三章投資理財產(chǎn)品第1頁/共85頁第三章投資理財產(chǎn)品第2頁/共85頁第一節(jié)保險理財產(chǎn)品一、保險概述

1、保險的定義保險是一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度，即集合社會上面臨同種風(fēng)險的大多數(shù)，通過訂立保險合同，收集保險費建立保險基金，用于賠償發(fā)生災(zāi)害事故當(dāng)事人的損失。第3頁/共85頁2、保險的作用保險的意義只是今日作明日的準(zhǔn)備生時作死時的準(zhǔn)備父母作兒女的準(zhǔn)備兒女小時作兒女長大的準(zhǔn)備如此而已今天預(yù)備明天，這是真穩(wěn)健生時預(yù)備死時，這是真曠達(dá)父母預(yù)備兒女，這是真慈愛能做到這三步的人才能算做是現(xiàn)代人

——胡適第4頁/共85頁2、保險的作用（1）保險是一種分散風(fēng)險損失的可靠辦法（2）保險是一種重要的低風(fēng)險投資工具第5頁/共85頁現(xiàn)有的三大理財方式也各有特點：保險可以保障安全，證券公司的投資能有可觀獲利，而儲蓄則提供了貨幣流通的便利。第6頁/共85頁下面是10種較容易在退休,失業(yè)或人生出現(xiàn)意外時,經(jīng)歷生活水平驟跌的[高危人士]:

1)雙收入無儲蓄人士:這類人夫婦倆都有工作,但因家里無負(fù)擔(dān),容易報著掙多少花多少的心態(tài),當(dāng)其中一方失去工作時,可能要舉債度日.

2)傳統(tǒng)家庭:以一名成員為生活支柱,其他家人依賴該名成員維持生計.

3)高危行業(yè)人士:如處身于一些[潮流行業(yè)],如IT.出版.生化工程人員.客戶服務(wù)人員等,工作穩(wěn)定性不高的行業(yè),或跳槽一族.

4)靠身體吃飯的人,譬如運動員.模特等,應(yīng)養(yǎng)成積極投資,自我增值,建立保障的習(xí)慣.因為這些人如本身發(fā)生意外,便可能沒有別的收入來源,故自我保障和儲蓄的意識非常重要.

第7頁/共85頁5)自由業(yè)人士:沒有雇主提供保險,退休金保障,應(yīng)培養(yǎng)自我保障(如保險,儲蓄,投資)的意識.

6),高收入無儲蓄人士):這類人習(xí)慣生活于固有社群,有著較好的生活質(zhì)量,如失去本身依賴的收入時,消費模式和家庭支出不能隨著改變時便很麻煩.

7)企業(yè)中層人士:這類人往往由早上工作到晚上,沒有時間去計劃將來,和為自己準(zhǔn)備理財計劃.終日忙碌的人可能沒有時間為自己計劃將來,而讓時間溜走.

8)以投機(jī)為主炒賣的人:這類人獲得豐厚利潤之余,也要保留20%做儲蓄,以金字塔方式慢慢將投機(jī)利潤轉(zhuǎn)為長期投資.第8頁/共85頁9)本身固定負(fù)債偏高,或有隱性負(fù)債的人士:往往生活中一些意外,個人健康,個別家庭成員的負(fù)債,可能會令理財計劃失去預(yù)算.

10)沒有人生計劃的人:理財計劃,婚姻,工作計劃其實也是我們?nèi)松媱澲械囊徊糠?我們好像一個企業(yè)的主管一樣,應(yīng)為我們自己的企業(yè)定下長期的現(xiàn)金收入和支出目標(biāo).有計劃的人不一定會發(fā)達(dá),但肯定不會餓死,這種風(fēng)險意識應(yīng)在年輕時培養(yǎng).第9頁/共85頁

