2022-2025年硅片和硅基材料市場分析及未來發(fā)展趨勢報告日期：2022-10-22目錄1234行業(yè)概述行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)痛點及發(fā)展建議行業(yè)格局及前景趨勢CONTENTS1行業(yè)概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)、社會環(huán)境應(yīng)用于半導(dǎo)體行業(yè)的硅片是半導(dǎo)體硅片，又稱硅晶圓，是制造集成電路的重要基礎(chǔ)材料。半導(dǎo)體硅片利用高純度的多晶硅在單晶爐內(nèi)拉制而成，其純度要求達(dá)到99.99999%（7N9）以上，先進(jìn)的制程工藝純度要求達(dá)到99.999999999%（11N9）。半導(dǎo)體硅基是在硅片基礎(chǔ)上做外延從而得到的硅基材料。根據(jù)在硅片和硅基材料行業(yè)有8年市場運(yùn)營經(jīng)驗的專家表示，在半導(dǎo)體行業(yè)中，硅片和硅基都是作為半導(dǎo)體襯底材料使用，硅基材料占99%，其中90%以上的硅基以純硅材料為襯底，剩下的10%是由化合材料制作而成。硅片和硅基均具有導(dǎo)電性、熱敏性、光電特性和摻雜特性等性能，是用于制成集成電路、分立器件和光電子器件的重要材料，作為集成電路和各類器件能量轉(zhuǎn)換功能的媒介，被廣泛應(yīng)用于汽車、家用電器、消費電子、信息通訊等領(lǐng)域的半導(dǎo)體中。硅片和硅基材料根據(jù)加工工序可分為拋光片、退火片、外延片、節(jié)隔離片和SOI片。其中拋光片是應(yīng)用范圍最廣的硅片；退火片、外延片、節(jié)隔離片和SOI片是在拋光片的基礎(chǔ)上做二次加工形成的硅片。硅片和硅基材料行業(yè)定義行業(yè)定義01020304早期研發(fā)期（1956年-1967年）1956年，中國政府根據(jù)國外電子器件的發(fā)展進(jìn)程，提出了研究半導(dǎo)體科學(xué)。1957年，北京電子管廠通過還原氧化鍺，制造出鍺單晶。同年，中國科學(xué)院應(yīng)用物理研究所和二機(jī)部十局第十一所研發(fā)出鍺晶體管、鍺點接觸二極管和三極管。1959年，天津市“601試驗所”成功拉制出中國首顆硅單晶。1963年，中國河北省半導(dǎo)體研究所研制出硅平面型晶體管。1964年，中國河北省半導(dǎo)體研究所成功研制出硅外延平面型晶體管。1965年開始，中國多家研究單位（中國科學(xué)院半導(dǎo)體研究所、河北半導(dǎo)體研究所、北京市無線電技術(shù)研究所）陸續(xù)研制出集成電路，揭開了中國半導(dǎo)體晶體管和集成電路國產(chǎn)化序幕。快速發(fā)展期（2001年至今）自“十五”計劃起，中國集成電路行業(yè)獲得快速發(fā)展，大規(guī)模、超大規(guī)模集成電路愈發(fā)普及。硅片和硅基在消費電子、汽車和新一代電子技術(shù)等方面得到廣泛運(yùn)用，適合于大規(guī)模、超大規(guī)模集成電路用的硅片和硅基需求日趨增加。然而，制備硅片和硅基的技術(shù)被日本SUMCO和信越化學(xué)公司、韓國SKSiltron、德國Siltronic和環(huán)球晶圓所壟斷，這幾家企業(yè)占據(jù)全球半導(dǎo)體硅片和硅基市場份額的97%以上。初步發(fā)展期（1968年-1980年）為了發(fā)展集成電路，1968年，中國電子工業(yè)部組建了國營東光電工廠（878所）、上海無線電十九廠兩家集成電路專業(yè)化工廠。1978年，878所建成中國第一條2英寸硅片和硅基生產(chǎn)線。1978年后，中國掀起了建設(shè)集成電路生產(chǎn)企業(yè)的熱潮。這一階段，中國共有40多家集成電路工廠建成，如北京市半導(dǎo)體器件二廠、三廠、五廠、常州半導(dǎo)體廠、蘇州半導(dǎo)體廠、貴州873廠等。這些中國集成電路工廠從國外引進(jìn)3英寸二手生產(chǎn)線設(shè)備，但由于當(dāng)時處于低水平的重復(fù)引進(jìn)，3英寸硅片的技術(shù)工藝未得到較大提升，導(dǎo)致最后建成投產(chǎn)的3英寸硅片生產(chǎn)線只有6-7條。其中878所于1980年建成中國第一條3英寸硅片和硅基生產(chǎn)線。在此階段，中國集成電路工業(yè)生產(chǎn)初步形成，基本可滿足各工業(yè)部門和科學(xué)院各研究所對集成電路的需求。調(diào)整發(fā)展期（1981年-2000年）中國改革開放背景下，這一時期，中國集成電路產(chǎn)業(yè)由自主探索階段轉(zhuǎn)入技術(shù)引進(jìn)階段。1982年，江蘇無錫的江南無線電器材廠從日本東芝公司引進(jìn)了一條完整的3英寸芯片生產(chǎn)線，包括制板、3英寸硅圓片加工和封裝測試等。1984年，江南無線電器材廠的3英寸硅片產(chǎn)能已達(dá)3,000萬塊/年。在此期間，江南無線電器材廠成為中國技術(shù)最先進(jìn)、規(guī)模最大、配套最全、具有工業(yè)化生產(chǎn)的專業(yè)化集成電路廠。發(fā)展歷程行業(yè)PEST-》行業(yè)政策國務(wù)院國務(wù)院《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》明確將12英寸硅片等關(guān)鍵材料在生產(chǎn)線上的應(yīng)用定為重要的發(fā)展目標(biāo)。