造價(jià)工程師考試科目復(fù)習(xí)資料系列：《案例分析》通過案例分析主主要考查報(bào)考考人員在綜合合掌握前三門門科目知識的的基礎(chǔ)上，解解決下述有關(guān)關(guān)工程造價(jià)方方面實(shí)際問題題的能力。一、建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評價(jià)的原原理和指標(biāo)體體系、財(cái)務(wù)評評價(jià)的靜態(tài)、動動態(tài)方法。二、設(shè)計(jì)、施工工方案的技術(shù)術(shù)經(jīng)濟(jì)分析與與比較。三、工程量的計(jì)計(jì)算與審查。四、補(bǔ)充定額的的編制與審查查。五、投資估算、設(shè)設(shè)計(jì)概算、施施工圖預(yù)算、標(biāo)標(biāo)底價(jià)的編制制與審查。六、施工招投標(biāo)標(biāo)的程序、內(nèi)內(nèi)容及作法，投投標(biāo)報(bào)價(jià)的策策略與方法，評評標(biāo)定標(biāo)的方方法，合同價(jià)價(jià)的確定方法法。七、工程變更價(jià)價(jià)款的處理，工工程索賠案例例的分析和索索賠費(fèi)用的計(jì)計(jì)算。八、工程價(jià)款的的結(jié)（決）算算方法，工程程款的支付、竣竣工結(jié)算的編編制，新增資資產(chǎn)的劃分與與核定。九、根據(jù)進(jìn)度計(jì)計(jì)劃編制成本本計(jì)劃，包括括進(jìn)度計(jì)劃與與成本計(jì)劃的的關(guān)系，成本本計(jì)劃的編制制方法，利用用網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃技技術(shù)進(jìn)行工程程造價(jià)控制的的方法。這門課的重點(diǎn)是是計(jì)算題，但但是也有問答答形式的概念念題。這門課課要求大家綜綜合掌握，靈靈活運(yùn)用前三三門科目的知知識，解決有有關(guān)工程造價(jià)價(jià)方面的實(shí)際際問題。考試大綱是這樣樣要求的：1、原大綱要要求：通過案例分析主主要考查報(bào)考考人員在綜合合掌握前三門門科目知識的的基礎(chǔ)上，解解決下述有關(guān)關(guān)工程造價(jià)方方面實(shí)際問題題的能力。一、建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)價(jià)的原理和指指標(biāo)體系、財(cái)財(cái)務(wù)評價(jià)的靜靜態(tài)、動態(tài)方方法。二、設(shè)計(jì)、施施工方案的技技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析析與比較。三、工程量量的計(jì)算與審審查。四、補(bǔ)充定定額的編制與與審查。五、投資估估算、設(shè)計(jì)概概算、施工圖圖預(yù)算、標(biāo)底底價(jià)的編制與與審查。六、施工招招投標(biāo)的程序序、內(nèi)容及作作法，投標(biāo)報(bào)報(bào)價(jià)的策略與與方法，評標(biāo)標(biāo)定標(biāo)的方法法，合同價(jià)的的確定方法。七、工程變變更價(jià)款的處處理，工程索索賠案例的分分析和索賠費(fèi)費(fèi)用的計(jì)算。八、工程價(jià)價(jià)款的結(jié)（決決）算方法，工工程款的支付付、竣工結(jié)算算的編制，新新增資產(chǎn)的劃劃分與核定。九、根據(jù)進(jìn)度計(jì)計(jì)劃編制成本本計(jì)劃，包括括進(jìn)度計(jì)劃與與成本計(jì)劃的的關(guān)系，成本本計(jì)劃的編制制方法，利用用網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃技技術(shù)進(jìn)行工程程造價(jià)控制的的方法。2、新大綱要要求：案例分析主要考考察報(bào)考人員員在綜合掌握握工程造價(jià)管管理基礎(chǔ)理論論及相關(guān)法規(guī)規(guī)、工程造價(jià)價(jià)計(jì)價(jià)與控制制和建設(shè)工程程技術(shù)與計(jì)量量三個(gè)科目的的基礎(chǔ)上，解解決下述有關(guān)關(guān)工程造價(jià)實(shí)實(shí)際問題的能能力。一、建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評價(jià)1．建設(shè)項(xiàng)目投投資估算；2．建設(shè)項(xiàng)目目財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)計(jì)算與分析；；3．