（1）保障型保險（2）投資型保險3、保險的分類第10頁/共85頁4、購買保險注意要點：（1）不同的人生階段有不同的保險需求單身階段，買保險應(yīng)以意外傷為主結(jié)婚以后，買保險可投資組合為人父母，買保險應(yīng)以孩子的未來為主線養(yǎng)老計劃別忘買保險第11頁/共85頁4、購買保險注意要點：（2）認(rèn)清投保主體（3）明確保單金額保障額度=家庭收入需求+子女教育費用+現(xiàn)有負(fù)債+現(xiàn)有貸款+人生最后一筆費用-現(xiàn)有財務(wù)資產(chǎn)第12頁/共85頁4、購買保險注意要點：（4）要量力而行，不要因為長期的保費支出影響正常生活。一般保費在上班族年收入的10%左右是比較合適的。（5）挑選適合自己的險種。第13頁/共85頁案例：以月薪3000左右的22歲女性小燕為例，設(shè)計如下的一個方案：

品種,每年費用,年限,保障額度,功能簡介

守御神￥2710,20年,10萬,針對27種重大疾病和手術(shù)的康復(fù)醫(yī)療金

定期壽險￥303,10年期,30萬,10年內(nèi)的保險身價增加了30萬

健康醫(yī)療￥499,可續(xù)保到65歲,最高10萬,因為疾病或意外而產(chǎn)生的手術(shù)費用、住院費用和補(bǔ)貼，減少醫(yī)療費用的壓力

合計￥3512/年，￥293/月第14頁/共85頁二、財產(chǎn)險1、正確確定財產(chǎn)險的保險金額。最好按財產(chǎn)的實際價值，過高過低都不好。2、正確對待超額保險和重復(fù)保險。3、投資型家財險第15頁/共85頁三、人壽保險1、保障型保險之一：定期壽險定義：指在合同期約定的期限內(nèi)，被保險人若發(fā)生死亡事故，保險公司依照保險合同的規(guī)定給付保險金。如果被保險人在保險期間屆滿時仍然生存，保險合同即行終止，保險公司不再承擔(dān)任何給付義務(wù)，也不退還保險費。特點：保費低，可用最低的保險費支出取得最大金額的保障，但無儲蓄功能和投資功能。第16頁/共85頁普通定期壽險案例：30歲王先生，保險期限到60歲，30年繳納，100萬元保額保費支出：5900元/年×30年=177000元保險利益：身故保障：1年內(nèi)疾病身故給付10.59萬元；意外身故或1年后疾病身故（保險期內(nèi)）給付100萬元意外殘疾保障：根據(jù)殘疾程度，累計給付以100萬元為限。第17頁/共85頁三、人壽保險2、保障型保險之二：終身壽險定義：保險公司會對被保險人終身負(fù)責(zé)，直到死亡為止，且最終必定要給付一筆保證金。特點：含儲蓄性質(zhì)，保費高于定期壽險第18頁/共85頁三、人壽保險3、保障型保險之三：兩全保險定義：又稱生死合險，就是無論被保險人在保險期內(nèi)死亡或保險期滿仍然生存，都由保險公司依保險合同給付約定的保險金。特點：（1）、儲蓄性，既可獲得保險保障，又參加了一種特殊的零存整取儲蓄。（2）、給付性與返還性，無論身故或依然生存，保險公司均要返還一筆保險金。（3）保費較高。但因可返還，實際真正的保費支出是利息部分。第19頁/共85頁生死兩全保險產(chǎn)品案例：30歲陳女士，20年繳費，保額10萬元。保費支出：4820元/年×20年=96400元獲得的保險利益：身故保險：1年內(nèi)疾病身故領(lǐng)取1.482萬元；意外身故或1年后疾病身故領(lǐng)取10萬元。意外殘疾保障：根據(jù)殘疾程度，累計最高可領(lǐng)取10萬元。滿期生存保險金：保險期滿仍然生存，可領(lǐng)取10萬元。第20頁/共85頁定期壽險、終身壽險、兩全保險的適用：（1）定期壽險適用于：

在短期內(nèi)從事比較危險的工作且急需保障的人；家庭經(jīng)濟(jì)情況較差，子女尚幼，自己又是家庭經(jīng)濟(jì)支柱的人；正在償還貸款或債務(wù)的人，如暫時失業(yè)者或經(jīng)濟(jì)較困難者。第21頁/共85頁定期壽險、終身壽險、兩全保險的適用：（2）終身壽險適用于：

