個(gè)人理財(cái)實(shí)訓(xùn)解析報(bào)告?zhèn)€人理財(cái)規(guī)劃建議書專業(yè)：投資與理財(cái)年級：07級（2）班姓名：李婕學(xué)號：41個(gè)人理財(cái)建議書家庭基本情況丁先生一家的年收入在鄭州地區(qū)屬于較高水平并且牢固，丁先生是大學(xué)教師，靠薪水和代課費(fèi)獲取收入；丁太太是某國營大廠的職工，誠然單位收益一般，但收入也牢固。其家庭背景概覽以下：家庭成員年齡關(guān)系職業(yè)未來計(jì)劃丁先生40自己大學(xué)教師購房計(jì)劃；退休計(jì)劃丁太太35配偶國營企業(yè)職工退休計(jì)劃孩子10孩子小學(xué)三年級教育計(jì)劃客戶理財(cái)目標(biāo)丁先生家庭的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)主要有：1）丁先生家庭的收入比較牢固，并且丁先生夫婦有繳納社保。但丁夫婦還需要增加投資方式，提高財(cái)產(chǎn)增值能力，才能充分保障自己未來的生活和孩子的教育資本本源。2）丁先生夫婦盤算3年內(nèi)換大房屋，屆時(shí)房價(jià)會上漲；在明年還想買一輛汽車，提高家庭的生活環(huán)境和生活質(zhì)量，為今后的退休生活做準(zhǔn)備，身故后，房產(chǎn)由孩子繼承。3）丁先生夫婦對孩子寄望很大的希望，想要給孩子好的教育。他們希望少兒大學(xué)畢業(yè)后可以去英國攻讀碩士學(xué)位，獲取更多的知識經(jīng)歷。因此丁先生夫婦希望經(jīng)過理財(cái)規(guī)劃實(shí)現(xiàn)為少兒供應(yīng)好的高等教育的夢想。4）丁先生夫婦希望自己可以準(zhǔn)時(shí)退休，退休后不需要少兒的資助，并能過上平凡快樂的生活。財(cái)務(wù)情況解析1）依照兩人稅后收入和進(jìn)一步的溝通，我們大體得知丁先生一家2005年的家庭收入支出情況：表1：丁先生家庭2005收入支出明細(xì)（單位：元）自己年收入37374基本生活費(fèi)21600配偶收入22164教育花銷6000年代課收入11520衣物支出5000年獎(jiǎng)金收入9025通訊花銷1700日雜花銷1800供養(yǎng)費(fèi)2000收入合計(jì)80083支出合計(jì)38100支出節(jié)余41983由上表可得，丁先生一家在鄭州屬于較高收入家庭，其收入本源牢固，五年前也開始繳納社保。但2005年，丁先生夫婦的收入本源都來自薪水和獎(jiǎng)金收入，在投資方面很不理想。建議丁先生認(rèn)識自己的投資目標(biāo)細(xì)風(fēng)險(xiǎn)投資能力，優(yōu)化投資組合，務(wù)求平衡風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)達(dá)到理想收益。2）丁先生家庭的財(cái)產(chǎn)負(fù)債情況：表2：2005年丁先生的家庭財(cái)產(chǎn)負(fù)債表（單位：元）財(cái)產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債與權(quán)益期末數(shù)現(xiàn)金10000負(fù)債定、活期存款70000其中：房貸320000自有住所480000汽車0投資0凈財(cái)產(chǎn)240000財(cái)產(chǎn)合計(jì)560000負(fù)債與權(quán)益560000就當(dāng)前財(cái)產(chǎn)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)看來，當(dāng)前財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)相當(dāng)充裕，負(fù)債只占凈財(cái)產(chǎn)比率較小。流動性過分充裕，如期，活期存款和現(xiàn)金占財(cái)產(chǎn)比率過重，造成投資利用率不高?？梢钥紤]調(diào)整投資組合，保證流動性的同時(shí)，提高資本利用率的有效性。（3）丁先生家庭的財(cái)務(wù)測試：表3：當(dāng)前財(cái)務(wù)指標(biāo)測試2005年家庭財(cái)務(wù)診斷結(jié)果指標(biāo)參照經(jīng)驗(yàn)數(shù)值數(shù)值財(cái)產(chǎn)負(fù)債率<50%%流動性比率3~8凈財(cái)產(chǎn)流動比率15%33%花銷比率60%%債務(wù)歸還比率<35%%凈財(cái)產(chǎn)投資率>50%0財(cái)務(wù)自由度2~40就當(dāng)前財(cái)產(chǎn)情況而言，財(cái)產(chǎn)負(fù)債率和流動性比率都很低。