中國鋁加工行業(yè)消費情況及企業(yè)產(chǎn)量

鋁加工是將鋁錠通過熔鑄、軋制、擠壓和表面處理等多種工藝和流程，生產(chǎn)包括鋁型材以及極少部分的管材、棒材等擠壓材，板、帶、箔等平軋材以及鑄造材。目前中國鋁材產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以鋁型材為主（占比51%左右），其次為板帶箔材（約占35%），其余為鑄造材等。2019年我國鋁材產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

2017年受環(huán)保督察整頓違規(guī)產(chǎn)能影響，國內(nèi)鋁價反彈勢頭強勁，9月達到全年最高價16314元/噸。而2018年盡管發(fā)生美國制裁俄鋁事件、國內(nèi)環(huán)保整頓趨嚴不斷收緊供給，但中美貿(mào)易摩擦的不斷升級持續(xù)打壓終端消費，鋁價年中沖高回落。今年以來，隨著中美貿(mào)易摩擦反復(fù)，鋁價也繼續(xù)呈現(xiàn)寬幅震蕩模式，企業(yè)原料價格波動風(fēng)險仍存。鋁錠2017-2019年價格回溯

低成本產(chǎn)能投放與去庫存共行供需平衡維持價格穩(wěn)定態(tài)勢：2019年1-11月我國電解鋁總產(chǎn)量3238.9萬噸，同比減少2.14%。預(yù)計全年電解鋁產(chǎn)量將為3544萬噸，同比減少1.8%；消費量為3607萬噸，同比減少1.53%。當前行業(yè)盈利情況有所回暖，云南、四川、內(nèi)蒙古等部分新增低成本產(chǎn)能陸續(xù)投放，庫存方面維持去化節(jié)奏，供需平衡狀態(tài)有望維持鋁價穩(wěn)定態(tài)勢，鋁加工企業(yè)利潤將得到保證。電解鋁2018-2019年月度產(chǎn)量（萬噸）

電解鋁2018年至今庫存（萬噸）

我國鋁材產(chǎn)能全球第一，當前整體放緩步伐明顯；我國現(xiàn)代鋁加工始于上世紀80年代，整體呈跨越式發(fā)展。截至2018年，國內(nèi)鋁加工材產(chǎn)能約5800萬噸、產(chǎn)量約4000萬噸，分別占全球總量60%和55%左右，連續(xù)12年位居全球第一。但在外部摩擦和內(nèi)部發(fā)展動力不足的雙重壓力下，我國鋁加工產(chǎn)業(yè)由21世紀的高速發(fā)展步入低速發(fā)展階段，2018年中國鋁加工產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入8992億元，僅比2017年增長8.02%。我國鋁材產(chǎn)量及增速

我國鋁加工行業(yè)銷售收入及增速

外部貿(mào)易摩擦影響有限，出口情況逆勢增長；我國鋁材出口已由2008年的196萬噸增長至2018年的5213萬噸，占全球總出口量20%左右，出口目的國家和地區(qū)超過200個。2017年以來，美國連續(xù)多次發(fā)起對我國出口鋁材的雙反調(diào)查，2018年又兩次對我國500億和2000億價值商品出口征收關(guān)稅，導(dǎo)致美國出口量在2018年下滑6%，但在我國鋁材出口商加大對別國出口量的積極戰(zhàn)略調(diào)整下，我國鋁材2018年出口逆勢大幅增長23.35%。我國鋁材出口量及出口金額

2018年我國出口結(jié)構(gòu)

中國鋁材消費量居世界首位，傳統(tǒng)需求市場趨于飽和：隨工業(yè)化程度提高，我國鋁材消費量持續(xù)增長至世界首位，但人均用鋁量與其他發(fā)達國家相比還有一定的差距。目前鋁加工行業(yè)傳統(tǒng)需求市場已經(jīng)趨于飽和，整體消費增速已經(jīng)趨于穩(wěn)定，而新興消費尚未形成規(guī)模，未來鋁加工行業(yè)通過迎合高端用鋁需求有望再次打破消費瓶頸。中國鋁材表觀消費量（萬噸）

行業(yè)消費進入陣痛期高端領(lǐng)域發(fā)展顯著不足；在我國鋁工業(yè)爆發(fā)式成長后，行業(yè)進入轉(zhuǎn)型升級的陣痛期，尤其體現(xiàn)在高端領(lǐng)域消費不足上。目前，我國鋁材最大應(yīng)用領(lǐng)域為建筑業(yè)，占比33%，其次是交通、電力、包裝等領(lǐng)域；而北美地區(qū)的交通運輸是其第一大用鋁領(lǐng)域，占比高達47%，是我國軌交用鋁占比的兩倍。在倡導(dǎo)節(jié)能減排、綠色低碳生活的如今，軌交用鋁、汽車輕量化用鋁將成為鋁加工行業(yè)消費的關(guān)鍵增長點。中國鋁材消費領(lǐng)域占比

行業(yè)內(nèi)部企業(yè)較分散，產(chǎn)能利用率分化嚴重；自改革開放后，國內(nèi)規(guī)模不一的鋁加工企業(yè)拔地而起使我國成為鋁加工大國，但我國鋁加工企業(yè)平均產(chǎn)能較低，規(guī)模優(yōu)勢不明顯。2018年我國規(guī)模以上鋁加工企業(yè)數(shù)量為2004家，鋁加工企業(yè)的平均產(chǎn)量僅為1.9萬噸；其中，總計達477家鋁板帶生產(chǎn)企業(yè)中產(chǎn)能大于20萬噸的僅23家，遠不及歐美等發(fā)達國家水平。大型加工企業(yè)與中小型企業(yè)產(chǎn)能利用率分化嚴重，明泰鋁業(yè)等超大規(guī)模企業(yè)產(chǎn)能利用率達95%以上，而產(chǎn)能不足20萬噸的中小型企業(yè)的產(chǎn)能利用率僅30%左右。2018年鋁板帶企業(yè)產(chǎn)量分布

2019年1月150家鋁型材規(guī)模及產(chǎn)能利用率

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有待提升，深加工程度仍舊不足；目前鋁加工產(chǎn)品廣泛應(yīng)用在各新興領(lǐng)域如高鐵、城市軌道、太陽能板、電動汽車等，而我國產(chǎn)品與自身需求仍存在差距，低端產(chǎn)能過剩，高端產(chǎn)品則需要大量進口。中國鋁板帶、鋁箔、鋁型材出口數(shù)量雖然顯著大于進口量，但出口平均單價分別比進口平均單價低36.86%、79.28%和45.11%，表明出口的多為中低附加值的普通鋁材產(chǎn)品，國內(nèi)行業(yè)深加工程度仍然不足。鋁材出口單價遠低于進口

政策環(huán)境逐漸向好創(chuàng)新成果不斷顯現(xiàn)；近年來，為緩解鋁加工行業(yè)低端過剩產(chǎn)能問題，推動行業(yè)向高附加值領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，我國頒布多項文件明確提出要發(fā)展精深加工，尤其要著力發(fā)展乘用車、航空用鋁合金板及船用等鋁材產(chǎn)品以滿足高端制造領(lǐng)域需求。在政策指向下，鋁加工企業(yè)紛紛加大技術(shù)研發(fā)。截至2018年，全行業(yè)專利申請量達到3