2014-2015下半學(xué)年期末考核班級(jí)：學(xué)號(hào)：姓名：考核課程：《個(gè)人理財(cái)》考核內(nèi)容：退休規(guī)劃提交時(shí)間：退休規(guī)劃建議書致x先生、x女士夫婦目錄\o"1-3"\h\z\u聲明及風(fēng)險(xiǎn)提示 423607209\h1第一部分基本資料與初步分析 423607210\h3第二部分前提假設(shè) 423607211\h5第三部分退休收支分析 423607212\h10第四部分退休規(guī)劃方案 423607213\h14第五部分持續(xù)理財(cái)服務(wù) 423607214\h16聲明及風(fēng)險(xiǎn)提示尊敬的x先生、x女士：你們好！非常榮幸有這個(gè)機(jī)會(huì)為你們提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，也十分感謝你們給予信任和支持，并衷心希望我們能保持良好的長(zhǎng)期合作關(guān)系。一、本退休規(guī)劃的由來本退休規(guī)劃是根據(jù)你們2015年6月所提供的資料，接受你們的委托，由我方為你們量身定做的退休規(guī)劃建議書。作為專業(yè)的第三方理財(cái)服務(wù)，我方的職責(zé)是根據(jù)你們的財(cái)務(wù)特點(diǎn)及退休目標(biāo)，為你們提供專業(yè)的退休規(guī)劃建議，并提供長(zhǎng)期的理財(cái)服務(wù)。通過退休規(guī)劃建議書，你們可以深入了解自身的退休財(cái)務(wù)狀況，明確退休目標(biāo)的實(shí)施策略。希望本建議書能幫助實(shí)現(xiàn)你們的退休目標(biāo)。二、關(guān)于本退休規(guī)劃的保密聲明根據(jù)我方的保密規(guī)定，你們提供的一切資料及相關(guān)表格均僅供為你們專屬定制退休規(guī)劃之用，同時(shí)由我方專門存檔保管。若涉及其他專業(yè)服務(wù)，需要將你們的資料介紹給其他專業(yè)人士，我方將取得你們書面授權(quán)后才會(huì)介紹給其他專業(yè)人士。三、關(guān)于本退休規(guī)劃的注意事項(xiàng)1、本退休規(guī)劃建議書基于你們提供的各類資料、并與你們進(jìn)一步溝通后制定而成。我方根據(jù)你們所提供的家庭基本情況、財(cái)務(wù)狀況和退休目標(biāo)，進(jìn)行了相應(yīng)規(guī)劃。信息的完整、真實(shí)將有利于我方為你們更好的量身定制退休規(guī)劃方案。提供更好的理財(cái)服務(wù)，請(qǐng)你們盡可能保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確完整。由于本退休規(guī)劃建議書必須進(jìn)行合理的假設(shè)和估計(jì)，預(yù)算出的結(jié)果可能與你們的真實(shí)情況存在一定的差距。2、我方為獨(dú)立的第三方，除了提供信息咨詢服務(wù)外，退休規(guī)劃建議書中投資工具的推薦，僅供參考。本方案中涉及的投資工具，由提供產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)提供最終解釋。本退休規(guī)劃建議書對(duì)你們的理財(cái)活動(dòng)有指導(dǎo)作用，但不保證規(guī)劃過程中采用的投資工具的收益率，也不能保證退休目標(biāo)的完全實(shí)現(xiàn)。3、若你們的財(cái)務(wù)狀況、退休目標(biāo)等發(fā)生重大變化，應(yīng)及時(shí)告知我方；若宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化，我方也有義務(wù)向你們及時(shí)反饋，以便我方調(diào)整退休規(guī)劃方案，盡可能確保你們達(dá)成退休目標(biāo)。第一部分基本資料與初步分析本部分主要是根據(jù)x先生、x女士您倆提供的基本資料、基本信息，再結(jié)合您倆對(duì)退休生活的相關(guān)預(yù)期，作出的歸納與整理，并對(duì)其做了簡(jiǎn)單的初步分析。影響退休規(guī)劃的基本信息(見表1-1、表1-2、表1-3)表1-1x先生、x女士基本資料信息欄x先生x女士目前年齡4648職業(yè)小學(xué)教師無固定工作工作地點(diǎn)廣東南雄/健康狀況良好良好當(dāng)前月收入4200/月平均支出1300參加工作年齡20個(gè)人賬戶當(dāng)前余額56000/擬退休年齡64/擬退休生活地點(diǎn)廣東南雄擬退休后生活水平100%表1-2子女基本資料信息欄x公子X小姐性別男女目前年齡1922目前教育程度今年高考生本科大三在讀擬完成教育本科教育研究生教育還需受教育年（年）44學(xué)習(xí)成績(jī)有待提高良好健康狀況良好良好表1-3高等院校學(xué)雜費(fèi)類別學(xué)雜費(fèi)2B院校1萬～2萬專碩1萬～2萬補(bǔ)充說明信息①x女士您于2010年購(gòu)買了農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)，購(gòu)買年開始，每年繳保費(fèi)600元直至60歲，60歲后可每月領(lǐng)取養(yǎng)老金220元。②x公子學(xué)習(xí)成績(jī)不是很好，今年高考分?jǐn)?shù)入圍2B院校，也有就讀2B院校的打算。3、初步分析=1\*3①x先生、x女士您倆生活在廣東省南雄，對(duì)比北上廣這樣的大都市而言，該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，人們的生活?yuàn)蕵份^不豐富，需要花費(fèi)的地方比較單一。初步分析可知，你們的花費(fèi)主要集中在子女的教育費(fèi)用以及生活基本支出上，并且子女的教育費(fèi)用占據(jù)了您倆的大部分收入。，=2\*3②x公子就讀2B院校的話，學(xué)雜費(fèi)高，x小姐深造讀研的話，費(fèi)用也高，因此，在子女受教育期間，即在未來的4年內(nèi)，x先生、x女士夫婦在子女教育方面的支出占收入的絕大部分，結(jié)余幾乎為零。換言之，在x先生您46～50歲、即x女士您46～52歲期間，結(jié)余將不參與退休規(guī)劃。第二部分前提假設(shè)為了使這份退休規(guī)劃建議書能提供與實(shí)際相符合的退休規(guī)劃建議，同時(shí)能更清晰準(zhǔn)確地將退休規(guī)劃結(jié)果呈現(xiàn)給你們，我方根據(jù)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境，以及x先生、x女士生活所在地廣東省韶關(guān)南雄的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政府政策等因素，對(duì)本退休規(guī)劃建議書中涉及的經(jīng)濟(jì)參數(shù)進(jìn)行合理的預(yù)測(cè)和估算。1、通貨膨脹率通貨膨脹率一般用居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)()來衡量。國(guó)際上通常把漲幅達(dá)到3%作為警戒線，一般超過3%，政府會(huì)采取相應(yīng)的調(diào)控措施。因此，我方假設(shè)的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)一般不高于3%表2-1全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)時(shí)間：最近10年指標(biāo)上年=100)年份全國(guó)2005～2014年