但另一方面，流動性財(cái)產(chǎn)比率過高，也反響資本投資不足，造成資本效率利用率較低，投資收益的不足。建議擴(kuò)大投資比率，并進(jìn)一步優(yōu)化投資財(cái)產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。4）有關(guān)表內(nèi)的數(shù)字說明：表1的計(jì)算以下：①丁先生年稅后薪水收入：當(dāng)前每個(gè)月薪水收入為3500元，丁先生每個(gè)月應(yīng)繳的個(gè)人所得稅為：（3500-）×10%-25=元丁先生月稅后收入：=元其中175元、70元為每個(gè)月養(yǎng)老和醫(yī)療社保應(yīng)繳納的數(shù)額。養(yǎng)老社保繳納額：3500×5%=175元醫(yī)療社保繳納額：3500×2%=70元丁先生年薪水稅后收入：×12=37374元②丁太太年稅后薪水收入：每個(gè)月薪水2000元，丁先生每個(gè)月應(yīng)繳的個(gè)人所得稅為：2000-）×5%-0=13元丁太太月稅后收入：2000-100-40-13=1847元其中100元、40元為每個(gè)月養(yǎng)老和醫(yī)療社保應(yīng)繳納的數(shù)額。養(yǎng)老社保繳納額：2000×5%=100元醫(yī)療社保繳納額：2000×2%=40元丁太太年薪水稅后收入：1847×12=22164元③丁先生稅后年關(guān)獎(jiǎng)金收入：依照2005年開始推行新的年關(guān)獎(jiǎng)金計(jì)稅方法，先將丁先生獲取年關(guān)獎(jiǎng)金除以12，按其商數(shù)確定適用稅率和速算扣除數(shù)。丁先生年關(guān)獎(jiǎng)金稅后額計(jì)算以下：10000÷12=元，適用稅率為10%，速算扣除數(shù)為25，則10000×10%-25=975元，10000-975=9025元④丁先生代課勞務(wù)費(fèi)收入是勞務(wù)酬金收入，每個(gè)月為1000元，年勞務(wù)酬金收入計(jì)算以下：（1000-800）×20%=40元，（1000-40）×12=11520元表2計(jì)算以下：房貸的計(jì)算：（等額本金還款法）房貸的總數(shù)＝5000×80×80％＝320000元每季度等額歸還本金＝320000÷（20×4）＝4000元第1季度利息＝320000×（5％÷4）＝4000元?jiǎng)t第1季度還款額＝4000＋4000＝8000元第2季度利息＝（320000－4000×1）×(5%÷4）＝3950元?jiǎng)t第2季度還款額＝4000＋3950＝7950元第80季度利息＝（320000－4000×79）×（5％÷4）＝50元?jiǎng)t第80季度還款額＝4000＋50＝4050元表3的計(jì)算以下：財(cái)產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債÷財(cái)產(chǎn)×100％＝320000÷560000×100％＝％流動性比率＝流動性財(cái)產(chǎn)÷每個(gè)月的平常開支＝80000÷3175＝凈財(cái)產(chǎn)流動比率＝流動性財(cái)產(chǎn)÷凈財(cái)產(chǎn)×100％＝80000÷240000×100％＝33％花銷比率＝花銷支出÷收入總數(shù)×100％＝41983÷80083×100％＝％債務(wù)歸還比率＝每個(gè)月歸還債務(wù)總數(shù)÷每個(gè)月扣除稅后的收入總數(shù)×100％＝266666673×100％＝％凈財(cái)產(chǎn)投資率＝投資財(cái)產(chǎn)總數(shù)÷凈財(cái)產(chǎn)×100％＝0÷240000×100％＝0財(cái)務(wù)自由度＝投資收益÷平常開支＝0÷38100＝0家庭財(cái)務(wù)情況展望丁先生家庭的主要收入為丁先生與丁太太的薪水收入，未來收入比較牢固。丁先生家庭除了20年限時(shí)的住所貸款，沒有其他負(fù)債，不存在潛藏的債務(wù)危機(jī)，但未來3年內(nèi)可能回?fù)Q套大房，再增加一輛轎車，因此家庭負(fù)債會有所增加。