A.家庭生活責(zé)任重的被保險人，即剛成家立業(yè)的人或撫養(yǎng)子女成長及教育的人。B.計劃把保險金留給家人的被保險人。C.計劃把保險金當(dāng)作退休生活費或其他用途的被保險人。（3）養(yǎng)老保險是生死兩全保險的一種特殊形式，兩全保險的適用見后面的養(yǎng)老保險部分。第22頁/共85頁三、人壽保險4、人身意外傷害保險（1）定義：指當(dāng)被保險人遭遇到非本意的、外來的、突發(fā)的意外事故（非疾病因素），身體遭受傷害而殘廢或死亡時，保險公司按合同約定給付保險金的一種人身保險。（2）特點：保費低，不返本，費率主要與職業(yè)有關(guān)，與年齡基本無關(guān)。第23頁/共85頁三、人壽保險4、人身意外傷害保險（3）適用：通常，人們對意外傷害保障需求成鐘形分布，即婚前一般不承擔(dān)家庭責(zé)任?；楹螅绕涫亲优錾?，家庭責(zé)任日益突出，直至子女就業(yè)，老人辭世，需求曲線大致如下圖：第24頁/共85頁4、人身意外傷害保險153045607590意外傷害個人意外傷害保障需求曲線第25頁/共85頁三、人壽保險5、健康醫(yī)療保險第26頁/共85頁三、人壽保險6、養(yǎng)老保險：（1）定義：被保險人無論是在保險期內(nèi)死亡或保險期滿仍然生存，保險公司都要給付保險金，所以養(yǎng)老保險是一種生死兩全保險，同時又是一種年金保險。養(yǎng)老保險的死亡賠償金可提供給遺屬作為經(jīng)濟(jì)保障，生存期間的養(yǎng)老保險金可用來安排老年生活，因此是保險計劃的重要組成部分。第27頁/共85頁三、人壽保險6、養(yǎng)老保險：（2）適用于A.年齡不能太大，通常為50周歲以下。B.有足夠的收入。

第28頁/共85頁6、養(yǎng)老保險：案例：小王今年30歲，是一名公司內(nèi)勤，他購買了保額為10萬元的養(yǎng)老保險，每月繳費1074元，選擇20年繳清。身故保障：領(lǐng)取年金日前身故，身故保險金10萬元。生存利益：1、自55周歲起，首年度每月領(lǐng)取1000元養(yǎng)老金；以后每月領(lǐng)取額每年遞增50元直至年滿80周歲；2、年滿80周歲，可獲10萬元滿期金。第29頁/共85頁三、人壽保險7、投資型保險一：分紅保險特點：投保人除了可以得到傳統(tǒng)保單規(guī)定的保險責(zé)任外，還可享受保險公司的經(jīng)營成果?？蛻舸嬖诘奈ㄒ伙L(fēng)險是可能沒有紅利。

