1/81摘要拍賣作為一種價格發(fā)現(xiàn)機制和資源配置機制，其在國外的研究已形成一定的體系。最初隸屬于運籌學的范疇，80年代由于美國準備應用拍賣來銷售國債，從而引起研究熱潮。尤其是博弈論和信息經(jīng)濟學、實驗經(jīng)濟學更是為拍賣理論的發(fā)展提供了很好的舞臺和機會。但由于最初的研究主要集中于標準拍賣和單物品的拍賣，最近幾年又延伸到多物品拍賣?；ɑ芘馁u主要形式是荷蘭式拍賣，其本質為降價式拍賣，同時又屬于多單位序貫拍賣。隨著農(nóng)業(yè)技術的發(fā)展及各項政策和資金的支持，我國農(nóng)林產(chǎn)品交易方式也發(fā)生著巨大的變化。尤其是信息技術的引進和管理手段的變革，使得拍賣交易體系的構建成為了可能，這無疑使得中國的農(nóng)林產(chǎn)品交易有了更加便利的流通交易平臺。花卉作為一種高雅的農(nóng)林產(chǎn)品，可讓人賞心悅目?；ɑ墚a(chǎn)業(yè)更是一種附加值高、可延伸產(chǎn)業(yè)鏈、解決農(nóng)民問題、加快農(nóng)民致富的朝陽產(chǎn)業(yè)，其一直受到各級政府的重視和青睞。我國主要的花卉拍賣交易市場完整運作已近五年，本文以昆明國際花卉拍賣交易為研究對象，分析我國引入拍賣交易后產(chǎn)生的效果、問題及影響。文中首先從昆明花卉拍賣市場的構建及現(xiàn)狀入手，詳細分析拍賣交易的特點、構建前提，從而對比分析現(xiàn)狀的不足與問題，同時，定性分析了昆明國際花卉拍賣交易中心的實際運作情況。然后，應用拍賣的相關理論對花卉交易進行分析與探討，主要是分析最優(yōu)拍賣機制，并找到了我國花卉拍賣市場的特點，然后進行了建模，得到了存在外部替代性的最優(yōu)拍賣機制問題，說明了替代性會造成拍賣價格下降。接著，應用計量統(tǒng)計方法進一步分析市場運作情況，主要通過時間序列分析價格、交易量、交易額等，得出了花卉拍賣收益整體趨勢向上，但存在季節(jié)性波動比較明顯，同時，隨機擾動比較頻繁的結論。再接著，分析了拍賣競價的決定因素包括等級、長度及競價順序等，特別指出了競價順序對花卉拍賣競價的影響，而且對影響進行了分析，結果并不是簡單的價格漂移，而是順序的中下游價格會沖向高位，然后再向下的結論。最后，構建了花卉價格指數(shù)，來反映價格變動趨勢，引出規(guī)避市場風險的必要性。同時，根據(jù)價格指數(shù)的波動性，提出了構建花卉期貨市場的設想，從而可以規(guī)避價格波動帶來的市場風險，使得花卉價格趨于平穩(wěn)，其作為決策建議為花卉發(fā)展提供了新的發(fā)展思路。關鍵詞:拍賣，花卉，花卉拍賣，拍賣市場昆明理工大學碩士學位論文目錄摘要……，……!Abstract……第一章緒論……，……11.1研究背景及意義……11.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及本文的創(chuàng)新點……21.2.1國內(nèi)外研究現(xiàn)狀……，……21.2.2本文期望的創(chuàng)新點……41.3研究內(nèi)容、方法和結構框架……41.3.1研究內(nèi)容……41.3.2研究方法及數(shù)據(jù)來源……51.3.3結構框架……5第二章花卉拍賣市場的構建……72.1花卉拍賣市場的構建……72.1.1花卉銷售為何選擇荷蘭式拍賣……72.1.2花卉拍賣市場建立的前提……92.2昆明花卉拍賣市場的現(xiàn)狀及帶來的沖擊……102.2.1昆明花卉拍賣市場現(xiàn)狀……102.2.2花卉拍賣對花卉產(chǎn)業(yè)的沖擊與困惑……12第三章基于拍賣理論分析花卉拍賣市場……153.1拍賣理論簡介……巧3.1.1拍賣的基本理論簡介……巧3.1.2多物品拍賣模型……183.2存在替代的拍賣競買商效用模型及分析……213.2.1三個不同質市場……213.2.2存在替代的最優(yōu)化拍賣模型……22第四章拍賣市場運作交易數(shù)據(jù)分析……254.1交易數(shù)據(jù)時間序列分析……25析……254.1.2銷售額時間序列分析……284.2交易價格分布趨勢……314.2.1整體價格趨勢分析……314.2.2玫瑰交易價格分析……324.3大小貢獻率分析……344.3.1供貨公司的結構變化……344.3.2拍賣對花農(nóng)聯(lián)合體促進作用……36第五章價格決定因素及價格指數(shù)……385.1價格決定因素……385.1.1價格與等級……395.1.2價格與長短……405.1.3價格與拍賣順序……405.2價格指數(shù)……455.2.1拍賣交易價格指數(shù)構建……455.2.2價格指數(shù)分析……46O甘Q口呀連月孟第六章建立花卉期貨市場.6.1期貨發(fā)展及特點.…6.1.1期貨的發(fā)展及功能6.1.2花卉期貨發(fā)展情況……496.2我國花卉期貨市場構建的必要性和可行性……54__盡_乙1花卉期貨市場構建的必要性.，……546.2.2花卉發(fā)展期貨的經(jīng)濟基礎和條件……556.3拍賣市場與期貨市場共同發(fā)展……56第七章結論與展望……58致謝.…………59參考文獻……60附錄A:碩士期間發(fā)表的論文……63第一章緒論研究背景及意義荷蘭式拍賣方式的應用主要開始于19世紀末，經(jīng)歷100多年的發(fā)展，由于其自身的優(yōu)點早已成為許多國家花卉、蔬菜、水果等農(nóng)產(chǎn)品等領域先后效仿的流通方式。那么到底是什么優(yōu)勢使得拍賣有如此大的生命力?誠然，大t的實踐證明:荷蘭式拍賣作為一種市場經(jīng)濟的定價機制，反映市場經(jīng)濟資源優(yōu)化配置的過程，具有成交速度快、公正、合理等優(yōu)點。繼荷蘭之后，歐美、日本及很多發(fā)展中國家都先后建立了專業(yè)的農(nóng)產(chǎn)品拍賣市場。隨著農(nóng)業(yè)技術的發(fā)展及各項政策和資金的支持，我國農(nóng)林產(chǎn)品交易方式也發(fā)生著巨大的變化。我國在1997年深圳福田首先將拍賣引入蔬菜批發(fā)行業(yè)，1998年北京菜太花卉交易中心又將拍賣引入花卉交易領域。為了解決花卉交易瓶頸，促進花卉產(chǎn)業(yè)快速合理地發(fā)展，2002年我國最大的產(chǎn)地型花卉拍賣中心、第一個國際化的高級花卉拍賣市場在昆明也開拍了。2001年開始構建昆明國際花卉拍賣交易中心，該項目同時由聯(lián)合國國際貿(mào)易中心(ITC)援助，是國家計委唯一立項支持的花卉拍賣市場項目，于2002年底投入運行。經(jīng)過4年多的發(fā)展，這一交易中心日益成熟，在鮮切花交易中日益扮演著重要的角色。從03年銷售量約5555萬枝到06年的年銷售量1.3億多枝鮮切花，07年上半年的銷售量己達到約0.89億枝，。誠然，從宏觀形勢來看，拍賣市場呈現(xiàn)一片良好的景象。但從具體運作過程中來看，難免還存在很多問題。拍賣交易體系畢竟對很多花農(nóng)來說，還是新鮮事物，接受還需要一個過程。綜觀我國的其它拍市，經(jīng)過幾年的發(fā)展，現(xiàn)在依然不是那么令人滿意，不僅沒有像原來期待的其可以緩解流通瓶頸、提高經(jīng)濟效益，又沒有加快產(chǎn)業(yè)升級，提高整體產(chǎn)業(yè)競爭力，反而背上了與傳統(tǒng)批發(fā)市場爭搶客戶，使得農(nóng)戶賣不出去花的罵名。目前世界花卉年消費額達1000多億美元，并以每年10%的速度遞增。一些主要花卉生產(chǎn)國家和地區(qū)由于“高成本、老齡化”等因素，正在逐漸向外轉移，為中國花卉產(chǎn)品出口提供了發(fā)展空間。據(jù)國家林業(yè)局有關人員透露，自1984年到2004年這20年間，中國花卉種植面積增長44倍，產(chǎn)值增長70倍，出口創(chuàng)匯增長71倍，我國己成為第一大花卉種植國’。拍賣市場，昆明國際花卉交易中心數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計數(shù)據(jù)2中國綠化建設網(wǎng).中國己成世界最大花卉生產(chǎn)基地.http:刀麗./ne，_vie’·asp?id二7223以效仿來解決我國存在的問題。由于拍賣系統(tǒng)的構建需要大量的資金，如果盲目引入，不適應條件只能導致更大的損失。云南作為我國最大的鮮切花基地，對昆明國際花卉拍賣交易中心的研究將具有代表性。尤其是其已擁有近5年的交易數(shù)據(jù)，不僅能帶來示范效應，而且及時發(fā)現(xiàn)存在的問題更有助于長遠可持續(xù)發(fā)展，從而推動整個花卉產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化，同時，為農(nóng)村城市化開辟新的道路。本文將依據(jù)“云南省花卉拍賣交易中心支撐平臺的構建”項目的支撐來展開研究，從而為決策者提供支持。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及本文的創(chuàng)新點1.2.1國內(nèi)外研究現(xiàn)狀(l)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀農(nóng)產(chǎn)品的拍賣最早是1887年被一個荷蘭菜農(nóng)首先使用，1912年，荷蘭的花卉生產(chǎn)者為了抗拒中間商的勢力又建立起了世界上第一個花卉拍賣市場。