2023年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》模擬卷二1.【單項(xiàng)選擇題】（江南博哥）某股權(quán)投資基金投資目標(biāo)公司后，違反投資協(xié)議中保密條款的行為有()。

Ⅰ股權(quán)投資基金按照法律及監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求披露所投資公司信息

Ⅱ股權(quán)投資基金做項(xiàng)目推介時(shí)，將所投資公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)透露給另一家股權(quán)投資基金

Ⅲ目標(biāo)公司將股權(quán)投資基金的投資組合透露給自己的合作伙伴公司

Ⅳ目標(biāo)公司在自己的官微上轉(zhuǎn)載股權(quán)投資基金的公開資訊A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：保密條款是指除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對(duì)在股權(quán)投資交易中知悉的對(duì)方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對(duì)方書面同意，不得向第三方泄露。2.【單項(xiàng)選擇題】甲企業(yè)是一家公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，根據(jù)稅收制度的相關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于甲企業(yè)的說法中，正確的是()。

Ⅰ甲以股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年(24個(gè)月)以上的，符合條件的，其投資額的70％可以用以抵扣應(yīng)納稅所得額

Ⅱ甲從事國(guó)家需要重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額

Ⅲ甲企業(yè)以獲得的財(cái)政撥款進(jìn)行投資，所產(chǎn)的收益可以按一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：D參考解析：對(duì)公司型創(chuàng)業(yè)投資基金而言，《企業(yè)所得稅法》第三十一條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國(guó)家需要重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額?！镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70％在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2009]87號(hào))規(guī)定：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年(24個(gè)月)以上，符合條件的，可以按照其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70％，在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。3.【單項(xiàng)選擇題】進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)是()。A.實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出B.了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況C.提升被投資企業(yè)自身價(jià)值D.對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng)正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出，是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免和降低損失。股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出是整個(gè)投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)股權(quán)投資基金而言，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出是其進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)。4.【單項(xiàng)選擇題】根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者是指應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于()萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人。A.10B.50C.80D.100正確答案：D參考解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者是指應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人。5.【單項(xiàng)選擇題】對(duì)于我國(guó)來說，境外IPO市場(chǎng)不包括()。A.香港證券交易所B.美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所C.紐約證券交易所D.上海證券交易所正確答案：D參考解析：對(duì)我國(guó)企業(yè)來說，境外IPO市場(chǎng)主要以香港證券交易所、美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所(NASDAQ)、紐約證券交易所(NYSE)等市場(chǎng)為主。6.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于公司清算組組成人員的說法，正確的是()。A.有限責(zé)任公司的清算組由董事組成B.有限責(zé)任公司的清算組由股東會(huì)確定的人員組成C.股份有限公司的清算組由股東組成D.股份有限公司的清算組由董事或者股東大會(huì)確定的人員組成正確答案：D參考解析：公司解散清算的，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會(huì)確定的人員組成。7.【單項(xiàng)選擇題】在企業(yè)上市流程中，企業(yè)()是指企業(yè)以在資本市場(chǎng)公開發(fā)行和交易股票為目的而進(jìn)行的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本資產(chǎn)等方面的改組行為。A.改制B.輔導(dǎo)C.審核D.上市正確答案：A參考解析：在企業(yè)上市流程中，企業(yè)改制是指企業(yè)以在資本市場(chǎng)公開發(fā)行和交易股票為目的而進(jìn)行的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本資產(chǎn)等方面的改組行為。8.【單項(xiàng)選擇題】狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)(PEC)設(shè)立的時(shí)間是()。A.2002年B.2004年C.2007年D.2010年正確答案：C參考解析：2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)脫離美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)，發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)，即狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)(PEC)。9.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)為在()注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)基金登記結(jié)算機(jī)構(gòu)正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)為在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)。10.【單項(xiàng)選擇題】區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)對(duì)促進(jìn)企業(yè)特別是（）股權(quán)交易和融資，具有積極作用。A.中小微企業(yè)B.合伙企業(yè)C.居民企業(yè)D.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)正確答案：A參考解析：區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，對(duì)促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。11.【單項(xiàng)選擇題】()主要解決股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來源問題。A.項(xiàng)目開發(fā)B.起草承諾書C.簽署投資框架協(xié)議D.投資交割正確答案：A參考解析：項(xiàng)目開發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來源問題。12.【單項(xiàng)選擇題】在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表，重點(diǎn)核查公司()。

Ⅰ．貨幣資金

Ⅱ．應(yīng)收款項(xiàng)

Ⅲ．壞賬計(jì)提

Ⅳ．存貨周轉(zhuǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表，重點(diǎn)核查公司貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、壞賬計(jì)提、存貨周轉(zhuǎn)、對(duì)外投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等資產(chǎn)項(xiàng)目的真實(shí)性，關(guān)注重要資產(chǎn)抵押情況、無形資產(chǎn)估值的合理性，核查對(duì)外擔(dān)保等或有債務(wù)。13.【單項(xiàng)選擇題】在基金托管的基本原則中，()是指在協(xié)議約定的托管權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的要求履行托管職責(zé)。A.合規(guī)性原則B.保密性原則C.獨(dú)立性原則D.安全性原則正確答案：A參考解析：合規(guī)性原則是指在協(xié)議約定的托管權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的要求履行托管職責(zé)。

保密性原則：嚴(yán)守基金商業(yè)秘密，除法律法規(guī)及相關(guān)約定外，不得以任何形式泄露或公開基金資產(chǎn)的狀況和投資運(yùn)作情況。

獨(dú)立性原則：將基金資產(chǎn)與其他資產(chǎn)以及托管人自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離保管，為基金單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算。

安全性原則：妥善保管基金資產(chǎn)，在協(xié)議約定的范圍內(nèi)確保托管資產(chǎn)的安全和完整。14.【單項(xiàng)選擇題】()在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購(gòu)基金中大量使用。A.相對(duì)估值法B.成本法C.清算價(jià)值法D.經(jīng)濟(jì)增加值法正確答案：A參考解析：作為常用企業(yè)估值方法之一，相對(duì)估值法使用可比價(jià)值對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購(gòu)基金中大量使用。15.【單項(xiàng)選擇題】下列不屬于基金管理人內(nèi)部控制要素構(gòu)成的是()。A.內(nèi)部環(huán)境B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.控制活動(dòng)D.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)正確答案：D參考解析：基金管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括：①內(nèi)部環(huán)境；②風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；③控制活動(dòng)；④信息與溝通；⑤內(nèi)部監(jiān)督。16.【單項(xiàng)選擇題】高凈值個(gè)人投資者不包括()。A.普通投資者B.大型企業(yè)高管C.企業(yè)家D.娛樂及體育明星正確答案：A參考解析：因?yàn)楣蓹?quán)投資基金在我國(guó)起步較晚，我國(guó)的高凈值個(gè)人投資者作為股權(quán)投資基金的投資者進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間不長(zhǎng)。高凈值個(gè)人投資者主要為企業(yè)家、大型企業(yè)高管、娛樂及體育明星等。17.【單項(xiàng)選擇題】下列公司型基金的收入中，屬于公司型基金的所得稅免稅收入的是()。A.銷售貨物收入B.利息收入C.轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入D.符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益正確答案：D參考解析：對(duì)公司型基金而言，“轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入”“股息、紅利等權(quán)益性投資收益”為主要收入來源，其中“轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入”即公司型基金轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)股權(quán)獲得的收入。當(dāng)以債轉(zhuǎn)股等方式投資時(shí)，還可能存在“利息收入”。三類收入中，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)減除。18.【單項(xiàng)選擇題】在股權(quán)投資基金的分配中，()是指在基金清算或其他約定時(shí)點(diǎn)，對(duì)已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計(jì)算，如果基金投資者實(shí)際獲得的收益率低于門檻收益率，或者收益分配比例不符合基金合同約定的，基金管理人需要將已經(jīng)分得的部分或全部業(yè)績(jī)報(bào)酬返還至基金資產(chǎn)，并分配給基金投資者。A.回?fù)軝C(jī)制B.追趕機(jī)制C.門檻收益率D.瀑布式的收益分配體系正確答案：A參考解析：回?fù)軝C(jī)制，是指在基金清算或其他約定時(shí)點(diǎn)，對(duì)已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計(jì)算，如果基金投資者實(shí)際獲得的收益率低于門檻收益率，或者收益分配比例不符合基金合同約定的，基金管理人需要將已經(jīng)分得的部分或全部業(yè)績(jī)報(bào)酬返還至基金資產(chǎn)，并分配給基金投資者。