但分紅保險的主要功能仍然是保險，而紅利的分配只是其附屬功能。第30頁/共85頁三、人壽保險8、投資型保險二：萬能壽險特點：投保人繳納的保費分為兩部分：一部分用于購買期望得到的壽險保障，另一部分用于個人投資帳戶。第31頁/共85頁四、理財規(guī)劃與養(yǎng)老案例：吳小姐，26歲，注冊會計師，未婚，月收入3500元，節(jié)余2000元。金融資產(chǎn)共5萬元，其中股票市值2萬元，1999年參加社保。吳小姐每年工資都有20%-30%的增幅，在股市上幾年下來是賺少賠多。雖然十分年輕，但職業(yè)的敏感性和女性的細(xì)膩使她對理財規(guī)劃的觀念十分認(rèn)同，所以早早就盤算起了自己退休收入問題。理財目標(biāo)：30年后過上富足的晚年生活第32頁/共85頁第二節(jié)房產(chǎn)投資一、房產(chǎn)投資的特點：1、資本大、回收慢、周轉(zhuǎn)率低。2、回報率高。3、不易變現(xiàn)，但耐久、安全。4、收益大、風(fēng)險小。第33頁/共85頁房產(chǎn)投資的優(yōu)點：1、房產(chǎn)具有良好的保值性能。2、房產(chǎn)投資可以雙重獲利。3、房產(chǎn)投資有良好的金融支持。第34頁/共85頁二、房產(chǎn)投資的方式1、住房實物投資（1）直接購房（2）以租代購（3）以租養(yǎng)貸2、住房金融投資（1）債券（2）股票第35頁/共85頁三、房產(chǎn)投資策略1、抓住最佳的買入時機(jī)（1）房地產(chǎn)剛剛開發(fā)時。（2）經(jīng)濟(jì)蕭條時期。（3）通貨膨脹到來之前。（4）房地產(chǎn)價格低落時買進(jìn)。第36頁/共85頁三、房產(chǎn)投資策略2、抓住最佳的賣出時機(jī)（1）房地產(chǎn)市場價格高于目標(biāo)賣價或預(yù)期賣價。（2）經(jīng)濟(jì)高漲時期。（3）通貨膨脹較嚴(yán)重時期。（4）房地產(chǎn)價格大幅上升時期。第37頁/共85頁四、投資的房產(chǎn)類型1、商品房2、小戶型3、二手房4、商鋪“投資商鋪是金，投資辦公房是銀、投資住宅是銅”第38頁/共85頁案例：馬丁銀行存款不足5000元，一天，聽說一套現(xiàn)代式房子出售，房況佳，屬一流建筑，房價145000元，還價后定為100000元。馬丁感到這是一個不容錯過的機(jī)會。他果斷地與房主簽約后，到本市最大的銀行貸款100000元，付給房主。又到另一銀行以新購房作抵押獲得貸款，還清了第一家銀行的貸款。之后把房子租了出去，沒過幾年，馬丁還清了貸款。第39頁/共85頁案例：王某有棟20萬元的舊房要出售，半年過去仍無人問津。令王某急不可待的是每月要給所購新房的貸款本息730元。周某得知后欲購但手中一文不名，但周某決定先租后買。第40頁/共85頁周某與房主王某商定，周某先租下該房，租期三年，押金3000元，每月租金750元。租賃期屆滿前，周某隨時有權(quán)將房買下，買價為23萬元，但周某要求以租金的1/2抵作價款。周某租下房屋后，立即將他轉(zhuǎn)租出去，收押金3000元，月租金800元，第二年租金調(diào)至850元，第三年租金調(diào)至900元。第三年10月底，覓得買主，將房屋轉(zhuǎn)售，賣價25萬元。請計算周某的收支及獲利狀況。第41頁/共85頁第三節(jié)實業(yè)投資按照企業(yè)組織形式的不同：一、公司（一）公司的概念和法律特征公司是依法設(shè)立并由股東出資組成的以營利為目的的企業(yè)法人。法律特征：1、公司是具有法人資格的經(jīng)濟(jì)組織2、公司是以營利為目的的企業(yè)法人3、公司是由兩個或兩個以上股東出資組成的企業(yè)法人4、公司是依公司法登記設(shè)立的企業(yè)法人第42頁/共85頁一、公司與公司法概述（一）公司的概念和法律特征公司是依法設(shè)立并由股東出資組成的以營利為目的的企業(yè)法人。法律特征：1、公司是具有法人資格的經(jīng)濟(jì)組織2、公司是以營利為目的的企業(yè)法人3、公司是由兩個或兩個以上股東出資組成的企業(yè)法人4、公司是依公司法登記設(shè)立的企業(yè)法人第43頁/共85頁（二）公司的分類（1）無限公司，是指全體股東就公司債務(wù)對公司債權(quán)人負(fù)連帶無限責(zé)任的公司。（2）有限責(zé)任公司，是指由一定數(shù)量股東出資設(shè)立，各股東僅以其出資額對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。按股東對公司債務(wù)和承擔(dān)的責(zé)任形式不同，可分為:第44頁/共85頁（二）公司的分類（3）股份有限公司，是指注冊資本由等額股份構(gòu)成，通過發(fā)行股票籌集資本，股東以其所認(rèn)購的股份對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。（4）兩合公司，是指無限責(zé)任股東與有限責(zé)任股東組成的兩種責(zé)任形式相結(jié)合的公司。按股東對公司債務(wù)和承擔(dān)的責(zé)任形式不同，可分為:第45頁/共85頁二、公司的設(shè)立（一）公司設(shè)立的概念和方式1、公司設(shè)立的概念公司設(shè)立是指發(fā)起人為組建公司，使其取得法人資格所進(jìn)行的一系列法律行為的總稱。2、公司設(shè)立的方式（1）發(fā)起設(shè)立，是指公司的資本由發(fā)起人全部認(rèn)購，不向發(fā)起人之外的任何人募集而設(shè)立公司的方式。（2）募集設(shè)立，是指發(fā)起人僅認(rèn)購公司一定比例的股份，其余部分向外公開募集而設(shè)立公司的方式。第46頁/共85頁（二）公司設(shè)立的條件