數(shù)據(jù)2014年10220051.80%2013年102.620061.50%2012年102.620074.80%2011年105.420085.90%2010年103.32009-0.70%2009年99.320103.30%2008年105.920115.40%2007年104.820122.60%2006年101.520132.60%2005年101.820142.00%平均數(shù)102.92圖2-1據(jù)表2-1、圖2-1可知，近10年來，我國(guó)的平均水平為2.92%，而近年來相對(duì)偏高，因此在這取國(guó)際上視為警戒線的3%為全國(guó)通貨膨脹率。表2-2全國(guó)與南雄對(duì)比表年份全國(guó)南雄20074.80%2.60%20085.90%5.10%2009-0.70%-2.50%20103.30%2.90%20115.40%5%20122.60%2.10%20132.60%2.70%20142.00%1.90%平均數(shù)2.92%2.48%圖2-2據(jù)圖2-2可知，可知，代表南雄的折線，總體而言處在代表全國(guó)折線的下方，計(jì)算南雄，可在全國(guó)的基礎(chǔ)上減去0.5個(gè)百分點(diǎn)。因此，我方認(rèn)為南雄通貨膨脹率為2.50%（在全國(guó)通貨膨脹率3.00%的基礎(chǔ)上減去0.5個(gè)百分點(diǎn)），我方將以2.50%作為您倆家庭支出的年增長(zhǎng)率。2、工資增長(zhǎng)率x先生您是一位人民教師，工作十分的穩(wěn)定。教育行業(yè)與其他行業(yè)相比，工資增長(zhǎng)比較平緩，且跟您工作所在地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與政府政策具有很強(qiáng)的相關(guān)性。從表2-3可看出，近十年來，我國(guó)平均工資增長(zhǎng)率為13.50%，對(duì)于普通的工薪族來說，其工資顯然無法達(dá)到這么高的增長(zhǎng)率。因此，我方認(rèn)為直接以x先生2005～2015這11年的工資來計(jì)算其工資增長(zhǎng)率會(huì)更合適。由表2-4可知，x先生的平均工資增長(zhǎng)率為4.50%，當(dāng)?shù)氐钠骄べY增長(zhǎng)率也取4.15%。表2-3全國(guó)平均工資增長(zhǎng)率時(shí)間：最近10年年份城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員