發(fā)展至今，拍賣己演變成世界包括花卉在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品主要銷售方式，拍賣市場的作用與功能更加現(xiàn)代化，其職能包括產(chǎn)品的分類、分級、質量和包裝等標準化管理，并提供各種儲存設備。此外，拍賣市場還具有市場研究銷售管理、國內(nèi)外促銷等職能。所以國外的花卉拍賣已經(jīng)形成了很完善的交易機制。而對于花卉拍賣的研究也有很多成果。先從拍賣的基礎理論說起，拍賣方式有四種:增價拍賣(英式拍賣)，減價拍賣(荷蘭式拍賣，花卉拍賣主要的應用方式)，一級價格密封拍賣和二級價格密封拍賣。最早從維克瑞(1961)首先認識到拍賣的博弈問題，在等價收入理論特例方面取得了很大進展，后獲得了諾貝爾經(jīng)濟學獎。但拍賣理論的快速發(fā)展是在20世紀70年代才真正開始。米爾格羅姆和韋伯、賴利和馬思金、威爾遜、麥爾森等人對最優(yōu)拍賣解作了大量的研究分析。等價收入定理、邊際收入理論是研究的重點。同時還有關于風險規(guī)避、信息關聯(lián)、私人價值非對稱性對最優(yōu)拍賣影響的研究.馬修斯、布洛和柯倫柏等人對買方的進入成本和買方人數(shù)對拍賣解的影響進行了分析，羅賓遜等分析了拍賣中的串謀現(xiàn)象。馬斯金和賴利(1989)將單件拍賣最優(yōu)分析推廣到多單位的情形。多單位拍賣研究主要集中在以下多個方面:①當拍賣物品之間可以相互替代時拍賣最優(yōu)化問題;②如何來完善物品配置的效率機制;③比較各種拍賣機制的效率和最優(yōu)問題;④當物品之間是異質品時的收益最大化問題;⑤新型的拍賣方式和網(wǎng)上拍賣如組合拍賣、雙向拍賣等;而花卉拍賣還有研究:①投影拍賣對競2昆明理工大學碩士學位論文價的影響;②同一批花的序貫拍賣的價格分布等。另外美國斯密斯教授發(fā)展了一整套試驗研究方法檢驗了拍賣理論。如今的電子商務更是給拍賣提供更為廣闊的平臺，也成為很多人研究的對象。同時拍賣理論也常常給經(jīng)濟學其他領域的問題帶來新的視角，從而使拍賣理論有了更廣泛的應用。多單位的研究的應用領域主要體現(xiàn)在國債、3G、電力等方面，對于荷蘭式花卉拍賣內(nèi)部機制如何更好地運作及發(fā)展，并不是主流的研究內(nèi)容。而近年來荷蘭拍賣市場出現(xiàn)了市場并購和協(xié)議定價方式的挑戰(zhàn)，才使得人們不得不重新認識這個機制。(2)國內(nèi)研究現(xiàn)狀在國內(nèi)，十五期間是自然科學基金資助最集中的研究階段。有七篇左右的博士論文從拍賣中選題，涉及管理科學與工程、應用數(shù)學、系統(tǒng)工程等學科。由于有國外拍賣理論的鋪墊，國內(nèi)在基礎理論方面主要集中在組合拍賣、雙向拍賣、電子商務網(wǎng)上拍賣等適應新時期需要的拍賣方式的研究。詹文杰(2002)作了基于實驗經(jīng)濟學的雙向拍賣研究，沈華(2004)對多單位相同物品拍賣中合謀問題的進行了分析總結，范小勇(2005)對組合雙向拍賣交易機制進行了研究，韓冀東(2002)比較了網(wǎng)上拍賣與傳統(tǒng)拍賣，并對網(wǎng)上拍賣建立了評價體系。而具體到農(nóng)產(chǎn)品及花卉的研究主要集中于拍市的歷史發(fā)展、拍市的特點、拍市的發(fā)展趨勢等的分析，且主要是從交易理論、規(guī)則和流通體系角度出發(fā)，而對花卉拍賣的最優(yōu)拍賣解的影響變量的靈敏度分析及在我國特定環(huán)境下的實例分析偏少。朱留華(2003)主要闡述了花卉拍賣市場的發(fā)展歷程及其特點，肖怡·(2004)通過對日本、美國和荷蘭農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場發(fā)展特點分析了電子拍賣的優(yōu)點指出我國發(fā)展拍市的必要性。李澤華(2003)從流通體系方面分析了拍賣市場的優(yōu)越性。劉國華(2001)借鑒荷蘭經(jīng)驗對北京萊太花卉市場流通體系建設的實踐與探索，但當時菜太花卉拍市還沒建立所以主要是定性分析。朱信凱(2004)指出了由于拍市增加了額外交易環(huán)節(jié)最終必然被直銷等方式取代的趨勢。但具體到運作上，尤其是基于拍賣數(shù)據(jù)加以分析的現(xiàn)在還幾乎沒有。綜上知，我國對花卉拍賣的引入問題還有待更深入的研究。中國花卉拍賣市場的發(fā)展對拍賣理論研究和實際運用提出了新的挑戰(zhàn)，很有必要探尋作為我國第一個比較完善、比較成熟的花卉拍賣市場，其運作效果如何、產(chǎn)生了哪些效應、存在哪些問題、又如何面對等等，這是本文寫作的出發(fā)點，也是寫作的歸宿?；芘馁u交易中心作為研究對象。有以下幾個可能的創(chuàng)新點:(1)擬通過研究多單位拍賣模型，指出我國花卉市場存在外部替代性，從而分析其對競價的影響;(2)運用數(shù)理統(tǒng)計、時間序列分析，趨勢分解等分析方法詳細分析了花卉拍賣市場的銷售量、銷售額、供求結構變化，并根據(jù)以上統(tǒng)計模型來全面反映花卉拍賣市場的現(xiàn)狀及存在的問題;(3)通過多元回歸來分析拍賣市場的價格影響因素，加入虛擬變量來分析我國花卉競價的價格漂移現(xiàn)象，得出的結論與國外略有不同，更符合國內(nèi)花卉拍賣的特點;(4)提出并構建拍賣市場花卉價格指數(shù)，并根據(jù)花卉價格指數(shù)來反映花卉供求趨勢，同時，根據(jù)指數(shù)波動情況，提出構建花卉期貨市場的決策建議。1.3研究內(nèi)容、方法和結構框架3.1研究內(nèi)容本論文是從有關云南花卉拍賣交易中心的課題中提煉出來，主要針對花卉拍賣交易所面臨的問題和現(xiàn)狀，結合拍賣的基本理論，處理拍賣市場交易數(shù)據(jù)，試圖分析拍賣交易運作情況及存在的問題，同時，找出拍賣中存在的規(guī)律，并用于解決實際管理問題。第一章緒論，主要敘述本文的研究背景和國內(nèi)外研究現(xiàn)狀從而提出本文的研究價值，然后分析本文的研究內(nèi)容及數(shù)據(jù)處理方法從而構建本文的研究框架。第二章花卉拍賣交易的構建及現(xiàn)狀，主要分析拍賣交易的特點、構建前提從而對比分析現(xiàn)狀的不足與問題，還分析了昆明國際花卉拍賣交易中心的實際運作情況。第三章花卉拍賣的理論分析與探討，主要是分析最優(yōu)拍賣機制，在有外部替代性的環(huán)境下的機制變化問題。這里涉及了多單位拍賣相關理論，并分析了存在替代的多單位拍賣競價問題，從而更好地解釋花卉的實際問題。第四章市場現(xiàn)狀運作分析，主要分析現(xiàn)在花卉拍賣交易成熟度及市場有效性，是在第二章的基礎上應用計量統(tǒng)計方法，進一步分析市場現(xiàn)狀，主要通過時間序列分析價格、交易量、交易額等方面分析市場的運作情況。最后分析了供求昆明理工大學碩士學位論文的變化，應用信息經(jīng)濟學理論分析了市場的有效性。第五章價格決定因素及價格指數(shù)構建，主要分析價格影響因素包括等級、長度及競價順序等。然后構建花卉價格指數(shù)，來反映價格變動趨勢，引出規(guī)避市場風險的必要性。第六章花卉期貨市場的構建，主要在第五種價格指數(shù)的基礎上，規(guī)避價格波動帶來的市場風險，使得花卉價格趨于平穩(wěn)的機制構建。其作為決策建議為花卉發(fā)展提供了新的發(fā)展思路。第七章結論與展望，總結全文。1.3.2研究方法及數(shù)據(jù)來源論文主要結合計量經(jīng)濟學、拍賣理論、決策相關理論來分析昆明花卉拍賣市場。先根據(jù)己有的拍賣模型，分析拍賣如何配置資源，然后通過處理和分析交易數(shù)據(jù)，建立競價回歸模型，最后結合期貨相關理論提供決策建議。其中數(shù)據(jù)處理用到兩種方法:一是采取回歸統(tǒng)計分析，涉及數(shù)據(jù)預處理、t檢驗、計算機軟件求解、解決數(shù)據(jù)的趨勢問題等;二是采取拍賣博弈分析方法，涉及構建拍賣模型、博弈雙方利益均衡問題等，所以本文綜合采取定量和定性的分析方法，著重通過模型來反映實際問題，試圖發(fā)現(xiàn)內(nèi)在性的規(guī)律。文中所需數(shù)據(jù)主要來源于云南花卉產(chǎn)業(yè)網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)、相關年鑒、昆明花卉拍賣交易中心有限公司的交易數(shù)據(jù)以及課題支撐所獲相關調(diào)研數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)處理的軟件是專門用于計量統(tǒng)計分析的軟件—Eviewss.0。1.3.3結構框架第二章花卉拍賣市場的構建2.1花卉拍賣市場的構建2.1.1花卉銷售為何選擇荷蘭式拍賣拍賣作為一種發(fā)現(xiàn)價格機制和資源配置機制，在一定的條件下，不同的拍賣方式具有相同的效果。同時在改變某些前提條件時，不同的拍賣方式會產(chǎn)生不同的效率。在現(xiàn)實中，由于受不同環(huán)境的制約，必然需要選擇最適合的拍賣規(guī)則和方式。那么為什么我們在花卉拍賣中選擇降價式拍賣呢?當然需要指出的是，荷蘭式拍賣實際出現(xiàn)在花卉、農(nóng)產(chǎn)品拍賣等領域遠在荷蘭式拍賣的研究之前。我們主要分析的是為何荷蘭式拍賣在花卉等多單位的產(chǎn)品銷售中有如此大的生命力。