財(cái)務(wù)分析概述演示文稿第一頁，共五十三頁。財(cái)務(wù)分析概述第二頁，共五十三頁。3財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)生、發(fā)展與金融業(yè)財(cái)務(wù)分析開始于銀行家1895年，紐約州銀行協(xié)會(huì)經(jīng)理委員會(huì)要求機(jī)構(gòu)貸款人提交書面的、有其簽字的資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表，使財(cái)務(wù)報(bào)表被主要銀行推薦使用。1900年，紐約州銀行協(xié)會(huì)發(fā)布了申請貸款的標(biāo)準(zhǔn)表格中包括一部分資產(chǎn)負(fù)債表。隨后財(cái)務(wù)分析發(fā)展到投資領(lǐng)域，提供為資本市場服務(wù)的盈利分析。隨著金融活動(dòng)更加復(fù)雜，企業(yè)與金融業(yè)的交流愈加頻繁，企業(yè)資本運(yùn)作常態(tài)化，現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的領(lǐng)域也不斷擴(kuò)展，使得財(cái)務(wù)分析在資本市場、企業(yè)重組、績效評(píng)價(jià)、企業(yè)評(píng)估等領(lǐng)域的應(yīng)用也越來越廣泛。第三頁，共五十三頁。4現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用現(xiàn)狀1、為銀行服務(wù)的信用分析2、為資本市場服務(wù)的盈利分析3、為公司經(jīng)理決策服務(wù)的公司內(nèi)部管理分析第四頁，共五十三頁。5財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)生、發(fā)展與金融業(yè)融資信息披露財(cái)務(wù)分析投資決策第五頁，共五十三頁。6什么是財(cái)務(wù)分析？是以財(cái)務(wù)報(bào)表及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)的償債能力、盈利能力和營運(yùn)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。第六頁，共五十三頁。MaporMaze2023/2/77第七頁，共五十三頁。8學(xué)習(xí)要點(diǎn)和目標(biāo)讀懂財(cái)務(wù)報(bào)告，由“表”及里掌握分析技術(shù)與技巧確保財(cái)務(wù)報(bào)告被當(dāng)做地圖而不是迷宮，對財(cái)務(wù)狀況做出正確的評(píng)價(jià)，并有助于決策第八頁，共五十三頁。9課程體系上市公司財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析信息基礎(chǔ)財(cái)務(wù)分析技術(shù)資產(chǎn)負(fù)債表分析所有者權(quán)益變動(dòng)表分析利潤表分析現(xiàn)金流量表分析營運(yùn)能力分析償債能力分析發(fā)展能力分析財(cái)務(wù)綜合分析第九頁，共五十三頁。10第二章

