您好，首先向您介紹分紅保險的紅利來源分紅保險的紅利來源于死差益、利差益和費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。（1） 死差益，是指保險公司實際的風險發(fā)生率低于預(yù)計的風險發(fā)生率，即實際死亡人數(shù)比預(yù)定死亡人數(shù)少時所產(chǎn)生的盈余；（2） 利差益，是指保險公司實際的投資收益高于預(yù)計的投資收益時所產(chǎn)生的盈余；（3） 費差益，是指保險公司實際的營運管理費用低于預(yù)計的營運管理費用時所產(chǎn)生的盈余。分紅方式：分紅方式也分為保費分紅（美式分紅）和保額分紅（英式分紅），1、 保費分紅就是按照你交的保費的額度進行分紅，保費交的越多分得也越多。2、 保額分紅就是按照保額的額度進行分紅?？梢妼蛻魜碚f保額分紅比保費分紅后期理賠時“保障利益”更大。保額分紅是將公司“全部盈余”的70%分給客戶，讓客戶最大限度享受當股東的感覺，體現(xiàn)為兩方面：一、是以保險公司每年公布年度分紅率計算“年度增額紅利”，此部分紅利一經(jīng)分配即為保證，保險公司不可撤回；保額分紅計算舉例：投保保額10萬，假設(shè)每年的分紅率都是1%第一年以10萬為基數(shù)，10萬X1%=1000元，進行分紅；第二年：（10萬+1000元）X1%=1010元；第三年：（10萬+1000元+1010元）X1%=1020.1元；第四年： 保費分紅與保額分紅的區(qū)別目前市場上有兩種分紅方式，保費分紅與保額分紅。但是，魚與熊掌不可兼得，一個分紅保險產(chǎn)品只有一種分紅方式。需要注意的是短期內(nèi)各保險公司紅利并無較大差異，但長期內(nèi)，由于各公司的經(jīng)營狀況不同、盈利狀況不同，紅利差異就相當大了。保額分紅產(chǎn)品的投資收益明顯高于保費分紅，存在的缺陷就是保額分紅并不是現(xiàn)金分紅，其紅利的領(lǐng)取方式不如保費分紅那么靈活，只能通過退?；蛘邷p少保額的方式實際獲得紅利。但退?；驕p少保額都會給投保人帶來一定損失，短期內(nèi)退?；驕p少保額并不劃算。只有長期擁有保單，譬如四五十年后再退?；驕p少保額，才可能得到不菲的紅利累計。在選擇分紅方式時，要結(jié)合自己的實際情況進行挑選。如果手中有閑錢，不急于將紅利取出，則可以選擇保額分紅的咨詢內(nèi)容:保險的紅利是怎樣計算的？我想買一份泰康的盛世人生保險，每年交12000,累計交20年，基本保額36864元，生存金是基本保額的6%。第1年的保證現(xiàn)金價值是1500元，如果按照紅利利率是4%的話，他們給我的紅利是94元。咨詢網(wǎng)友：squall（上海）專家解答：大連太平人壽徐玲玲可以把簡單的計算方法告訴您，您自己計算，如果您買的是按照現(xiàn)金價值分紅的，那么他的計算公式是：現(xiàn)金價值*（1+年收益率/12）的12次方。至于得出的數(shù)字，完全看你第一個數(shù)字是什么，有的公司分紅直接用現(xiàn)金價值，有的按照所交保費，還有的扣除保障成本后的余額，大體都可以用此方法得出結(jié)果。還有就是年收益率的問題，有的公司演示按照公司年投資回報率，所以就算寫了5%，您也需要把5%*70%來計算，因為保險公司是把所的收益的70%給客戶的。不知道我說的您能否看明白，用此計算公司，一般公司的演示利益都可以計算出數(shù)字。廣州中國人壽周寶翠還沒買的保險，明年的紅利只能是預(yù)測出來的數(shù)，不要輕易看這個數(shù)，因為未來的紅利是無法知道的，你可以問代理人，2007年度及2006年度已分的紅利是多少，要知道同樣的險種與保費及于次年度實際已分得的紅利是多少來參考。