建設(shè)項(xiàng)目目不確定性分分析，二、建設(shè)工程程設(shè)計(jì)、施工工方案技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟(jì)分析1．建設(shè)工程程設(shè)計(jì)、施工工方案綜合評評價(jià)法；2．價(jià)值工程程在設(shè)計(jì)、施施工方案比選選、改進(jìn)中的的應(yīng)用；3．生命周期期費(fèi)用理論在在設(shè)計(jì)方案評評價(jià)中的應(yīng)用用；4．工程網(wǎng)絡(luò)絡(luò)計(jì)劃的優(yōu)化化與調(diào)整。三、工程計(jì)量量與計(jì)價(jià)1．工程量計(jì)計(jì)算與審查；；2．建筑安裝裝工程人工、材材料、機(jī)械臺臺班消耗指標(biāo)標(biāo)的編制；3．工程量清清單的編制；；4．建筑安裝裝工程分部分分項(xiàng)工程單價(jià)價(jià)的編制；5．建筑安裝裝工程設(shè)計(jì)概概算、施工圖圖預(yù)算的編制制與審查；6．工程造價(jià)價(jià)指數(shù)的應(yīng)用用。四、建設(shè)工程程招標(biāo)投標(biāo)1．建設(shè)工程程設(shè)計(jì)、施工工招標(biāo)程序與與招標(biāo)方式；；2．建設(shè)工程程標(biāo)底的編制制；3．建設(shè)工程程評標(biāo)指標(biāo)體體系與評標(biāo)、定定標(biāo)；4．建設(shè)工程程投標(biāo)策略的的選擇與應(yīng)用用；5：決策樹法法在投標(biāo)決策策中的應(yīng)用。五、建設(shè)工程程合同管理與與索賠1．建設(shè)工程程施工合同的的類型及選擇擇；2．建設(shè)工程程施工合同文文件的組成與與主要條款；；3．工程變更更價(jià)款的確定定；4．建設(shè)工程程合同爭議的的處理；5．工程索賠賠的計(jì)算與審審核。六、工程款結(jié)結(jié)算與竣工決決算1．工程價(jià)款款結(jié)算與支付付；2．資金使用用計(jì)劃編制與與投資偏差分分析；3．竣工決算算內(nèi)容與編制制方法；4．新增資產(chǎn)產(chǎn)的分類及其其價(jià)值的確定定。對比可以看出，新新大綱增加、提提高了要求并并明確和細(xì)化化。有利于大大家的學(xué)習(xí)。新新教材沒有大大的變化，基基本是原題，新新增了：估算算，敏感分析析，工程量清清單報(bào)價(jià)，利利用網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃劃表編制投資資計(jì)劃、決算算（新增資產(chǎn)產(chǎn)的劃分）。新增內(nèi)容大家一一定要注意學(xué)學(xué)習(xí)和掌握，再再加上常考的的部分如：合合同、網(wǎng)絡(luò)與與索賠，招投投標(biāo)，工程量量計(jì)算，價(jià)值值工程，設(shè)計(jì)計(jì)、施工方案案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)濟(jì)分析與比較較、建設(shè)項(xiàng)目目財(cái)務(wù)評價(jià)方方法均要求熟熟練作題。第一章建設(shè)項(xiàng)目目財(cái)務(wù)評價(jià)第一節(jié)估算項(xiàng)項(xiàng)目的投資總總額一、投資估算算的內(nèi)容投資估算的的費(fèi)用內(nèi)容根根據(jù)分析角度度的不同，可可有不同的劃劃分。(1)從體現(xiàn)現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目投投資規(guī)模的角角度，投資估估算可分為固固定資產(chǎn)投資資估算和鋪底底流動資金估估算。其中固定資產(chǎn)投投資估算的費(fèi)費(fèi)用內(nèi)容又包包括建筑安裝裝工程費(fèi)用、設(shè)設(shè)備及工器具具購置費(fèi)、工工程建設(shè)其他他費(fèi)用、預(yù)備備費(fèi)、建設(shè)期期貸款利息以以及固定資產(chǎn)產(chǎn)投資方向調(diào)調(diào)節(jié)稅（已暫暫停征收）等等。流動資金是指生生產(chǎn)經(jīng)營性項(xiàng)項(xiàng)目投產(chǎn)后，用用于購買原材材料、燃料、支支付工資及其其他經(jīng)營費(fèi)用用等所需的周周轉(zhuǎn)資金。它它是伴隨著固固定資產(chǎn)投資資而發(fā)生的長長期占用的流流動資產(chǎn)投資資，流動資金金；流動資產(chǎn)產(chǎn)—流動負(fù)債。其其中，流動資資產(chǎn)主要考慮慮現(xiàn)金、應(yīng)收收賬款和存貨貨；流動負(fù)債債主要考慮應(yīng)應(yīng)付賬款。因因此，流動資資金的概念，實(shí)實(shí)際上就是財(cái)財(cái)務(wù)中的營運(yùn)運(yùn)資金。