隨著孩子的成長，教育支出的比率也將逐漸加大，依照丁先生家庭的財(cái)務(wù)情況，要送孩子留學(xué)的理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)壓力較大。丁先生與丁太太的工作都很牢固，在5年前也繳納了社保，因此丁先生家與丁太太未來的退休花銷壓力較小。家庭財(cái)務(wù)情況整體議論丁先生家庭沒有任何形式的投資，由財(cái)務(wù)指標(biāo)測試表可得，丁先生家庭的財(cái)務(wù)安全度較高，流動性比率過高，投資于凈財(cái)產(chǎn)比率更是為0，說明丁先生家庭的閑置資本很多，負(fù)債能力不足，財(cái)產(chǎn)增值能力低下，這些將會以致丁先生家庭的教育與養(yǎng)老目標(biāo)比較難經(jīng)過當(dāng)前的財(cái)產(chǎn)配置情況來完成。丁先生家庭需要經(jīng)過必然的投資與負(fù)債，加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)的增值能力，從而實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)。理財(cái)規(guī)劃方案（1）現(xiàn)金規(guī)劃丁先生要建立家庭平常生活儲備和家庭不測準(zhǔn)備金，保證在家庭出現(xiàn)重要不測事件時(shí)有錢應(yīng)急。丁先生夫婦誠然工作比較牢固，但財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，建議丁先生預(yù)留相當(dāng)家庭6個(gè)月生活開支的流動性儲備。從財(cái)務(wù)牢固性的角度出發(fā)，一個(gè)家庭應(yīng)該擁有最低現(xiàn)金額，一備不是之需，結(jié)合丁先生的家庭情況，考慮到主要本源與房貸，建議最低現(xiàn)金擁有量：安全系數(shù)×3×月必備開支=×3×4216=元。從投資收益的角度出發(fā)，一個(gè)家庭應(yīng)該設(shè)置一個(gè)最高現(xiàn)金擁有額，高出這個(gè)額度的部分應(yīng)該考慮迅速采用多種投資方式辦理，實(shí)現(xiàn)著部分財(cái)產(chǎn)的增值，依照丁先生的家庭出入情況，建議最高現(xiàn)金擁有量=安全系數(shù)×6×必備開支=×6×4216=元。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃由以上的財(cái)務(wù)情況解析可知：①保障的缺失：雖丁先生夫婦有購置社保，但是作為家庭經(jīng)濟(jì)本源的丁先生和丁太太沒有保險(xiǎn)保障，這回嚴(yán)重威脅到整個(gè)家庭的財(cái)物安全，一旦發(fā)買賣外，該家庭將會出現(xiàn)較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)問題，因此在理財(cái)規(guī)劃中要滿足丁先生夫婦的保障需求。別的，丁先生的少兒也要購置必然數(shù)量的保險(xiǎn)，也保證少兒的安全。②風(fēng)險(xiǎn)特色：從丁先生的金融財(cái)產(chǎn)以銀行存款為主，沒有做過任何投資來看，丁先生的投資經(jīng)驗(yàn)和投資知識困窮，風(fēng)險(xiǎn)承受度較低。據(jù)以上解析，丁先生家庭的財(cái)產(chǎn)和成員都缺少風(fēng)險(xiǎn)保障。丁先生家庭的成員都可以經(jīng)過商業(yè)保險(xiǎn)來完成。但買保險(xiǎn)是應(yīng)試慮家庭收入水平，應(yīng)保持在家庭年度節(jié)余的15%，這樣在形成家庭保險(xiǎn)的同時(shí)不會造成家庭過重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。建議丁先生購置一份某企業(yè)的某款平生壽險(xiǎn)保險(xiǎn)。這一產(chǎn)品供應(yīng)平生的壽險(xiǎn)保障，設(shè)有一個(gè)擁有保質(zhì)最低收益的個(gè)人賬戶，適合于莊重型的客戶以及喜歡簡單理財(cái)方案的客戶，條款的保險(xiǎn)責(zé)任主若是因不測或疾病以致身故，賠付當(dāng)時(shí)的保額加上保單賬戶值，這樣，丁先生一年的保費(fèi)大體需要3000元。丁太太可以適合的減少保險(xiǎn)的投入，建議丁太太購置某企業(yè)某重要疾病平生保險(xiǎn)產(chǎn)品，這樣，丁太太一年的繳費(fèi)大體為2000元。