追趕機(jī)制，是指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達(dá)到門檻收益與當(dāng)前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績(jī)報(bào)酬。按照上述方式完成“追趕”后，余下的收益再按照業(yè)績(jī)報(bào)酬分配比例在基金投資者與基金管理人之間進(jìn)行分配。

在設(shè)置了門檻收益率條款的股權(quán)投資基金里，向全體基金投資者返還投資本金后，還應(yīng)繼續(xù)向基金投資者進(jìn)行分配，直至投資者獲得按照門檻收益率計(jì)算的投資回報(bào)(門檻收益)之后，才開始向基金管理人分配業(yè)績(jī)報(bào)酬。

股權(quán)投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率(如有)向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。19.【單項(xiàng)選擇題】()型普通投資者可以購(gòu)買所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。A.C1B.C3C.C4D.C5正確答案：D參考解析：基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)建立以下適當(dāng)性匹配原則：①C1型(含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別)普通投資者可以購(gòu)買R1級(jí)基金產(chǎn)品；②C2型普通投資者可以購(gòu)買R2級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；③C3型普通投資者可以購(gòu)買R3級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；④C4型普通投資者可以購(gòu)買R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；⑤C5型普通投資者可以購(gòu)買所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。20.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于有限合伙企業(yè)各類合伙人的責(zé)任承擔(dān)方式的說法，正確的是()。A.普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任B.有限合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任C.普通合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任D.有限合伙人和普通合伙人均以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任正確答案：A參考解析：有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。有限合伙企業(yè)虧損分擔(dān)方式由普通合伙人、有限合伙人在合伙協(xié)議中約定。21.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅”的原則中，錯(cuò)誤的是()。A.合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅B.合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅C.合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅D.合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得正確答案：D參考解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：

①合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅；

②合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；

③合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅；

④合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得。

故D項(xiàng)說法錯(cuò)誤。22.【單項(xiàng)選擇題】項(xiàng)目來源渠道多種多樣，主要包括()。

Ⅰ．行業(yè)研究

Ⅱ．中介機(jī)構(gòu)推薦

Ⅲ．行業(yè)專家推薦

Ⅳ．政府機(jī)構(gòu)推薦A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：項(xiàng)目開發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來源問題。項(xiàng)目來源渠道多種多樣，主要包括：①行業(yè)研究：跟蹤和研究國(guó)內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，通過資料調(diào)研、項(xiàng)目庫(kù)推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息；②中介機(jī)構(gòu)推薦：包括律師、會(huì)計(jì)師、證券公司、商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)顧問等；③天使投資人或者同行推薦；④企業(yè)家聯(lián)盟及各級(jí)商會(huì)組織推薦；⑤行業(yè)專家推薦；⑥政府機(jī)構(gòu)推薦：如中國(guó)各地方政府金融辦、上市辦、各級(jí)高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)等；⑦行業(yè)展會(huì)、創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽、創(chuàng)投論壇等。23.【單項(xiàng)選擇題】折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟包括()。

Ⅰ．選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

Ⅱ．確定詳細(xì)預(yù)測(cè)期數(shù)

Ⅲ．計(jì)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期內(nèi)的每期現(xiàn)金流

Ⅳ．計(jì)算折現(xiàn)率A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟包括：①選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法；②確定詳細(xì)預(yù)測(cè)期數(shù)；③計(jì)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期內(nèi)的每期現(xiàn)金流；④計(jì)算折現(xiàn)率；⑤計(jì)算終值；⑥對(duì)詳細(xì)預(yù)測(cè)期現(xiàn)金流及終值進(jìn)行折現(xiàn)并加總得到價(jià)值。24.【單項(xiàng)選擇題】()使股權(quán)投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時(shí)，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。A.第一拒絕權(quán)B.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)C.拖售權(quán)D.隨售權(quán)正確答案：B參考解析：優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)使股權(quán)投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時(shí)，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。

第一拒絕權(quán)，是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

隨售權(quán)又稱共同出售權(quán)，是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出售交易。

拖售權(quán)又稱領(lǐng)售權(quán)、強(qiáng)賣權(quán)或強(qiáng)制出售權(quán)，是指如果有第三方向股權(quán)投資基金發(fā)出股權(quán)收購(gòu)要約，且股權(quán)投資基金接受該要約，則其有權(quán)要求其他股東一起按照相同的出售條件和價(jià)格向該第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)。25.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于定期報(bào)告的說法，錯(cuò)誤的是()。A.定期報(bào)告是投資者了解基金運(yùn)作狀況的一個(gè)重要途徑B.定期報(bào)告的編寫要求準(zhǔn)確、及時(shí)和具有一定的前瞻性C.定期報(bào)告應(yīng)該披露基金基本情況、投資進(jìn)展等情況D.定期報(bào)告都是一個(gè)季度報(bào)告一次正確答案：D參考解析：定期報(bào)告是投資者了解基金運(yùn)作狀況的一個(gè)重要途徑。A正確。

定期報(bào)告的編寫要求準(zhǔn)確、及時(shí)和具有一定的前瞻性。B正確。

根據(jù)基金合同的約定，基金管理人應(yīng)當(dāng)在約定時(shí)間內(nèi)發(fā)布基金的定期報(bào)告，披露基金基本情況、投資進(jìn)展、項(xiàng)目情況、相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及報(bào)告期間項(xiàng)目退出預(yù)期、退出方式、已向投資者返還的投資本金和收益情況等。C正確。

一般來說，基金的定期報(bào)告包括季度報(bào)告和年度報(bào)告。D錯(cuò)誤。26.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于私募基金管理人內(nèi)部控制的作用，下列說法錯(cuò)誤的是（??）。A.保證管理人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則B.提高經(jīng)營(yíng)管理效益C.降低市場(chǎng)運(yùn)行和基金運(yùn)作的效率D.保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整正確答案：C參考解析：管理人內(nèi)部控制的作用包括：