簡單計算：12000X4%=480元（國壽是按保費來計算的紅利）公司與險種好就行了，找個誠信的代理人更重要。，聰明的你會找到的。紅利分配方式分紅保險的紅利來源于壽險公司的“三差收益”即死差異、利差異和費差異。紅利的分配方法主要有現(xiàn)金紅利法和增額紅利法，兩種盈余分配方法代表了不同的分配政策和紅利理念，所反映的透明度以及內(nèi)涵的公平性各不相同，對保單資產(chǎn)份額、責任準備金以及壽險公司現(xiàn)金流量的影響也不同，因此從維護保單持有人的利益出發(fā)，壽險公司內(nèi)部應(yīng)當對紅利分配方法的制定及改變持十分審慎的態(tài)度，既要重視保單持有人的合理預(yù)期，貫徹誠信經(jīng)營和紅利分配的公平原則，又要充分考慮紅利分配對公司未來紅利水平、投資策略以及償付能力的影響。1.現(xiàn)金紅利法采用現(xiàn)金紅利法，每個會計年度結(jié)束后，壽險公司首先根據(jù)當年度的業(yè)務(wù)盈余，由公司董事會考慮指定精算師的意見后決定當年度的可分配盈余，各保單之間按它們對總盈余的貢獻大小決定保單紅利。保單之間的紅利分配隨產(chǎn)品、投保年齡、性別和保單年限的不同而不同，反映了保單持有人對分紅賬戶的貢獻比率。一般情況下，壽險公司不會把分紅賬戶每年產(chǎn)生的盈余全部作為可分配盈余，而是會根據(jù)經(jīng)營狀況，在保證未來紅利基本平穩(wěn)的條件下進行分配。未被分配的盈余留存公司，用以平滑未來紅利、支付末期紅利或作為股東的權(quán)益。現(xiàn)金紅利法下盈余分配的貢獻原則體現(xiàn)了紅利分配在不同保單持有人之間的公平性原則。在現(xiàn)金紅利法下，保單持有人一般可以選擇將紅利留存公司累計生息、以現(xiàn)金支取紅利、抵扣下一期保費等方法支配現(xiàn)金紅利，對保單持有人來說，現(xiàn)金紅利的選擇比較靈活，滿足了客戶對紅利的多種需求。對保險公司來說，現(xiàn)金紅利在增加公司的現(xiàn)金流支出的同時減少了負債，減輕了壽險公司償付能力的壓力。但是，現(xiàn)金紅利法這種分配政策較為透明，公司在市場壓力下不得不將大部分盈余分配出去以保持較高的紅利率來吸引保單持有人，這部分資產(chǎn)不能被有效地利用，使壽險公司可投資資產(chǎn)減少。此外每年支付的紅利會對壽險公司的現(xiàn)金流量產(chǎn)生較大壓力，為保證資產(chǎn)的流動性，壽險公司會相應(yīng)降低投資于長期資產(chǎn)的比例，這從一定程度上影響了總投資收益，保單持有人最終獲得的紅利也較低?，F(xiàn)金紅利法是北美地區(qū)壽險公司通常采用的一種紅利分配方法。2.增額紅利法增額紅利法以增加保單現(xiàn)有保額的形式分配紅利，保單持有人只有在發(fā)生保險事故、期滿或退保時才能真正拿到所分配的紅利。增額紅利由定期增額紅利、特殊增額紅利和末期紅利三部分組成。定期增額紅利每年采用單利法、復(fù)利法或雙利率法將紅利以一定的比例增加保險金額;特殊增額紅利只在一些特殊情況下如政府稅收政策的變動時將紅利一次性地增加保險金額；末期紅利一般為已分配紅利或總保險金額的一定比例，將部分保單期間內(nèi)產(chǎn)生的盈余遞延至保單期末進行分配，減少了保單期間內(nèi)紅利來源的不確定性，使每年的紅利水平趨于平穩(wěn)。增額紅利法賦予壽險公司足夠的靈活性對紅利分配進行平滑，保持每年紅利水平的平穩(wěn)，并以末期紅利進行最終調(diào)節(jié)。