2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)真題精選附答案單選題（共80題）1、7月10日，美國(guó)芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價(jià)格為750美分／蒲式耳，而11月份玉米期貨合約價(jià)格為635美分／蒲式耳，交易者認(rèn)為這兩種商品合約間的價(jià)差會(huì)變大。于是，套利者以上述價(jià)格買人10手11月份小麥合約，每手為5000蒲式耳，同時(shí)賣出10手11月份玉米合約。9月20日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約平倉(cāng)，價(jià)格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該套利交易的盈虧狀況為（）美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利500000B.盈利5000C.虧損5000D.虧損500000【答案】B2、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10210元/噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉(cāng)，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A3、以下屬于股指期貨期權(quán)的是（）。A.上證50ETF期權(quán)B.滬深300指數(shù)期貨C.中國(guó)平安股票期權(quán)D.以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)【答案】D4、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權(quán)合約【答案】A5、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B6、當(dāng)（）時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.基差走強(qiáng)B.市場(chǎng)由正向轉(zhuǎn)為反向C.基差不變D.市場(chǎng)由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】C7、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約價(jià)格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預(yù)期近期價(jià)差將縮小，下列選項(xiàng)中最可能獲利的是（）。A.買入5月合約同時(shí)賣出7月合約B.賣出5月合約同時(shí)賣出7月合約C.賣出5月合約同時(shí)買人7月合約D.買入5月合約同時(shí)買入7月合約【答案】A8、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B9、只有交易所的會(huì)員方能進(jìn)場(chǎng)交易，其他交易者只能委托交易所會(huì)員，由其代理進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.場(chǎng)內(nèi)集中競(jìng)價(jià)交易C.杠桿機(jī)制D.合約標(biāo)準(zhǔn)化【答案】B10、（）的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求的直接手段。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易【答案】B11、對(duì)于賣出套期保值的理解，錯(cuò)誤的是（）。A.只要現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌，賣出套期保值就能對(duì)交易實(shí)現(xiàn)完全保值B.目的在于回避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)C.避免或減少現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)對(duì)套期保值者實(shí)際售價(jià)的影響D.適用于在現(xiàn)貨市場(chǎng)上將來(lái)要賣出商品的人【答案】A12、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)或產(chǎn)品時(shí)，其自然人客戶必須是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。A.人民幣20萬(wàn)元B.人民幣50萬(wàn)元C.人民幣80萬(wàn)元D.人民幣100萬(wàn)元【答案】D13、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。A.期貨交易所B.會(huì)員C.期貨公司D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】A14、某交易者5月10日在反向市場(chǎng)買入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B15、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴(kuò)大【答案】A16、歐美國(guó)家會(huì)員以（）為主。A.法人B.全權(quán)會(huì)員C.自然人D.專業(yè)會(huì)員【答案】C17、在美國(guó)商品投資基金的組織結(jié)構(gòu)中，CPO的主要職責(zé)是()。A.為客戶提供買賣期貨、期權(quán)合約的指導(dǎo)或建議B.監(jiān)視和控制風(fēng)險(xiǎn)C.是基金的主要管理人D.給客戶提供業(yè)績(jī)報(bào)告【答案】C18、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠(yuǎn)期合約。則該遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為_(kāi)_________元，合理價(jià)格為_(kāi)_________元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D19、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元／噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利，則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是（）。A.3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元／噸B.3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變C.3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸D.3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸【答案】C20、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與（）的高低有關(guān)。A.持倉(cāng)量B.持倉(cāng)費(fèi)C.成交量D.成交額【答案】B21、股票組合的β系數(shù)比單個(gè)股票的β系數(shù)可靠性（）。A.高B.相等C.低D.以上都不對(duì)【答案】A22、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2060元/噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。則套期保值的結(jié)果為（）。A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B23、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。