（1）保證管理人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念。

（2）管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

（3）保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整。

（4）確?；鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)?；鸸芾砣藘?nèi)部控制是一個(gè)動(dòng)態(tài)的系統(tǒng)工程。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，信息傳遞的速度驚人，基金及其管理人的財(cái)務(wù)信息可能對(duì)基金管理人和基金投資者產(chǎn)生影響的速度和頻率都將大幅提高，內(nèi)部控制可以大大提高市場(chǎng)運(yùn)行和基金運(yùn)作的效率。27.【單項(xiàng)選擇題】普通合伙企業(yè)的協(xié)議未約定利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)比例，如果協(xié)商不成且無法確定實(shí)繳出資比例的，其利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)的原則是（）。A.由各合伙人平均分配利潤(rùn)和分擔(dān)虧損B.按各合伙人實(shí)際出資比例分配利潤(rùn)和分擔(dān)虧損C.按各合伙人認(rèn)繳出資比例分配利潤(rùn)和分擔(dān)虧損D.按各合伙人對(duì)合伙企業(yè)的貢獻(xiàn)大小分配利潤(rùn)和分擔(dān)虧損正確答案：A參考解析：合伙型基金在進(jìn)行收益分配時(shí)，《合伙企業(yè)法》規(guī)定，“合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)”。在實(shí)務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序也通常根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)中投資者和管理人的需求進(jìn)行適應(yīng)性安排。28.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金的募集方式包括（??）A.自行募集和委托募集B.直接募集和受托募集C.自行募集和直接募集D.委托募集和受托募集正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基金。

29.【單項(xiàng)選擇題】使用詐騙方法非法集資，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”的情形不包括()。A.隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的B.拒不交代資金去向，逃避返還資金的C.集資后用于成本費(fèi)用管理，致使集資款不能返還的D.集資后用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的正確答案：C參考解析：使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”：①集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的；②肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的；③攜帶集資款逃匿的；④將集資款用于違法犯罪活動(dòng)的；⑤抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財(cái)產(chǎn)，逃避返還資金的；⑥隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；⑦拒不交代資金去向，逃避返還資金的；⑧其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。30.【單項(xiàng)選擇題】以下私募股權(quán)基金募集程序流程（部分）按照時(shí)間順序排列正確的是（）。

Ⅰ.投資者適當(dāng)性匹配

Ⅱ.合格投資者確認(rèn)

Ⅲ.基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示

Ⅳ.投資冷靜期A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：選項(xiàng)A正確：股權(quán)投資基金募集時(shí)，一般按照如下程序進(jìn)行：特定對(duì)象確定—基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估—投資者適當(dāng)性匹配—基金風(fēng)險(xiǎn)揭示—合格投資者確認(rèn)—投資冷靜期—回訪確認(rèn)。31.【單項(xiàng)選擇題】我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)經(jīng)過多年的探索獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，其主要體現(xiàn)在（??）。

Ⅰ．當(dāng)前我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)

Ⅱ．行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)

Ⅲ．有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)

Ⅳ．為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：經(jīng)過多年探索，我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，當(dāng)前我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)；二是市場(chǎng)主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)；三是有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直接融資和資本市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。32.【單項(xiàng)選擇題】大學(xué)基金會(huì)是國(guó)外股權(quán)投資基金重要的機(jī)構(gòu)投資者，其資金主要來源于（??）。A.股權(quán)融資B.社會(huì)捐贈(zèng)C.政策性補(bǔ)助D.金融租賃正確答案：B參考解析：大學(xué)基金會(huì)是國(guó)外股權(quán)投資基金重要的機(jī)構(gòu)投資者，其資金主要來源于社會(huì)捐贈(zèng)。大學(xué)基金會(huì)起源于歐美，其中又以美國(guó)的大學(xué)基金會(huì)最為典型。作為非營(yíng)利基金會(huì)，大學(xué)基金會(huì)為了保持學(xué)校的運(yùn)作而設(shè)立，其流動(dòng)性需求不強(qiáng)，可以進(jìn)行相對(duì)長(zhǎng)期的投資，是穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)投資者。33.【單項(xiàng)選擇題】終值倍數(shù)法假設(shè)在詳細(xì)預(yù)測(cè)期（??）將目標(biāo)公司出售，出售時(shí)的價(jià)格即為終值。A.第一期的期初B.第一期的期末C.最后一期的期初D.最后一期的期末正確答案：D參考解析：終值倍數(shù)法假設(shè)在詳細(xì)預(yù)測(cè)期最后一期的期末將目標(biāo)公司出售，出售時(shí)的價(jià)格即為終值，常用詳細(xì)預(yù)測(cè)期最后一期的某個(gè)指標(biāo)的倍數(shù)來估算終值，即使用相對(duì)估值法。34.【單項(xiàng)選擇題】盡職調(diào)查的作用是（??）。

Ⅰ．價(jià)值發(fā)現(xiàn)

Ⅱ．風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)

Ⅲ．投資決策輔助

Ⅳ．價(jià)格發(fā)現(xiàn)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：B參考解析：盡職調(diào)查的作用，一是價(jià)值發(fā)現(xiàn)，幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投資并獲取項(xiàng)目估值所需信息；二是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)，通過獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息，識(shí)別和評(píng)估目標(biāo)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)，降低信息不對(duì)稱可能帶來的問題；三是投資決策輔助，依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點(diǎn)內(nèi)容、項(xiàng)目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)。35.【單項(xiàng)選擇題】在協(xié)議約定的托管權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的要求履行托管職責(zé)屬于基金托管的（??）。A.保密性原則B.合規(guī)性原則C.安全性原則D.獨(dú)立性原則正確答案：B參考解析：合規(guī)性原則：在協(xié)議約定的托管權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的要求履行托管職責(zé)。

保密性原則：嚴(yán)守基金商業(yè)秘密，除法律法規(guī)及相關(guān)約定外，不得以任何形式泄露或公開基金資產(chǎn)的狀況和投資運(yùn)作情況。

安全性原則：妥善保管基金資產(chǎn)，在協(xié)議約定的范圍內(nèi)確保托管資產(chǎn)的安全和完整。

獨(dú)立性原則：將基金資產(chǎn)與其他資產(chǎn)以及托管人自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離保管,為基金單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算。36.【單項(xiàng)選擇題】依照《刑法》第二百二十二條的規(guī)定，（??）以虛假?gòu)V告罪定罪處罰。

Ⅰ．違法所得數(shù)額在10萬元以上的

Ⅱ．造成嚴(yán)重危害后果的

Ⅲ．三年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的

Ⅳ．造成惡劣社會(huì)影響的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：廣告經(jīng)營(yíng)者、廣告發(fā)布者違反國(guó)家規(guī)定，利用廣告為非法集資活動(dòng)相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，具有下列情形之一的，依照《刑法》第二百二十二條的規(guī)定，以虛假?gòu)V告罪定罪處罰：

(1)違法所得數(shù)額在10萬元以上的；

(2)造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會(huì)影響的；

(3)二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的；

(4)其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。37.【單項(xiàng)選擇題】豁免國(guó)有股轉(zhuǎn)持，一般按以下方式辦理，下列說法正確的是（??）。

Ⅰ．創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金在被投資企業(yè)股東大會(huì)審議通過首次公開發(fā)行股票并上市議案后，自行確定是否符合豁免國(guó)有股轉(zhuǎn)持義務(wù)條件

Ⅱ．自行確定符合豁免國(guó)有股轉(zhuǎn)持義務(wù)條件的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金，應(yīng)下載并如實(shí)填報(bào)《豁免國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)或國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國(guó)有股轉(zhuǎn)持義務(wù)有關(guān)信息公示表》