與此同時，該政策提出要突破集成電路裝備和材料技術(shù)，增強(qiáng)集成電路裝備、材料工藝的結(jié)合，開發(fā)大尺寸硅片等關(guān)鍵材料，加強(qiáng)集成電路制造企業(yè)和裝備、材料企業(yè)的協(xié)作，加快產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，提高產(chǎn)業(yè)配套能力?！吨袊圃?025》《電子材料行業(yè)“十三五”發(fā)展路線圖》提出發(fā)展核心基礎(chǔ)零部件、先進(jìn)基礎(chǔ)工藝、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料和產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)，其中8英寸、12英寸集成電路硅片被列為新一代信息技術(shù)領(lǐng)域關(guān)鍵基礎(chǔ)材料的首位，到2020年，40%的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料實現(xiàn)自主保障，到2025年，70%的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料實現(xiàn)自主保障，著力解決關(guān)鍵基礎(chǔ)材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸。提出在電子功能材料方面要重點突破8-12英寸集成電路用硅單晶和外延材料、三代半導(dǎo)體SiC和GaN材料等半導(dǎo)體材料，重點發(fā)展8英寸區(qū)熔硅單晶材料產(chǎn)業(yè)化及12英寸材料研發(fā)；6英寸砷化鎵材料產(chǎn)業(yè)化和8英寸材料研發(fā)等。工信部行業(yè)社會環(huán)境中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時代。改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進(jìn)社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。行業(yè)社會環(huán)境傳統(tǒng)硅片和硅基材料行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為硅片和硅基材料行業(yè)的消費主力。行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境2硅片和硅基材料行業(yè)現(xiàn)狀分析硅片和硅基材料產(chǎn)業(yè)鏈硅片和硅基材料行業(yè)驅(qū)動因素硅片和硅基材料行業(yè)現(xiàn)狀分析硅片和硅基材料行業(yè)市場規(guī)模產(chǎn)業(yè)鏈上游硅片和硅基材料產(chǎn)業(yè)鏈上游概述中國半導(dǎo)體材料行業(yè)的上游參與者為電子級多晶硅片廠商和單晶爐、切割機(jī)、研磨機(jī)、拋光機(jī)等設(shè)備供應(yīng)商。（1）原材料在原料方面，電子級多晶硅是制造單晶硅片的重要原材料，是硅片制備的關(guān)鍵。電子級單晶硅純度要求達(dá)到99.9999999%（9N）以上，是多晶硅產(chǎn)品中純度要求最高的產(chǎn)品。電子級多晶硅純度要求極高，上千噸的電子級多晶硅當(dāng)中所含的雜質(zhì)不足一枚硬幣的重量，其提純工藝復(fù)雜，導(dǎo)致行業(yè)進(jìn)入壁壘高。（2）設(shè)備在上游設(shè)備供應(yīng)商方面，單晶爐、研磨機(jī)、拋光機(jī)、磨床、切割機(jī)、檢測與測試設(shè)備是中國硅片和硅基制造的核心設(shè)備，根據(jù)在硅片和硅基材料行業(yè)有8年市場運(yùn)營經(jīng)驗的專家表示，上游設(shè)備占整體硅片和硅基材料制造成本的40%左右。由于中國在單晶爐、研磨機(jī)、拋光機(jī)、磨床、切割機(jī)設(shè)備行業(yè)的起步時間較晚，且這些設(shè)備具備較高的制造工藝壁壘，導(dǎo)致中國在單晶爐、研磨機(jī)、拋光機(jī)、檢測與測試設(shè)備的國產(chǎn)化程度均低于20%。在國家政策利好的背景下，中國本土企業(yè)逐步在單晶爐、研磨機(jī)、拋光機(jī)、磨床、切割機(jī)等設(shè)備均有研發(fā)和生產(chǎn)。以單晶爐為例，單晶爐是中國硅片和硅基材料制造的核心設(shè)備之一，占硅片制造設(shè)備的25%左右，當(dāng)前中國晶盛機(jī)電、京運(yùn)通、天龍光電等廠商均已自主研發(fā)單晶爐，但這些單晶爐廠商與國外廠商相比，單晶爐投料量小，尺寸集中在8英寸，8英寸及以上使用單晶爐還未實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，且在質(zhì)量和精度方面與進(jìn)口設(shè)備存在差距。因此，此類設(shè)備主要依賴美國、日本、德國、荷蘭等國進(jìn)口。由此可見，中國在行業(yè)上游設(shè)備市場不具備競爭優(yōu)勢，國外設(shè)備廠商的議價能力強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)鏈中游硅片和硅基材料產(chǎn)業(yè)鏈中游概述中國硅片和硅基材料行業(yè)的中游參與主體為硅片和硅基材料制造商，主要負(fù)責(zé)硅片和硅基材料的制造和銷售。