平均工資(元)城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員

平均貨幣工資指數(shù)(上年=100)2014年56339109.42013年51483110.12012年46769111.92011年41799114.42010年36539113.32009年32244111.62008年28898116.92007年24721118.52006年20856114.62005年18200114.3平均數(shù)35784.8113.5月平均工資2982.07表2-4x先生工資增長(zhǎng)率年份月工資年工資增長(zhǎng)率2005280033600/20062900348003.57%20073000360003.45%20083000360000.00%20093100372003.33%20103200384003.23%20113400408006.25%20123600432005.88%20133800456005.56%20144000480005.26%20154200504005.00%平均數(shù)3363.6440363.644.15%3、護(hù)理工月平均工資x先生、x女士夫婦生活所在地廣東省韶關(guān)南雄，其經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，尤其是在鄉(xiāng)鎮(zhèn)，50～60歲年齡階段的閑置人員較多。經(jīng)調(diào)查詢問，目前，以800元每月雇傭這樣一名閑置人員作為護(hù)理工，是完全可行的。因此，我方將以月工資800元作為聘請(qǐng)護(hù)理工的月平均工資。4、養(yǎng)老金個(gè)人賬戶平均收益率根據(jù)我國(guó)社保養(yǎng)老金管理的相關(guān)規(guī)定，個(gè)人社保養(yǎng)老金的繳費(fèi)比例為繳費(fèi)工資的8%，全部納入個(gè)人賬戶。假設(shè)養(yǎng)老金個(gè)人賬戶的平均收益率為4%。5、退休前后投資回報(bào)率根據(jù)x先生、x女士您倆均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，同時(shí)考慮到你們的理財(cái)知識(shí)、理財(cái)意識(shí)均比較缺乏。因此，你們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)上屬于被動(dòng)的投資者，投資品種風(fēng)險(xiǎn)不宜過高，即投資收益率不會(huì)太高。我方假設(shè)你們退休前投資回報(bào)率為6%，退休后投資回報(bào)率為4%。6、x先生、x女士共同退休年齡廣東韶關(guān)南雄農(nóng)村小學(xué)教師目前退休年齡規(guī)定，以當(dāng)前年為時(shí)點(diǎn)，每3年后退休者，在現(xiàn)有退休年齡60歲的基礎(chǔ)上往后延遲一年，退休年齡最晚不超過65歲。因此，以此類推，x先生您的退休年齡為64歲。因此我方假設(shè)x先生、x女士您倆共同退休年齡：以x先生您的退休年齡為準(zhǔn)，即x先生您64歲、x女士您66歲時(shí)，您倆均開始養(yǎng)老。7、、預(yù)期壽命世界衛(wèi)生組織《2013年世界衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，2011年中國(guó)人均壽命已達(dá)到76歲。而根據(jù)2007年2月11日正式出版的《中國(guó)可持續(xù)發(fā)展總綱(國(guó)家卷)》的預(yù)測(cè)，至2050年，中國(guó)人口的平均預(yù)期壽命可以達(dá)到85歲。8、醫(yī)療保險(xiǎn)相關(guān)參數(shù)x先生您參加的是城鎮(zhèn)醫(yī)療保險(xiǎn)，其規(guī)定前往城鎮(zhèn)醫(yī)院就醫(yī)，醫(yī)療費(fèi)用500元以上的可報(bào)銷80%。x女士您參加的是鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)療保險(xiǎn)，其規(guī)定前往鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院就醫(yī)，醫(yī)療費(fèi)用100元以上的課報(bào)銷70%。第三部分退休收支分析本部分將提供是否需要進(jìn)一步做退休規(guī)劃的各種數(shù)據(jù)，是本退休規(guī)劃建議書的重要部分。x先生，x女士您倆是否需要做進(jìn)一步的退休規(guī)劃，將依賴于下述的退休后的支出、退休后的收入以及退休金缺口等數(shù)據(jù)的計(jì)算。x先生、x女士退休后的支出估算對(duì)于x先生、x女士您倆退休后的支出，主要由四部分構(gòu)成。第一部分為你們退休后基本生活支出（見表3-1）；第二部分為你們退休前期、中期的旅游休閑支出（見表3-2）；第三部分為你們退休后期的醫(yī)療及護(hù)理費(fèi)用支出（見表3-3）；第四部分為退休后的支出補(bǔ)充金（見表3-4），作為備用金，進(jìn)一步保障你們退休生活。這四部分支出總額為1346885.51元詳見excel工作薄中的“客戶退休規(guī)劃”詳見excel工作薄中的“客戶退休規(guī)劃”工作表表3-1階段年齡第一部分支出年生活支出年生活支出折現(xiàn)