A.計(jì)劃在未來(lái)賣出某商品或資產(chǎn)B.持有實(shí)物商品和資產(chǎn)C.以按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)D.以按固定價(jià)格約定在未來(lái)購(gòu)買某商品或資產(chǎn)【答案】C24、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價(jià)值的5%，當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D25、企業(yè)中最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】A26、在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上采取方向相反的買賣行為，是（）。A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.套期保值交易【答案】D27、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】C28、以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本B.期貨交易具有公平、公正、公開(kāi)的特點(diǎn)C.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大D.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的正式會(huì)員【答案】C29、在我國(guó)，關(guān)于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利，表述錯(cuò)誤的是（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)B.參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作【答案】D30、看跌期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為收到的權(quán)利金B(yǎng).最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格C.最小為0D.最小為收到的權(quán)利金【答案】A31、期貨公司現(xiàn)任法定代表人自《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》施行之日起()年內(nèi)未取得期貨從業(yè)人員資格的，不得繼續(xù)擔(dān)任法定代表人。A.1B.2C.3D.5【答案】A32、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格賣出4手(25噸/手)執(zhí)行價(jià)格為4000美元/噸的3個(gè)月期銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)的銅價(jià)格為4170美元/噸。則該交易者的凈損益是（）美元。(不考慮交易費(fèi)用)A.虧損37000B.盈利20000C.盈利37000D.虧損20000【答案】B33、某投資者以200點(diǎn)的價(jià)格買入一張2個(gè)月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.100點(diǎn)B.300點(diǎn)C.500點(diǎn)D.-100點(diǎn)【答案】A34、賣出看跌期權(quán)的最大盈利為（）。A.無(wú)限B.拽行價(jià)格C.所收取的權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金【答案】C35、證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，申請(qǐng)日前()月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。A.2個(gè)B.3個(gè)C.5個(gè)D.6個(gè)【答案】D36、某客戶通過(guò)期貨公司開(kāi)倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A37、滬深300指數(shù)期貨交易合約最后交易日的交易時(shí)間是（）A.9:00?11:30，13:00~15:15B.9：15-11：30,13:00?15:00、C.9:30?11:30，13:00?15:00D.9:15?11:30，13:00?15:15【答案】B38、下列不屬于影響供給的因素的是（）。A.商品自身的價(jià)格B.生產(chǎn)成本、生產(chǎn)的技術(shù)水平C.相關(guān)商品的價(jià)格、生產(chǎn)者對(duì)未來(lái)的預(yù)期、政府的政策D.消費(fèi)者的偏好【答案】D39、計(jì)劃發(fā)行債券的公司，擔(dān)心未來(lái)融資成本上升，通常會(huì)利用國(guó)債期貨進(jìn)行（）來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.買入套利D.賣出套利【答案】A40、（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A.會(huì)員大會(huì)B.董事會(huì)C.理事會(huì)D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】B41、在期貨交易中，起到杠桿作用的是()。A.漲跌停板制度B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C.保證金制度D.大戶報(bào)告制度【答案】C42、在反向市場(chǎng)中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來(lái)兩份合約的價(jià)差（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無(wú)規(guī)律【答案】B43、非結(jié)算會(huì)員客戶的持倉(cāng)達(dá)到期貨交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，客戶應(yīng)當(dāng)()。A.及時(shí)向期貨交易所報(bào)告B.及時(shí)公開(kāi)披露C.通過(guò)非結(jié)算會(huì)員向期貨交易所報(bào)告D.通過(guò)非結(jié)算會(huì)員向全面結(jié)算會(huì)員期貨公司報(bào)告【答案】C44、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。A.反向市場(chǎng)基差走弱B.正向市場(chǎng)基差走弱C.正向市場(chǎng)基差走強(qiáng)D.反向市場(chǎng)基差走強(qiáng)【答案】D45、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉(cāng)，持倉(cāng)量不變B.成交雙方均為平倉(cāng)，持倉(cāng)量增加C.成交雙方中買方為開(kāi)倉(cāng)、賣方為平倉(cāng)，持倉(cāng)量不變D.成交雙方中買方為平倉(cāng)、賣方為開(kāi)倉(cāng)，持倉(cāng)量減少【答案】C46、某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為()，該投資者不賠不賺。A.X+CB.X—C.C—XD.C【答案】B47、根據(jù)規(guī)定，期貨公司凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于()。A.20％B.30％C.40％D.60％【答案】A48、國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。A.期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息B.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息C.