1、組織要件:包括公司的名稱、種類、組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營范圍以及經(jīng)營場所。2、發(fā)起人要件：發(fā)起人的人數(shù)限制、發(fā)起人的資格限制3、物的要件：最主要是資本條件4、行為要件：制定章程、確定機(jī)關(guān)等第47頁/共85頁（三）公司的設(shè)立程序有限責(zé)任公司的設(shè)立程序發(fā)起人協(xié)議制定章程呈報審批繳納出資確立機(jī)關(guān)申請登記第48頁/共85頁三、公司的組織機(jī)構(gòu)

分權(quán)制衡所有者經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)監(jiān)督機(jī)構(gòu)第49頁/共85頁二、合伙企業(yè)的概念及特征

《中華人民共和國合伙企業(yè)法》第2條規(guī)定：“本法所稱合伙企業(yè)，是指依照本法在中國境內(nèi)設(shè)立的由合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資、合伙經(jīng)營、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險，并對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任的營利性組織?！钡?0頁/共85頁合伙企業(yè)作為企業(yè)的一種組織形式，具有如下法律特征：

1、合伙企業(yè)必須有兩個或者兩個以上的合伙人。我國《合伙法》規(guī)定的合伙人是指自然人，而對法人和類似法人的經(jīng)濟(jì)組織則按照《民法通則》中關(guān)于"聯(lián)營"的有關(guān)規(guī)定處理。2、合伙企業(yè)須經(jīng)合伙人簽訂合伙協(xié)議而設(shè)立。3、合伙企業(yè)由合伙人共同投資。4、合伙企業(yè)的財產(chǎn)為合伙人共有。第51頁/共85頁5、合伙企業(yè)由合伙人共同執(zhí)行企業(yè)事務(wù)。6、合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。第52頁/共85頁五、合伙企業(yè)的內(nèi)部關(guān)系

(一)合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行合伙的一個重要特點是合伙人共同管理，共同經(jīng)營。合伙企業(yè)是在合伙人協(xié)商一致基礎(chǔ)上建立的聯(lián)合體，因而，各合伙人對執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)享有同等的權(quán)利。

(二)合伙企業(yè)事務(wù)的監(jiān)察

(三)對合伙人權(quán)利的限制

1、合伙人不得自營或者同他人合作經(jīng)營與本合伙企業(yè)相競爭的業(yè)務(wù)。

2、除合伙協(xié)議另有約定或者經(jīng)全體合伙人同意外，合伙人不得同本合伙企業(yè)進(jìn)行交易。第53頁/共85頁3、合伙人不得從事?lián)p害本合伙企業(yè)利益的活動。(四)合伙企業(yè)的損益分配根據(jù)《合伙企業(yè)法》第32條規(guī)定：合伙企業(yè)的利潤和虧損，由合伙人按照合伙協(xié)議約定的比例分配和分擔(dān)；合伙協(xié)議未約定利潤分配和虧損比例的，由各合伙人平均分配和分擔(dān)。合伙協(xié)議不得約定將全部利潤分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔(dān)全部虧損。第54頁/共85頁個人獨資企業(yè)法律制度一、個人獨資企業(yè)概念(一）個人獨資企業(yè)的概念和特征

1、定義：個人獨資企業(yè)是指依照《個人獨資企業(yè)法》在中國境內(nèi)設(shè)立，由一個自然人投資，財產(chǎn)為投資人個人所有，投資人以其個人財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任的經(jīng)營實體。