(2)從體現(xiàn)資資金的時(shí)間價(jià)價(jià)值的角度，可可將投資估算算分為靜態(tài)投投資和動態(tài)投投資兩項(xiàng)。靜態(tài)投資是指不不考慮資金的的時(shí)間價(jià)值的的投資部分，一一般包括建筑筑安裝工程費(fèi)費(fèi)用、設(shè)備及及工器具購置置費(fèi)、工程建建設(shè)其他費(fèi)用用中靜態(tài)部分分（不涉及時(shí)時(shí)間變化因素素的部分），以以及預(yù)備費(fèi)里里的基本預(yù)備備費(fèi)（不是全全部的預(yù)備費(fèi)費(fèi)不包括預(yù)備備費(fèi)里的漲價(jià)價(jià)預(yù)備費(fèi)）等等。動態(tài)投資包括工工程建設(shè)其他他投資中涉及及價(jià)格、利率率等時(shí)間動態(tài)態(tài)因素的部分分，如預(yù)備費(fèi)費(fèi)里的漲價(jià)預(yù)預(yù)備費(fèi)，建設(shè)設(shè)期貸款利息息以及固定資資產(chǎn)投資方向向調(diào)節(jié)稅。二、投資估算的的編制方法投資估算的編制制一般分為靜靜態(tài)投資估算算的編制、動動態(tài)投資估算算的編制和鋪鋪底流動資金金估算的編制制。(一)靜態(tài)投資資估算的編制制靜態(tài)投資估算算的編制方法法主要有：1．單位生產(chǎn)能能力估算法依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計(jì)計(jì)資料，利用用相近規(guī)模的的單位生產(chǎn)能能力投資乘以以建設(shè)規(guī)模，即即得擬建項(xiàng)目目投資。其計(jì)計(jì)算公式為：：擬建項(xiàng)目投投資額=（已建類似似項(xiàng)目的投資資額/已建類似項(xiàng)項(xiàng)目的生產(chǎn)能能力）*擬建項(xiàng)目的的生產(chǎn)能力*綜合調(diào)整系系數(shù)（綜合調(diào)調(diào)整系數(shù)：不不同時(shí)期、不不同地點(diǎn)的定定額、單價(jià)、費(fèi)費(fèi)用變更等的的綜合調(diào)整系系數(shù)。）這種方法把項(xiàng)目目的建設(shè)投資資與其生產(chǎn)能能力的關(guān)系視視為簡單的線線性關(guān)系，估估算結(jié)果精確確度較差。由由于在實(shí)際工工作中不易找找到與擬建項(xiàng)項(xiàng)目完全類似似的項(xiàng)目，通通常是把項(xiàng)目目按其下屬的的車間、設(shè)施施和裝置進(jìn)行行分解，分別別套用類似車車間、設(shè)施和和裝置的單位位生產(chǎn)能力投投資指標(biāo)計(jì)算算，然后加總總求得項(xiàng)目總總投資。或根根據(jù)擬建項(xiàng)目目的規(guī)模和建建設(shè)條件，將將投資進(jìn)行適適當(dāng)調(diào)整后估估算項(xiàng)目的投投資額。這種種方法主要用用于新建項(xiàng)目目或裝置的估估算，十分簡簡便迅速。2.生產(chǎn)能力指指數(shù)法這是一種根據(jù)據(jù)已建類似項(xiàng)項(xiàng)目的投資額額和生產(chǎn)能力力及擬建項(xiàng)目目的生產(chǎn)能力力估算擬建項(xiàng)項(xiàng)目的投資額額的方法，要要求資料可靠靠，條件基本本相同。其計(jì)計(jì)算公式為投資額=已建建項(xiàng)目投資額額*(擬建項(xiàng)目生生產(chǎn)能力／已已建項(xiàng)目生產(chǎn)產(chǎn)能力)x*綜合調(diào)整系系數(shù)（其中x為生產(chǎn)能力力系數(shù)。若兩兩個(gè)項(xiàng)目的規(guī)規(guī)模比值在0.5~2時(shí)，可取n等于1。題目中一一般給定此系系數(shù)）。生產(chǎn)產(chǎn)能力指數(shù)法法與單位生產(chǎn)產(chǎn)能力估算法法相比精確度度略高。這種估價(jià)方法不不需要詳細(xì)的的工程設(shè)計(jì)資資料，只知道道工藝流程及及規(guī)模就可以以；其次對于于總承包工程程而言，可作作為估價(jià)的旁旁證，在總承承包工程報(bào)價(jià)價(jià)時(shí)，承包商商大都采用這這種方法估價(jià)價(jià)。3．系數(shù)估算法法系數(shù)估算法也稱稱為因子估算算法，它是以以擬建項(xiàng)目的的主體工程費(fèi)費(fèi)或主要設(shè)備備費(fèi)為基數(shù)，以以其他工程費(fèi)費(fèi)占主體工程程費(fèi)的百分比比為系數(shù)估算算項(xiàng)目總投資資的方法。一一般用于項(xiàng)目目建議書階段段。系數(shù)估算算法的種類很很多，下面介介紹幾種主要要類型：(1)設(shè)備系數(shù)數(shù)法。