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子【答案】C49、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。A.期貨交易所B.會(huì)員C.期貨公司D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】A50、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大C.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)【答案】A51、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A52、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)防范B.市場(chǎng)穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護(hù)【答案】A53、某客戶通過(guò)期貨公司開(kāi)倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手(每手10噸)，成交價(jià)為3535元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5％。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A54、某股票組合現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%，則3個(gè)月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為（）元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】B55、通過(guò)（）是我國(guó)客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.書(shū)面下單【答案】C56、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買【答案】C57、下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說(shuō)法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性C.增加了交易成本D.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程【答案】C58、某客戶新入市，存入保證金100000元，開(kāi)倉(cāng)買入大豆0905期貨合約40手，成交價(jià)為3420元/噸，其后賣出20手平倉(cāng)，成交價(jià)為3450元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3451元/噸，收盤價(jià)為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。A.69020B.34590C.34510D.69180【答案】C59、在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸的交易方式是（）。A.分期付款交易B.即期交易C.期貨交易D.遠(yuǎn)期交易【答案】D60、下列關(guān)于交易單位的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量B.對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會(huì)員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素C.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，不僅可以以交易單位（合約價(jià)值）的整數(shù)倍進(jìn)行買賣，還可以按需要零數(shù)購(gòu)買D.若商品的市場(chǎng)規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會(huì)員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計(jì)得大一些，反之則小一些【答案】C61、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實(shí)際的期指低于上界B.實(shí)際的期指低于下界C.實(shí)際的期指高于上界D.實(shí)際的期指高于下界【答案】B62、上證50ETF期權(quán)合約的開(kāi)盤競(jìng)價(jià)時(shí)間為（）。A.上午09：15～09：30B.上午09：15～09：25C.下午13：30～15：00D.下午13：00～15：00【答案】B63、某美國(guó)的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過(guò)（）的方式規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)A.賣出歐元兌美元期貨B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)C.買入歐元兌美元期貨D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)【答案】A64、在國(guó)外，股票期權(quán)無(wú)論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以（）股股票為單位給出。A.1B.10C.50D.100【答案】A65、某交易者以50美元／噸的價(jià)格買入一張3個(gè)月后到期的銅看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為8800美元／噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅價(jià)格為8750美元／噸，則該交易者到期凈損益為（??）美元／噸。(不考慮交易費(fèi)用)A.50B.100C.-100D.-50【答案】D66、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A.在3062點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)B.在3062點(diǎn)以下存在正向套利機(jī)會(huì)C.在3027點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)D.在2992點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)【答案】D67、在外匯風(fēng)險(xiǎn)中，最常見(jiàn)而又最重要的是（）。A.交易風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A68、“買空”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價(jià)格將（）的行為。A.上漲而進(jìn)行先買后賣B.下降而進(jìn)行先賣后買C.上漲而進(jìn)行先賣后買D.下降而進(jìn)行先買后賣【答案】A69、最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.英國(guó)B.美國(guó)C.中國(guó)D.法國(guó)【答案】A70、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)告知投資者不適合購(gòu)買相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)后，投資者仍堅(jiān)持購(gòu)買的，()向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。A.可以B.不可以C.由經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)決定D.