Ⅲ．公示期滿社會(huì)公眾無異議的，財(cái)政部將在《公示情況表》的“公示結(jié)果”欄標(biāo)注“公示無異議”字樣

Ⅳ．財(cái)政部在公示期滿或核查確認(rèn)后，將在財(cái)政部官網(wǎng)公布公示結(jié)果。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金應(yīng)及時(shí)登錄相關(guān)網(wǎng)頁(yè)查看公示結(jié)果，并可下載打印標(biāo)注“公示無異議”或“公示有異議“A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：豁免國(guó)有股轉(zhuǎn)持，一般按以下方式辦理：

1．創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金在被投資企業(yè)股東大會(huì)審議通過首次公開發(fā)行股票并上市議案后，自行確定是否符合豁免國(guó)有股轉(zhuǎn)持義務(wù)條件。（Ⅰ正確）

2．自行確定符合豁免國(guó)有股轉(zhuǎn)持義務(wù)條件的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金，應(yīng)登錄中國(guó)投資協(xié)會(huì)股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)官網(wǎng)或中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)，下載并如實(shí)填報(bào)《豁免國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)或國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國(guó)有股轉(zhuǎn)持義務(wù)有關(guān)信息公示表》(以下簡(jiǎn)稱《信息公示表》)。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金應(yīng)將填寫完成的《信息公示表》連同創(chuàng)投機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、備案管理部門同意創(chuàng)投機(jī)構(gòu)備案文件及近一年年檢結(jié)果的通知或中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出具的資格審查無異議函、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金初始投資時(shí)點(diǎn)的上一年度末被投資企業(yè)職工人數(shù)證明、省級(jí)以上國(guó)有資產(chǎn)管理部門出具的被投資企業(yè)國(guó)有股權(quán)管理批復(fù)文件等資料的掃描件，一并及時(shí)在中國(guó)投資協(xié)會(huì)股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)官網(wǎng)或中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)“信息公示”欄目向社會(huì)進(jìn)行公示，公示期不少于20個(gè)工作日，接受社會(huì)監(jiān)督。（Ⅱ正確）

3．在中國(guó)投資協(xié)會(huì)股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)官網(wǎng)或中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)公示的同時(shí)，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金應(yīng)同時(shí)登錄財(cái)政部官網(wǎng)，下載《豁免國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)或國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國(guó)有股轉(zhuǎn)持義務(wù)公示情況表》(以下簡(jiǎn)稱《公示情況表》)，填寫完成后發(fā)送至財(cái)政部資產(chǎn)管理司。

4．公示期滿社會(huì)公眾無異議的，財(cái)政部將在《公示情況表》“公示結(jié)果”欄標(biāo)注“公示無異議”字樣。（Ⅲ正確）

5．財(cái)政部在公示期滿或核查確認(rèn)后，將在財(cái)政部官網(wǎng)公布公示結(jié)果。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金應(yīng)及時(shí)登錄相關(guān)網(wǎng)頁(yè)查看公示結(jié)果，并可下載打印標(biāo)注“公示無異議”或“公示有異議，經(jīng)核查符合條件”字樣的頁(yè)面，作為被投資企業(yè)向證券監(jiān)管部門提交公開發(fā)行并上市申請(qǐng)的附件。證券監(jiān)管部門可登錄財(cái)政部官網(wǎng)查詢創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或引導(dǎo)基金豁免國(guó)有股轉(zhuǎn)持義務(wù)公示結(jié)果的真實(shí)性。（Ⅳ正確）38.【單項(xiàng)選擇題】2014年8月21日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》明確了中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)的職能包括（??）。

Ⅰ．協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系

Ⅱ．改變行業(yè)模式

Ⅲ．開展行業(yè)自律

Ⅳ．提供行業(yè)服務(wù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：由基金管理人和市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)共同成立的行業(yè)協(xié)會(huì)是股權(quán)投資基金的自律組織。自律組織對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。39.【單項(xiàng)選擇題】基金管理人申請(qǐng)登記應(yīng)如實(shí)填寫的信息包括（??）。

Ⅰ．基金管理人基本信息

Ⅱ．高級(jí)管理人員基本信息

Ⅲ．一般工作人員(非從業(yè)人員)基本信息

Ⅳ．股東或合伙人基本信息A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：基金管理人申請(qǐng)登記，應(yīng)當(dāng)通過資產(chǎn)報(bào)送業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)，如實(shí)填報(bào)基金管理人基本信息、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。40.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于合伙型基金的說法中，正確的有（??）。

Ⅰ．基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)投資所需的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任

Ⅱ．有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對(duì)外代表有限合伙企業(yè)

Ⅲ．普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并負(fù)責(zé)合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)行，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由普通合伙人作出

Ⅳ．在實(shí)際操作中，通常作為基金合伙事務(wù)實(shí)際執(zhí)行者的基金管理人機(jī)構(gòu)，往往會(huì)設(shè)立承擔(dān)有限責(zé)任的子公司充當(dāng)基金的普通合伙人A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：對(duì)合伙型基金而言，基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)投資所需的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對(duì)外代表有限合伙企業(yè)。普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并負(fù)責(zé)合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)行，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由普通合伙人作出。但是，在實(shí)際操作中，通常作為基金合伙事務(wù)實(shí)際執(zhí)行者的基金管理人機(jī)構(gòu)，往往會(huì)設(shè)立承擔(dān)有限責(zé)任的子公司充當(dāng)基金的普通合伙人。合伙型基金通常會(huì)設(shè)置合伙人會(huì)議，但合伙人會(huì)議的職責(zé)與公司型基金中股東大會(huì)(股東會(huì))的職責(zé)有著明顯的差別。股東大會(huì)(股東會(huì))是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，合伙人會(huì)議則更多的是審議諸如合伙人入伙與退伙、合伙人份額轉(zhuǎn)讓、合伙企業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)聘任等事項(xiàng)，有限合伙人不得通過合伙人會(huì)議直接或間接參與合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)行。41.【單項(xiàng)選擇題】下列有關(guān)股權(quán)投資基金的財(cái)產(chǎn)保管和基金托管，表述錯(cuò)誤的是（??）。A.一般來說，公募基金采取強(qiáng)制托管，基金托管人必然成為基金當(dāng)事人之一B.基金資產(chǎn)保管不同于基金托管C.在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金份額持有人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任D.私募類型的股權(quán)投資基金，通常由基金投資者和基金管理人約定是否進(jìn)行托管正確答案：C參考解析：基金資產(chǎn)保管不同于基金托管。在選擇托管的情況下，管理人和托管人對(duì)投資者同時(shí)承擔(dān)雙重受托責(zé)任。在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任。C選項(xiàng)錯(cuò)誤。42.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于信托(契約)型基金的表述，錯(cuò)誤的是()。A.信托(契約)型股權(quán)投資基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金B(yǎng).信托(契約)型基金具有獨(dú)立的法人地位C.信托(契約)型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活D.信托(契約)型基金的投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任正確答案：B參考解析：信托(契約)型基金不具有獨(dú)立的法人地位。B項(xiàng)錯(cuò)誤。43.【單項(xiàng)選擇題】我國(guó)股權(quán)投資基金最主要的投資資金來源是()。A.個(gè)人投資者B.工商企業(yè)C.金融機(jī)構(gòu)D.社會(huì)保障基金正確答案：B參考解析：工商企業(yè)是目前我國(guó)股權(quán)投資基金最主要的投資資金來源，主要包括外國(guó)企業(yè)、注冊(cè)在我國(guó)的外資企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等。故本題選B。44.【單項(xiàng)選擇題】某股權(quán)投資基金投資了A、B兩個(gè)項(xiàng)目，投資者對(duì)A項(xiàng)目的投資本金為500萬元，對(duì)B項(xiàng)目的投資本金為600萬元，基金合同約定投資者門檻收益率為20％，投資者與管理人分配比例為4：1，對(duì)基金管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬設(shè)置20％的回?fù)軝C(jī)制。A、B兩個(gè)項(xiàng)目存續(xù)1年，現(xiàn)擬進(jìn)行清算退出，A項(xiàng)目退出剩余資產(chǎn)為900萬元，B項(xiàng)目退出剩余資產(chǎn)為500萬元。若按基金進(jìn)行分配，基金管理人獲得的業(yè)績(jī)報(bào)酬為(??)萬元。A.26B.16C.64D.60正確答案：B參考解析：按基金進(jìn)行分配，是投后的所有資金返還投資者全部投資本金及門檻收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。