以擬建建項(xiàng)目的設(shè)備備費(fèi)為基數(shù)，根根據(jù)已建成的的同類項(xiàng)目的的建筑安裝費(fèi)費(fèi)和其他工程程費(fèi)等占設(shè)備備價(jià)值的百分分比，求出擬擬建項(xiàng)目建筑筑安裝工程費(fèi)費(fèi)和其他工程程費(fèi)而求出建建設(shè)項(xiàng)目總投投資。擬建項(xiàng)目投資額額C=E((1+f1ppl+f2pp2+f3pp3+…)+I（E——擬建項(xiàng)目設(shè)設(shè)備費(fèi)；p1、p2、p3……——已建項(xiàng)目中中建筑安裝費(fèi)費(fèi)及其他工程程費(fèi)等占設(shè)備備費(fèi)的比重；；f1、f2、f3……——由于時(shí)間因因素引起的定定額、價(jià)格、費(fèi)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變變化的綜合調(diào)調(diào)整系數(shù)；I——擬建項(xiàng)目的的其他費(fèi)用。）(2)主體專業(yè)業(yè)系數(shù)法。以以擬建項(xiàng)目中中投資比重較較大，并與生生產(chǎn)能力直接接相關(guān)的工藝藝設(shè)備投資為為基數(shù)，根據(jù)據(jù)已建同類項(xiàng)項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)計(jì)算出擬建項(xiàng)項(xiàng)目各專業(yè)工工程(總圖、土建建、采暖、給給排水、管道道、電氣、自自控等)占工藝設(shè)備備投資的百分分比，據(jù)以求求出擬建項(xiàng)目目各專業(yè)投資資，然后加總總即為項(xiàng)目總總投資。其計(jì)計(jì)算公式為：：C=E((1+flpp1，+f2p22+f3p33+…)+I(p1、p2、p3，……——已建項(xiàng)目中中各專業(yè)工程程費(fèi)用占設(shè)備備費(fèi)的比重；；其他符號同同前。)(3)朗格系數(shù)數(shù)法。這種方方法是以設(shè)備備費(fèi)為基數(shù)，乘乘以適當(dāng)系數(shù)數(shù)來推算項(xiàng)目目的建設(shè)費(fèi)用用。方法簡單單但精度不高高。其公式為為:投資額=主要設(shè)設(shè)備費(fèi)用*(1+∑包括管道、儀儀表、建筑等等在內(nèi)的各項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)用的估算算系數(shù))*包括間接費(fèi)費(fèi)等在內(nèi)的總總估算系數(shù)（4）指標(biāo)估算算法該方法是根據(jù)編編制的各種具具體的投資估估算指標(biāo)，進(jìn)進(jìn)行單位工程程投資的估算算。投資估算算指標(biāo)根據(jù)不不同類型的單單位工程性質(zhì)質(zhì)，一般有元元／m，元／m2，元／m3，元/t，元／kVA等。根據(jù)投投資估算指標(biāo)標(biāo)，用其乘以以所需建筑的的面積、體積積、容量，即即可得到相應(yīng)應(yīng)的單位工程程的投資額。匯匯總后另外再再估算工程建建設(shè)其他費(fèi)用用及預(yù)備費(fèi)，即即求得所需的的投資。對于房屋、建筑筑物等投資的的估算，經(jīng)常常采用指標(biāo)估估算法。需要指出的是靜靜態(tài)投資的估估算，要按某某一確定的時(shí)時(shí)間來進(jìn)行，一一般以開工的的前一年為基基準(zhǔn)年，以這這一年的價(jià)格格為依據(jù)計(jì)算算，否則就會會失去基準(zhǔn)作作用，影響投投資估算的準(zhǔn)準(zhǔn)確性。(二)動態(tài)投資資的估算編制制方法:動態(tài)投資的的估算主要包包括漲價(jià)預(yù)備備費(fèi)和建設(shè)期期貸款利息的的估算兩個(gè)內(nèi)內(nèi)容。(1)漲價(jià)預(yù)預(yù)備費(fèi)的估算算公式為漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估估算額=∑It*[((1+f)tt—1][It——建設(shè)期中第t年的投資計(jì)計(jì)劃額(可根據(jù)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目資金使使用計(jì)劃表得得出)；f——年平均價(jià)格格預(yù)計(jì)上漲率率(可根據(jù)工程程造價(jià)指數(shù)信信息的累計(jì)分分析得出)]。(2)建設(shè)期期貸款利息的的計(jì)算，因信信貸規(guī)模、計(jì)計(jì)息周期等的的不同而有所所不同，因此此在案例分析析中要根據(jù)題題中給出的具具體貸款條件件，選擇合適適的計(jì)算公式式。