首先我們需要說明的是荷蘭式花卉拍賣屬于一級價格拍賣，且為多單位同質產(chǎn)品的拍賣，也稱作歧視性拍賣(diseriminativeauetion)，即不同單位的拍賣由該單位的最高出價者以最高出價購買。威克瑞(1961，1962)對荷蘭式拍賣研究指出，如競價者是風險中性的，則其預期效用的最大化取決于贏得拍賣品的概率及所能產(chǎn)生的收益，較高的出價雖增大底得拍賣品的概率但減小收益，較低的出價收益增大但贏得拍賣品的風險也增加。威克瑞同時給出了荷蘭式拍賣的競價者納什均衡策略，在納什均衡情況下，競價者的出價低于其私人價值水平;但當競價者數(shù)目增加時，競爭加劇，均衡出價水平將趨近私人價值水平。除了威克瑞提到的荷蘭式拍賣的特點，荷蘭式拍賣還有其它的優(yōu)勢與特點:①當競價人的估價不對稱時，荷蘭式拍賣可以更有利于弱勢的競拍者;②當拍賣中存在共同價值模型時，荷蘭式拍賣總是最優(yōu);③對于風險規(guī)避的買方和賣方，荷蘭式拍賣比其他拍賣方式更優(yōu)。④拍賣定價，可以規(guī)避價格歧視，有利于吸引小的合作方.另外對于花卉這樣的新鮮農(nóng)產(chǎn)品拍賣多為多單位大宗商品，對時間的要求程度很高，如果拍賣時間持續(xù)很長，不僅保證不了產(chǎn)品新鮮而且不能加速流通速率。荷蘭式拍賣由于其一次出價機制保證了其定價的效率，與其它拍賣方式相比更能節(jié)約時間。下面我們分析荷蘭式拍賣機制的構建還有哪些好處。拍賣市場的出現(xiàn)本身是一種制度，而新制度的出現(xiàn)正是為了不斷地替代費用較高、效率較低的制度。下面主要以傳統(tǒng)市場和網(wǎng)絡直銷市場為對比來分析拍賣市場的優(yōu)勢。(1)降低交易費用和提高交易效率種制度來實現(xiàn)他們之間合作。在拍賣市場出現(xiàn)以前，花農(nóng)銷售的主渠道是批發(fā)市場。拍賣市場出現(xiàn)后，就利用自身的標準規(guī)則、信息機制來發(fā)揮成本優(yōu)勢，開始逐步替代傳統(tǒng)市場扮演流通作用。商品質量經(jīng)過拍賣公司檢驗認定，完善的交易機制，大大縮短了農(nóng)產(chǎn)品的交易時間。拍賣市場一般是花協(xié)、花農(nóng)聯(lián)合體等花農(nóng)的代表組織所構建，參與拍賣的交易方有種植商、拍賣市場、購買商等。它們各自相互獨立，又組成了一條種植銷售鏈，花農(nóng)專于種植，花商專于銷售。搜尋合適的交易對象，由拍賣市場來完成。這里蘊含著定價、需求供給額、種類等信息的匹配，一步到位完成了資源的配置與供給，節(jié)約了交易費用、交易環(huán)節(jié)和時間。在傳統(tǒng)市場上，多數(shù)時候需要尋找交易的伙伴，為了花卉類型、質量和數(shù)量的匹配，交易需要持續(xù)很多不必要的環(huán)節(jié)，使得執(zhí)行和交易的總成本提高。拍賣市場唯一的交易費用就僅僅體現(xiàn)在相對固定的傭金上，用于拍賣市場的運作和管理費用?？傊馁u市場代表著合作性的分工，而分工的優(yōu)勢是規(guī)模經(jīng)濟和協(xié)同效應?；ㄞr(nóng)、拍市和花商三方就能發(fā)揮各自的優(yōu)勢集中于規(guī)模上的拓寬和發(fā)揮拍賣帶來的組織間的協(xié)同，合理地調(diào)配花農(nóng)的種植品種和種植數(shù)量，指導著花商的銷售價格，更能促使拍賣市場專于拓寬銷售渠道。這樣的組織和流通帶來的是整個產(chǎn)業(yè)的費用節(jié)約和深度擴張。以上分析主要相對于傳統(tǒng)市場，若與現(xiàn)在出現(xiàn)的網(wǎng)絡直銷模式相比，卻增加了一個交易環(huán)節(jié)，畢竟網(wǎng)絡直銷模式是賣方直接面對買方，那么在直銷模式面前拍賣交易優(yōu)勢又在哪里呢?(2)可以規(guī)避信息不對稱和形成權威的價格調(diào)節(jié)機制這里，信息不對稱是指市場交易的各方所擁有的信息不對等，買賣雙方所掌握的商品或服務的價格，質量等信息不相同，即一方比另一方占有較多的相關信息，處于信息優(yōu)勢地位，而另一方則處于信息劣勢地位。在各種交易市場上，都不同程度地存在著信息不對稱問題。由于花卉在時間，空間，數(shù)量，質量，種類等方面不易確定，若沒有合理的鑒別和規(guī)范的機制保障質量必然會造成信息的不對稱。這樣在質量信息上賣者處于信息優(yōu)勢，買者處于信息劣勢。這在傳統(tǒng)的批發(fā)市場和網(wǎng)絡直銷市場是常出現(xiàn)的事，一方面花商不清楚花農(nóng)的花卉質量信息，猜測其質量不是最好的，必然要求市場的平均價格，而使得好花買不到好價，形成“差花驅走好花”的市場，也就是出現(xiàn)逆向選擇，不會形成價格的合理調(diào)節(jié)機制，最后導致市場沒有質量意識;另一方面花農(nóng)為了自己的利益最大化，不顧風險在好花中滲雜一些很差的花在其中，這就是不道德的舉動，長期下去必然失信昆明理工大學碩士學位論文于客戶。而拍賣市場由于在質量這一關上采取統(tǒng)一的規(guī)范，把花分成不同的等級，按照商品質量等級化、重量標準化，包裝規(guī)范化的要求嚴格確保質量，使得商品質量就有了可信度，就規(guī)避了花魔在質量上的信息不對稱，從而可以有效地規(guī)避逆向選擇和道德風險，同時也就贏得了競爭優(yōu)勢。這樣，拍賣市場就可以在價格形成上發(fā)揮正常的作用，不僅好花可以賣好價，發(fā)揮價格的調(diào)節(jié)功能，而且可以促進花農(nóng)樹立花的品牌，重視花的質量，提高單位產(chǎn)出.拍賣市場透明和對稱的信息交流，可有效地避免生產(chǎn)的盲目性以及供給量和價格的大起大落，使花卉供求關系趨向相對穩(wěn)定。在傳統(tǒng)市場鑒于商業(yè)利潤的隱蔽性，價格信息一般不公開、不透明。而拍賣市場價格信息是公開的，且市場由眾多的供貨人和承銷人組成，交易的價格取決于當日產(chǎn)品的供求關系以及商品的質量，是各地市場上供求關系在拍賣市場的集中反映。這也就形成了權威的價格調(diào)節(jié)機制。最后，需要指出拍賣交易還可以降低交易雙方的風險。拍賣產(chǎn)品經(jīng)過拍賣市場嚴格的質t檢驗保證了賣方的利益，而拍賣市場作為中介，通過先預付款可保證交易雙方貨款兩清。除了以上優(yōu)勢，拍賣交易對交易雙方還可以降低交易風險小。拍賣產(chǎn)品經(jīng)過拍賣市場嚴格的質量檢驗保證了賣方的利益，而拍賣市場作為中介，通過先預付款可保證交易雙方貨款兩清。2.1.2花卉拍賣市場建立的前提花卉拍賣市場的構建需要一定的構建前提，也就是說滿足什么樣的經(jīng)濟、法律、政治環(huán)境才能使得拍賣市場正常運作。就昆明國際花卉拍賣交易中心來看，在構建前曾立項評估構建拍賣市場的可行性，并作了可行性報告3，得出了拍賣交易機制對于云南花卉產(chǎn)業(yè)有很大的必要性的結論。遺憾的是，到現(xiàn)在該市場的運作條件還不如預評估時的那么令人滿意。那么到底拍賣市場構建需要什么樣的前提作保障，這是我們本小節(jié)需要分析的問題。(1)拍賣市場建立的基本前提作為拍賣的一種基本形式，所具備的最基本的條件有以下幾點，而集中表現(xiàn)在“競價”上，產(chǎn)生競價的關鍵是進入花卉拍賣這個渠道的交易產(chǎn)品的t相對壟斷。①要有一定數(shù)量的拍賣標物品，在花卉拍賣市場中主要是鮮花;②拍賣物品要有一定的需求彈性，花卉需求和供給有彈性;③拍賣雙方要有對拍賣品對稱的信息，主要是對花的質量和價格信息，這就要求對質量等級體系的嚴格把關，而3由瑞士和中國政府資助、聯(lián)合國國際貿(mào)易中心O優(yōu)成行的“中國云南出口導向型花卉產(chǎn)業(yè)發(fā)展項目”(簡稱ITC項目)于1999年7月開始實施，2003年年底結束。夠信息。④要有兩個以上的競買者，這里主要是指花商，也就是競買人;⑤買賣中有公開競爭行為，價格在競爭中形成。(2)花卉拍賣市場其他必須條件除了以上基本條件，為了保證拍賣的公開、公平、公正及誠實信用必須滿足其它以下包括經(jīng)濟、法律和行政等的條件。①花農(nóng)種植的規(guī)模必須達到一定的水平，否則達不到拍賣所要求的基本數(shù)量，而且所帶來的邊際收益很難高于邊際成本。②需要有足夠的分銷商和分銷渠道，來保證花卉合理流通，尤其是能夠銷往外地。③需要有界于生產(chǎn)者和市場之間的組織，如花協(xié)，它們可以組織和協(xié)調(diào)生產(chǎn)并進入市場。④需要法律和法規(guī)作保障，制訂的一套市場法規(guī)和規(guī)則。不僅拍賣要有章可循，市場的經(jīng)營宗旨和經(jīng)營范圍受到法律的保護和限制，而且還得給予政策上的支持提供法律依據(jù)。⑤便利的交通和先進的物流體系及后勤系統(tǒng)，確保拍賣物品的快速流通效率。2.2昆明花卉拍賣市場的現(xiàn)狀及帶來的沖擊2.2.1昆明花卉拍賣市場現(xiàn)狀花卉拍賣市場一般分為產(chǎn)地型拍賣市場、銷地型拍賣市場和混合型拍賣市場三種。產(chǎn)地型市場主要是以當?shù)刎S富的產(chǎn)業(yè)資源和規(guī)模優(yōu)勢為依托，集合種植商，以產(chǎn)促銷，產(chǎn)品一般銷往外地，具有價格優(yōu)勢;銷地型市場則主要是依靠大城市、大的消費群體發(fā)展起來，集合銷售商，吸收外來流入商品?；旌闲蛣t是前兩者的混合。而昆明花卉拍賣市場屬于產(chǎn)地型的拍賣市場，就是因為其背后能夠依仗當?shù)氐幕ɑ墚a(chǎn)業(yè)優(yōu)勢來推進市場的建設?