硅片和硅基材料行業(yè)從電子級多晶硅原料到最終成品的制造過程中，需要經(jīng)過硅的單晶生長（拉晶）、單晶硅錠、機(jī)械整形（研磨、拋光）、切片、倒角、研磨、腐蝕、拋光、硅片檢查等一系列生產(chǎn)工藝，每道生產(chǎn)工藝會根據(jù)生產(chǎn)工藝選用不同的基礎(chǔ)化工原料，且每道生產(chǎn)工藝均涉及到單晶爐、滾磨機(jī)、線切割機(jī)、拋光機(jī)、刻蝕機(jī)、研磨機(jī)等不同關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備。在硅片生產(chǎn)過程中，制備單晶生長是最核心的工序。單晶生長技術(shù)主要分為直拉法和區(qū)熔法。直拉法生長出的單晶硅，用于生產(chǎn)低功率的集成電路元件。而區(qū)熔法生長出的單晶硅用于生產(chǎn)高功率的電子器件。絕大數(shù)電子元器件、二極管主要集中在中低壓產(chǎn)品領(lǐng)域，導(dǎo)致90%硅片和硅基廠商采用直拉法制備單晶生長，10%硅片和硅基廠商采用區(qū)熔法制備單晶生長。目前，全球擁有區(qū)熔法技術(shù)并可量產(chǎn)的硅片和硅基廠商僅有日本信越化學(xué)、SUMCO及中國中環(huán)股份這三家企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈下游硅片和硅基材料產(chǎn)業(yè)鏈下游概述中國硅片和硅基行業(yè)的下游主體為半導(dǎo)體制造廠商及應(yīng)用終端企業(yè)。（1）半導(dǎo)體制造廠商半導(dǎo)體制造廠商負(fù)責(zé)集成電路、光電器件、分立器件和傳感器的生產(chǎn)和銷售。其中集成電路是最大的半導(dǎo)體市場，在全球半導(dǎo)體市場應(yīng)用結(jié)構(gòu)中的占比達(dá)到82%，其次為光電器件、分立器件和傳感器，在半導(dǎo)體市場應(yīng)用結(jié)構(gòu)中占比分別為7.9%、5.4%、1%。目前半導(dǎo)體行業(yè)分為IDM、Fabless和Foundry三種廠商。IDM廠商具備從芯片設(shè)計、晶圓制造到封裝等一系列制造工藝，具有較高技術(shù)和資金壁壘。目前國外知名IDM廠商以英特爾、三星、恩智浦、英飛凌、意法半導(dǎo)體為代表，其中英特爾和三星是數(shù)字集成電路設(shè)計企業(yè)，而恩智浦、英飛凌、意法半導(dǎo)體為功率半導(dǎo)體廠商。與國外廠商相比，中國廠商在芯片的設(shè)計能力與制造能力較差，數(shù)字集成電路領(lǐng)域目前尚未有中國擁有設(shè)計、制造與封測能力。在功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，中國聞泰科技、吉林華微電子、杭州士蘭微電子、楊杰科技、臺基股份五家功率半導(dǎo)體廠商已形成了以IDM模式為主導(dǎo)的完整的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)?，F(xiàn)階段，中國IDM廠商部署以6-8英寸產(chǎn)線為主，國外IDM廠商部署以8-12英寸產(chǎn)線為主。半導(dǎo)體制造廠商為應(yīng)用終端企業(yè)提供芯片成品，其產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于3C消費電子、汽車、通信基站等領(lǐng)域。在“互聯(lián)網(wǎng)+”和5G進(jìn)程持續(xù)深化的背景下，各類涉及電氣化和自動化的場景都離不開以半導(dǎo)體為核心的應(yīng)用。下游半導(dǎo)體廠商根據(jù)不同應(yīng)用終端領(lǐng)域企業(yè)的需求，設(shè)計和制造不同芯片成品，形成差異化的終端產(chǎn)品。伴隨著消費升級、應(yīng)用終端產(chǎn)品更新迭代速度加快，下游應(yīng)用終端企業(yè)對半導(dǎo)體制造廠商提出了愈加精細(xì)化的要求。硅片和硅基是電子工業(yè)中的關(guān)鍵性材料，其質(zhì)量直接影響到電子工業(yè)產(chǎn)品的成品率。因此，隨著行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷趨向定制化、個性化，下游應(yīng)用終端領(lǐng)域?qū)庸杵凸杌袠I(yè)持續(xù)發(fā)展?？梢?，半導(dǎo)體下游應(yīng)用終端領(lǐng)域?qū)杵凸杌袠I(yè)在產(chǎn)品設(shè)計、技術(shù)發(fā)展具有導(dǎo)向性，這賦予了半導(dǎo)體應(yīng)用終端領(lǐng)域企業(yè)在硅片和硅基行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中較強(qiáng)的議價能力。行業(yè)現(xiàn)狀在全球電子信息行業(yè)發(fā)展加快背景下，全球信息電子行業(yè)產(chǎn)品將迎來新一輪變革。新一代物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將推動全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)崛起，成為推動全球半導(dǎo)體硅片和硅基市場行業(yè)發(fā)展的主要動力，半導(dǎo)體硅片和硅基銷售規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。