如無特殊殊規(guī)定，一般般可視為均衡衡貸款，按年年計(jì)算，其公公式為建設(shè)期每年應(yīng)應(yīng)計(jì)利息=(年初借款累累計(jì)額+當(dāng)年借款額/2)*實(shí)際年利率率(三)鋪底流流動資金的估估算編制方法法鋪底流動資金是是保證項(xiàng)目投投產(chǎn)后，能正正常生產(chǎn)經(jīng)營營所需要的最最基本的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)資金數(shù)額，是是項(xiàng)目總投資資中的一個(gè)組組成部分。鋪鋪底流動資金金的計(jì)算公式式為:鋪底流動資資金=流動資金*30％(其中項(xiàng)目所所需的流動資資金可通過兩兩種方法估算算：擴(kuò)大指標(biāo)標(biāo)估算法和分分項(xiàng)詳細(xì)估算算法)。（1)在不同生生產(chǎn)負(fù)荷下的的流動資金，應(yīng)應(yīng)按不同生產(chǎn)產(chǎn)負(fù)荷所需的的各項(xiàng)費(fèi)用金金額，分別按按照上述的計(jì)計(jì)算公式進(jìn)行行估算，而不不能直接按照照100％生產(chǎn)負(fù)荷荷下的流動資資金乘以生產(chǎn)產(chǎn)負(fù)荷百分比比求得。(2)流動資資金屬于長期期性(永久性)流動資產(chǎn)，流流動資金的籌籌措可通過長長期負(fù)債和資資本金(一般要求占30％)的方式解決決。流動資金金一般要求在在投產(chǎn)前一年年開始籌措，為為簡化計(jì)算，可可規(guī)定在投產(chǎn)產(chǎn)的第一年開開始按生產(chǎn)負(fù)負(fù)荷安排流動動資金需用量量。其借款部部分按全年計(jì)計(jì)算利息，流流動資金利息息應(yīng)計(jì)入生產(chǎn)產(chǎn)期間財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用，項(xiàng)目計(jì)計(jì)算期末收回回全部流動資資金(不含利息)。第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表的編制財(cái)務(wù)報(bào)表的編制制是與項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)分析目的的相關(guān)聯(lián)的。為為分析項(xiàng)目的的盈利能力需需編制的主要要報(bào)表有：現(xiàn)現(xiàn)金流量表、損損益表及相應(yīng)應(yīng)的輔助報(bào)表表；為分析項(xiàng)項(xiàng)目的清償能能力需編制的的主要報(bào)表有有：資產(chǎn)負(fù)債債表、現(xiàn)金流流量表及相應(yīng)應(yīng)的輔助報(bào)表表；為分析項(xiàng)項(xiàng)目的外匯平平衡情況需編編制項(xiàng)目的財(cái)財(cái)務(wù)外匯平衡衡表。以上這這些也可能在在確定控制中中出選擇題。下面主要介紹現(xiàn)現(xiàn)金流量表：：現(xiàn)金流量表是能能夠直接、清清楚地反映出出項(xiàng)目在整個(gè)個(gè)計(jì)算期內(nèi)各各年的現(xiàn)金流流量情況的一一種表格，可可以進(jìn)行現(xiàn)金金流量分析，計(jì)計(jì)算各項(xiàng)靜態(tài)態(tài)和動態(tài)評價(jià)價(jià)指標(biāo)，從而而分析項(xiàng)目的的財(cái)務(wù)盈利能能力。按照投資計(jì)算算基礎(chǔ)的不同同，現(xiàn)金流量量表分為全部部投資的現(xiàn)金金流量表和自自有資金的現(xiàn)現(xiàn)金流量表。一、全部投資的的現(xiàn)金流量表表的編制全部投資的現(xiàn)金金流量表是站站在項(xiàng)目全部部投資（包括括自有資金和和借債）的角角度，對項(xiàng)目目各年的現(xiàn)金金流量所進(jìn)行行的計(jì)算。全部投資的現(xiàn)現(xiàn)金流量表中中主要包括以以下幾個(gè)內(nèi)容容：(一)現(xiàn)金流流入現(xiàn)金流入由產(chǎn)品品銷售(營業(yè))收入、回收收固定資產(chǎn)余余值和回收流流動資金等三三項(xiàng)內(nèi)容構(gòu)成成。產(chǎn)品銷售收入是是項(xiàng)目建成后后對外銷售產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞勞務(wù)所取得的的收入。在計(jì)計(jì)算時(shí)，一般般是假定生產(chǎn)產(chǎn)出來的產(chǎn)品品全部售出；；也就是銷售售量等于生產(chǎn)產(chǎn)量，其計(jì)算算公式為：銷售收入=銷售售量*銷售單價(jià)=生產(chǎn)量*銷售單價(jià)。