，F(xiàn)在昆明國際花卉拍賣交易中心有限公司(簡稱:KIFA)，己建成占地178畝，擁有2個電子拍賣大鐘，300個交易席位，日拍賣200萬枝鮮切花的花卉拍賣中心。現(xiàn)在主要以切花為主，暫沒有拍賣盆花。到目前平均日交易鮮切花60多萬枝，成交價格行情逐漸在云南花卉市場占據(jù)主導地位。另外市場淡旺季分明，拍賣數(shù)據(jù)全年并不是平穩(wěn)運行，而是有很大的起伏，尤其是受季節(jié)和節(jié)日的影響比較大?；ɑ芘馁u市場的拍賣流程為:貨品供給一貨品檢驗~理貨~拍賣一分貨一結算~貨品驗收一包裝區(qū)?；ɑ苓M入拍賣前，最為關鍵的一個環(huán)節(jié)就是檢驗，包括對質量、品種的檢驗，并按不同的等級分類。整個拍賣現(xiàn)場都是電子交易，系統(tǒng)由拍賣大鐘、后臺交易信息系統(tǒng)、結賬電子支付系統(tǒng)等組成。拍賣大鐘的指針逆時針轉動，價格逐漸從高到低降低。不同的花可以設置保留價，也就是保證在不昆明理工大學碩士學位論文低于多少單價時停止降低，以確保收回成本。當?shù)谝粋€應價者按下按鈕，指針就停止變動，應價者向拍賣師提出所要的數(shù)量。如果數(shù)童和拍賣里正好匹配拍賣就算結束，否則繼續(xù)重新拍賣剩下的數(shù)量直到全部拍完。市場的運作依靠買賣雙方繳納的傭金作為基本的收入，一般為交易額的5%。KIFA作為買賣雙方的中間結構也就是拍賣人。拍賣人有權要求委托人即這里的花農(nóng)或供貨商在拍賣成交后收取傭金及因拍賣支出的合理費用。如果拍賣未成交，拍賣人可以向委托人收取約定的費用。在每次拍賣活動中，委托人是將拍賣的花交付拍賣人代為拍賣。這里的競買人是指參加競購拍賣花的花商和分銷商。圖2一l反應了花卉拍賣市場的一些基本概念和關系。我們將花商也就是需求花的客戶劃為兩種遠地客戶和近地客戶。遠地客戶主要指不能直接參加拍賣的花商，他們往往委托昆明當?shù)氐拇砣藖韰⑴c拍賣，而直接設置代理結構的花商都可以歸為近地客戶。而在括號中的條目都是在拍賣中各自所需要發(fā)揮的作用，也就是基本的功能。其中競買人中的保留價是是指其對特定的花所愿意的最高出價，而委托人的保留價，是花農(nóng)的保本價格。這兩個量都是在拍賣前根據(jù)市場需求和耗費成本所確定的。圖2一1花卉拍賣市場基本機制2.2.2花卉拍賣對花卉產(chǎn)業(yè)的沖擊與困惑(l)花卉拍賣對花卉產(chǎn)業(yè)帶來的沖擊農(nóng)業(yè)的發(fā)展正如整個國家的發(fā)展也在經(jīng)歷著跨越式的發(fā)展，在花卉產(chǎn)業(yè)中，拍賣市場的構建對我國花卉產(chǎn)業(yè)的發(fā)展無疑就是一個難得的跨越。這是一個跨越，不僅僅是因為脫離了傳統(tǒng)的對手交易，而且更因為拍賣本身在國外經(jīng)歷了人工拍賣、現(xiàn)貨展示、樣品展示和電子拍賣等等過程。而我們一步跨越利用現(xiàn)代拍賣交易系統(tǒng)來解決花卉的流通瓶頸不能不說是一個飛躍?，F(xiàn)在我國拍賣市場交易體系集合了先進的信息系統(tǒng)、拍賣大鐘、支付系統(tǒng)、物流體系等先進的管理技術和理念，這一先進的交易平臺的出現(xiàn)無非為整個花卉產(chǎn)業(yè)發(fā)展增添了新的色彩。當然現(xiàn)在這一事物的出現(xiàn)畢竟還不是很長，而且既然是移植西方，引起了眾多相關人士的好奇，但對于更多的花農(nóng)是在觀望，觀望能否給他們帶來福利。一個新鮮事物的出現(xiàn)無論是對于理性的人還是非理性的人，都有個接受的過程。因為硬件容易跨越，但背后的相應軟的東西，我們還難以成熟，不僅有背后的產(chǎn)業(yè)支撐，還得有管理知識和理念的指導。那么究竟拍賣市場構建帶給了花卉昆明理工大學碩士學位論文產(chǎn)業(yè)和農(nóng)戶什么，帶來什么沖擊?下面我們從三個方面來分析，而這些是有形市場背后的真正基石。①競爭和集約化意識市場本身的競爭性雖然有些激烈，甚至殘酷，但競爭帶來的卻是更大的收益。拍賣市場的出現(xiàn)使得花農(nóng)有了更大的競爭意識。主要體現(xiàn)在:設法降低種植成本和各種交易成本;尋求產(chǎn)品的差異化，不是盲目跟隨別的農(nóng)戶;更有專業(yè)化意識，雖然專業(yè)化可能有風險，但只要從拍賣市場獲取可靠的信息，還是可以抵消風險的。因為專業(yè)化使自家花更有競爭力，比模仿更有誘惑力。當然競爭的結果就是優(yōu)勝劣汰，能夠生存的花農(nóng)必然是具有一定的競爭優(yōu)勢。同時，拍賣市場吸引著越來越多的企業(yè)和聯(lián)合體參拍，這與拍賣市場要求一定的規(guī)模有關，首先拍賣有固定的數(shù)量限制，最小必須達到這一要求才能參拍。而對于小花農(nóng)來說，顯然難以實現(xiàn)這一要求，也即只有規(guī)?；纳a(chǎn)才能進入拍市。但隨著拍賣帶來日益可觀的收益，要進入拍賣市場參拍，必須達到一定的規(guī)模，于是拍賣漸漸地推動產(chǎn)業(yè)的集約化生產(chǎn)。②品牌、質里意識競爭的激烈必然使花農(nóng)潛心思考什么才能給自己帶來最大的收益，是什么左右著自家花的銷售命運。拍賣的出現(xiàn)使大家漸漸地發(fā)現(xiàn)好花好價，也就是要想賣的好價錢就必須要有好的質量作保證，要想樹立長久客戶就必須靠質量來說話。而同樣惟有質量有了保證才能樹立自己的優(yōu)秀品牌，而一旦有了品牌，自己就有了無形資產(chǎn)，有了更高一籌的核心競爭力，也正是質量和品牌使得自己的產(chǎn)品能夠擴大致更廣的范圍和市場。所以，拍賣市場使得更多的花農(nóng)逐步重視質t和品牌。③國際化意識目前世界花卉年消費額達1000多億美元，并以每年10%的速度遞增。一些主要花卉生產(chǎn)國家和地區(qū)由于“高成本、老齡化”等因素，正在逐漸向外轉移，為中國花卉產(chǎn)品出口提供了發(fā)展空間.我國花卉種植勞動力成本低，總體上具有價格優(yōu)勢，加上拍賣市場發(fā)達的交易系統(tǒng)和便利的信息平臺，使得花農(nóng)的花卉得以銷往世界各地。當通過拍賣將花卉銷售渠道推至國際市場中，很多花農(nóng)就能夠搭上便車，使自己具備更為廣闊的銷售前景。花農(nóng)和花商逐漸具有的這種國際化的意識，必然推動著傳統(tǒng)封閉的意識的開放和發(fā)展，加快與國際現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的接軌。綜上幾點，也許還有其它更多的沖擊和貢獻，如隨著拍賣市場向銷售和種植與花卉拍賣配套的相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使很多產(chǎn)業(yè)分工更為合理，更加專業(yè)化。不僅延長了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)鏈，而且提高了農(nóng)產(chǎn)品的附加值等等方面。但以上三點卻對于市場化進程的推進莫定了豐厚的基礎，對于我國花卉產(chǎn)業(yè)甚至農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)都是一個巨大的推進和積淀。只有這些基本的無形的市場形成了，有形市場才能真正發(fā)展起來。(2)花卉拍賣市場帶來的困惑雖然有那么多好處，也對產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了一些沖擊。但依據(jù)云南花卉產(chǎn)業(yè)發(fā)展的速度，昆明國際花卉拍賣市場一期建設也就是在2006年達到日拍賣交易l300萬枝的目標。然而直至現(xiàn)在日交易量最高也不及預期的一半，全年平均只有60萬枝，更為嚴峻的是拍賣的收益艱難地維持著拍賣市場日常的運作。下面幾章將從兩個方面加以分析，即拍賣理論與交易數(shù)據(jù)分析，從而詳細剖析我國花卉拍賣市場運作的理論根據(jù)、整個花卉拍賣市場發(fā)展情況、存在的問題及相關決策建議。昆明理工大學碩士學位論文第三章基于拍賣理論分析花卉拍賣市場3.1拍賣理論簡介3.1.1拍賣的基本理論簡介雖然拍賣這種交易方式作為世界上古老的價格發(fā)現(xiàn)機制之一，很早就曾出現(xiàn)在古希臘的戰(zhàn)利品和奴隸交易上，而荷蘭式拍賣的出現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品交易上也有100多年了，但真正開始系統(tǒng)研究拍賣還是近代的事。對拍賣最早的兩篇開創(chuàng)性論文分別發(fā)表于1956年和1962年(La二eneeFried!nan，1956;Williamviekrey，1961)。20世紀70年代末很多學者意識到拍賣是博弈理論的很好應用實例和診釋，即一種簡單而又具有完備定義的信息不對稱經(jīng)濟環(huán)境，因而有了突破性的發(fā)展。同時，由于拍賣的實驗可控性逐漸成為實驗經(jīng)濟學者研究的對象?，F(xiàn)在拍賣理論的研究不斷出現(xiàn)新的熱潮，同時現(xiàn)實當中也出現(xiàn)了更多的拍賣市場。不僅有傳統(tǒng)的如古董和藝術品等等稀缺物品的拍賣，還有很多農(nóng)產(chǎn)品、頻譜等等多單位非稀缺的產(chǎn)品拍賣。(l)四種標準拍賣機制拍賣，是有一定適用規(guī)則和范圍的市場交易類型，反映的是市場經(jīng)濟價格均衡機制及資源配置的過程和機理。