《投資銀行學(xué)》復(fù)習(xí)資料一、單項(xiàng)選擇題：TOC\o"1-5"\h\z.以下不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（ ）。A.證券承銷B.兼并與收購(gòu)C.不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)D.資產(chǎn)管理.現(xiàn)代意義上的投資銀行起源于（ ）。A.北美B.亞洲C.南美D.歐洲根據(jù)規(guī)模大小和業(yè)務(wù)特色， 美國(guó)的美林公司屬于 （）。A.超大型投資銀行B.大型投資銀行C.次大型投資銀行D.專業(yè)型投資銀行4.我國(guó)證券交易中目前采取的合法委托式是（ ）。A.市價(jià)委托B.當(dāng)日限價(jià)委托C.止損委托D.止損限價(jià)委托深圳證券交易所開(kāi)始試營(yíng)業(yè)時(shí)間（ ）。A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1992年12月19日D.1997年底資產(chǎn)管理所體現(xiàn)的關(guān)系，是資產(chǎn)所有者和投資銀行之間的（ ）關(guān)系。A.委托一一代理B.管理一一被管理C.所有一一使用D.以上都不是TOC\o"1-5"\h\z中國(guó)證監(jiān)會(huì)成為證券市場(chǎng)的唯一管理者是在（ ）。A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1992年12月19日D.1997年底客戶理財(cái)報(bào)告制度的前提是（ ）。A.客戶分析B.市場(chǎng)分析C.風(fēng)險(xiǎn)分析D.形成客戶理財(cái)報(bào)告資產(chǎn)證券化過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制的主要作用是（ ）A.隔離標(biāo)的資產(chǎn)與證券化后的資產(chǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn) B.吸引投資者并降低交易成本隔離標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)行人與證券化發(fā)行人之間的風(fēng)險(xiǎn)提高證券化資產(chǎn)的信用及流動(dòng)性10.我國(guó)投資銀行的自律監(jiān)管組織是（ ）。A.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)市場(chǎng)協(xié)會(huì) D.清算公司（）是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是投資銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)。A.證券承銷B.兼并與收購(gòu)C.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理關(guān)于投資銀行的發(fā)展模式，以下國(guó)家采用綜合型模式的是（）A.美國(guó)B.英國(guó)C.德國(guó)D.日本（）,中國(guó)人民銀行邁出了走向中央銀行的步伐，這標(biāo)志著一個(gè)以中央銀行為金融宏觀調(diào)控主體， 以工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有專業(yè)銀行為主體的銀行體系初步形成。A.1982年1月B.1983年1月C.1984年1月D.1985年1月以下不屬于影響股票發(fā)行價(jià)格的本體因素的是 （）。A.發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展前景 B.產(chǎn)品價(jià)格有無(wú)上升的潛在空間C.投資項(xiàng)目的投產(chǎn)預(yù)期和盈利預(yù)期 D.發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩rTOC\o"1-5"\h\z客戶理財(cái)報(bào)告制度的前提是（ ）。A.客戶分析B.市場(chǎng)分析C.風(fēng)險(xiǎn)分析D.形成客戶理財(cái)報(bào)告16.投資銀行的核心業(yè)務(wù)是（ ）。A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B.發(fā)行業(yè)務(wù)C.代理業(yè)務(wù)D.自營(yíng)業(yè)務(wù)上海證券交易所建立于（ ）。A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1992年12月19日D.1997年底按照并購(gòu)方式劃分，并購(gòu)可分為（ ）。A.杠桿收購(gòu) B.要約收購(gòu)C.經(jīng)理層收購(gòu) D.協(xié)議收購(gòu)19下列選項(xiàng)中（）不是投資銀行財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的收費(fèi)方式。A.與其他業(yè)務(wù)一起收費(fèi)，不單獨(dú)計(jì)費(fèi) B.固定收費(fèi)制C.按投入收費(fèi) D.按小時(shí)收費(fèi)20.項(xiàng)目融資與風(fēng)險(xiǎn)投資的相同之處有（ ）。A.出資人可以參加經(jīng)營(yíng)和管理 B. 