以上都不對(duì)【答案】A71、某投資者在5月份以30元／噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為1200元／噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元／噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元／噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價(jià)格為1120元／噸時(shí)，該投資者收益為（）元／噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A72、某農(nóng)場(chǎng)為防止小麥價(jià)格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉(cāng)時(shí)基差為50元／噸，買入平倉(cāng)時(shí)基差為80元／噸，則該農(nóng)場(chǎng)的套期保值效果為（）。A.凈盈利2500元B.凈虧損2500元C.凈盈利1500元D.凈虧損1500元【答案】C73、套期保值是在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上建立一種相互沖抵的機(jī)制，最終兩個(gè)市場(chǎng)的虧損額與盈利額()。A.大致相等B.始終不等C.始終相等D.以上說(shuō)法均錯(cuò)誤【答案】A74、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開(kāi)倉(cāng)買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價(jià)為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉(cāng)40手大豆合約，成交價(jià)為4030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為（）元。A.173600B.179600C.200000D.161600【答案】B75、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益C.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D76、張某在某期貨公司開(kāi)戶進(jìn)行白糖期貨交易。某日，張某買入白糖期貨合約50手，當(dāng)天白糖期貨價(jià)格大幅下跌，造成張某賬戶的保證金余額低于期貨交易所規(guī)定的最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，于是期貨公司及時(shí)通知張某追加保證金。但是，張某并沒(méi)有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金，這時(shí)，期貨公司應(yīng)該采取的措施是()。A.再次通知，并告知將要采取的措施B.強(qiáng)行平倉(cāng)C.要求張某提供流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行抵押，之后可以為其保留頭寸D.可以強(qiáng)行平倉(cāng)，也可以暫時(shí)保留頭寸【答案】B77、中國(guó)香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（）年開(kāi)始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。A.1966B.1967C.1968D.1969【答案】D78、首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級(jí)管理人員，向期貨公司（）負(fù)責(zé)。A.總經(jīng)理B.部門經(jīng)理C.董事會(huì)D.監(jiān)事會(huì)【答案】C79、以下屬于財(cái)政政策手段的是（）。A.增加或減少貨幣供應(yīng)量B.提高或降低匯率C.提高或降低利率D.提高或降低稅率【答案】D80、某投資者開(kāi)倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日全部平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則其平倉(cāng)盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利10000B.盈利30000C.虧損90000D.盈利90000【答案】B多選題（共35題）1、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點(diǎn)決定。A.生產(chǎn)B.使用C.流通D.儲(chǔ)藏【答案】ABCD2、某國(guó)有企業(yè)1個(gè)月后會(huì)收到100萬(wàn)美元貨款并計(jì)劃兌換成人民幣補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資本。但3個(gè)月后，該企業(yè)必須再將人民幣兌換成美元，用以支付100萬(wàn)美元材料款。則下列說(shuō)法正確的是()。A.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可進(jìn)行外匯掉期交易B.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)進(jìn)行交易的方向是先買入后賣出美元C.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可進(jìn)行外匯現(xiàn)貨交易D.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)進(jìn)行交易的方向是先賣出后買入美元【答案】AD3、美國(guó)某投資機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將降低利率水平，而其他國(guó)家相關(guān)政策保持穩(wěn)定，決定投資于日元、加元期貨市場(chǎng)，適合選擇（）合約。A.買入日元期貨B.賣出日元期貨C.買入加元期貨D.賣出加元期貨【答案】AC4、下列屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.Euro-SwapFutures【答案】ACD5、期權(quán)交易標(biāo)準(zhǔn)期限包括()。A.2個(gè)月B.5個(gè)月C.6個(gè)月D.3年【答案】ACD6、期貨行情表中的主要期貨價(jià)格包括（）。A.開(kāi)盤價(jià)B.收盤價(jià)C.最新價(jià)D.結(jié)算價(jià)【答案】ABCD7、投資者預(yù)期市場(chǎng)利率下降，其合理的判斷和操作策略有()。A.適宜選擇國(guó)債期貨空頭策略B.適宜選擇國(guó)債期貨多頭策略C.國(guó)債期貨價(jià)格將下跌D.國(guó)債期貨價(jià)格將上漲【答案】BD8、關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說(shuō)法正確的是（）。A.金融期貨期現(xiàn)套利交易，促進(jìn)了期貨市場(chǎng)流動(dòng)性B.使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差趨于合理C.金融現(xiàn)貨市場(chǎng)本身具有額外費(fèi)用低，流動(dòng)性好等特點(diǎn)，吸引了期現(xiàn)套利交易者D.使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差擴(kuò)大【答案】ABC9、下列對(duì)基差交易描述正確的有（）。A.基差交易和點(diǎn)價(jià)交易是一回事B.基差交易能夠降低套期保值操作中的基差風(fēng)險(xiǎn)C.基差交易是通過(guò)期貨交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)進(jìn)行的D.