按照不同的標準，有很多不同分類方式。這里主要提兩種相關分類:根據(jù)拍賣物的數(shù)量可分為單物品拍賣和多物品拍賣;按照拍賣最后的支付價格可分為第一價格拍賣和第二價格拍賣，而第一價格拍賣主要有兩種類型:荷蘭式拍賣和第一價格密封拍賣，第二價格拍賣也主要有兩種類型:英式拍賣和第二價格密封拍賣。對于荷蘭式拍賣和英式拍賣由于出價具有時間上的先后性，故具有“序貫性”，而第一價格密封拍賣和第二價格密封拍賣由于在時間上是同時出價，故具有“同時性”。我們通常指的四種標準拍賣就是指:英式拍賣、荷蘭式拍賣、第一價格密封拍賣、第二價格密封拍賣。英式拍賣又叫升價式拍賣，是最常見的方式。拍賣師逐漸提高價格，而當此價格高于某競價人愿意支付的價格時，該競價人就推出拍賣。當只剩下一個競價人時，拍賣結束。這種拍賣機制能夠引致資源的帕累托效率配置，因為拍賣完后的總剩余和買方剩余值和最大。荷蘭式拍賣又叫降價式拍賣，花卉拍賣就采用此方式。拍賣價格從一定高度開始下降，直到有人應價為止，且第一個應價的為嵌家。在競買人對稱的荷式拍賣中，每個競買人的報價應該嚴格低于自己的估價，估價最高的競買人成，如果競買人非對稱，荷式拍賣的配置結果很可能是無效率的.每個競標人必須在自己的效益最大化和被別人贏得的風險之間進行權衡。第一價格密封拍賣是指每個買方不知道其他買方的出價，每一買方單獨提交給拍賣方其報價，其中出價最高的，即為最后的贏家，且支付價格為最高出價。維克里還指出，荷式拍賣與第一價格密封拍賣在戰(zhàn)略上是完全等價的。而第二價格密封拍賣也叫威克瑞拍賣與第一價格密封拍賣類似，只是最后的嵌家支付的并非自己的出價，而是次高價，在此拍賣中買方的最優(yōu)策略是如實報價。這種拍賣機制滿足激勵相容原則。由于拍賣品最終歸于支付意愿最高的競買人之手，它也是一種具有帕累托效率的配置機制。(2)收益等價定理及最優(yōu)機制一般將滿足下面條件的拍賣模型稱為’基準模型‘(BenchmarkModel)或‘私人價值模型’:單物品拍賣;所有競買人和賣主都是風險中性的;所有競買人是對稱的，其估價服從同一概率分析;拍賣品具有獨立的私人價值;最終支付額僅取決于報價額;競買人之間是非合作博弈;賣主就是拍賣人，不存在交易費用。拍賣理論的主要結論是著名的收益等價定理(RET)。該定理指出在以上基準模型假設下，四種標準拍賣機制對買方來說是無差別的，同樣對賣方也是無差別的，即收益是等價的。這一定理最早提出歸功于諾貝爾經(jīng)濟學家威克瑞，(wi111翎viekrey，1962，1962)其首次運用博弈論處理拍賣l’Q題，并發(fā)展T這一定理的一些特例，為后來學者研究拍賣提供了很好的方法和工具。邁爾森(1981)和賴利、薩繆爾森(Rileyands二uelson，1981)幾乎同時證明T威克瑞的關于各種標準拍賣機制的期望收益等價這一結論的一般性，并將該定理的私人價值推廣于更一般的信號獨立的共同價值模型，而且除四種標準拍賣其它許多非標準拍賣也會產(chǎn)生相同的結果。收益等價定理極其重要，拍賣理論界的很多研究都是基于收益等價定理，放松前提假設條件來研究四種標準拍賣在取得最優(yōu)解上的優(yōu)劣。在所有可能的拍賣機制中，賣主最優(yōu)的選擇是哪一種?Myerson(1981)借助于‘顯示原理’將最優(yōu)機制的搜尋范圍縮小到激勵相容性直接機制上，并將最優(yōu)拍賣機制問題轉化為一個雙重約束下的線性規(guī)劃問題:即在參與約束和激勵相容約束下求賣主的最大期望剩余。沿著這一思路證明，可以將最優(yōu)拍賣機制概括為兩套規(guī)則:①配置規(guī)則:要求每個競買人報告自己的估價，賣主計算相應的邊際收益，然后將拍賣品授予邊際收益最高者，除非最高邊際收益低于賣主自己的估昆明理工大學碩士學位論文價(邊際成本)。若所有邊際收益都低于賣主自己的估價，賣主將保留拍賣品。②支付規(guī)則:贏家支付的金額既非他的邊際收益亦非他的報告估價，而是使其邊際收益等于或高于所有競爭對手的邊際收益以及賣主邊際成本的最低估價。(3)機制設計理論及基本的分析框架‘機制設計理論所要解決的根本問題是不對稱信息下的激勵問題(laffant，1977)，可以用不完全信息博弈理論來處理。借助于機制設計理論，委托人可以設計一組激勵機制以減少或避免效率損失。激勵機制設計的核心問題是委托人在設計一組機制以最大化社會福利時必須考慮兩個基本約束:即激勵相容約束和參與約束。所謂激勵相容約束是指委托人所設計的激勵機制必須能夠有效地甄別代理人的不同類型，使得代理人有積極性揭示自己的真實信息，這就意味著委托人必須給予說真話的代理人一定的激勵補償，此即信息租金。而所謂參與約束則指委托人所設計的機制不能是強制性的，它在本質上是一種契約，因而必須是基于雙方合意的基礎上，故代理人在此契約中所得到的最低效用不能少于他的保留效用(或機會收益)。機制設計是一種典型的三階段不完全信息(貝葉斯)博弈:第一階段，委托人提供一種機制或契約;第二階段代理人行動，他決定是否接受這種機制或契約:如果他接受，則進入第三階段，代理人在機制約束下選擇自己的行動。與子博弈納什均衡相比，這里的貝葉斯均衡機制似乎顯得很弱，所以就產(chǎn)生了激勵理論中最基本的原理—顯示原理。它表明，在逆向選擇和道德風險問題中，任何一個社會組織的間接機制等價于一個激勵相容的直接機制，該機制要求所有具有私人信息的個人向一個中央計劃者匯報自己的偏好，并由中央計劃者代替他們選擇一個行動。這一原理的發(fā)現(xiàn)，大大簡化了問題的復雜程度，代理人的類型空間就直接等同于信號空間，把復雜的社會選擇問題轉換成博弈論可處理的不完全信息博弈，為進一步探索鋪平了道路。借助于顯示原理，委托人可以大大簡化他所設計的機制的形式。不失一般性地，委托人只需要考慮直接機制，即要求代理人直接報告自己的類型信息(如生產(chǎn)成本、邊際效用等)，然后根據(jù)代理人的報告決定生產(chǎn)計劃(如產(chǎn)量水平、投資水平等)和轉移支付計劃。只要委托人所設計的激勵機制滿足激勵相容性和參與約束，它就是我們所能找到的最優(yōu)的機制。在這樣一個最優(yōu)的激勵機制中，委托代理問題的根本矛盾被模型化為租金抽取與效率的兩難沖突，即為了滿足代理人的激勵約束，委托人必須給予說真話的代理人一部刁幾類特性物品的拍賣機制設計理論及方法研究，博士學位論文，殷紅，以便在完全信息下實施帕累托最優(yōu)的配置。但是放棄過多的信息租金卻會帶來委托人的利益損失，這對于他顯然不是最優(yōu)的。因而為了盡可能減少租金損失，委托人不得不考慮犧牲部分的資源配置效率，在這種兩難沖突達到一種均衡時，委托人所設計的激勵機制就是最優(yōu)的，最終所得到的結果就是帕累托次優(yōu)的。機制設計理論抽象出了各種各樣機制設計問題中的共同結構與特征，構造起一個一般性的理論框架。我們知道，拍賣問題從本質上講也是一種機制設計問題，就是賣主要在與競爭性的競買人之間建立一種相互行為與利益關系與規(guī)則，這些竟買人對于其他競爭者的估價具有不完全信息。賣主通過設計一種拍賣規(guī)則使得自己能從這些競買人的競爭中獲益。而拍賣機制設計正是將機制設計的理論和方法與實際的拍賣問題相結合發(fā)展起來的一種新的理論。由于本文涉及到的花卉拍賣屬于荷蘭式降價拍賣，同時是多單位序貫拍賣。所以其中涉及的收益等價定理不多敘述，下面將詳細分析多單位拍賣及其最優(yōu)模型。3.1.2多物品拍賣模型多物品拍賣可以采取同步與序貫兩種方式.要拍賣物品可以是同質的，也可以是異質的，競價人可以有單位需求，也可以有多單位需求。在序貫拍賣方式下標的物是按順序逐個地重復進行拍賣，花卉拍賣正是使用這種拍賣方式。序貫拍賣的價格可能前后不同，這不同于統(tǒng)一價格拍賣。(1)多物品拍賣簡述，目前，對多物品拍賣的已有研究大多以所有單位同質及競買人具有單位需求為前提。在該假定條件下，單物品拍賣中得出的許多概念和結論一尤其是RET一都可以推廣到多物品拍賣的情形。Maskin和Riley一般性地證明，如果保留RET的其它假定，有k件相同的不可分割拍賣品出售，而且每個買主至多需求一個單位，那么任何具有以下特征的拍賣機制都創(chuàng)造相同的期望收入:①k件拍賣品總是由估價最高的k個競買人所得;②任何擁有最低可行估價的競買人的期望剩余為零.這意味著賣主從各種同步以及序貫拍賣中獲得的期望收入都相等，實際上將RET推廣到了多物品拍賣的情形。但是，如果競買人對多個單位感興趣或者可以遞交向下傾斜的需求函數(shù)，那么該定理通常不再成立。Maskin和Riley還將梅耶森對最優(yōu)拍賣機制的分析擴展到大量同質物品拍5拍賣經(jīng)濟理論綜述，許永國，《經(jīng)濟研究》2002年第9期l8昆明理工大學碩士學位論文賣的情形，他們證明，在正則性(估價越高的競買人的邊際收益也越高)條件下，設置了適當保留估價的標準拍賣機制對賣主而言都是最優(yōu)機制。但是，若考慮競買人可能需要多個單位即需求曲線向下傾斜的一般情況，即便是設置了保留估價的標準拍賣機制通常也不可能是最優(yōu)的。Milgrom和weber在更一般的假設條件下考慮了多種序貫拍賣機制。均衡分一析表明，在獨立的私人價值情形下，任何序貫拍賣中的均衡價格序列都是一個較。在關聯(lián)和(或)共同價值的情況下，序貫第一價格密封與第二價格密封拍賣中的均衡價格序列則是向上漂移的。對此的直觀解釋是前期拍賣可以釋放出有關商品價值的信息，從而降低競買人對后期拍賣中的’燕家的詛咒’效應的關注，因此，競買人更愿意推遲到后期購買。然而，在酒品和公寓套間等同質商品的序貫拍賣中，人們更多地觀察到的卻是價格向下漂移模式，這就是所謂’價格反常下降現(xiàn)象’。