由于沒有現(xiàn)金紅利流出以及對紅利分配的遞延增加了壽險公司的可投資資產(chǎn)，同時不存在紅利現(xiàn)金流出壓力，壽險公司可以增加長期資產(chǎn)的投資比例，這從很大程度上增加了分紅基金的投資收益，提升了保單持有人的紅利收入。但是在增額紅利法下，保單持有人處理紅利的唯一選擇就是增加保單的保險余額，并且只有在保單期滿或終止時才能獲得紅利收入，保單持有人選擇紅利的靈活性較低，喪失了對紅利的支配權(quán)。此外在增額紅利分配政策下，紅利分配基本上由壽險公司決定，很難向投保人解釋現(xiàn)行分配政策的合理性以及對保單持有人利益產(chǎn)生的影響，尤其在壽險公司利用末期紅利對紅利進行平滑后，缺乏基本的透明度。增額紅利法是英國壽險公司采用的一種紅利分配方法，這種分配方法必須在保險市場比較成熟的環(huán)境下運行。紅利計算基礎(chǔ)1、保費分紅（現(xiàn)金價值分紅）以客戶已經(jīng)交付的保費（或現(xiàn)有的現(xiàn)金價值）為計算基礎(chǔ)，對應(yīng)分紅利率為客戶分紅。實質(zhì)是以客戶交付保費的多少為權(quán)重，在全部客戶間分配全部的可分配紅利。因為對全體客戶用統(tǒng)一標準，無論采用保費還是現(xiàn)金價值為計算基礎(chǔ)，實際差異不大。示例，在這種模式下，投保某款產(chǎn)品，相同保額不同的繳費方式：躉交客戶，自保單開始年度可得到較高分紅，假設(shè)各年度分紅利率不變，則各年度分紅數(shù)額相同；期交客戶，保單開始年度得到分紅較少，隨交費次數(shù)增加每年分紅遞增，假設(shè)各年度分紅利率不變，則各年度分紅數(shù)額等差遞增；因為期交客戶交費總額大于躉交客戶，在交完全部保費后，期交客戶的分紅可能高于躉交客戶。這種模式是大多數(shù)保險公司的選擇。2、保額分紅保額分紅是相對于保費分紅而言的，以客戶投保的保額為計算基礎(chǔ)，對應(yīng)分紅利率為客戶分紅。實質(zhì)是以客戶投保保額的多少為權(quán)重，在全部客戶間分配全部的可分配紅利。示例，在這種模式下，投保某款產(chǎn)品，相同保額不同的繳費方式：無論交費方式如何，每年的分紅相同，假設(shè)各年度分紅利率不變，則各年度分紅數(shù)額也相同。只要保額相同，期交的客戶與躉交的客戶分紅相同，即不管交了多少分紅一樣，這是在經(jīng)濟學(xué)上難以成立的，只是對保費交清后長期分紅的平均計算，是否對客戶有利難以計算，不過肯定有利于長期繳費的期交客戶（相對于同一公司的躉交客戶）。美式分紅與英式分紅綜上，一般說的美式分紅為：以現(xiàn)金價值為計算基礎(chǔ)的現(xiàn)金分紅。英式分紅為：以現(xiàn)金價值為計算基礎(chǔ)的增額分紅。由于理解紅利的計算方法需要一定的精算知識，而且可能涉及保險公司的商業(yè)機密，因此筆者根據(jù)公開出版的保險教材，盡量采用通俗的語言使讀者對紅利的計算有一個感性的認識。本文主要包括三個部分：一、 保險公司利潤的來源；二、 分紅產(chǎn)品（parproduct）的定價策略；三、 紅利的選擇權(quán)（dividendoption）。根據(jù)保監(jiān)會在2000年2月頒布的《分紅保險管理暫行辦法》中對分紅保險的定義，分紅保險，是指保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險產(chǎn)品，因此了解保險公司利潤的來源是搞清紅利計算方法首要步驟。壽險公司的利潤（盈余）主要來源有三：（1）死差益、（2）利差益和（3）費差益。除了以上三種主要的來源外，還有其他的利潤來源，包括（4）失效收益、（5）投資收益和資產(chǎn)增值、（6）殘疾給付、意外加倍給付、年金預(yù)計給付額與實際給付額的差額和（7）預(yù)期利潤。