即：(900+500)-(600+500)=300(萬元)，

投資者門檻收益：1100×20％=220(萬元)，則超額收益：300-220=80(萬元)，

基金管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬為80×1／(1+4)=16(萬元)。

故本題選B。45.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求，以下說法正確的是（）。A.股東所有制性質(zhì)只能是民營(yíng)和國(guó)有；且必須為高新技術(shù)企業(yè)B.股東所有制性質(zhì)可以包括民營(yíng)、國(guó)有、外資；其必須為高新技術(shù)企業(yè)C.股東所有制性質(zhì)可以包括民營(yíng)、國(guó)有、外資；不限于高新技術(shù)企業(yè)D.股東所有制性質(zhì)只能是民營(yíng)和國(guó)有；不限于高新技術(shù)企業(yè)正確答案：C參考解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（3）公司治理機(jī)制健全。合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（6）全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。46.【單項(xiàng)選擇題】政府引導(dǎo)基金通常通過引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的方式支持“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”，下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的描述錯(cuò)誤的是（）。A.政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)B.政府引導(dǎo)基會(huì)的投資方向具有一定的導(dǎo)向性C.政府引導(dǎo)基金是按非市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金D.政府引導(dǎo)基金的資金來源是政府財(cái)政出資正確答案：C參考解析：本題考察政府引導(dǎo)基金的定義。政府引導(dǎo)基金是由政府財(cái)政出資設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的、在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金。47.【單項(xiàng)選擇題】股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)中小型企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件，表述正確的是（）。A.公司依法設(shè)立且存續(xù)滿一年B.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)C.連續(xù)兩年盈利，最近一年凈利潤(rùn)不低于500萬元D.公司最近12個(gè)月內(nèi)涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椋形从忻鞔_結(jié)論意見的情形正確答案：B參考解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（3）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（6）全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。48.【單項(xiàng)選擇題】某有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金有基金投資者A.B.C三人?，F(xiàn)投資者C擬通過轉(zhuǎn)讓的方式退出基金，說法中正確的是（）。A.投資者A和投資者B不享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，由投資者C自主決定轉(zhuǎn)讓對(duì)象B.投資者A和投資者B享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，且由A、B雙方協(xié)商確定購(gòu)買比例C.投資者A和投資者B享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照公司章程的規(guī)定確定購(gòu)買比例D.投資者A和投資者B享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，且由A、B雙方平均行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)正確答案：C參考解析：有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對(duì)外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。內(nèi)部多個(gè)股東受讓時(shí)應(yīng)當(dāng)按照公司章程確定購(gòu)買比例。49.【單項(xiàng)選擇題】當(dāng)前股權(quán)價(jià)值=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值／目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值／(1+目標(biāo)收益率)n是()的計(jì)算公式。A.創(chuàng)業(yè)投資估值法B.終值倍數(shù)法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D.相對(duì)估值法正確答案：A參考解析：當(dāng)前股權(quán)價(jià)值=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值／目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值／(1+目標(biāo)收益率)n是創(chuàng)業(yè)投資估值法的計(jì)算公式。50.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于有限合伙人出資的說法中，正確的是()。A.有限合伙人只能以貨幣出資B.有限合伙人可以用貨幣出資，也可以用勞務(wù)出資C.有限合伙人不得以勞務(wù)出資D.有限合伙人不能用其知識(shí)產(chǎn)權(quán)作價(jià)出資正確答案：C參考解析：《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》第六十四條規(guī)定，有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資。有限合伙人不得以勞務(wù)出資。51.【單項(xiàng)選擇題】合伙型基金可以由自任基金管理人的（）負(fù)責(zé)基金投資等重大事項(xiàng)的管理與決策，執(zhí)行合伙事務(wù)。A.普通合伙人B.指定合伙人C.任一合伙人D.有限合伙人正確答案：A參考解析：受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人負(fù)責(zé)基金投資等重大事項(xiàng)的管理與決策，對(duì)有限合伙企業(yè)的責(zé)任是執(zhí)行合伙事務(wù)。52.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于股權(quán)投資基金托管人和財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.基金管理人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管B.在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)C.基金投資者和基金管理人協(xié)商約定是否進(jìn)行托管D.在股權(quán)投資基金運(yùn)作中引入基金托管制度，有利于基金財(cái)產(chǎn)的安全和投資者利益的保護(hù)正確答案：A參考解析：一般來說，公募基金強(qiáng)制要求托管，而類屬非公開募集基金的股權(quán)投資基金并未強(qiáng)制要求托管，全體投資者和基金管理人可以在基金合同中約定不進(jìn)行托管，但應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的措施和糾紛解決機(jī)制。在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人（A項(xiàng)錯(cuò)誤），對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)。53.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于有限合伙型股權(quán)投資基金清算，表述錯(cuò)誤的是（）。A.清算期間，合伙企業(yè)存續(xù)，且可以繼續(xù)開展新的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)B.清算結(jié)束，清算主體應(yīng)當(dāng)編制清算報(bào)告，并履行相關(guān)通知及報(bào)備工作C.合伙企業(yè)解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算D.合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、法定補(bǔ)償金及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，向基金投資者進(jìn)行分配正確答案：A參考解析：清算期間，合伙企業(yè)存續(xù)，但不得繼續(xù)開展新的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。54.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金的組織形式不包括（）。A.合伙型B.公司型C.信托(契約)型D.公私合營(yíng)型正確答案：D參考解析：根據(jù)組織形式不同，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和信托(契約)型基金。55.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于投資協(xié)議中包含的競(jìng)業(yè)禁止條款，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.保障目標(biāo)公司各方投資人的利益B.保護(hù)目標(biāo)公司商業(yè)機(jī)密不被泄露C.保障目標(biāo)公司利益不受損害D.確保目標(biāo)公司董事或其他高管在離職后一段時(shí)期內(nèi)，不得加入與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司或從事與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)正確答案：B參考解析：競(jìng)業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)的職位，同時(shí)，在離職后一段時(shí)期內(nèi)，不得加入與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司或從事與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)。本條款的目的是保證目標(biāo)公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益。56.【單項(xiàng)選擇題】可以直接認(rèn)定為股權(quán)投資基金合格投資者的是（）。

Ⅰ．慈善基金

Ⅱ．企業(yè)年金

Ⅲ．社會(huì)保障基金

Ⅳ．投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：下列投資者視為合格投資者：(1)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金。(2)依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃。(3)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。57.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金選擇第三方基金銷售機(jī)構(gòu)(代銷機(jī)構(gòu))進(jìn)行委托募集，合格代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件是（）。