除此之外，在中國政府鼓勵半導(dǎo)體材料國產(chǎn)化的政策導(dǎo)向下，本土硅片和硅基材料廠商不斷提升硅片和硅基研發(fā)能力和產(chǎn)品技術(shù)水平，逐漸打破了國外半導(dǎo)體廠商的壟斷格局，推進(jìn)中國硅片和硅基國產(chǎn)化進(jìn)程。隨著本土硅片和硅基廠商在8-12英寸硅片產(chǎn)能逐步釋放，本土品牌企業(yè)有望迅速壯大，逐步進(jìn)入全球硅片和硅基市場，促進(jìn)全球硅片和硅基材料行業(yè)的發(fā)展。未來全球硅片和硅基材料行業(yè)市場將持續(xù)增長，到2023年全球硅片和硅基材料市場銷售規(guī)模有望達(dá)到127.5億美元，全球半導(dǎo)體硅片和硅基材料行業(yè)存在較大增長空間。硅片和硅基材料行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素1作為生產(chǎn)制造各類半導(dǎo)體產(chǎn)品的載體，半導(dǎo)體硅片和硅基是半導(dǎo)體行業(yè)核心的基礎(chǔ)材料。近年來，中國國務(wù)院、發(fā)改委等多個部門發(fā)布了一系列紅利政策，加大了半導(dǎo)體硅片和硅基材料相關(guān)技術(shù)水平的支持力度，鼓勵半導(dǎo)體硅片和硅基材料行業(yè)產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)升級，推動了中國半導(dǎo)體硅片和硅基材料國產(chǎn)化進(jìn)程。政策支持在移動互聯(lián)網(wǎng)和全球技術(shù)變革的背景下，半導(dǎo)體分立器件成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)及核心領(lǐng)域之一，其中以功率半導(dǎo)體器件為代表的分立器件行業(yè)是各行業(yè)電能轉(zhuǎn)換的核心，功率半導(dǎo)體器件在大功率、大電流、高頻、高速等應(yīng)用場合具有顯著性能優(yōu)勢，加快了傳統(tǒng)行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，如汽車、消費電子、通信等領(lǐng)域。伴隨新能源汽車逐步普及，新能源汽車市場持續(xù)擴(kuò)大，新能源汽車充電樁等設(shè)備需求增長將帶動半導(dǎo)體分立器件的需求增加，從而推動半導(dǎo)體硅片和硅基材料行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大。供需平衡促進(jìn)市場發(fā)展硅片和硅基材料行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素2硅片和硅基材料產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于硅片和硅基材料行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，硅片和硅基材料市場在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展供需平衡促進(jìn)市場發(fā)展近年來，中國政府相繼頒布《智能制造》、《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》等一系列政策，大力發(fā)展AI、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等高新技術(shù)，促進(jìn)集成電路行業(yè)發(fā)展。整體而言，全球集成電路產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移帶動了中國集成電路產(chǎn)能增加以及產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。而在集成電路生產(chǎn)過程中，晶圓加工過程中涉及到硅片和硅基材料的使用，帶動了中國半導(dǎo)體硅片和硅基材料市場需求的增長，為中國半導(dǎo)體硅片和硅基材料行業(yè)帶來新的增長動力。下游應(yīng)用市場需求激增3行業(yè)痛點及發(fā)展建議行業(yè)痛點行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)痛點制備電子級多晶硅、鑄錠、拉晶、切片是硅片生產(chǎn)的四個核心工藝，這四個核心工藝通過影響硅片的純度、雜質(zhì)含量、結(jié)晶取向與結(jié)構(gòu)均勻性、硅片的薄厚程度等，從而影響硅片的質(zhì)量。在制備電子級多晶硅時，要求電子級多晶硅的硅純度達(dá)到99.9999999%（9N9）以上。當(dāng)前，中國硅片廠商批量生產(chǎn)的8英寸及以下硅片和硅基產(chǎn)品的制備純度僅達(dá)到7N9-9N9的范圍。而先進(jìn)硅片工藝制備及12英寸硅片的純度要求需達(dá)到99.999999999%（11N9）。因此，部分中國半導(dǎo)體硅片產(chǎn)品未達(dá)到工藝制備的純度，較難通過國際知名主流晶圓代工廠的審核認(rèn)證。與此同時，中國硅片和硅基廠商未能實現(xiàn)12英寸硅片的規(guī)?；慨a(chǎn)，導(dǎo)致中國12英寸硅片嚴(yán)重依賴進(jìn)口，制約了中國硅片和硅基行業(yè)發(fā)展。核心制造技術(shù)的缺乏中國硅片和硅基行業(yè)上游設(shè)備對外依存度高，致使中國本土尚未突破核心技術(shù)。