下面簡單介紹三種主要利潤來源的計算方法。（1） 死差益=（預(yù)計死亡率-實際死亡率）*風險保額目前，中國的壽險業(yè)在厘定費率時，統(tǒng)一使用CL（90-93）生命表系列，該系列生命表根據(jù)性別（男、女、混合）、業(yè)務(wù)種類（年金、非年金）共有6張表。由于保險公司在承保時對被保險人進行核保，一般來說實際死亡率會低于定價使用的生命表。風險保額（netamountatrisk），計算公式如下：風險保額=保險金額-責任準備金。對于終身保險和兩全保險，責任準備金會隨著保單年度的增長而增加。因此對于固定保險金額的保險產(chǎn)品，風險保額會隨時間的增加而降低。（2） 利差益=（實際收益率-定價預(yù)定利率）*責任準備金總額由于保險產(chǎn)品一般在首個保單年度的費用很高，保險公司提留的責任準備金數(shù)目不大，所以相應(yīng)的利差益也較小。對于具有儲蓄性質(zhì)的保單，責任準備金會隨著保單年度的增加而迅速增大。另一方面，我國正處在低利率時期，根據(jù)保監(jiān)會的現(xiàn)行規(guī)定保單定價的預(yù)定利率不能超過2.5%，而目前分紅產(chǎn)品的定價預(yù)定利率一般為2.0%，考慮到保險公司專業(yè)化的投資水平，獲取可觀的利差益是可以預(yù)期的。（3） 費差益=（預(yù)定費用率-實際費用率）*保險費因為在保單初年度，保險公司的費用比較高，常常會導(dǎo)致費差損，從而影響首年度的分紅水平。針對這種情況，有些保險公司采用固定費用率的方法，《分紅保險管理暫行辦法》的第十一條對固定費用率做出相應(yīng)的規(guī)定。通過以上介紹，大家對保險公司利潤的來源有了個大體的印象。下面著重談一下分紅產(chǎn)品的定價策略，希望大家理解分紅產(chǎn)品一般比同類的非分紅產(chǎn)品（non-parproduct）貴的原因。影響保險產(chǎn)品的定價有很多因素，這里只考慮99年6月出臺的精算規(guī)定中提及的三個因素一一死亡率、定價預(yù)定利率、預(yù)定費用率，而忽略了退保等重要因素。一般而言，定價預(yù)定利率越高，預(yù)定費用率越低，則保險費率越低。對于非年金產(chǎn)品，死亡率越低，保險費率越低；而對于年金產(chǎn)品，保險費率隨死亡率降低而升高。由于承保風險具有很大的不確定性，因此保險公司在產(chǎn)品設(shè)計時都選取保守的精算假設(shè)，根據(jù)審慎原則確定較高的死亡率（非年金產(chǎn)品）、較低的利率水平、較高的費用率，從而得到合理的保險費率。對于傳統(tǒng)非分紅產(chǎn)品，保險公司承擔業(yè)務(wù)的全部盈虧，不必將部分盈余分配給投保人；而對于分紅產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)不利情況，保險公司要承擔全部虧損，反之出現(xiàn)盈余時卻要將部分盈余分配給投保人。因此保險公司在分紅產(chǎn)品中一般采用更保守的精算假設(shè)，比如較低的預(yù)定利率(par2.0%vs.non-par2.5%)，從而導(dǎo)致分紅產(chǎn)品的保險費較高?？戳艘陨戏治?，投保人擔心過高的分紅產(chǎn)品費率是否會損害消費者的利益。其實，不必擔心這種情況，因為《分紅保險管理暫行辦法》的第十二條規(guī)定，保險公司每一會計年度向保單持有人實際分配盈余的比例不低于當年全部可分配盈余的70%。舉一個簡單的例子(很不準確，僅供理解用)假設(shè)5年后保險資金的投資收益率