回吐一定幅度，我們必須收縮風(fēng)險(xiǎn)比例，從而限制權(quán)益進(jìn)一步回吐的空間，達(dá)到權(quán)益增長(zhǎng)時(shí)我們盡量推動(dòng)，而下滑時(shí)限制深度多品種的風(fēng)險(xiǎn)分配和組合上面我們討論的主要是單一品種交易的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)設(shè)置，而對(duì)于多品種交易風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)設(shè)置則更為復(fù)雜，需要考慮各個(gè)品種的相關(guān)性，還需要考慮整體帳戶的風(fēng)險(xiǎn)承受力