主要為成熟生產(chǎn)技術(shù)市場(chǎng)提供支持C.以未來(lái)的現(xiàn)金流量作為收入保證 D.部分情況下存在"有限追索權(quán)"二、多項(xiàng)選擇題：證券市場(chǎng)由（ ）主體構(gòu)成。A.證券發(fā)行者B.證券投資者C.管理組織者D.投資銀行TOC\o"1-5"\h\z.投資銀行的早期發(fā)展主要得益于（ ）。A.貿(mào)易活動(dòng)的日趨活躍B.證券業(yè)的興起與發(fā)展C.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高潮 D.股份公司制度的發(fā)展.影響承銷風(fēng)險(xiǎn)的因素一般有（ ）。A.市場(chǎng)狀況B.證券潛質(zhì)C.承銷團(tuán)D.發(fā)行方式設(shè)計(jì)資產(chǎn)評(píng)估的方法有（ ）。A.收益現(xiàn)值法 B.重置成本法C.清算價(jià)格法 D.現(xiàn)行市價(jià)法5.競(jìng)價(jià)方法包括的形式有（ ）。A.網(wǎng)上競(jìng)價(jià)B.機(jī)構(gòu)投資者（法人）競(jìng)價(jià)C.券商競(jìng)價(jià)D.市場(chǎng)詢價(jià)6.投資銀行從事并購(gòu)業(yè)務(wù)的報(bào)酬，按照?qǐng)?bào)酬的形式可分為（）A.固定比例傭金B(yǎng).前端手續(xù)費(fèi)C.成功酬金D.合約執(zhí)行費(fèi)用TOC\o"1-5"\h\z7.收購(gòu)策略有（ ）。A.中心式多角化策略 B.復(fù)合式多角化策略C.縱向兼并策略D.水平式兼并策略8.下列可以參與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的有（ ）。A.券商B.證券交易所C.資金清算中心D.證券投資咨詢公司9.證券交易的風(fēng)險(xiǎn)主要有（ ）。A.體制風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)投資銀行在二級(jí)市場(chǎng)上一般作為（ ）存在。A.投機(jī)商B.自營(yíng)商C.經(jīng)紀(jì)商D.做市商通常的承銷方式有（ ）。A.包銷B.投標(biāo)承購(gòu)C.代銷D.贊助推銷.以下屬于投資銀行的功能的是（ ）。A.媒介資金供需 B.構(gòu)造證券市場(chǎng)C.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合D.優(yōu)化資源配置.以下屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的前提條件是（ ）。A.銀行本身具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) B.銀行具備有效的內(nèi)控約束機(jī)制C.當(dāng)局的金融監(jiān)管體系完善高效 D.法律框架健全.投資銀行從業(yè)人員的職業(yè)道德包括（ ）。A.誠(chéng)實(shí)B.守信C.遵紀(jì)守法D.公平.新股發(fā)行定價(jià)應(yīng)符合（ ）原則。A.投資價(jià)值原則 B.原則市場(chǎng)化原則C.風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱原則 D?保護(hù)投資者利益原則TOC\o"1-5"\h\z做市商制度的風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）。A.存貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.制度風(fēng)險(xiǎn)D.信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)17.投資銀行從事并購(gòu)業(yè)務(wù)的報(bào)酬， 按照?qǐng)?bào)酬的形式可分為（ ）。A.固定比例傭金B(yǎng).前端手續(xù)費(fèi)C.成功酬金D.合約執(zhí)行費(fèi)用以下反收購(gòu)策略中哪些是管理層反收購(gòu)策略（ ）。A.金降落傘B.銀降落傘C.錫降落傘D.養(yǎng)老金降落傘我國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的新動(dòng)向包括（ ）。A.開(kāi)拓網(wǎng)上交易業(yè)務(wù) B.提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)C.提供私人銀行服務(wù) D.推行規(guī)范的經(jīng)紀(jì)人制度20在國(guó)際證券市場(chǎng)上，做市商制度存在以下（）幾種方式。A.單一做市商制B.多元做市商制C.特許交易商制D.柜臺(tái)交易商制三、判斷題：TOC\o"1-5"\h\z商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)的交叉是必然趨勢(shì)。 （）當(dāng)前我國(guó)金融體制采用的是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展模式。 （）美國(guó)的商人銀行與英國(guó)的商人銀行概念不同。 （）4證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)都具有同樣的風(fēng)險(xiǎn)性 （）投資銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，所接受客戶委托資產(chǎn)只能是現(xiàn)金資產(chǎn)。