這種經(jīng)驗觀察與理論預測的不一致性引發(fā)了許多解釋性文獻。Ashenfelter提出，競買人對于風險的厭惡態(tài)度可能解釋這種現(xiàn)象:對一個厭惡風險的競買人而言，第二期效用的隨機性降低了它的價值，于是它具有提高第一期報價爭取早些購買的激勵。但是MeAfee和Vincent指出，這種解釋邏輯只有在假定競買人的絕對風險厭惡性非減時一這似乎與大多數(shù)人對風險的態(tài)度相悖一才成立，但這并非意味著絕對風險厭惡性遞減時不存在價格遞減現(xiàn)象。(2)多單位最優(yōu)拍賣模型‘本節(jié)是Maskin和Riley(1989)建立的比較經(jīng)典的多單位拍賣模型。設定銷售商有q。單位的產(chǎn)品可以銷售。同時有n個購買商(競價人)，每個競價人的類型用v來表示，其相互獨立并來自相同的分布F(v)。類型為v的競買商的偏好通過其效用函數(shù)來反映:3.2存在替代的拍賣競買商效用模型及分析3.2.1三個不同質市場自中國花卉拍賣市場誕生的時刻開始，它必須面對與3個和它功能類似但不同質的市場共存和競爭。這里的不同質市場是相對荷蘭同質市場而言的。在荷蘭，拍賣是主流的拍賣方式。雖然也存在現(xiàn)代意義上的直銷市場，但拍賣市場的競爭對手主要還是拍賣市場。由于拍賣市場的功能就是通過競價來發(fā)現(xiàn)價格和優(yōu)化資源配置，它們之間的競爭也就是同質市場之間的競爭。在中國卻存在3個不同質市場，不僅有拍賣市場，還有傳統(tǒng)市場和直銷市場。傳統(tǒng)市場是指傳統(tǒng)意義上的批發(fā)市場，它是一種對手交易方式，一對一的客戶與銷售商的交易。直銷市場是隨著新的信息化手段和技術的出現(xiàn)和成熟，通過電子商務渠道客戶直接面對種植商交易的一種方式.它與傳統(tǒng)市場的區(qū)別不僅在于利用了網(wǎng)絡銷售的模式，更重要的是跨越了更多的中間環(huán)節(jié)和零售商，甚為便捷和高效。更有學者提出拍賣市場最終也會必然被直銷等方式取代的觀點。在中國，由于花卉種植商大多為小規(guī)模種植以及花卉拍賣市場入市的數(shù)量限制，政府無法取締傳統(tǒng)市場，更不能強制花卉全部進入拍賣市場流通，也就意味著現(xiàn)代花卉拍賣體系的建立起來后就必須與傳統(tǒng)市場共同競爭。因此花農(nóng)花商在交易時傳統(tǒng)市場就成了拍賣市場之外的一個可替代市場.另外中國拍賣市場的構建正趕上了一個國外拍賣市場技術演變的階段，各種信息技術的出現(xiàn)和成熟，使得電子直銷成為可能。拍賣市場也在逐步吸收電子直銷的優(yōu)點來提高自身的競爭力。如今在荷蘭，花卉拍賣商可以直接通過電子商務在網(wǎng)上與實地的競買商同時競買。中國的拍賣市場在剛誕生時就不得不面對來自這一電子直銷市場的競爭，也即拍賣市場之外的又一可替代市場。出現(xiàn)時的環(huán)境并沒有這么復雜。要不就是傳統(tǒng)市場被法律嚴格禁止了。日本在最初引入拍賣時，做法和荷蘭一樣，出臺法律要求所有的交易通過拍賣進行。例如在1923年就制訂了《中央批發(fā)市場法》，1971年又修改制訂了《批發(fā)市場法》該法規(guī)定所有產(chǎn)品必須采用拍賣公開交易。這意味著傳統(tǒng)批發(fā)市場被強制替代。而在當初電子直銷市場也根本不可能出現(xiàn)。這就給這些國家的拍賣市場留下了足夠構建拍賣市場和成熟的契機和時間。而我們現(xiàn)在則不同，中國的拍賣市場面臨著是一個存在復雜動態(tài)的可以相互替代的市場，這必然導致競爭環(huán)境的異常激烈，而對于中國移植時間不長，抵抗力弱的拍賣市場，自然就面臨更多的困境。3.2.2存在替代的最優(yōu)化拍賣模型下面以傳統(tǒng)市場對拍賣市場產(chǎn)生的替代作用進行分析，電子市場情況類比可得。一般傳統(tǒng)替代理論，認為由商品的價格變動所引起的商品相對價格的變動，進而由商品的相對價格變動所引起的商品需求量的變動，稱為替代效應。正常物品的替代效應與價格成反方向的變動。而本文這里的替代是競買商基于兩種市場中的選擇問題。一個市場為其帶來的效用增大，那么就會相應的減少另一個市場的購買量，甚至完全減為0，相反亦然。在這里我們用了效用一詞而不僅僅是價格來反映替代是否能夠產(chǎn)生。因為實際中，還有許多決定二者選擇的因素，如二者的轉移成本、自由選擇的風險、搜尋交易成本以及其他非價格因素等，當然最主要的還是價格。由于兩個市場之間存在一定的替代效應，對于現(xiàn)實中相互競爭的局面也就不足為奇?；ɑ軙r，就會考慮是在拍賣市場競買呢，還是在傳統(tǒng)市場(這里限定為批發(fā)市場)購買?由于拍賣的所有者(這里簡化為種植商，事實上我國的拍賣是交給中介來完成的)不再獨占資源，這里參與交易者就會有選擇問題。而決定選擇那種市場交易取決于那個市場所能帶來的效用的大。這樣即使是選擇拍賣市場競價，但可以不購買，或者是低價購買，也即在沒有達到自己所期望的效用是不會購買的，即使這樣做也不會對其產(chǎn)生太多的成本。因為拍市規(guī)定只有交易成功才交納一定的傭金，而且拍市的交易時間和傳統(tǒng)市場的交易時間不一致，這就為競買商的替昆明理工大學碩士學位論文代選擇創(chuàng)造了機會，選擇可以理解為無成本進行。競買商在競價時就增加了競價籌碼，即可以選擇競買可以不選擇競買，觀望和延遲拍賣就成了一種很好的選擇。而觀望和延遲，甚至是否需求縮減的根本動因來自于效用。于是我們來看效用(3.5)式的第四個約束:傳統(tǒng)市場對拍市的這一替代正類似于每個競買商擁有除了產(chǎn)品私人價值信息外，還擁有共同價值信息，且這一信息都有利于競買商，為此拍賣商必須為競買商支付這一共同的信息租金，否則就不可能實現(xiàn)現(xiàn)有資源的優(yōu)化配置。在實際中，替代效應的大小取決于很多因素。找出這些因素能夠有效避免二者的盲目競爭，有效截止損害花農(nóng)利益的行為，提高花卉產(chǎn)業(yè)的效率。我們知道替代產(chǎn)生根本還是在于二者的相似性，如果只有一方存在，那么自然不會存在什么替代。這樣兩個市場必須尋找各自的差異化空間才是合適的選擇。從拍市角度來看，雖然現(xiàn)在拍市可以在某些單個品牌花卉上進行突破，但結構性不足使得拍賣的成本間接提高，先天的進入壁壘又阻止眾多的小花農(nóng)進入，而規(guī)?；瘍?yōu)勢又沒有協(xié)議定價帶來的穩(wěn)定伙伴關系和數(shù)t折扣更有吸引力。為了減少傳統(tǒng)市場的替代，拍市就必須清楚自身的定位，清楚如何才能發(fā)揮拍賣的優(yōu)勢提高差異化，提高核心競爭力。這里的差異化更多地體現(xiàn)在品牌的樹立、國外市場和高端客戶的開拓上。如今國內(nèi)消費花的季節(jié)性和節(jié)日性特點比較明顯，且消費文化還沒形成，所以高端客戶也主要集中于國外市場.如果說建立拍市初衷是為了以后替代代只能浪費更多的資源。沒有開拓的市場結果只能在原來的資源和競買商之間重新分配，不可能帶來新的進步。最后需要指出，阻止傳統(tǒng)市場的替代效應，還需要結合電子商務，實現(xiàn)遠程客戶的網(wǎng)絡拍賣，這樣可以阻斷傳統(tǒng)市場這一共同信息租金帶給花農(nóng)和拍賣商的負擔。所以綜上知，基于多單位拍賣效用模型構建存在替代市場的拍賣模型，對比分析可得:由于傳統(tǒng)市場、直銷市場的替代造成了拍賣市場購買商在競價時提高期望效用，潛在中會壓低期望支付價，導致了最后的低價均衡。同時，三個市場的相互競爭又加劇了拍賣市場價格的不確定性，下面我們從實證數(shù)據(jù)分析加以反映。昆明理工大學碩士學位論文第四章拍賣市場運作交易數(shù)據(jù)分析上一章從拍賣理論角度分析了我國花卉拍賣交易市場的存在的外部替代性造成競價降低的問題，下面將基于實際運作數(shù)據(jù)繼續(xù)分析拍賣市場運作中存在的問題及規(guī)律。這一章主要從四個方面分析拍賣市場的運作情況，分別為:月銷量、月銷售額、玫瑰交易單價趨勢、供貨商的結構。交易數(shù)據(jù)時間序列分析1花卉銷售量時間序列分析2002年底至今，昆明國際花卉拍賣交易中心(K工FA)，經(jīng)過4年多的發(fā)展，這一交易中心日益成熟，在鮮切花交易中日益扮演著重要的角色。從03年銷售量約5555萬枝到06年的年銷售量1.3億多枝鮮切花，07年上半年的銷售量己從上圖(圖4一1所示)，雖然可以看出一些趨勢，但并不清晰，為此，我們作以下分析。經(jīng)濟指標有四種變動因素:長期趨勢要素T、循環(huán)要素C、季節(jié)變動要素S和不規(guī)則要素.1。長期趨勢要素指時間序列的長期、連續(xù)變動規(guī)律或方向，持續(xù)時間一般超過一年。循環(huán)要素也稱周期性變動要素，是指在幾年時間里25常會帶來周期效應。如商業(yè)生命周期等。季節(jié)性變動是指短時期內(nèi)發(fā)生的周期變動。一般持續(xù)時間小于一年。這里的季節(jié)可以是傳統(tǒng)的季節(jié)，也可以指一個月、一周，甚至一天。農(nóng)產(chǎn)品就具有典型的季節(jié)性特點。隨機波動是上面三種變動之外的不可預測的波動，常常不具規(guī)則性。從上圖可以明顯看出，銷售量在大幅波動，但隱約可以看出總體趨勢在上漲。為此需要分析各個成分因子對時間序列的影響程度，于是需要將時間序列加以分解，也即進行季節(jié)調(diào)整?！