75%貸存比指標(biāo)有望取消分析:未必釋放大量信貸

作為約束銀行信貸比例、抑制過強(qiáng)放貸沖動(dòng)的考核硬指標(biāo)“貸存比”，75%一直是該指標(biāo)的監(jiān)管紅線。不過，最新消息顯示，這一指標(biāo)可能最快在年內(nèi)完成修訂，今后將不再作為對(duì)銀行的硬性約束，而只是一項(xiàng)參考指標(biāo)了。近期有觀點(diǎn)稱“中國取消存貸比約釋放7萬億貸款資金”，引發(fā)外界對(duì)流動(dòng)性會(huì)否因此大幅增加的猜想。不過對(duì)于這一觀點(diǎn)，不少專家和銀行人士都認(rèn)為不太準(zhǔn)確。最快年內(nèi)可完成修訂全國人大常委、財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈前天在清華五道口全球金融論壇上表示，關(guān)于存貸比指標(biāo)的取消，已經(jīng)啟動(dòng)了單項(xiàng)條款的修訂程序。這意味著取消貸存比考核指標(biāo)已有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，按照相關(guān)程序，最快年內(nèi)能完成修訂，在業(yè)內(nèi)人士看來，這最難走的一步完成后，后面的相對(duì)就會(huì)比較快了。前不久，銀監(jiān)會(huì)副主席周慕冰在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)后也透露，貸存比今后將由監(jiān)管指標(biāo)變?yōu)閰⒖贾笜?biāo)。貸存比即銀行貸款總額/存款總額的比率。在我國，商業(yè)銀行的貸存比不能超過75%，也就是說如果銀行吸收100元存款，只能有75元用于放貸。這一規(guī)定在1995年5月納入了《商業(yè)銀行法》，至今已執(zhí)行了20年之久。近幾年，關(guān)于“簡(jiǎn)單粗暴”的“用固定比率進(jìn)行貸存比考核已不太適應(yīng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展”的呼聲漸起。吳曉靈也表示，取消貸存比可給商業(yè)銀行在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布上更大的自主性。監(jiān)管層顯然也注意到了這個(gè)問題，但由于《商業(yè)銀行法》的修訂涉及環(huán)節(jié)較多，管理層只能從其他方面給銀行信貸松綁，比如去年6月，銀監(jiān)會(huì)就調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑，以彈性減輕銀行信貸約束，擴(kuò)大信貸投放額度。未必能釋放大量信貸近日網(wǎng)上有篇題為《中國取消存貸比約釋放7萬億貸款資金》的文章流傳甚廣，稱若取消貸存比限制，將釋放約7萬億貸款資金，比2008年的4萬億還要“兇猛”。事實(shí)果真如此嗎？在專家和銀行人士看來，答案是否定的。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，取消貸存比對(duì)商業(yè)銀行的剛性約束，不會(huì)造成商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的混亂，因?yàn)榕c貸存比指標(biāo)類似的監(jiān)管指標(biāo)還有存款準(zhǔn)備金率、核心資本充足率、流動(dòng)性比率等，均有約束商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用?！皼]有硬約束了，肯定能增加銀行信貸投放的規(guī)模，但到底會(huì)釋放多大的量還不好說?！币晃粐秀y行信貸部門的管理人士對(duì)羊城晚報(bào)記者表示，除了貸存比考核指標(biāo)外，銀行信貸投放還受很多因素影響和限制，比如年初都要給央行上報(bào)全年貸款計(jì)劃，雖然下半年還能調(diào)整和追加，但總體都不能超出太多，央行會(huì)進(jìn)行全局把握，并根據(jù)流動(dòng)性進(jìn)行不定期或定向的窗口指導(dǎo)等。另外銀行也會(huì)適時(shí)調(diào)整信貸額度?！霸诋?dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)的情況下，金融市場(chǎng)化改革和不良率的提升都增加了銀行主動(dòng)管理資產(chǎn)負(fù)債和防控風(fēng)險(xiǎn)的壓力，放貸反而會(huì)更謹(jǐn)慎”。也有小貸公司高管向記者透露，去年以來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求不旺導(dǎo)致很多企業(yè)尤其是中小企業(yè)信貸需求萎縮，或囿于自身?xiàng)l件難以獲得貸款，銀行貸款仍然更傾向大企業(yè)，這種現(xiàn)象短期內(nèi)難言改善。“就像計(jì)劃生育一樣，即便都放開了，要是人們都不想生，效果又有多大呢？”他形象地比喻道。拉存款壓力未必減少那么，取消貸存比考核，銀行是否因不用為了紅線不破而不再?zèng)_季末年末時(shí)點(diǎn)，從而使得“拉存款”的壓力下降呢？“也未必，監(jiān)管部門沒有硬指標(biāo)了不代表銀行內(nèi)部沒有?！币?/p>