Ⅰ．代銷機(jī)構(gòu)需要是有代銷意愿的基金管理人

Ⅱ．代銷機(jī)構(gòu)需遵守募集行為管理辦法的規(guī)定

Ⅲ．代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)具有基金銷售資格

Ⅳ．代銷機(jī)構(gòu)需成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：委托第三方機(jī)構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團(tuán)隊(duì)的機(jī)構(gòu)代為募集，并與代銷機(jī)構(gòu)簽署書面協(xié)議，要求其嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定，履行對(duì)投資者的評(píng)估和投資者風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)程序。目前，我國(guó)要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。58.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于股權(quán)投資基金的說法中，正確的是（）。A.在我國(guó)只能非公開募集B.投資期限較短C.主要投資于公開發(fā)行和交易的股票D.通常具有低風(fēng)險(xiǎn)、高預(yù)期收益的特點(diǎn)正確答案：A參考解析：在國(guó)際市場(chǎng)上，股權(quán)投資基金既有以非公開方式募集(私募)的，也有以公開方式募集(公募)的。在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金尚只能以非公開方式募集。59.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于清算的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司財(cái)產(chǎn)B.解散清算是公司因經(jīng)營(yíng)期滿，或者因經(jīng)營(yíng)方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)，自愿或被迫宣告解散而進(jìn)行的清算C.股份有限公司的清算組由董事或者股東大會(huì)確定的人員組成D.人民法院裁定宣告公司破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推進(jìn)清算事務(wù)的執(zhí)行正確答案：D參考解析：若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。60.【單項(xiàng)選擇題】下列選項(xiàng)中，不屬于基金服務(wù)業(yè)務(wù)范疇的是（）。A.信息技術(shù)系統(tǒng)B.估值核算C.基金托管D.份額登記正確答案：C參考解析：一般來說，基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等。61.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于有限合伙型基金的設(shè)立，下列表述正確的是（）。A.有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律另有規(guī)定的除外B.有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有2個(gè)以上有限合伙人C.有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、勞務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或其他產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資D.有限合伙型基金可根據(jù)實(shí)際情況無生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，但需有書面合伙協(xié)議正確答案：A參考解析：根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外（A正確）；有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人（B錯(cuò)誤）。(2)有書面合伙協(xié)議。(3)有限合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“有限合伙”字樣。(4)有合伙人認(rèn)繳或者實(shí)際繳付的出資；有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資，但有限合伙人不得以勞務(wù)出資。（C錯(cuò)誤）(5)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所（D錯(cuò)誤）。(6)法律法規(guī)規(guī)定的其他條件。62.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金份額的轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是（）。

Ⅰ．投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資基金份額，受讓人必須為合格投資者

Ⅱ．投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資基金份額，基金份額受讓后投資者人數(shù)不能超過法定限制

Ⅲ．投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資基金份額，可以在微信公眾號(hào)刊登轉(zhuǎn)讓信息

Ⅳ．投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資基金份額，必須在原投資者之間進(jìn)行A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定。任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。63.【單項(xiàng)選擇題】目前，我國(guó)要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得()基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.基金管理公司D.基金登記結(jié)算機(jī)構(gòu)正確答案：A參考解析：目前，我國(guó)要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。64.【單項(xiàng)選擇題】在項(xiàng)目估值中，不屬于乘數(shù)法的可比指標(biāo)的是（）。A.市盈率B.市凈率C.市銷率D.市價(jià)正確答案：D參考解析：乘數(shù)法主要通過分析可比公司的交易和營(yíng)運(yùn)系統(tǒng)數(shù)據(jù)得到該公司在公開的資本市場(chǎng)的隱含價(jià)值。主要使用的可比指標(biāo)包括：市盈率、市銷率、市凈率等。65.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，表述正確的是（）。

Ⅰ．財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況

Ⅱ．財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)收集目標(biāo)公司相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)支持材料，了解其會(huì)計(jì)政策及相關(guān)會(huì)計(jì)假設(shè)，進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析，重點(diǎn)考察企業(yè)的現(xiàn)金流、盈利及資產(chǎn)事項(xiàng)

Ⅲ．如公司報(bào)告期內(nèi)存在會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)變更，重點(diǎn)核查變更內(nèi)容、理由及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響

Ⅳ．不同于審計(jì)，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)公司的歷史財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況，并對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)收集目標(biāo)公司相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)支持材料，了解其會(huì)計(jì)政策及相關(guān)會(huì)計(jì)假設(shè)，進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析，重點(diǎn)考察企業(yè)的現(xiàn)金流、盈利及資產(chǎn)事項(xiàng)。

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查不同于審計(jì)，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)，注重對(duì)企業(yè)未來價(jià)值和成長(zhǎng)性的合理預(yù)測(cè)，經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中經(jīng)常會(huì)用到場(chǎng)景分析和敏感度分析等方法。