至64(66)歲時(shí)的現(xiàn)值x先生x女士退休前、中期6466￥24,330.68￥24,330.686567￥24,938.94￥23,979.756668￥25,562.42￥23,633.896769￥26,201.48￥23,293.026870￥26,856.51￥22,957.066971￥27,527.93￥22,625.957072￥28,216.12￥22,299.617173￥28,921.53￥21,977.987274￥29,644.57￥21,660.997375￥30,385.68￥21,348.587476￥31,145.32￥21,040.667577￥31,923.96￥20,737.19退休后期7678￥32,722.05￥20,438.107779￥33,540.11￥20,143.327880￥34,378.61￥19,852.797981￥35,238.07￥19,566.458082￥36,119.03￥19,284.248183￥37,022.00￥19,006.108284￥37,947.55￥18,731.988385￥38,896.24￥18,461.818486￥39,868.65￥18,195.538587￥40,865.36￥17,933.09表3-2階段年齡第二部分支出年娛樂支出年娛樂支出折現(xiàn)至64(66)歲時(shí)的現(xiàn)值x先生x女士退休前、中期646617024.3317024.33656717535.0616860.64666818061.1116698.51676918602.9516537.95687019161.0316378.93697119735.8716221.44707220327.9416065.47717320937.7815910.99727421565.9115758.00737522212.8915606.48747622879.2815456.42757723565.6615307.80表3-3階段年齡第三部分支出年醫(yī)療護(hù)理費(fèi)用x先生x女士x先生

醫(yī)療費(fèi)用x女士

醫(yī)療費(fèi)用護(hù)理費(fèi)合計(jì)年醫(yī)療護(hù)理費(fèi)用

至64(66)歲時(shí)的現(xiàn)值退休后期76786082.957761.0040640.5454484.4934030.8577796235.027955.0342327.1256517.1733942.7578806390.908153.9044083.7058628.4933856.4979816550.678357.7545913.1760821.5933772.0780826714.438566.6947818.5763099.6933689.4481836882.308780.8649803.0465466.1933608.5982847054.359000.3851869.8767924.6033529.4983857230.719225.3954022.4670478.5733452.1284867411.489456.0256264.4073131.9033376.4485877596.779692.4358599.3775888.5633302.45表3-4階段年齡第四部分支出支出補(bǔ)充金

（作為備用金）支出補(bǔ)充金

至64(66)歲時(shí)的現(xiàn)值x先生x女士退休前、中期646618715.9018715.90656719183.8018445.96666819663.4018179.92676920154.9817917.71687020658.8617659.28697121175.3317404.58707221704.7117153.55717322247.33169065116662.30737523373.6016421.98747623957.94161858915951.69退休后期767825170.8115721.61777925800.0815494.86788026445.0815271.38798127106.2115051.12808227783.8714834.03818328478.4614620.08828429190.4214409.21838529920.1814201.39848630668.1913996.56858731434.8913794.69x先生、x女士退休后的收入估算x先生、x女士你們退休后的收入來源不一，但考慮到你們是共同生活的，我方分別計(jì)算你們的退休收入，然后再將其合并作為您倆共同的退休收入來源。首先，x先生您退休后的收入來源跟廣大工薪階層一樣，都來源于基本養(yǎng)老金。按照實(shí)施養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的時(shí)間1997年1月，以及x先生您參加工作的時(shí)間1989年9月，分析可知，您屬于領(lǐng)取養(yǎng)老金人群里的“中人”。因此，您的基本養(yǎng)老金主要包含三部分，其一是您養(yǎng)老金個(gè)人賬戶至退休時(shí)的終值累計(jì)額；其二是您退休后可領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金至退休時(shí)的折現(xiàn)值；其三是您退休后可領(lǐng)取的過渡性養(yǎng)老金至退休時(shí)的折現(xiàn)值。三者的金額分別是262287.80元、971682.44元、27052.49元，基本養(yǎng)老金總額為1261022.73元（見表3-5）。表3-5x先生基本養(yǎng)老金構(gòu)成第一部分64歲退休時(shí)