基差交易是將點(diǎn)價(jià)交易與套期保值結(jié)合在一起的操作方式【答案】BD10、在對(duì)期貨合約進(jìn)行基本面分析時(shí)，投資者應(yīng)關(guān)注（）等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。A.GDPB.CPIC.PMID.M2【答案】ABC11、下列屬于影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素的是（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率B.期權(quán)到期期限C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D.國(guó)內(nèi)外利率水平【答案】ABCD12、期貨市場(chǎng)基本面分析法的特點(diǎn)是（）。A.主要分析宏觀因素和產(chǎn)業(yè)因素B.研究?jī)r(jià)格變動(dòng)的根本原因C.認(rèn)為市場(chǎng)行為反應(yīng)一切D.分析價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)【答案】ABD13、關(guān)于期貨公司的說(shuō)法，正確的有（）。A.對(duì)于保證金不足的客戶，期貨公司可以提供融資服務(wù)B.期貨公司可以通過(guò)專業(yè)服務(wù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能C.當(dāng)客戶出現(xiàn)保證金不足而無(wú)法履約時(shí)，期貨公司無(wú)須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)D.屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)【答案】BD14、期貨市場(chǎng)中，屬于機(jī)構(gòu)投資者的有（）。A.基金管理公司B.投資基金C.投資銀行D.對(duì)沖基金【答案】ABCD15、個(gè)人投資者參與期權(quán)交易的具體條件包括（）。A.具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.具有交易所認(rèn)可的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷C.具備期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)，通過(guò)交易所認(rèn)可的相關(guān)測(cè)試D.在期貨公司開(kāi)立期貨保證金賬戶6個(gè)月以上，并具備金融期貨交易經(jīng)歷【答案】ABCD16、關(guān)于國(guó)內(nèi)客戶參與期貨交易，以下說(shuō)法中正確的有（）.A.期貨交易所不直接向個(gè)人客戶收取保證金B(yǎng).期貨公司應(yīng)將客戶繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶中C.期貨公司對(duì)套期保值客戶可按低于期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取保證金D.國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)個(gè)人客戶必須通過(guò)期貨公司進(jìn)行交易【答案】ABD17、按照大戶報(bào)告制度，當(dāng)持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)（）。A.客戶直接向交易所報(bào)告B.客戶通過(guò)期貨公司會(huì)員向交易所報(bào)告C.會(huì)員向結(jié)算機(jī)構(gòu)報(bào)告D.會(huì)員向交易所報(bào)告【答案】BD18、下列關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說(shuō)法（不計(jì)交易費(fèi)用），正確的有（）。A.最大風(fēng)險(xiǎn)為損失全部權(quán)利金B(yǎng).最大收益為所收取的全部權(quán)利金C.盈虧平衡點(diǎn)為執(zhí)行價(jià)格＋權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格越高，對(duì)期權(quán)賣方越不利【答案】BCD19、下列關(guān)于日經(jīng)225指數(shù)的說(shuō)法中，正確的有()。A.包括制造業(yè)、金融業(yè)、運(yùn)輸業(yè)等B.采用道氏修正法計(jì)算C.從1950年9月開(kāi)始編制D.采用加權(quán)算術(shù)平均法計(jì)算【答案】ABC20、下列對(duì)期現(xiàn)套利的描述，正確的是（）。A.如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉(cāng)費(fèi)，套利者買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，現(xiàn)貨市場(chǎng)缺少做空機(jī)制，限制了現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出的操作B.在實(shí)際操作中，只要價(jià)差變化有利，也可通過(guò)將期貨合約和現(xiàn)貨部位分別了結(jié)的方式來(lái)結(jié)束期現(xiàn)套利操作C.如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉(cāng)費(fèi)，套利者買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約D.對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，現(xiàn)貨市場(chǎng)缺少做空機(jī)制，限制了現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出的操作【答案】ABD21、下列關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利交易的表述中，正確的有（）A.正向套利是指買進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣出指數(shù)期貨合約B.反向套利是指賣出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買進(jìn)指數(shù)期貨合約C.利用股指期貨的市場(chǎng)價(jià)格與理論價(jià)格差異，同時(shí)在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行反向交易D.股指期貨價(jià)格高估時(shí)適合進(jìn)行反向套利、股指期貨價(jià)格低估時(shí)適合進(jìn)行正向套利【答案】ABC22、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時(shí)以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.7月份合約為9730，9月份合約為9750B.7月份合約為9720，9月份合約為9770C.7月份合約為9750，9月份合約為9740D.7月份合約為9700，9月份合約為9785【答案】ABC23、在境外期貨市場(chǎng)上，股指期貨合約月份的設(shè)置的兩種方式是（）。A.季月模式B.遠(yuǎn)月模式C.以近期月份為主.再加上遠(yuǎn)期季月D.以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月【答案】AC24、在期貨投機(jī)交易過(guò)程中，須關(guān)注（）。A.選擇入市時(shí)機(jī)B.建倉(cāng)和平倉(cāng)方法C.資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理D.基差變動(dòng)【答案】ABC25、下列屬于我國(guó)期貨市場(chǎng)“五位一體”期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)