如公司報(bào)告期內(nèi)存在會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)變更，重點(diǎn)核查變更內(nèi)容、理由及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響。66.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程中的“投資冷靜期”描述正確的是（）。A.投資者在投資冷靜期內(nèi)禁止主動(dòng)聯(lián)系股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)B.股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者C.除非另有約定，基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于12小時(shí)的投資冷靜期D.投資冷靜期為針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力評(píng)估不合格的投資者設(shè)置正確答案：B參考解析：除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。67.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于資金募集過程中投資者行為的表述，正確的是（）。A.投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷，但無需告知具體資產(chǎn)和收入情況B.合格投資者可以通過多人拼湊等方式滿足投資者的最低投資限額需求C.投資者可以針對(duì)股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)要求，調(diào)整所填寫的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問卷D.投資者填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任正確答案：D參考解析：投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷，如實(shí)承諾告知資產(chǎn)或者收入情況，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。68.【單項(xiàng)選擇題】基金管理人可以委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)為基金產(chǎn)品提供資金募集、投資顧問等服務(wù)業(yè)務(wù)。服務(wù)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告，且向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送審計(jì)報(bào)告的時(shí)間應(yīng)在每個(gè)年度結(jié)束之日的（）個(gè)月內(nèi)。A.3B.4C.5D.6正確答案：B參考解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表，每個(gè)年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告。服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送審計(jì)報(bào)告。69.【單項(xiàng)選擇題】某股權(quán)投資基金管理人根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)，突出體現(xiàn)的內(nèi)部控制構(gòu)成要素是（）。A.內(nèi)部環(huán)境B.控制活動(dòng)C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估D.內(nèi)部監(jiān)督正確答案：B參考解析：控制活動(dòng)是指根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。70.【單項(xiàng)選擇題】下列不屬于股權(quán)投資基金管理人禁止性行為的是（）。A.在不損害投資者利益的前提下，將投資活動(dòng)中知悉的被投資企業(yè)未公開信息提供給第三方使用B.用其管理的不同的基金在不同的時(shí)點(diǎn)以不同的價(jià)格投資于同一家被投資企業(yè)C.將管理人自有財(cái)產(chǎn)與基金財(cái)產(chǎn)混在一起進(jìn)行投資D.臨時(shí)用基金財(cái)產(chǎn)償還管理人債務(wù)，事后連本帶息歸還正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金管理人不得將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)，不得泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，不得未針對(duì)每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨(dú)立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯(cuò)配等業(yè)務(wù)。不得侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)。71.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金管理人應(yīng)定期向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行相關(guān)信息報(bào)送，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，B.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整C.發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在20個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告D.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資運(yùn)作情況和杠桿運(yùn)用情況，保證所填報(bào)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。72.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配中的門檻收益，下列說法正確的是（）。A.基金應(yīng)先向管理人支付業(yè)績(jī)報(bào)酬，再向投資人分配門檻收益B.當(dāng)投資人收回全部投資本金后，再進(jìn)行門檻收益的分配C.所有股權(quán)投資基金均應(yīng)在合同中約定門檻收益率D.管理人應(yīng)保證投資人實(shí)現(xiàn)門檻收益正確答案：B參考解析：在設(shè)置了門檻收益率條款的股權(quán)投資基金里，向全體基金投資者返還投資本金后，還應(yīng)繼續(xù)向基金投資者進(jìn)行分配，直至投資者獲得按照門檻收益率計(jì)算的投資回報(bào)(門檻收益)之后，才開始向基金管理人分配業(yè)績(jī)報(bào)酬。73.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署的投資協(xié)議中，保護(hù)性條款是為了保護(hù)（）的利益。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).公司管理層C.公司原股東D.公司員工正確答案：A參考解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資者同意的條款。74.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于不同組織形式的股權(quán)投資基金設(shè)立流程描述正確的是（）。A.股份公司型基金由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記B.信托(契約)型基金與公司型基金、合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，因而設(shè)立步驟相同C.合伙型基金在合伙企業(yè)層面繳納所得稅D.合伙型基金應(yīng)由管理人在基金成立日起至限定日期內(nèi)到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)辦理相關(guān)備案手續(xù)正確答案：A參考解析：有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，股份公司型基金則由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。75.【單項(xiàng)選擇題】市場(chǎng)不是萬能的，存在市場(chǎng)失靈，需要政府干預(yù)，但如果政府干涉過多，可能導(dǎo)致市場(chǎng)主體喪失自由，甚至?xí)?dǎo)致整個(gè)行業(yè)的發(fā)展脫離其內(nèi)在規(guī)律，所以股權(quán)投資基金的監(jiān)管要秉承（）原則。A.審慎監(jiān)管B.分類監(jiān)管C.適度監(jiān)管D.高效監(jiān)管正確答案：C參考解析：市場(chǎng)失靈要求政府干預(yù)，但現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的政府干預(yù)應(yīng)是“適度”的干預(yù)，即政府監(jiān)管應(yīng)適度。76.【單項(xiàng)選擇題】某合伙型基金共有50名投資者，現(xiàn)其中一名投資者擬轉(zhuǎn)讓基金份額，則下列受讓基金份額的投資者和基金份額符合相關(guān)規(guī)定的是（）。A.某企業(yè)凈資產(chǎn)500萬元，近三年年均收入500萬元，擬受讓的基金份額凈值為150萬元B.某個(gè)人投資者金融資產(chǎn)800萬元，近三年年均收入100萬元，擬受讓的基金份額凈值為50萬元C.某個(gè)人投資者近三年年均收入60萬元，擬受讓的基金份額凈值為150萬元D.3個(gè)個(gè)人投資者，金融資產(chǎn)均高于1000萬元，擬受讓的基金份額凈值均為150萬元正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。(2)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人。有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托(契約)型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。77.【單項(xiàng)選擇題】某基金于2016年1月1日對(duì)a公司投資人民幣100萬元，獲得a公司20％股權(quán)份額。于2017年12月31日通過轉(zhuǎn)讓所持有的全部a公司股權(quán)獲得轉(zhuǎn)讓價(jià)款人民幣144萬元，在持有a公司股份的期間，a公司未進(jìn)行股利分配，在不考慮稅費(fèi)的情況下，該基金對(duì)a公司的投資實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部收益率為（）。A.30％B.20％C.10％D.40％正確答案：B參考解析：由內(nèi)部收益率的定義可知，100=144／(1+r)2，內(nèi)部收益率r=20％。78.【單項(xiàng)選擇題】某公司型基金X企業(yè)所得稅率為25％，投資人a為自然人，投資人b為非金融機(jī)構(gòu)類法人企業(yè)，現(xiàn)X基金擬以股息紅利形式分配給投資人a人民幣15萬元、投資人b人民幣25萬元，收益均來自于境內(nèi)某已投項(xiàng)目的股息紅利，下列關(guān)于相關(guān)主體稅負(fù)描述錯(cuò)誤的是（）。A.投資人b所獲得的投資收益分配為已投項(xiàng)目股息紅利按X基金企業(yè)所得稅稅率扣稅后的分配，不存在雙重征稅B.投資人a應(yīng)承擔(dān)的個(gè)人所得稅應(yīng)比照個(gè)人所得稅法的“股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，選用20％稅率，由X基金代扣代繳，金額為人民幣30000元C.投資人b應(yīng)承擔(dān)的所得稅為零D.投資人a應(yīng)承擔(dān)的個(gè)人所得稅應(yīng)比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目。適用超額累進(jìn)稅率，由X基金代扣代繳，金額為人民幣19500元正確答案：D參考解析：從基金投資者層面看，公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤(rùn)的分配，因此投資者是公司時(shí)，以股息紅利形式獲得分配時(shí)可按照《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》的規(guī)定免稅；自然人投資者需繳納股息紅利所得稅(適用稅率為20％)并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅(公司所得稅與個(gè)人所得稅)。79.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)保管和托管的說法，下列表述正確的是（）。A.在選擇托管的情況下，基金管理人與基金托管人共同對(duì)投資者承擔(dān)基金財(cái)產(chǎn)保管的受托責(zé)任，在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管B.在選擇托管的情況下，基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)共同對(duì)投資者承擔(dān)基金財(cái)產(chǎn)保管的受托責(zé)任，在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管C.在選擇托管的情況下，基金管理人與基金托管人共同對(duì)投資者承擔(dān)基金財(cái)產(chǎn)保管的受托責(zé)任，在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金銷售機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管D.在選擇托管的情況下，基金管理人與基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)共同對(duì)投資者承擔(dān)基金財(cái)產(chǎn)保管的受托責(zé)任，在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金托管人作為基金管理人的代理人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管正確答案：A參考解析：基金資產(chǎn)保管不同于基金托管。在選擇托管的情況下，管理人和托管人對(duì)投資者同時(shí)承擔(dān)雙重受托責(zé)任。在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任。故A選項(xiàng)正確。80.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金不同組織形式下的人數(shù)要求，下列表述正確的是（）。A.設(shè)立信托(契約)型基金，投資者人數(shù)不得超過150人B.有限合伙型基金應(yīng)由2個(gè)以上100個(gè)以下合伙人設(shè)立C.公司型基金以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過200人D.公司型基金以股份有限公司形式設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)有2個(gè)以上發(fā)起人正確答案：D參考解析：A項(xiàng)錯(cuò)誤。對(duì)于信托(契約)型基金，投資者不得超過200人。

B項(xiàng)錯(cuò)誤。對(duì)于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應(yīng)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，且有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。

C項(xiàng)錯(cuò)誤，D項(xiàng)正確。對(duì)于公司型基金，以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)應(yīng)在50人以下；以股份有限公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過200人，且應(yīng)當(dāng)有2個(gè)以上發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。81.【單項(xiàng)選擇題】向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)私募基金管理人登記時(shí)，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)必須提交的材料不包括（）。A.該申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的公司章程(如其為公司)或者合伙協(xié)議(如其為合伙企業(yè))B.該申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的基本制度C.該申請(qǐng)機(jī)構(gòu)所有員工的身份證件D.該申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照正確答案：C參考解析：基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息：