丁先生的孩子10歲正是爽朗好動的時(shí)候，建議選擇一個(gè)不測險(xiǎn)來加強(qiáng)對其的保障，建議為孩子購置每年大體需交200元的保險(xiǎn)。最后是為自己的家庭財(cái)產(chǎn)購置一份保險(xiǎn)，丁先生可以依照自己住所的詳盡情況自由選擇投保項(xiàng)目，估計(jì)100元左右的保險(xiǎn)即足以保障該房屋可能面對的危險(xiǎn)。這樣丁先生家庭的保險(xiǎn)保障額為5300元，比估量額度節(jié)約了，大大的減少了家庭負(fù)擔(dān)。（3）購置房產(chǎn)和汽車規(guī)劃第一，丁先生夫婦想在未來3年內(nèi)換一個(gè)面積100左右的大房屋，屆時(shí)房價(jià)可能漲到每平方米7000左右，貸款8成，限時(shí)20年，并采用等額本金還款法，那么丁先生每季度要還款以下：每季等額歸還本金＝7000×100×80％÷（20×4）＝7000元第1季度利息＝560000×（5％÷4）＝7000元?jiǎng)t第1季度還款額＝7000＋7000＝14000元第2季度利息＝（560000－7000×1）×（5％÷4）＝元?jiǎng)t第2季度還款額＝7000＋＝元第80季度利息＝（560000－7000×79）×（5％÷4）＝元?jiǎng)t第80季度還款額＝7000＋＝元由上可得：丁先生每個(gè)月的月供以下：PV＝7000*100*80%=PMT×（20，5%），可得

PMT=元其次，丁先生希望在明年購置一輛汽車12萬元，車牌照費(fèi)為2

萬，貸款

5成，限時(shí)5年，采用等額本金還款法，那么丁先生每季度要還款以下：每季等額歸還本金＝140000×50％÷（5×4）＝3500元第1季度利息＝70000×（5％÷4）＝875元?jiǎng)t第1季度還款額＝7000＋875＝7875元第2季度利息＝（70000－7000×1）×（5％÷4)=元?jiǎng)t第2季度還款額＝7000＋＝元第5季度利息＝（70000－7000×19）×（5％÷4）＝元?jiǎng)t第5季度還款額＝7000＋＝元由上可得：丁先生每個(gè)月的月供以下：PV=PMT×(5,5%)，可得年供PMT=元?jiǎng)t月供為÷12=元丁先生每個(gè)月用于購房和購車的花銷一共為元，這對于一個(gè)月平均收入約為6416元的家庭來說，顯然無法肩負(fù)，因此建議丁先生將賣掉舊房的48萬元其中的一半，用于購置房屋和車子的首付，總數(shù)約為萬元。這樣，丁先生還剩萬元。（4）教育規(guī)劃丁先生的孩子10歲，上小學(xué)三年級。少兒的大學(xué)花銷每年約2萬，4年共需要8萬元，而留學(xué)時(shí)期每年花銷約需12萬元，2年共需要24萬，按增加率為2%，則9年后丁先生須有一筆大體32×（1＋2％）^9＝萬元的教育儲備金才能滿足孩子高等教育的開支需要。由于丁先生沒有投資經(jīng)驗(yàn)，也很難再短期內(nèi)掌握投資技巧，進(jìn)行投資管理，因此建議丁先生可以選擇將房屋以48萬元的價(jià)格銷售，爾后以這筆資本的一半即24萬，來作為孩子高等教育基金的初始一次性投入。若是購置債券基金，其年收益為3％，而9年后這筆投資將會達(dá)到大體24×（1＋3％）^9＝萬元；若是購置股票基金，其年收益為8％，9年后會達(dá)到24×（1＋8％）^9＝萬元，因此建議丁先生購置股票基金，才能為孩子籌備到教育花銷。（5）退休養(yǎng)老規(guī)劃依照社保條例規(guī)定，養(yǎng)老社保的繳納額為5％，醫(yī)療社保的繳納額為2％，而丁先生夫婦需工作并繳納最少20年的社保。依照假設(shè)中，丁先生夫婦退休后的生活費(fèi)素來不變，不考慮通脹率的影響，每個(gè)月花銷支出為扣除少兒花銷后的70％，兩人退休后均可再活20年，不需要小孩資助。依照2005年的養(yǎng)老保險(xiǎn)的規(guī)定，丁先生與丁太太每年的養(yǎng)老保額為：（35005％＋2000×5％）×12＝3300元，則20年后，丁先生和丁太太需要的養(yǎng)老保額為：20×3300＝66000元。丁先生與丁太太的醫(yī)療保額為：（3500×2％＋2000×2％）×12×20＝26400元。由于丁先生夫婦退休后的生活費(fèi)素來不變，不考慮通貨膨脹的影響，假設(shè)社保的收益率為1%，則15年后，丁先生夫婦15年的社保賬戶余額的計(jì)算以下：FV＝PMT×（F/A,1%,20）＝(66000＋26400)×＝112728元。丁先生夫婦每年需要投保5000元，以保障自己的安全，其平均收益率為5%