吉林大學(xué)網(wǎng)絡(luò)散有學(xué)浣2019-2020學(xué)年第二學(xué)期期末考試《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》大作業(yè)學(xué)生姓名 專業(yè)層次年級(jí) 學(xué)號(hào)學(xué)習(xí)中心 成績作業(yè)要求：大作業(yè)要求學(xué)生手寫完成，提供手寫文檔的清晰掃描圖片，并將圖片添加到word文檔內(nèi)，最終wod文檔上傳平臺(tái)，不允許學(xué)生提交其他格式文件（如JPG，RAR等非word文檔格式），如有雷同、抄襲成績按不及格處理。一論述題（共2題，總分值30分）各利益主體怎么評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率（15分）答：分析方法：首先要了解資產(chǎn)負(fù)債包括哪些，資產(chǎn)主要包括：流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)等。負(fù)債主要包括：長期負(fù)債及流動(dòng)負(fù)債。其次得了解比率算法：資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%最后才是按比率高低去分析。資產(chǎn)負(fù)債率越低，說明以負(fù)債取得的資產(chǎn)越少，企業(yè)運(yùn)用外部資金的能力較差；資產(chǎn)負(fù)債越高，說明企業(yè)通過借債籌資的資產(chǎn)越多，風(fēng)險(xiǎn)越大。因此，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持在一定的水平上為佳。具體需要根據(jù)各行業(yè)自行認(rèn)定最佳比率。現(xiàn)金流量表分析對(duì)財(cái)務(wù)分析的幫助與不足（15分）答：現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析分析現(xiàn)金流量采用的最基本方法是編制百分?jǐn)?shù)現(xiàn)金流量表。即分別計(jì)算出各項(xiàng)現(xiàn)金流入、流出及凈值占現(xiàn)金總現(xiàn)金流入、流出及凈值的比重。通過結(jié)構(gòu)百分比分析，可反映企業(yè)現(xiàn)金流入（流出）的渠道有幾條。一般來講經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量占總現(xiàn)金流量比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)比較合理。要注意現(xiàn)金凈流量是由經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的還是由融資活動(dòng)產(chǎn)生的，從而深入探究經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)流是否穩(wěn)定、可靠。（一）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)流分析進(jìn)行此項(xiàng)分析時(shí)，可對(duì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)流細(xì)分進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，同利潤表中的營業(yè)收入和營業(yè)利潤相結(jié)合。若兩者相差不大，說明企業(yè)會(huì)計(jì)賬面上收入數(shù)值非常有效、及時(shí)地完成了實(shí)際現(xiàn)金流入，應(yīng)收賬款的管理也比較有效。未來為保證其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金源流入提供了有力的保障；反之，則應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)營收入的實(shí)現(xiàn)與變現(xiàn)，確保資金的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。否則，即使賬面資產(chǎn)較大，也存在潛虧的可能。（二）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行此項(xiàng)分析時(shí)，應(yīng)充分考慮企業(yè)預(yù)算、投資計(jì)劃，可對(duì)應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表中的長期投資及歷年投資收益等相關(guān)情況進(jìn)行分析，判斷是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。（三）融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的分析此項(xiàng)分析可反映出企業(yè)資金來源與用途及結(jié)構(gòu)比率，一般與現(xiàn)金流量表概況分析相結(jié)合，考慮現(xiàn)金流入、流出總體趨勢?，F(xiàn)金流量表的比率分析在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，以往我們常常采用財(cái)務(wù)比率分析的方法，如：流動(dòng)比率、酸性測試比率、現(xiàn)金比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，銷售凈利率等指標(biāo)來衡量企業(yè)的經(jīng)營成果，但由于在現(xiàn)實(shí)生活中，財(cái)務(wù)比率并不存在最佳標(biāo)準(zhǔn)，不同的國情、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、發(fā)展速度、管理模式都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)比率產(chǎn)生重大影響，只簡單對(duì)照所謂標(biāo)準(zhǔn)去分析比率，有時(shí)并不能說明任何問題。需引用現(xiàn)金流量指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，以便更加確切地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。現(xiàn)金流量表的比率分析是以經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表等財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，全面揭示企業(yè)的經(jīng)營水平，測定企業(yè)的償債能力，反映企業(yè)的支付能力。（一）償還債務(wù)能力分析企業(yè)真正能用于償還債務(wù)的是現(xiàn)金流量，用現(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。1、現(xiàn)金到期債務(wù)比二經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/本期到期債務(wù)本期到期債務(wù)是指本期到期的長期債務(wù)和本期的應(yīng)付票據(jù)，因?yàn)檫@兩種債務(wù)是不能延期的，必須按時(shí)償還。若企業(yè)的現(xiàn)金債務(wù)比高于同行業(yè)的平均值，則表明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力是較好的。2、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比二經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/流動(dòng)負(fù)債反映企業(yè)利用經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還到期債務(wù)的能力。該比率越高，企業(yè)的支付能力越強(qiáng)。3、現(xiàn)金債務(wù)總額比二經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/債務(wù)總額反映企業(yè)用當(dāng)年的現(xiàn)金流量償還所有債務(wù)的能力。比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。（二）財(cái)務(wù)彈性分析財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力。該能力考察主要是通過比較現(xiàn)金流入量和支付現(xiàn)金需要來進(jìn)行的。1、現(xiàn)金滿足投資比二近五年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入/（近五年的資本支出+存貨支出+現(xiàn)金股利支付）；該比率越大，說明企業(yè)資金自給率越高。當(dāng)該比率大于1時(shí)，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足擴(kuò)充所需資金;若小于1時(shí)，則說明企業(yè)需要靠外部融資滿足擴(kuò)充需要。2、現(xiàn)金股利保障倍數(shù);每股現(xiàn)金凈流量/每股現(xiàn)金股利此指標(biāo)說明企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力，該指標(biāo)越大說明企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)?，F(xiàn)金流量表的趨勢分析現(xiàn)金流量表趨勢分析主要是通過觀察連續(xù)報(bào)告期（至少為2年，比較期越長，越能客觀反映情況及趨勢）的現(xiàn)金流量表，對(duì)報(bào)表中的全部或部分重要項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，比較分析各期指標(biāo)的增減變化，并在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展的趨勢，對(duì)未來做出預(yù)測的一種方法。趨勢分析注重可比性，具體問題具體分析。因此，正確計(jì)算運(yùn)用趨勢百分比，可使報(bào)表使用者了解有關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)趨勢及其變動(dòng)原因，在此基礎(chǔ)上預(yù)測企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況，為其決策提供可靠的依據(jù)。一般對(duì)于一個(gè)健康的正在成長的企業(yè)來說，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入量應(yīng)是正數(shù)，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入量應(yīng)是負(fù)數(shù)，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入量則介于正數(shù)和負(fù)數(shù)之間變動(dòng)。二名詞解釋題（共10題，總分值30分）.獲利能力（3分）獲利能力一般指盈利能力。盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，也稱為企業(yè)的資金或資本增值能力，通常表現(xiàn)為一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。.利息保障倍數(shù)（3分）利息保障倍數(shù)（interestcoverageratio），又稱已獲利息倍數(shù)，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費(fèi)用之比。.資本結(jié)構(gòu)（3分）資本結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)各種資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系，是企業(yè)一定時(shí)期籌資組合的結(jié)果。.發(fā)展