(1)工商登記和營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件。

(2)公司章程或者合伙協(xié)議。

(3)主要股東或者合伙人名單。

(4)高級(jí)管理人員的基本信息。

(5)基金管理人的基本制度。

(6)法律意見書。

(7)基金業(yè)協(xié)會(huì)要求提交的其他材料。82.【單項(xiàng)選擇題】下列有關(guān)股權(quán)投資基金合格投資者的表述中，正確的是（）。A.依法設(shè)立并在工商部門備案的投資計(jì)劃被視為合格投資者B.投資于所管理私募基金的基金從業(yè)人員不被視為合格投資者C.基金A與基金B(yǎng)共享項(xiàng)目資源并合作多年，基金A的基金管理人投資于基金B(yǎng)，被視為合格投資者D.符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的某企業(yè)年金可視為合格投資者正確答案：D參考解析：下列投資者視為合格投資者：

(1)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金。D項(xiàng)正確。

(2)依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃。A項(xiàng)“工商部門備案”表述錯(cuò)誤。

(3)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。B項(xiàng)錯(cuò)誤，C項(xiàng)錯(cuò)誤。

(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。83.【單項(xiàng)選擇題】股權(quán)投資基金在運(yùn)作過程中會(huì)進(jìn)行收集、項(xiàng)目初審、盡職調(diào)查、投資決策與協(xié)議簽署等活動(dòng)，以上活動(dòng)屬于（）階段。A.項(xiàng)目退出B.投資后管理C.募集與設(shè)立D.投資正確答案：D參考解析：D項(xiàng)正確，在投資階段，基金管理機(jī)構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)。這一階段主要包括項(xiàng)目開發(fā)與初審、立項(xiàng)、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽訂投資協(xié)議、投資交割等環(huán)節(jié)。

A選項(xiàng)，在退出階段，股權(quán)投資基金將其在被投資企業(yè)中的股權(quán)以上市、掛牌轉(zhuǎn)讓、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、清算等形式變現(xiàn)，從而“退出”其在企業(yè)中的投資，然后根據(jù)約定將退出所得分配給基金的投資者和管理人。

B選項(xiàng)，在投資后管理階段，基金管理機(jī)構(gòu)一方面對(duì)被投資企業(yè)的運(yùn)作進(jìn)行一定的跟蹤與監(jiān)控，實(shí)施投資風(fēng)險(xiǎn)管理；另一方面也會(huì)以各種方式向被投資企業(yè)提供增值服務(wù)，幫助被投資企業(yè)成長(zhǎng)和發(fā)展。

C選項(xiàng)，在募集階段，基金管理人向投資者募集資金并發(fā)起設(shè)立基金。84.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理B.股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對(duì)于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督，具有法定性和強(qiáng)制性特征C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定和實(shí)施基金行業(yè)自律規(guī)則D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處正確答案：C參考解析：制定和實(shí)施基金行業(yè)自律規(guī)則是中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的工作職責(zé)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤。85.【單項(xiàng)選擇題】下列不屬于國(guó)內(nèi)股權(quán)投資基金募集對(duì)象的是（）。A.大學(xué)基金會(huì)B.母基金C.金融機(jī)構(gòu)D.工商企業(yè)正確答案：A參考解析：大學(xué)基金會(huì)屬于國(guó)外股權(quán)投資基金的募集對(duì)象。故本題選A。

目前，國(guó)外股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要是：養(yǎng)老基金、母基金、大學(xué)基金會(huì)、大型企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、富有的個(gè)人或家族。國(guó)內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要包括：母基金、政府引導(dǎo)基金、社會(huì)保障基金、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、個(gè)人投資者等。86.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于核查投資者是否為合格投資者的說法中，正確的是（）。A.以契約形式匯集多數(shù)投資者資金直接投資于基金的，無須核查最終投資者是否為合格投資者B.以非法人形式匯集多數(shù)投資者資金間接投資于基金的，應(yīng)當(dāng)核查最終投資者是否為合格投資者，且需穿透核查并合并計(jì)算投資者人數(shù)C.以合伙企業(yè)形式匯集多數(shù)投資者資金直接投資于基金的，無須核查最終投資者是否為合格投資者D.以契約形式匯集多數(shù)投資者資金間接投資于基金的，應(yīng)當(dāng)核查最終投資者是否為合格投資者，但無須穿透核查并合并計(jì)算投資者人數(shù)正確答案：B參考解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。B選項(xiàng)正確，故本題選B。87.【單項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于二手資料收集的步驟，正確的是（）。A.尋找信息源；辨別所需的信息；收集二手資料；資料篩選；資料整理B.辨別所需的信息；尋找信息源；收集二手資料；資料篩選；資料整理C.尋找信息源；收集二手資料；辨別所需的信息；資料篩選；資料整理D.辨別所需的信息；收集二手資料；尋找信息源；資料篩選；資料整理正確答案：B參考解析：二手資料收集的步驟是：辨別所需的信息；尋找信息源；收集二手資料；資料篩選；資料整理。故本題選B。88.【單項(xiàng)選擇題】外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在()設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在()完成項(xiàng)目的投資退出。A.境內(nèi)；境外B.境外；境內(nèi)C.境內(nèi)；境內(nèi)D.境外；境外

正確答案：D參考解析：外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。89.【單項(xiàng)選擇題】以下有關(guān)基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式中，正確的是()。A.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金所有者權(quán)益B.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債C.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)／基金總份額D.基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目?jī)r(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債

正確答案：D參考解析：目前行業(yè)較為常用的對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行估值的方式，是先根據(jù)估值方法確定基金投資的每一個(gè)單一投資項(xiàng)目的價(jià)值及項(xiàng)目?jī)r(jià)值總和，加上基金持有的其他資產(chǎn)價(jià)值，再扣減基金應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用等負(fù)債，最終得到基金資產(chǎn)凈值，用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目?jī)r(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債。90.【單項(xiàng)選擇題】某省證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)內(nèi)一家股權(quán)投資基金現(xiàn)場(chǎng)檢查后，發(fā)現(xiàn)其違反有關(guān)法規(guī)，決定對(duì)其罰款100萬元。該基金管理人認(rèn)為處罰過重，可采取的措施有(??)。

Ⅰ．在收到處罰決定書之日起30日內(nèi)向仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁

Ⅱ．在收到處罰決定書之日起30日內(nèi)申請(qǐng)行政復(fù)議

Ⅲ．在收到處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟

Ⅳ．在收到處罰決定書之日起60日內(nèi)申請(qǐng)行政復(fù)議A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：A參考解析：A選項(xiàng)正確，基金管理人對(duì)行政處罰不服，可在收到處罰決定書之日起60日內(nèi)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。行政處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財(cái)物、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。

對(duì)行政監(jiān)管措施不服的，可以根據(jù)《行政復(fù)議法》等相關(guān)規(guī)定，自收到行政監(jiān)管措施決定書之日起60日內(nèi)向復(fù)議機(jī)關(guān)申請(qǐng)復(fù)議，也可以自收到?jīng)Q定書之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。行政監(jiān)管措施：（1）責(zé)令改正；（2）監(jiān)管談話；（3）岀具警示函；（4）公開譴責(zé)。91.【單項(xiàng)選擇題】企業(yè)在追加投資或融資過程中，后期發(fā)行的股票價(jià)格低于前期發(fā)行價(jià)格，前期投資者有權(quán)免費(fèi)獲取一定數(shù)額的新股或調(diào)整其轉(zhuǎn)換比例屬于(??)。A.排他性條款B.保密性條款C.回