計(jì)算時(shí)要注意：：(1)在項(xiàng)目的投投產(chǎn)期，尚未未達(dá)到設(shè)計(jì)生生產(chǎn)能力，此此時(shí)的銷售收收入與達(dá)產(chǎn)期期的銷售收入入是不同的，一一般題目中都都給出計(jì)算方方法。(2)回收固定資資產(chǎn)余值一般般是在項(xiàng)目計(jì)計(jì)算期的最后后一年一次收收回，固定資資產(chǎn)余值回收收額應(yīng)按題目目中給的固定定資產(chǎn)折舊方方法計(jì)算。(3)回收流動資資金也是在項(xiàng)項(xiàng)目計(jì)算期的的最后一年一一次收回。要要注意流動資資金回收額為為項(xiàng)目的全部部流動資金。(二)現(xiàn)金流出出現(xiàn)金流出由固定定資產(chǎn)投資、流流動資產(chǎn)投資資、經(jīng)營成本本、銷售稅金金及附加、所所得稅等五部部分內(nèi)容構(gòu)成成.(1)固定資產(chǎn)產(chǎn)投資(固定資產(chǎn)投投資總額):包括固定資資產(chǎn)投資、預(yù)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)設(shè)期利息以及及投資方向調(diào)調(diào)節(jié)稅等四個(gè)個(gè)內(nèi)容。在固固定資產(chǎn)投資資的計(jì)算中，要要注意建設(shè)期期利息的計(jì)算算。一般來講講，對于分年年均衡(注意：“均衡”)發(fā)放的總貸貸款，其利息息的計(jì)算原則則是當(dāng)年貸款款按半年計(jì)息息，上一年貸貸款足額在下下一年按全年年計(jì)息。計(jì)算算公式為：每每年應(yīng)付利息息=(年初借款本本息累計(jì)+本年借款額/2)*年實(shí)際利率率（不是名義義利息）。(2)流動資金金投資額來自自投資計(jì)劃與與資金籌措表表，在編制現(xiàn)現(xiàn)金流量表時(shí)時(shí)要注意的是是：流動資金金投入的年份份，一般是在在項(xiàng)目投產(chǎn)的的第一年開始始投入流動資資金，最后一一年一次收回回。(3)經(jīng)營成本本是指總成本本費(fèi)用中扣除除折舊費(fèi)、攤攤銷費(fèi)、維簡簡費(fèi)和貸款利利息以后的余余額。其計(jì)算公式為經(jīng)營成本=總成成本費(fèi)用—折舊費(fèi)—攤銷費(fèi)—維簡費(fèi)—貸款利息計(jì)算經(jīng)營成本時(shí)時(shí)要注意的是是，在全部投投資現(xiàn)金流量量表中，是以以全部投資作作為計(jì)算基礎(chǔ)礎(chǔ)的，因此利利息支出就不不再作為現(xiàn)金金流出，而是是進(jìn)入經(jīng)營成成本中。在自自有資金的現(xiàn)現(xiàn)金流量表中中單列借款利利息支出，而而經(jīng)營成本中中不包括利息息支出。(4)銷售稅金金及附加、所所得稅的計(jì)算算均按有關(guān)規(guī)規(guī)定進(jìn)行，其其中所得稅額額是在項(xiàng)目營營運(yùn)當(dāng)年的應(yīng)應(yīng)納稅所得額額不為零的情情況下，根據(jù)據(jù)：“應(yīng)納稅所得得額*所得稅稅率”的公式計(jì)算算出來的。在在案例計(jì)算中中，為簡便起起見，應(yīng)納稅稅所得額一般般可按下述公公式計(jì)算：應(yīng)納稅所得額==銷售收入—(總成本+銷售稅金及及附加)（三)凈現(xiàn)金流流量項(xiàng)目計(jì)算期各年年的凈現(xiàn)金流流量為各年現(xiàn)現(xiàn)金流入量減減去對應(yīng)年份份現(xiàn)金流出量量而計(jì)算的累累計(jì)凈現(xiàn)金流流量，即本年年及以前各年年凈現(xiàn)金流量量之和。（四）金流量表表的延長在利用現(xiàn)金流量量表進(jìn)行項(xiàng)目目財(cái)務(wù)評價(jià)時(shí)時(shí)，采用在現(xiàn)現(xiàn)金流量表中中增加三個(gè)欄欄目，即折現(xiàn)現(xiàn)系數(shù)、凈現(xiàn)現(xiàn)金流量現(xiàn)值值和累計(jì)凈現(xiàn)現(xiàn)金流量現(xiàn)值值。在這一部部分要注意兩兩點(diǎn)：一個(gè)是是折現(xiàn)系數(shù)的的計(jì)算，要與與項(xiàng)目計(jì)算期期的年序規(guī)定定相一致；另另一個(gè)是累計(jì)計(jì)凈現(xiàn)金流量量現(xiàn)值，其在在項(xiàng)目計(jì)算期期最后一年的的數(shù)據(jù)即為該該項(xiàng)目的凈現(xiàn)現(xiàn)值(NpV)。(五)項(xiàng)目計(jì)算算期的年序規(guī)規(guī)定現(xiàn)金流量表的的年序規(guī)定為為1，2，…n，這一點(diǎn)與與《工程造價(jià)價(jià)管理相關(guān)知知識》里的規(guī)規(guī)定不一樣，相相關(guān)知識的年年序規(guī)定為0，1，2，…n，要予以注注意。