財(cái)務(wù)分析信息基礎(chǔ)第十頁，共五十三頁。11本章主要內(nèi)容第一節(jié)財(cái)務(wù)分析信息的種類第二節(jié)年度報(bào)告第三節(jié)審計(jì)報(bào)告第四節(jié)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第五節(jié)會(huì)計(jì)與信息披露法規(guī)第十一頁，共五十三頁。12第一節(jié)財(cái)務(wù)分析信息的種類財(cái)務(wù)分析信息的種類內(nèi)部信息與外部信息定期信息與不定期信息實(shí)際信息與標(biāo)準(zhǔn)信息財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息第十二頁，共五十三頁。13第一節(jié)財(cái)務(wù)分析信息的種類來自上市公司的信息財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息政策信息（宏觀經(jīng)濟(jì)政策，產(chǎn)業(yè)政策，稅收政策等）市場信息（產(chǎn)品市場、資本市場、行業(yè)信息等）媒體信息（產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)保、調(diào)研報(bào)告等）第十三頁，共五十三頁。14財(cái)務(wù)分析信息的作用與要求財(cái)務(wù)分析信息的作用財(cái)務(wù)分析信息是財(cái)務(wù)分析的根本依據(jù)搜集和整理財(cái)務(wù)分析信息是財(cái)務(wù)分析的重要步驟和方法之一財(cái)務(wù)分析信息的數(shù)量和質(zhì)量，決定著財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量與效果數(shù)量、相關(guān)性、真實(shí)可靠性…第十四頁，共五十三頁。15財(cái)務(wù)分析信息的作用與要求財(cái)務(wù)信息的完整性財(cái)務(wù)信息的系統(tǒng)性財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性第十五頁，共五十三頁。16第二節(jié)年度報(bào)告年度報(bào)告的內(nèi)容和作用財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)涵與種類財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)活動(dòng)第十六頁，共五十三頁。17年度報(bào)告的內(nèi)容和作用年度報(bào)告的內(nèi)容公司基本情況會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要股本變動(dòng)及股東情況董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工情況公司治理結(jié)構(gòu)股東大會(huì)情況簡介董事會(huì)報(bào)告監(jiān)事會(huì)報(bào)告重要事項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)告第十七頁，共五十三頁。18年度報(bào)告的作用介紹公司行業(yè)情況和內(nèi)部治理機(jī)制等背景資料披露公司的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況提供公司未來的經(jīng)營計(jì)劃第十八頁，共五十三頁。19財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表所有者權(quán)益變動(dòng)表現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)報(bào)表附注審計(jì)報(bào)告第十九頁，共五十三頁。20財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)涵與作用按會(huì)計(jì)報(bào)表編制時(shí)期來可劃分為年度報(bào)表季度月度報(bào)表第二十頁，共五十三頁。21財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)與財(cái)務(wù)目標(biāo)以較低的資本成本和較小的風(fēng)險(xiǎn)取得企業(yè)所需要的資本投資活動(dòng)與財(cái)務(wù)目標(biāo)充分使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)、較小的風(fēng)險(xiǎn)取得盡可能大的產(chǎn)出第二十一頁，共五十三頁。22財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)與財(cái)務(wù)目標(biāo)以較低的成本費(fèi)用，取得較多的收入，實(shí)現(xiàn)更多的利潤分配活動(dòng)與財(cái)務(wù)目標(biāo)兼顧各方面利益，使企業(yè)步入良性循環(huán)的軌道第二十二頁，共五十三頁。23財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)活動(dòng)圖2-1財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng)第二十三頁，共五十三頁。24財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表與籌資活動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)表與投資活動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)表與經(jīng)營活動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)表與分配活動(dòng)第二十四頁，共五十三頁。25財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)活動(dòng)圖2-2財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表第二十五頁，共五十三頁。26財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)效率盈利能力投入一定資源所取得利潤的能力營運(yùn)能力營運(yùn)資產(chǎn)的效率償債能力償還本身所欠債務(wù)的能力增長能力保持持續(xù)發(fā)展或增長的能力第二十六頁，共五十三頁。27會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益變動(dòng)表第二十七頁，共五十三頁。28資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益資金的運(yùn)用資金的來源（快照、面子）第二十八頁，共五十三頁。29資產(chǎn)負(fù)債表——表2-1資產(chǎn)項(xiàng)目的構(gòu)成及作用提供了企業(yè)變現(xiàn)能力的信息提供了企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)信息提供了反映企業(yè)資產(chǎn)管理水平的信息提供了反映公司價(jià)值的信息負(fù)債項(xiàng)目的構(gòu)成及作用提供了反映企業(yè)總體債務(wù)水平的信息提供了反映企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的信息第二十九頁，共五十三頁。30資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益項(xiàng)目的構(gòu)成及作用提供了反映企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的信息提供了企業(yè)收益分配情況的信息資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三者結(jié)合起來提供分析企業(yè)償債能力的信息提供分析企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)的信息第三十頁，共五十三頁。31利潤表——表2-2基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容單步式利潤表×多步式利潤表√利潤表的信息作用反映企業(yè)財(cái)務(wù)成果的信息反映企業(yè)盈利能力的信息反映企業(yè)營業(yè)收入、成本費(fèi)用狀況的信息企業(yè)經(jīng)營業(yè)績結(jié)構(gòu)的信息第三十一頁，共五十三頁。32利潤表收入-費(fèi)用利潤（過程、日子）第三十二頁，共五十三頁。33所有者權(quán)益變動(dòng)表——表2-3,2-4所有者權(quán)益變動(dòng)表基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容所有者權(quán)益變動(dòng)表信息作用所有者權(quán)益變動(dòng)的原因所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變動(dòng)為利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表提供輔助信息提供企業(yè)全面收益的信息第三十三頁，共五十三頁。34所有者權(quán)益變動(dòng)表項(xiàng)目本年金額上年金額實(shí)收資本資本公積…

…所有者權(quán)益合計(jì)…

…一、上年年末余額

…

…二、本年年初余額…

…三、本年增減變動(dòng)金額

…

…四、本年年末余額

第三十四頁，共五十三頁。35現(xiàn)金流量表——表2-5基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容現(xiàn)金流量表的信息作用現(xiàn)金來源與運(yùn)用的信息現(xiàn)金增減變動(dòng)原因的信息資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表分析所需要的信息第三十五頁，共五十三頁。36現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出投資活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金及等價(jià)物凈增加額（過程、底子）第三十六頁，共五十三頁。37財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)活動(dòng)圖2-2財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表第三十七頁，共五十三頁。38會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)報(bào)表附注基本內(nèi)容