養(yǎng)老金個(gè)人賬戶

終值總額262287.80第二部分64歲退休時(shí)

基礎(chǔ)養(yǎng)老金

現(xiàn)值之和971682.44第三部分64歲退休時(shí)

過渡性養(yǎng)老金

現(xiàn)值之和27052.49總額1261022.73其次，x女士您不屬于普通的工薪階層，購(gòu)買的是廣東省南雄的農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)彭女士于2010年購(gòu)買了農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)：購(gòu)買年開始，每年繳保費(fèi)600元直至60歲，60歲后可每月領(lǐng)取養(yǎng)老金220元彭女士于2010年購(gòu)買了農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)：購(gòu)買年開始，每年繳保費(fèi)600元直至60歲，60歲后可每月領(lǐng)取養(yǎng)老金220元因此，x先生，x女士您倆退休后的總收入為1318911.21元。3、x先生、x女士退休金缺口估算上述可知，x先生、x女士您倆退休后的總支出為1346885.51、退休后的總收入為1318911.21元，從而可計(jì)算得出你們退休金缺口為27974.31元。第四部分退休規(guī)劃方案x先生，x女士您倆退休金缺口為27974.31元，初步分析可知，27947.31元的退休金缺口，總體而言比較小，x先生、x女士的晚年生活在沒有退休規(guī)劃的實(shí)施下，也有較強(qiáng)的保障。因此，對(duì)于x先生、x女士您倆的退休規(guī)劃，不建議復(fù)雜進(jìn)行，以避免不必要的手續(xù)費(fèi)、傭金、稅費(fèi)等的支付。進(jìn)一步考慮到x先生、x女士都是保守型的傳統(tǒng)人士，不易接受波動(dòng)較大、不穩(wěn)健的投資方式，如股票、信托等。因此，我方在提供x先生、x女士您倆的退休規(guī)劃方案時(shí)，均以提供簡(jiǎn)單、保守、穩(wěn)健的投資方式為原則。。1、粗略規(guī)劃由第一部分“基本資料與初步分析”可知，在未來4年內(nèi)，x先生、x女士需要支付一大筆子女教育費(fèi)用，即x先生50歲、x女士52歲之前，絕大部分收入用于子女教育花費(fèi)。因此，為了減輕你們這一時(shí)期的支出負(fù)擔(dān)，將從x先生您50歲、x女士您52歲時(shí)開始準(zhǔn)備不足的退休金。期間的平均投資回報(bào)率取退休前的投資回報(bào)率6%。以年金方式投資，粗略加以估計(jì)，則每年需投資1331.15元[27974.31/(,6%,（64-50）)]。2、具體退休規(guī)劃方案根據(jù)前述的粗略規(guī)劃可知，在投資收益率為6%的前提下，每年只需投資1331.15元，x先生、x女士您倆便可以補(bǔ)足退休金缺口，這并不難實(shí)現(xiàn)退休金缺口小，容易補(bǔ)足，考慮到本建議書篇幅大，后續(xù)的退休規(guī)劃方案將不一一計(jì)算其費(fèi)用、收益。。請(qǐng)參看具體退休規(guī)劃方案（見表3-6）退休金缺口小，容易補(bǔ)足，考慮到本建議書篇幅大，后續(xù)的退休規(guī)劃方案將不一一計(jì)算其費(fèi)用、收益。表4-1退休規(guī)劃方案方案一方案二方案三方案四方案簡(jiǎn)單描述提高退休后投資回報(bào)率至6%，經(jīng)測(cè)試計(jì)算，退休金將無缺口，且有結(jié)余34484.02元購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)購(gòu)買基金子女提供意見不建議推薦推薦可接受3、退休規(guī)劃方案推薦對(duì)于上述四種退休規(guī)劃方案，我方建議x先