（）現(xiàn)存的兩種類型的發(fā)行監(jiān)管制度中，政府主導(dǎo)型稱為核準(zhǔn)制，市場(chǎng)主導(dǎo)型稱為注冊(cè)制 （）政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場(chǎng)上發(fā)行股票（ ）8投資銀行在證券二級(jí)市場(chǎng)中扮演著證券承銷商的角色 （）9.1999年美國(guó)參眾兩院分別通過(guò)〈〈金融服務(wù)現(xiàn)代法案》，該法案徹底打破了1933年以來(lái)美國(guó)形成的銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制（ ）從機(jī)構(gòu)的性質(zhì)而言，投資銀行和商業(yè)銀行同屬于金融中介機(jī)構(gòu)，其職能都是為投資者提供投資機(jī)會(huì)，為資金需求者提供融資服務(wù)（ ）許可制需要有關(guān)主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，而注冊(cè)制的實(shí)質(zhì)是只要有關(guān)機(jī)構(gòu)符合法定的條件，經(jīng)過(guò)一定的注冊(cè)程序即可從事證券業(yè)務(wù)，而無(wú)須主管機(jī)構(gòu)的特別批準(zhǔn)。 （ ）12銀證混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)管理是綜合型模式的最本質(zhì)特點(diǎn) （）同時(shí)兼營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)的投資銀行，可以將兩種業(yè)務(wù)交叉進(jìn)行、同時(shí)管理。（ ）證券公司以獲取更多的傭金為目的，誘導(dǎo)顧客進(jìn)行不必要的證券買賣的行為屬于操縱市場(chǎng)行為。 （ ）資產(chǎn)管理的客戶主要是機(jī)構(gòu)投資者和某些特大型客戶。（ ）證券發(fā)行業(yè)務(wù)也稱為證券二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù) 。（ ）投資銀行主要是以法律顧問(wèn)的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購(gòu)的策劃與實(shí)施過(guò)程，通過(guò)獲取法律顧問(wèn)費(fèi)取得收益。（ ）歐式期權(quán)可以在成立后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行，期權(quán)費(fèi)較高（ ）在我國(guó)，擬上市公司的首次股票發(fā)行（ IPO）、上市公司再融資所進(jìn)行的增資發(fā)行和面向老股東的配股發(fā)行都屬于股票的私募發(fā)行。（ ）證券公募發(fā)行和證券私募發(fā)行的發(fā)行對(duì)象和范圍基本相同（ ）四、計(jì)算題：1、 A企業(yè)正準(zhǔn)備收購(gòu)B企業(yè)，并計(jì)劃收購(gòu)?fù)瓿珊笊鲜?。B企業(yè)簡(jiǎn)易資產(chǎn)負(fù)債表如下（單位：百萬(wàn)元）：流動(dòng)資產(chǎn)：存貨69.6 應(yīng)收賬款59.2固定資產(chǎn)：建筑物66.4機(jī)器設(shè)備48.6 運(yùn)輸設(shè)備20.8資產(chǎn)合計(jì)：264.6負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債102.4長(zhǎng)期負(fù)債42所有者權(quán)益：股本20資本公積30 留存收益70.2負(fù)債與權(quán)益合計(jì)：264.6公司截止到現(xiàn)在的一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)稅后凈利為 34.4百萬(wàn)元。資產(chǎn)負(fù)債表上所列示的應(yīng)收賬款已反映了其可實(shí)現(xiàn)價(jià)值。一家與B公司類似而上市的公司市盈率為 11。要求：（1）運(yùn)用賬面價(jià)值法，確定 B公司價(jià)值。 （2）運(yùn)用市盈率法，確定B公司價(jià)值。2、某投資者贖回某開(kāi)放式基金 9277.41份基金單位，贖回費(fèi)率為0.52%,假設(shè)贖回當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值是1.2168元，求贖回的凈金額為多少？3、 一位投資人有150萬(wàn)元用來(lái)申購(gòu)開(kāi)放式基金，假定申購(gòu)的費(fèi)率為3%單位基金凈值為1.8元，求能申購(gòu)多少份額？4、 從事家電生產(chǎn)的甲公司董事會(huì)正在考慮吸收合并一家同類型公司乙，以迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張。以下是兩個(gè)公司合并前的年度財(cái)務(wù)資料：項(xiàng)目甲公司乙公司TOC\o"1-5"\h\z凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）16000 5500總股本（萬(wàn)股）8000 5000市盈率（倍）18 15假如