の覀兝妹绹虅詹咳丝谄詹榫珠_發(fā)的X12季節(jié)調(diào)整程序來分析拍賣銷售盤這幾年的發(fā)展規(guī)律。sale。表示銷售量，簡寫為s，于是時間序列為又分解為:趨勢循環(huán)要素項TCt，季節(jié)項(月度數(shù)據(jù))M，和不規(guī)則要素項石根據(jù)xlZ方法得到如下結果:昆明理工大學碩士學位論文圖a是剔出季節(jié)影響后的時間序列;圖b是季節(jié)因子圖，表示銷售量隨季節(jié)的波動圖;圖。是剔出隨機波動項和季節(jié)因素后的趨勢圖，反應了拍賣銷售量這幾年的整體增長趨勢;圖d是季節(jié)因子和趨勢因子之外的隨機擾動因子，可以看出非常不規(guī)律。下面詳細分析U圖和。圖。先看b圖，反應的是季節(jié)變動。從圖上可以看出每年在有三次波峰，代表該年度的銷量高峰。這三次分別在1月、4月和9月，其中4月的銷售量是最高的，達到每年的銷量巔峰。這說明，我國鮮切花的銷含量受節(jié)日的影響比較大，波動比較明顯，這種消費傾向不同于荷蘭等國全年較為平穩(wěn)的消費特點。這與中國人的消費特點很有關系，一般集中在某些節(jié)日需求比較旺盛，如春節(jié)、五一節(jié)前夕、國慶節(jié)前夕，往往在這些時候舉辦宴慶的、送禮等等習慣、特點使得這些季節(jié)的消費趨于火爆。而在另外時候，銷量并不是很大，或者趨于平穩(wěn)，說明我國對花卉的消費仍然是一種奢侈品，并沒有成為大眾消費、享受的日常品，消費品味仍舊待提高。另外在這三個月的接下來的一個月往往是一年中的低谷，這一特點和很多消費品趨勢是相同的，叫做向高沖擊后的回落，分別是在每年的2月、5月、10月，這時的銷量最低，一方面也說明對花卉的消費并不是日常消費品，仍舊集中在特殊節(jié)日;同時說明五一、十一兩個節(jié)假日并沒有拉動對花卉的需求，如果有也是在節(jié)前，而當人們休假后就似乎并沒有太多的奢侈消費。最后要說明的是情人節(jié)，也即2月14日，對花卉的消費量并不是很多人想象的會提高消費量。實際看來，每年的2月消費量并沒有提高，反而是比較低的。說明雖然更多的人接受了西方的情人節(jié)，但平均來看，并沒有明顯拉動對鮮切花卉的需求。圖c可以看出，花卉拍賣交易量逐年增長趨勢。從02年底昆明國際花卉拍賣中心開拍以來，銷售量逐年增長，雖然中間有波動，但整體上，尤其是近三年基本上穩(wěn)中有升的，這說明花卉拍賣在我國逐漸成熟并發(fā)展起來，逐漸為當?shù)鼗ㄞr(nóng)、花企、消費者等接受，成為現(xiàn)代化的流通基地，人們心目中實實在在的朝陽行業(yè).從而為云南帶動當?shù)剞r(nóng)村、農(nóng)民、農(nóng)業(yè)更好地發(fā)展，走出現(xiàn)代化的特色之路奠定了基礎，也為其它全國各地的發(fā)展提供了很好的借鑒.實踐證明，雖然拍賣交易在爭議中構建起來，但事實證明了，只要堅持，認真克服問題就能走出一條特色之路。分析圖d可以看出，剔出趨勢因素和季節(jié)因素外，不可預測因素依然很多。分析具體的環(huán)境來看，這與兩方面的因素很有關系。一方面拍賣競價受眾多因素，拍賣本身的價格不確定性受眾多因素的影響，如拍賣規(guī)則、環(huán)境、物流、法律、競價者行為等，這些因素對競價的影響必然會傳導給銷售量。另外一方面受供求因素的影響比較大，在拍賣市場的周圍傳統(tǒng)的交易市場依然存在，必然對拍賣市場造成供求上的影響?？蛻粼谶x擇時，就有了替代選擇。可以選擇拍市，也可以選擇拍賣。而這與很多國家是不同的。荷蘭、日本可以用法律強制進入拍市流通，但我國現(xiàn)在還不可能實現(xiàn)這一要求。4.1.2銷售額時間序列分析上面分析了銷售量的各種趨勢，下面繼續(xù)從銷售額(SF表示)的角度來分析拍賣市場交易數(shù)據(jù)所反映出的信息。下圖(圖4一3所示)是銷售額自03年以來的分布圖。昆明理工大學碩士學位論文檢驗結果顯示，銷售額序列以較大的P值，即99.84%的概率接受原假設，即存在單位根，也即序列不平穩(wěn)。隨后作一階差分，然后對銷售額序列(SF表示)進行ADF(包含常數(shù)項和趨勢變量假設的非平穩(wěn)序列的單位根檢驗)檢驗，如下:從上圖看出SF序列的相關圖在1階截尾，偏自相關系數(shù)在2階截尾，則取模型的階數(shù)為P二1，q=2，建立ARI以(2，2，l)模型，時間選取2003年l月到2006年12月，2007年1飛月數(shù)據(jù)作為檢驗模型擬合程度。從而得到了如下結果:圖4一5代表實際銷售額擬合效果圖，基本吻合。圖4一6為07年1月至07年6月的銷售額預測圖，實線代表預測值。圖4一6右側反映了預測效果，其中三個值比較重要。偏誤項:0.002反應了預測均值與真實均值的偏離程度，比較小;方差誤:0.846反應了預測波動與真實波動性之間的差異;協(xié)方差誤:0.152反應了殘存的非系統(tǒng)預測誤差?？梢姡撔蛄心Ｐ?4.1)擬合效果比較好，能夠昆明理工大學碩士學位論文很好地預測未來銷售趨勢。4.2交易價格分布趨勢4.2.1整體價格趨勢分析前一節(jié)分析了銷售額和銷售量的變化趨勢，現(xiàn)在分析價格變動趨勢，首先來看，整體趨勢。我們用銷售額除以銷售量得到平均銷售單價。即UP二SF/S，也就得到了總體平均單價。如下圖4一7a所示:從圖a可以看出單價波動比較劇烈，為此類似上面做季節(jié)調(diào)整，得到圖b。分析圖b，可以看到一個非常高的尖峰和一個非常平低谷，這兩個時期分別集中在冬季和夏季?；?、7、8這三個月價格都比較低，而從9月價格開始上漲，到1月達到高峰，到春季，價格開始下降，但也居于較高位置?？梢?，花卉價格具有明顯的季節(jié)性特征。在冬季價格普遍高，夏季普遍低。這體現(xiàn)了花卉種植的季節(jié)性特征。這也說明了，花卉的供求并不均衡。雖然夏季產(chǎn)量高，但需求額卻相對低，造成花價走低，而在冬季產(chǎn)量受氣候的影響，供給少，需求卻并沒有減少，尤其對于冬季全國的氣候并不能像昆明四季如春。云南昆明適宜全年種植，即使不能，溫室的成本也比較低。因此冬季花卉帶來的收益遠高于夏季。同時還要注意，在前面分析銷量時，2月份花卉銷t并不很多，相反是全年比較低的，而價格卻是最高的，這是因為2月14日情人節(jié)的拉動作用，導致價格持續(xù)走高.考慮品種，也沒有考慮數(shù)量等權重，所以很難分析家格的分布率，進而研究競價的分布特征。下面基于這些不足詳細分析競價分布問題。研究對象選擇玫瑰這一大類，其在數(shù)據(jù)庫中的代碼2000至2999，在數(shù)據(jù)庫中占據(jù)2/3多，從每天的交易次數(shù)來看，從03年至今，共有約283萬條交易數(shù)據(jù)，也即約有283萬次交易發(fā)生，而玫瑰總批次達到218萬次?？梢娒倒逶诨ɑ芘馁u中所占的比重，為此選取玫瑰作為價格的研究對象，基本代表了拍市的價格情況。先看下圖:4.3大小貢獻率分析二4.3.1供貨公司的結構變化從拍賣市場開拍至今，供求是拍賣價格大小的關鍵決定因素。而分析供貨商及購買商的結構就能很大程度上反映出拍賣市場的供求情況。下圖4一10是03年以來供貨商數(shù)量變化情況。從變化率來看，除了03年下半年為負之外，其他均為正。不過，一般下半年增長率往往高于上半年。不難說明，供貨商數(shù)量每年逐步增多，這充分體現(xiàn)出拍賣市場為花企、花商帶來了效益，逐漸為人們所接受。03年初，很多供貨商是個體種植商，不僅童少，而且極不穩(wěn)定，所以拍賣市場的貨源就不可能連續(xù)。這就造成了結構性不足。隨著拍賣市場單一品種玫瑰的突破，使得拍賣市場的供貨商逐漸穩(wěn)定下來，同時具備了更多的貨源。另外，在最初，很多供貨商都是以花商的姓名為花卉的品牌代言的，而不是正規(guī)的企業(yè)，這顯然沒有知名度可言.但可喜的是，從圖。可以看出，雖然個體年下降。從最初比例達到51%，一半多，如今，比例下降到了7%，而另外的93%都是正規(guī)的花卉企業(yè)和花農(nóng)聯(lián)合體，這些說明拍賣市場越來越多地吸引更多的企業(yè)和聯(lián)合體參拍，提高了知名度，同時也說明拍賣市場促進了花農(nóng)形成更為正規(guī)的企業(yè)，帶動了農(nóng)民注冊構建花卉企業(yè)的積極性。因為，這與拍賣市場要求一定的規(guī)模有關，首先拍賣有固定的數(shù)量限制，最小必須達到這一要求才能參拍。而對于小花農(nóng)來說，顯然難以實現(xiàn)這一要求。也即只有規(guī)?；纳a(chǎn)才能進入拍市，在前面也提到了這一進入壁壘。但隨著拍賣帶來日益可觀的收益，使得大量花農(nóng)意識這一問題，而對于大多只有很少地的花農(nóng)來說，不可能具備大規(guī)模種植的條件。而需求方面，截至07年上半年，己有相對穩(wěn)定的購買商近500家，每年還有遞增趨勢，而且購買批量、規(guī)模逐漸擴大。在此，不加以具體分析?？傊?，拍賣市場逐漸從傳統(tǒng)市場和其它市場吸引客戶，很大程度上，穩(wěn)定了供給和需求，使得結構性供給不足得以解決。最終為交易雙方真正帶來了實惠。4.3.2拍賣對花農(nóng)聯(lián)合體促進作用拍賣的發(fā)展促進了另外一個組織的出現(xiàn)和發(fā)展—即花農(nóng)聯(lián)合體。這一組織在很多國家和地區(qū)，扮演著重要的角色，如我國的臺灣和日本。這一組織是由大量中小花農(nóng)聯(lián)合起來，形成一個聯(lián)盟，設有共同負責對外銷售和統(tǒng)一組貨、參與拍賣市場的拍賣。他們之間可以合理分配收入，同擔風險。