采用這這種年序表示示，建設(shè)開始始年計(jì)為計(jì)算算期的第一年年，年序?yàn)閘，以此類推推。因此，在在進(jìn)行現(xiàn)金流流量的折現(xiàn)計(jì)計(jì)算時(shí)，第一一年(即年序1)的現(xiàn)金流量量要按(1十I)-1折現(xiàn)，第二二年(年序2)的現(xiàn)金流量量要按(1+i))-2折現(xiàn)，…。應(yīng)牢記這這種規(guī)定，否否則就會造成成現(xiàn)金流量計(jì)計(jì)算的混亂和和錯(cuò)誤。二、自有資金的的現(xiàn)金流量表表的編制自有資金現(xiàn)金流流量表是站在在項(xiàng)目投資主主體的角度考考察項(xiàng)目的現(xiàn)現(xiàn)金流入和流流出情況，它它與全部投資資現(xiàn)金流量表表的共同點(diǎn)與與區(qū)別有兩點(diǎn)點(diǎn):(1)現(xiàn)金流入各各項(xiàng)與全部投投資現(xiàn)金流量量表相同。(2)現(xiàn)金流出項(xiàng)項(xiàng)目中，首先先是對投資只只計(jì)算自有資資金，其次增增加了兩個(gè)欄欄目：借款本本金償還和借借款利息支出出。其中借款款本金償還又又包括兩部分分，一部分是是借款還本付付息計(jì)算表中中本年還本額額，另一部分分是流動資金金借款本金償償還，一般發(fā)發(fā)生在計(jì)算期期的最后一年年。三、實(shí)際利率與與名義利率這是案例分析中中一個(gè)容易混混淆的問題。一一般題目中的的利率都是按按年給出的，即即年利率。如如果計(jì)息期也也是以年為單單位，則該利利率即為實(shí)際際利率；如果果計(jì)息期是以以月、季、或或半年為單位位，那么該利利率就是名義義利率。一般般在案例計(jì)算算中所使用的的利率均為實(shí)實(shí)際利率，因因此要將名義義利率換算為為實(shí)際利率。名義利率與實(shí)際際利率的換算算公式為（i實(shí)際=(i+ii/m)m--1式中：m——根根據(jù)題目中給給出的計(jì)息期期所算出的年年計(jì)息次數(shù)(若計(jì)息期以以年為單位，則m=1).第三節(jié)財(cái)務(wù)評評價(jià)靜態(tài)指標(biāo)標(biāo)的計(jì)算靜態(tài)評價(jià)指標(biāo)標(biāo)不考慮資金金的時(shí)間價(jià)值值，此類指標(biāo)標(biāo)的特點(diǎn)是簡簡單易算。一、靜態(tài)投資回回收期pt靜態(tài)投資回收收期是指以項(xiàng)項(xiàng)目的凈收益益在不考慮資資金的時(shí)間價(jià)價(jià)值時(shí)抵償全全部投資所需需的時(shí)間，是是考察項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)盈利能力力的指標(biāo)。投投資回收期一一般以年為單單位，從建設(shè)設(shè)開始年算起起。對于靜態(tài)投資回回收期，在應(yīng)應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意意以下兩個(gè)方方面：(1)靜態(tài)投投資回收期pt的計(jì)算可根根據(jù)全部投資資現(xiàn)金流量表表進(jìn)行，應(yīng)熟熟記其計(jì)算公公式；(2)計(jì)算出的的pt應(yīng)與國家規(guī)規(guī)定的行業(yè)基基準(zhǔn)收益率pe比較。當(dāng)pt≤pe時(shí)，表明項(xiàng)項(xiàng)目投資能在在規(guī)定的時(shí)間間內(nèi)收回，項(xiàng)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上上是可行的。不不要將pt與項(xiàng)目的計(jì)計(jì)算期(n)相比較。二、借款償還期期又稱固定資產(chǎn)投投資國內(nèi)借款款償還期。是是指在國家財(cái)財(cái)政規(guī)定及項(xiàng)項(xiàng)目具體財(cái)務(wù)務(wù)條件下，以以項(xiàng)目投產(chǎn)后后可用于還款款的資金償還還固定資產(chǎn)投投資國內(nèi)借款款本金和建設(shè)設(shè)期利息所需需要的時(shí)間，是是反映項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)清償能力力的指標(biāo)。借款償還期一般般以年為單位位，從借款開開始年開始。借款償還期可可根據(jù)編制借借款還本付息息表計(jì)算得到到。三、投資利潤率率投資利潤率是指指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力力后的一個(gè)正正常生產(chǎn)年份份的年利潤總總額與項(xiàng)目總總投資的比率率，是反映項(xiàng)項(xiàng)目盈利能力力的指標(biāo)。