以單晶爐為例，雖然在中國科技重大專項的支持下，中國晶盛機(jī)電、京運(yùn)通等企業(yè)逐步制備出單晶爐，可基本滿足中國大尺寸硅材料的制備要求。但與國外單晶爐廠商（Kayex、CGS、Ferrotec）相比，中國國產(chǎn)單晶爐生產(chǎn)的硅片良品率在50%左右，而進(jìn)口單晶爐良品率達(dá)到90%以上。可見，中國國產(chǎn)設(shè)備在技術(shù)上難以與進(jìn)口設(shè)備抗衡，制約了中國硅片和硅基材料行業(yè)發(fā)展。核心設(shè)備的缺乏中國硅片和硅基行業(yè)上游設(shè)備對外依存度高，致使中國本土尚未突破核心技術(shù)。以單晶爐為例，雖然在中國科技重大專項的支持下，中國晶盛機(jī)電、京運(yùn)通等企業(yè)逐步制備出單晶爐，可基本滿足中國大尺寸硅材料的制備要求。但與國外單晶爐廠商（Kayex、CGS、Ferrotec）相比，中國國產(chǎn)單晶爐生產(chǎn)的硅片良品率在50%左右，而進(jìn)口單晶爐良品率達(dá)到90%以上?？梢姡袊鴩a(chǎn)設(shè)備在技術(shù)上難以與進(jìn)口設(shè)備抗衡，制約了中國硅片和硅基材料行業(yè)發(fā)展。電子級多晶硅產(chǎn)能乏力復(fù)合型人才稀缺硅片和硅基材料行業(yè)深陷人才困境。行業(yè)發(fā)展缺乏人才支撐，團(tuán)隊模式的培育機(jī)制弊端明顯導(dǎo)致硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)專業(yè)人才留存難度加大，制約硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)擴(kuò)張。硅片和硅基材料行業(yè)對從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)要求高，主要表現(xiàn)在以下三方面從業(yè)人員需要具備行業(yè)基礎(chǔ)知識和法律知識，為企業(yè)客戶提供全面、可靠、專業(yè)、多樣的解決方案。從業(yè)人員需要懂行業(yè)的專業(yè)知識，包括：硅片和硅基材料行業(yè)產(chǎn)品得用途與優(yōu)缺點，行業(yè)特征、市場環(huán)境和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃等。從業(yè)人員需要具有優(yōu)秀的營銷談判能力、風(fēng)控反控能力及報告溝通能力。目前該行業(yè)在人才招聘時能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業(yè)發(fā)展。由于復(fù)合型人才稀缺，硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)通常采用團(tuán)隊培育的方式進(jìn)行專業(yè)能力建設(shè)，而該模式亦存在一定的弊端，企業(yè)的中高端人才若大量流失，初級員工的業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)將面臨能力傳承的斷層，導(dǎo)致企業(yè)人才培養(yǎng)難度加大，制約硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)發(fā)展。質(zhì)量提升在資本的加持下，硅片和硅基材料的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。硅片和硅基材料行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴(yán)格。硅片和硅基材料行業(yè)市場產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴(yán)重阻礙硅片和硅基材料行業(yè)發(fā)展進(jìn)步。未來，提升硅片和硅基材料行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展硅片和硅基材料行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范硅片和硅基材料行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用硅片和硅基材料行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證硅片和硅基材料行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：硅片和硅基材料行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢提升產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面新鮮有趣的玩法與促銷節(jié)日的緊密融合將有效增加用戶黏性，隨著網(wǎng)民的社交、娛樂需求在電商場景不斷得到釋放，電商平臺應(yīng)推出更多貼合用戶口味的創(chuàng)意玩法，從而推動促銷節(jié)日的高效傳播與轉(zhuǎn)化。促銷節(jié)日的實惠程度關(guān)系用戶消費意愿，未來促銷節(jié)日應(yīng)回歸促銷的本質(zhì)，避免過多噱頭和復(fù)雜規(guī)則影響消費體驗，努力實現(xiàn)讓用戶獲益、廠家增收的共贏效果。