不僅提高了應對外界的籌碼，而且提高了知名度，從而最大化地提高了每個花農(nóng)的收益。近年來，K工FA交易機制催化誕生了很多花農(nóng)聯(lián)合體，運作模式以“農(nóng)戶+農(nóng)戶+品牌”和“農(nóng)戶+農(nóng)戶”為主。如今，62個花農(nóng)組織共1000余戶花農(nóng)依托拍賣中心日漸成熟的交易機制，大部分花農(nóng)的花卉產(chǎn)品已形成品牌，暢銷國內(nèi)外市場。2006年，1100戶花農(nóng)的3900枝鮮切花通過KIFA成功交易，占KIFA總交易量的40%。目前，KIFA擁有花農(nóng)聯(lián)合體62個，占云南省花農(nóng)聯(lián)合體總數(shù)的50%有余，進入KIFA的花農(nóng)組織，8既是在KIFA的引導和幫助下組建和發(fā)展壯大起來的。雖然很多花卉企業(yè)和花卉聯(lián)合體在拍賣市場出現(xiàn)之前就存在了，但這幾年隨著拍賣市場的發(fā)展，這些企業(yè)才逐步壯大發(fā)展起來。·因為有了拍賣市場，不需要尋找客戶、購買商，只要專注于自己的種植和培育新品種就可以了，大部分的花卉企業(yè)的分工明確，使得花卉種植、生產(chǎn)、培育、加工、拍賣銷售形成了比較長的生產(chǎn)鏈，從而帶動了企業(yè)向更深的方向發(fā)展。昆明理工大學碩士學位論文但是需要說明一點，雖然這些花卉企業(yè)和聯(lián)合體規(guī)模做大了，但從下一章價格決定因素中，會涉及到價格與規(guī)模的關系。得出的結論是:這些規(guī)模企業(yè)并沒有因為知名度提高單價，或者說是質量，但由于規(guī)?；a(chǎn)，降低了質量，價格上并沒有小花商的花卉價格競爭力大。這說明，我國大盆花卉種植商，還在規(guī)?；非箅A段，所謂內(nèi)功—單位效益還需要一段時間才能有所提高。只有當花卉價格與花卉企業(yè)的知名度有較顯著的相關性才能說明，這些公司，不僅在數(shù)t上有了飛躍，而且在質量和效益上有了提高?？偵先?jié)，我們可以看出，整個市場運作雖然沒有達到預想的效果，但從數(shù)據(jù)統(tǒng)計規(guī)律來看，交易在呈上升趨勢。同時，顯示出了很大的季節(jié)波動性，價格的不確定性因素依然比較多。這就需要進一步探討價格的決定因素。定因素及價格指數(shù)拍賣所產(chǎn)生的交易價格對交易參與者都有很重要的意義。對于種植商，只有價格成交價決定著是否能夠收回成本、能否最大化自己的收益;對于購買商成交價決定著自己承銷的成本、能否最大化自己的保留價;對于KIFA，即拍賣公司，成交價決定著成交額，也就決定了可以收取的傭金。因此，價格的決定因素就成了交易三方所關心的內(nèi)容。然而，到底哪些因素最重要?哪些因素對收益有最為顯著的影響?5.1價格決定因素本節(jié)數(shù)據(jù)主要來源于昆明國際花卉拍賣交易中心(簡稱KIFA)大鐘數(shù)據(jù)庫。為更全面反應問題本質，選取玫瑰這一大類中的“假日公主”(其中的一個品種)的跨日數(shù)據(jù)為對象加以分析，時間序列選取2006年7月每日的交易數(shù)據(jù)。之所以這樣選擇是有很多原因的。首先，假日公主是交易比較大眾且較平穩(wěn)的一個玫瑰品種，有大小近上百個供應商。涉及大的花卉企業(yè)，也涉及小的個體花農(nóng)，數(shù)據(jù)比較全面，具有代表性。其次，我國國內(nèi)對花卉的需求受季節(jié)和節(jié)日的影響比較明顯，這可以從圖5一1、圖5一2清楚地看出，全年分別在1月、4月、9月、10月等銷t均值較高，分別于春節(jié)、五一節(jié)、教師節(jié)、國慶節(jié)等有很大關聯(lián)性，供求量波動性也較大。而價格在不同的月份，波動性更是不同。在1月、2月、3月、10月、n月、12月的價格波動性比較大，而在其它月份則相對平穩(wěn)。最后還需要剔出零碎地一些交易數(shù)據(jù)，這樣共有3119次交易數(shù)據(jù)，涉及大小40多家供應商。5.1.1價格與等級等級是指花卉的好壞分A、B、C、D等等，這里取四個主要的等級，其余等級的花卉只占很少一部分，所以被剔除了。A代表等級最高，價格最高，依次降低一個等級。等級是在拍賣之前必須合理鑒定的，它是拍賣正常進行的保證。之前，驗證價格自身存在自相關，于是確定滯后項為3，結果如下:表5一1等級回歸結果需要說明的是，這里的從變量即代表A等級、BB等級代表B等級，依次類推。經(jīng)過檢驗，不存在殘差的一階自相關和異方差，雖然殘差不符合正態(tài)分布，但在大樣本條件下，可以放松這一要求。F值比較大，P值為0，說明整體顯著，雖然RZ比較小，但足可以說明等級與價格的關系。以等級D作為基組，對比可以看出，競價與從、BB的t值比較顯著，說明A、B等級相對于低等級D的價格有顯著不同。在其它情況相同的條件下，A等級相對于D等級高13%，B等級相對于D等級的花高7%。說明等級不同價格的確有明顯的不同。同時也說明了拍賣市場在質童監(jiān)控和等級評級上比較公平。但從C等級來看，t并不是非常顯著，在5%的置信水平下，值略小于1.64，這說明C等級的花與d等級的花價格差距并不是非常明顯，雖然也存在一定的差距。入花卉的長度變量來分析長度對價格的影響。花卉的長短，主要是指莖的長度，用X表示，一般花卉的莖越長在國內(nèi)價格越高，而這在不同的國家愛好可能不同。由于C等級的影響不是很大，故剔除C變量，分析結果如下:RZ值有所提高，F(xiàn)值比較大，說明整體回歸比較顯著;同時，T值都比較顯著，說明加入的變量均是影響變量。而X值代表花卉的長度，也比較顯著。不過，回歸系數(shù)比較小，說明雖然花卉的莖越長，價格越高，但高的比例不是很大。5.1.3價格與拍賣順序花卉拍賣是多單位序貫拍賣。序貫就是指同一批花可能分幾次競拍，而這幾次競拍按順序逐個地重復拍賣，形成了一定的順序，又由于每次的價格由競拍決定，所以就可能有價格不同現(xiàn)象。Milgrom和Weber理論研究序貫拍賣，其均衡分析表明，在獨立的私人價值情形下，任何序貫拍賣中的均衡價格序列都是一個較(軼為滿足如下條件的隨機過程:在已知過程在時刻s之前的變化規(guī)律的條件下，過程在將來某一時刻t的期望值等于過程在時刻s的值。);在關聯(lián)和(或)昆明理工大學碩士學位論文共同價值的情況下，序貫密封拍賣中的均衡價格序列是向上漂移的，。然而，在實際統(tǒng)計中有的學者卻得出的是價格向下漂移現(xiàn)象。orleyAshenfelter研究同質酒在序貫拍賣中有價格下降現(xiàn)象，McAfee和DanielVincent同樣研究同質酒是發(fā)現(xiàn)價格下降現(xiàn)象。Laffont等學者研究非同質產(chǎn)品也發(fā)現(xiàn)了價格漂移現(xiàn)象，。由于實際和理論的不符，這一問題被稱為價格異常現(xiàn)象，這些學者同時也試圖解釋為何理論和實際不相符，但各自從不同的假設條件出發(fā)，與荷蘭式花卉拍賣有很大的不同。主要是研究英式拍賣或者是第二價格拍賣而不是第一價格拍賣，。這說明理想化模型本身并不能合理解釋各種不同環(huán)境下的實際問題，需要根據(jù)實際背景來分析價格的影響因素。雖然VandenBergetal.分析了花卉拍賣中價格下降異?，F(xiàn)象，數(shù)據(jù)處理以荷蘭花卉拍賣交易為實際背景，變量設計上很不適合我國的現(xiàn)狀，使得研究結果難以在我國具有說服力。尤其主要是對于單個花農(nóng)提供的花卉是否在自己的整個交易中存在價格下降或者上升現(xiàn)象，對于不同花農(nóng)售價是否與參拍順序有關并沒有研究。由于每天供應同一品種的花農(nóng)并不是固定不變的，而且每天數(shù)l都在變化，這樣就有大量的不連續(xù)數(shù)據(jù)。為此研究類似于ott。R.Koppius和vandenBergetal.在處理花卉數(shù)據(jù)時采用的方法，為了排除供求帶來的影響，特選擇一個價格比較平穩(wěn)的時間段，用一個獨立于研究變量的價格均值來反映市場趨勢的變化。這里選取7月的交易數(shù)據(jù)作為研究對象，同時將“假日公主”之外的玫瑰的平均價格作為反應供求趨勢的變量，從而消除了供求和趨勢因素的影響。為了研究每天的交易競價是否與拍賣次序有關，本節(jié)加上順序變量作為一個解釋變量。而順序變量只能作為邏輯變量加以處理，又由于每天有3千多次序貫拍賣，交易批次涉及四五十次，每天均不相等，從30多次到60多次不等，為了不至于引入過多的虛擬變量，特將這些客戶競拍順序分為五類。最先參拍的前5個供應商為一類，觀察是否最先參與的是試深淺的犧牲品，即價格比較低;接下來的第6、巧供應商為一類;最后的五個為一類;倒數(shù)第六到十五個為一類;剩下的中間供應商不論數(shù)量為多少歸為一類，比如對于當天有60個供應商，則中間值有30個，對于當天只有32個供應商，那么中間值有2個。于是定義虛擬變。品牌主要是指不同的廠商或者種植商，但從實際來看，一般供貨量的大小反應了公司實力的大小，也能體現(xiàn)公司的品牌效應，所以根據(jù)種植商的供貨t來反映企業(yè)不同帶來的差異，而這里方便起見，定義交易量Y為就是供貨量，即Y是種植商在06年7月假日公主的日平均供貨量。A、B、C、D分別代表不同的等級，但在軟件求解時，用從、BB、cC、DD表示，因變量用P表示，代表每個交易商每天各個批次的交易價格。通過構建價格模型，來分析順序是否對價格有明顯性差異。根