投資利潤率可根根據(jù)損益表計(jì)計(jì)算得出，在在計(jì)算時(shí)應(yīng)注注意以下兩點(diǎn)點(diǎn)。(1)項(xiàng)目總投投資的構(gòu)成。項(xiàng)項(xiàng)目總投資的的計(jì)算公式為為項(xiàng)目總投資=固固定資產(chǎn)投資資+流動資金投投資注意不要忽略了了流動資金投投資。（2）利潤總額額是指一個(gè)正正常生產(chǎn)年份份的利潤總額額，不要用投投產(chǎn)期的不正正常生產(chǎn)年份份及全部利潤潤額來代替。如如果在生產(chǎn)期期內(nèi)各年的利利潤總額變化幅度度較大，應(yīng)計(jì)計(jì)算生產(chǎn)期年年平均利潤總總額與項(xiàng)目總總投資的比率率。第四節(jié)財(cái)務(wù)評價(jià)價(jià)動態(tài)指標(biāo)的的計(jì)算動態(tài)評價(jià)指標(biāo)考考慮了資金的的時(shí)間價(jià)值。與與靜態(tài)指標(biāo)相相比，動態(tài)指指標(biāo)更注重考考察項(xiàng)目在其其計(jì)算期內(nèi)各各年現(xiàn)金流量量的具體情況況，也就能夠夠更加直觀地地反映項(xiàng)目的的財(cái)務(wù)狀況。一、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值值(FNpVV)：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是是指按行業(yè)的的基準(zhǔn)收益率率或設(shè)定的折折現(xiàn)率(iC)，將項(xiàng)目計(jì)計(jì)算期內(nèi)各年年凈現(xiàn)金流量量折現(xiàn)到建設(shè)設(shè)期初的現(xiàn)值值之和，是考考察項(xiàng)目盈利利能力的指標(biāo)標(biāo).財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值可可根據(jù)現(xiàn)金流流量表計(jì)算求求得。在現(xiàn)金金流量表的延延長表中，累累計(jì)凈現(xiàn)金流流量現(xiàn)值欄目目中項(xiàng)目計(jì)算算期最后一年年的數(shù)額，即即為該項(xiàng)目的的凈現(xiàn)值。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的的應(yīng)用比較簡簡單。如果經(jīng)經(jīng)計(jì)算得出的的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值值大于或等于于零，即FNpV≥0，表明項(xiàng)目目在計(jì)算期內(nèi)內(nèi)可獲得大于于或等于基準(zhǔn)準(zhǔn)收益水平的的收益額，則則在財(cái)務(wù)上可可考慮接受該該項(xiàng)目。二、財(cái)務(wù)內(nèi)部收收益率(FIRR))財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率率是使項(xiàng)目在在整個(gè)計(jì)算期期內(nèi)各年凈現(xiàn)現(xiàn)金流量現(xiàn)值值累計(jì)等于零零時(shí)的折現(xiàn)率率，它反映項(xiàng)項(xiàng)目所占用資資金的盈利率率，是考察項(xiàng)項(xiàng)目盈利能力力的主要動態(tài)態(tài)評價(jià)指標(biāo)。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益益率可根據(jù)現(xiàn)現(xiàn)金流量表中中凈現(xiàn)金流量量采用插值法法計(jì)算求得，在在案例分析中中，一般是采采用列表法進(jìn)進(jìn)行的，其基基本做法如下下:(1)找到一個(gè)個(gè)FIRRl，使與其對對應(yīng)的FNpVl≥0。計(jì)算方法法是以FIRRl為折現(xiàn)率，求求出各年的折折現(xiàn)系數(shù)，根根據(jù)現(xiàn)金流量量表的延長表表，計(jì)算出各各年的凈現(xiàn)金金流量現(xiàn)值以以及累計(jì)凈現(xiàn)現(xiàn)金流量現(xiàn)值值，從而得到到FNpVi。(2)然后找到到另一個(gè)FIRR2，使與其對對應(yīng)的FNpV2≤0，并且FIRR2與FIRRl的差應(yīng)滿足足插值范圍的的要求，即FIRR2與FIRRl不能相差太太大.FIRRR2的計(jì)算方法法同上.(3)利用插值值公式即可計(jì)計(jì)算出財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部收益率(注：利用這這