2019年中國電商促銷節(jié)日用戶消費意愿影響因素占比全面增值服務(wù)1199增值服務(wù)提高產(chǎn)品定制服務(wù)需求日益多樣化行業(yè)同質(zhì)化競爭嚴(yán)重硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)服務(wù)模式單一。面對各級消費群體日益多樣的服務(wù)需求，硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)提供全面增值服務(wù)，構(gòu)建綜合服務(wù)體系，形成核心競爭力，是當(dāng)前硅片和硅基材料行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)的轉(zhuǎn)型壓力主要源于以下三大方面：單一的資金提供方角色僅能為硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，硅片和硅基材料行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的硅片和硅基材料行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)中國本土硅片和硅基材料行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；硅片和硅基材料行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)硅片和硅基材料行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域硅片和硅基材料行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著硅片和硅基材料的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家硅片和硅基材料企業(yè)開始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力通過進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務(wù)優(yōu)勢硅片和硅基材料行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關(guān)系硅片和硅基材料行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持硅片和硅基材料行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵并支持的政策背景下，硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運(yùn)營縱深發(fā)展，硅片和硅基材料行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運(yùn)輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，硅片和硅基材料企業(yè)對硅片和硅基材料行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。硅片和硅基材料行業(yè)的競爭促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是硅片和硅基材料行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，硅片和硅基材料行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運(yùn)動場景日益崛起，帶動了新的硅片和硅基材料行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來硅片和硅基材料行業(yè)競爭的核心點之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才投資機(jī)會專家服務(wù)模式更側(cè)重借助專家的實際從業(yè)經(jīng)驗與洞察，針對企業(yè)遇到的實際問題給出一針見血的建議。全方位賦能，尤其是在服務(wù)能力的提升上，以更加完善的服務(wù)體系建設(shè)，為消費者帶來更好的產(chǎn)品體驗。010203投資機(jī)會投資機(jī)會投資機(jī)會硅片和硅基材料行業(yè)資源整合硅片和硅基材料行業(yè)咨詢管理硅片和硅基材料行業(yè)產(chǎn)品服務(wù)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和市場需求對有關(guān)的資源進(jìn)行重新配置，以突顯企業(yè)的核心競爭力，并尋求資源配置與客戶需求的最佳結(jié)合點。目的是要通過組織制度安排和管理運(yùn)作協(xié)調(diào)來增強(qiáng)企業(yè)的競爭優(yōu)勢，提高客戶服務(wù)水平。