第55頁/共85頁2、特征：（1）從投資主體來看。個人獨資企業(yè)是由一個自然人投資的企業(yè)（2）從財產(chǎn)來看。個人獨資企業(yè)的財產(chǎn)為投資者一人所有，投資者對個人獨資企業(yè)的財產(chǎn)享有完全的所有權(quán)。（3）從責(zé)任形態(tài)來看。投資者以其個人全部財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。投資人若以其家庭共有財產(chǎn)作為個人出資的，則以家庭共有財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。第56頁/共85頁第四節(jié)股票理財產(chǎn)品“麥穗哲理”：如何拾到最大的麥穗第57頁/共85頁一、怎樣買賣股票1、辦理深、滬證券帳戶卡。個人持身份證，到所在地的證券登記機(jī)構(gòu)辦理深圳、上海證券帳戶卡。2、開設(shè)資金帳戶(保證金帳戶)。在選定的證券商處存入資金，證券商將為您設(shè)立資金帳戶。

與去商場買東西所不同的是，買賣股票您不能直接進(jìn)場討價還價，而需要委托別人--證券商代理買賣。第58頁/共85頁一、怎樣買賣股票3、你可以向券商下達(dá)買進(jìn)或賣出股票的指令，這被稱為委托。委托時必須憑交易密碼或證券帳戶。這里需要指出的是，在我國證券交易中的合法委托是當(dāng)日有效的限價委托。委托的內(nèi)容包括你要買賣股票的簡稱(代碼)，數(shù)量及買進(jìn)或賣出股票的價格。股票的簡稱通常為四至三個漢字，股票的代碼上海為六位數(shù)深圳為四位數(shù)，委托買賣時股票的代碼和簡稱一定要一致。第59頁/共85頁一、怎樣買賣股票4、買賣股票的數(shù)量也有一定的規(guī)定：即委托買入股票的數(shù)量必須是100的整倍數(shù)，每100股被稱為“一手”，但委托賣出股票的數(shù)量則可以不是100的整倍。第60頁/共85頁二、股票買賣委托的方式1.電話交易2.網(wǎng)上交易3、手機(jī)交易4、銀證轉(zhuǎn)帳第61頁/共85頁如何在網(wǎng)上瀏覽股票實時行情？上海、深圳證券交易所的交易時間是每周一至五，上午9：30至11：30，下午1：00至3：00。法定假日除外。第62頁/共85頁三、選股定律1、買新不買舊2、買強(qiáng)不買弱3、買低不買高第63頁/共85頁四、炒股要有自己的方法1、資金規(guī)模不同，投資者有大中小之分2、工作身份不同，有職業(yè)和業(yè)余之分3、投資偏好不同，有穩(wěn)健和激進(jìn)之分4、資金性質(zhì)不同，有從容和無奈之分第64頁/共85頁五、怎樣把握買賣股票的時機(jī)(1)做股票的一般原則——高拋低吸。(2)如何做到低位買入股票。①把握大盤運行的底部。②把握個股運行的底部。第65頁/共85頁五、怎樣把握買賣股票的時機(jī)(3)如何在高位拋出股票股價是否運行到了高價區(qū)，第一，要看該股票在較長時間內(nèi)的波動區(qū)間，在基本面(企業(yè)業(yè)績、宏觀經(jīng)濟(jì))沒有大的變化的情況下，這個區(qū)間是有參考價值的。第二，要看股價的走勢形態(tài)結(jié)合成交量進(jìn)行判斷。股價一路上行再高也不是高，直到股價成交量放大但股價不能繼續(xù)上行時，或成交量放大股價卻節(jié)節(jié)下落的情況下，才可以認(rèn)定是股價到頂了。第66頁/共85頁六、“股神”巴菲特的金玉良言1、不理會股市每日的漲跌2、不擔(dān)心經(jīng)濟(jì)情況3、以經(jīng)營公司的心態(tài)買進(jìn)股票4、以管理企業(yè)的角度經(jīng)營投資組合第67頁/共85頁第五節(jié)債券理財產(chǎn)品第68頁/共85頁一、怎樣購買記賬式國債