1.企業(yè)的一般情況。2.基本會(huì)計(jì)假設(shè)。3.企業(yè)采取的主要會(huì)計(jì)政策。4.變更事項(xiàng)說明。5.會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目注釋。6.分地區(qū)、分行業(yè)的分部信息資料。7.重要事項(xiàng)的揭示第三十八頁，共五十三頁。39會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)報(bào)表和報(bào)表附注的關(guān)系為會(huì)計(jì)報(bào)表提供詳細(xì)信息報(bào)表數(shù)字具有很高的信息含量，但是如果缺少必要的會(huì)計(jì)附注對報(bào)表數(shù)字加以解釋，這些信息很難為處于企業(yè)外部的財(cái)務(wù)分析人員所獲取。為會(huì)計(jì)報(bào)表提供定性信息報(bào)表附注可以采用非量化的方式提供定性信息，以提供更為全面的財(cái)務(wù)信息。第三十九頁，共五十三頁。40會(huì)計(jì)報(bào)表附注閱讀分析要點(diǎn)小結(jié)關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明，分析會(huì)計(jì)政策前后期是否一致，觀察會(huì)計(jì)估計(jì)尤其是資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的合理性，以判斷公司是否人為操縱利潤。分析或有事項(xiàng)、承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表期后事項(xiàng)對財(cái)務(wù)報(bào)告分析結(jié)論的影響。關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易。關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的交易條件、交易價(jià)格，以分析關(guān)聯(lián)交易對公司利潤的影響。注意公司是否有變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的情形，若有，關(guān)注其更換事務(wù)所的原因。關(guān)注重要合同的簽訂、完成、撤銷對財(cái)務(wù)分析結(jié)論的影響。第四十頁，共五十三頁。41財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)量的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表都是以貨幣為計(jì)量單位計(jì)量的，不能反映企業(yè)經(jīng)營中的非貨幣性事項(xiàng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容的局限性不能提供詳盡的因素分析數(shù)據(jù)不能反映企業(yè)未來將要發(fā)生的事項(xiàng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)間的局限性市場占有率，產(chǎn)品質(zhì)量，顧客滿意度，運(yùn)作效率，機(jī)遇和挑戰(zhàn)第四十一頁，共五十三頁。42財(cái)務(wù)報(bào)告的復(fù)雜性1、財(cái)務(wù)報(bào)表是依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或原則制作的，一個(gè)國家的標(biāo)準(zhǔn)可能與另一個(gè)國家不同。2、會(huì)計(jì)師在運(yùn)用這些原則時(shí)有一定的靈活性。第四十二頁，共五十三頁。折舊方法一臺(tái)設(shè)備價(jià)值50萬元，使用壽命5年直線折舊法：第1年折舊額=500000/5=100000元對第1年利潤影響=-100000元第二年，同上加速折舊法：第1年折舊額=500000*（2*1/5）=200000元對第1年利潤影響=-200000元第1年折舊額=300000*（2*1/5）=120000元對第1年利潤影響=-120000元43第四十三頁，共五十三頁。44財(cái)務(wù)報(bào)告的復(fù)雜性3、財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量4、權(quán)責(zé)發(fā)生制5、多重會(huì)計(jì)計(jì)量第四十四頁，共五十三頁。45舉例投資性房地產(chǎn)100萬=投資性房地產(chǎn)100凈利潤100萬=凈利潤100萬收入100萬=現(xiàn)金100萬？？？第四十五頁，共五十三頁。46審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告意見標(biāo)準(zhǔn)無保留意見帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見保留意見否定意見無法表示意見什么是審計(jì)報(bào)告？提供什么信息？第四十六頁，共五十三頁。47審計(jì)報(bào)告注冊會(huì)計(jì)師根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，在實(shí)施必要審計(jì)程序以后出具的，對被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表表示意見的具有法定證明效力的書面文件。對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量表示意見第四十七頁，共五十三頁。48審計(jì)意見的含義無保留意見：公司的會(huì)計(jì)政策和處理符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，審計(jì)范圍未受到限制；保留意見：公司某些會(huì)計(jì)政策或處理不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或?qū)徲?jì)范圍受到限制，雖影響重大，但不至于出具否定意見；否定意見：公司的會(huì)計(jì)政策和處理方法不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，未能從整體上公允反映被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量；無法表示意見：由于審計(jì)范圍受到重大限制，不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以致無法對公司的財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表任何意見。帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的意見：當(dāng)存在可能導(dǎo)致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)或情況及當(dāng)存在可能對報(bào)表產(chǎn)生重大影響的不確定事項(xiàng)、且不影響已發(fā)表的意見時(shí)，注冊會(huì)計(jì)師將在審計(jì)報(bào)告意見段之后增加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段對此予以強(qiáng)調(diào)。第四十八頁，共五十三頁。49問題：無保留意見的審計(jì)報(bào)告是否意味著企業(yè)的會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)確無誤？保留意見、否定意見、無法表示意見的審計(jì)報(bào)告是否意味著企業(yè)在經(jīng)營與內(nèi)部管理上有問題？第四十九頁，共五十三頁。50制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系的三個(gè)層次會(huì)計(jì)法

基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（38項(xiàng)）企業(yè)會(huì)計(jì)制度第五十頁，共五十三頁。51上市公司信息披露制度

我國上市公司信息披露制度規(guī)定上市公司必須公開披露的信息包括：招股說明書上市公告書定期報(bào)告,包括：年度報(bào)告和半年度報(bào)告、季度報(bào)告；臨時(shí)報(bào)告，包括：重大事件公告和收購與合并公告。第五十一頁，共五十三頁。5