行業(yè)發(fā)展建議ABC發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范硅片和硅基材料行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用硅片和硅基材料行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證硅片和硅基材料行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：硅片和硅基材料行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，硅片和硅基材料行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的硅片和硅基材料行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土硅片和硅基材料行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。4行業(yè)格局及前景趨勢行業(yè)格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)代表企業(yè)行業(yè)趨勢硅片和硅基材料逐漸以國產(chǎn)化進(jìn)口硅片產(chǎn)品趨向12英寸發(fā)展提升技術(shù)服務(wù)能力硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力硅片和硅基材料行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，設(shè)備融資租賃和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持。硅片和硅基材料行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率聚焦投資業(yè)務(wù)隨著芯片技術(shù)的提高，晶圓規(guī)格尺寸從6英寸、8英寸、12英寸逐步發(fā)展到18英寸。受技術(shù)工藝和成本的影響，中國12英寸硅片還未大規(guī)模化投產(chǎn)使用。但隨著12英寸硅片的生產(chǎn)技術(shù)逐步成熟及CPU/GPU等邏輯芯片和存儲芯片需求增加，硅晶圓將從8英寸向12英寸過渡。近年來，全球各大晶圓生產(chǎn)廠商都在積極建設(shè)和規(guī)劃12尺寸晶圓產(chǎn)線。根據(jù)SUMCO、Siltronic、SKSiltron、和環(huán)球晶圓宣布擴(kuò)產(chǎn)計劃，2020年這四家國際廠商在12英寸硅片擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能合計將達(dá)到60萬片/月。當(dāng)前，中國硅片和硅基材料的生產(chǎn)設(shè)備主要依賴進(jìn)口，生產(chǎn)技術(shù)相比國外廠商仍存在差距，尤其在12英寸硅片生產(chǎn)技術(shù)方面，中國12英寸硅片產(chǎn)能為零，導(dǎo)致中國在硅片和硅基材料生產(chǎn)商缺失市場話語權(quán)。隨著物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新一代高新技術(shù)的快速發(fā)展及移動終端的普及，應(yīng)用于邏輯芯片、存儲芯片等半導(dǎo)體產(chǎn)品的12英寸硅片市場需求逐步增大。在國家紅利政策和產(chǎn)業(yè)大基金的支持下，中國本土半導(dǎo)體企業(yè)正在積極研發(fā)和擴(kuò)產(chǎn)8-12英寸硅片產(chǎn)線，促使中國本土硅片和硅基企業(yè)研發(fā)動力不斷增強(qiáng)，中國有望在五年內(nèi)實現(xiàn)8-12英寸硅片和硅基產(chǎn)品替代。與此同時，為了減少與國外硅片和硅基廠商的技術(shù)差距，中國領(lǐng)先硅片和硅基廠商通過加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，推出自主研發(fā)的國產(chǎn)硅片和硅基產(chǎn)品以替代進(jìn)口。同質(zhì)化競爭激烈價格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購新進(jìn)企業(yè)（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分硅片和硅基材料行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務(wù)風(fēng)險：硅片和硅基材料行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務(wù)風(fēng)險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，硅片和硅基材料行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。硅片和硅基材料行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于硅片和硅基材料企業(yè)而言具有“低風(fēng)險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國硅片和硅基材料行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國硅片和硅基材料行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國硅片和硅基材料行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)