1、先開立證券賬戶卡或國債賬戶卡、基金賬戶卡等，未開立證券賬戶卡的投資者，可攜帶本人身份證到有代理開戶資格的證券營業(yè)部辦理開卡的手續(xù)。2、已開立證券賬戶卡的客戶則只需帶本人身份證、證券賬戶卡（或國債賬戶卡、基金賬戶卡）和券商指定的銀行存折到代理本期國債銷售的證券營業(yè)部，填寫預(yù)約認(rèn)購單，開立保證金賬戶，轉(zhuǎn)入認(rèn)購資金，一般1000元為一手，然后辦理認(rèn)購手續(xù)。

第69頁/共85頁一、怎樣購買記賬式國債3、新國債成功認(rèn)購后，將在指定日期在上交所掛牌上市。國債上市后，投資者便可通過證券營業(yè)部提供的電話委托系統(tǒng)或網(wǎng)上交易系統(tǒng)，查詢到投資者賬戶內(nèi)的國債認(rèn)購數(shù)量，并可通過其進(jìn)行委托買賣，或可通過其代理所認(rèn)購債券的還本付息。第70頁/共85頁二、怎樣購買憑證式國債憑證式國債主要面向個人投資者發(fā)行。其發(fā)售和兌付是通過各大銀行的儲蓄網(wǎng)點、郵政儲蓄部門的網(wǎng)點以及財政部門的國債服務(wù)部辦理。其網(wǎng)點遍布全國城鄉(xiāng)，能夠最大限度滿足群眾購買、兌取需要。投資者購買憑證式國債可在發(fā)行期間內(nèi)到各網(wǎng)點持款填單購買。第71頁/共85頁記賬式國債與憑證式國債的最大區(qū)別在于，投資者不僅能夠隨時購買記賬式國債，而且能夠隨時賣出，但其賣出價格是無法預(yù)知的，具有不確定性，即所謂因債券二級市場價格波動而產(chǎn)生的投資收益風(fēng)險；而憑證式國債通常只能在發(fā)行期購買，當(dāng)需要資金時，只能到原認(rèn)購網(wǎng)點提前兌取，其提前兌取的收益是在國債發(fā)行時就確定了的。第72頁/共85頁第六節(jié)基金理財產(chǎn)品基金分為封閉式和開放式兩種，封閉式基金的購買要到證券公司利用股票賬戶或基金賬戶從上證所或深交所購買。開放式基金主要是在銀行開立基金賬戶認(rèn)購、申購或贖回，也可以到能夠代理的證券公司辦理認(rèn)購、申購或贖回業(yè)務(wù)。

第73頁/共85頁一、如何買賣開放式基金

1、閱讀有關(guān)法律文件投資人購買基金前，需要認(rèn)真閱讀有關(guān)基金的招募說明書、基金契約及開戶程序、交易規(guī)則等文件。2、開立基金帳戶第74頁/共85頁一、如何買賣開放式基金3、購買基金投資人在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程稱為認(rèn)購。通常認(rèn)購價為基金單位面值（１元）加上一定的銷售費用。投資人認(rèn)購基金應(yīng)在基金銷售點填寫認(rèn)購申請書，交付認(rèn)購款項。注冊登記機(jī)構(gòu)辦理有關(guān)手續(xù)并確認(rèn)認(rèn)購。在基金成立之后，投資人通過銷售機(jī)構(gòu)申請向基金管理公司購買基金單位的過程稱為申購。

第75頁/共85頁一、如何買賣開放式基金4、賣出基金與購買基金相反，投資人賣出基金是把手中持有的基金單位按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金，這一過程稱為贖回。第76頁/共85頁一、如何買賣開放式基金5、金額申請、份額贖回原則。第77頁/共85頁二、如何買賣封閉式基金封閉式基金的買賣和股票大體相似

第78頁/共85頁買基金不同于買股票

“股票像商品，其價格受市場供求的影響而波動；而基金是貨幣，其價格由其價值決定，與市場供求沒有關(guān)系?！?/p>

基金投資注重的是價值分析與基本面的研究，因