《證券投資學》模擬投資實驗指導書1.實驗目的及題目1.1實驗目的(1)在“真實”的投資環(huán)境中學習、理解和消化投資理論知識；(2)提高學生獨立思考、分析問題的能力；(3)通過“實戰(zhàn)”，積累投資經(jīng)驗，掌握投資技巧，培養(yǎng)良好的投資心理素質(zhì)；(4)檢驗學生所學專業(yè)知識的實際運用能力。1.2實驗題目（1）題目：證券投資分析（2）要求：（主要結(jié)合中國證券市場研究分析）1)證券投資基本面因素分析：分析基本面因素對股票投資價值及價格定位的影響，其中質(zhì)量因分析包括對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)狀況、上市公司微觀分析。數(shù)量因素分析重點對公司財務報表分析；2)證券投資技術(shù)面因素分析：研究股價走勢變化的技術(shù)指標特征及形態(tài)特征的規(guī)律，分析投資時機；3)分析系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險對股價的影響；4)投資對象選擇分析，包括計劃投資板塊及對象選擇（建立個人投資股票池）、投資組合選擇（3至5個）、動態(tài)調(diào)整及投資收益情況分析；5）證券投資實驗總結(jié)2.投資分析流程及內(nèi)容要求2.1投資流程(1)

確定證券投資策略；(2)

進行證券投資分析；(3)

選擇證券投資組合；(4)

投資業(yè)績評估；(5)

動態(tài)調(diào)整投資組合。2.2分析步驟(1)收集整理信息資料；(2)研究信息資料；(3)實地考察；(4)撰寫分析報告。2.3投資分析的內(nèi)容要求（1）股市大盤分析A.宏觀基本分析B.大盤技術(shù)分析（2）目標個股分析A.

基本分析B.

技術(shù)分析國內(nèi)政治與社會情況宏觀經(jīng)濟情況及預期財稅、金融等政策宏觀基本分析因素國際政治、經(jīng)濟情況其他1.調(diào)查研究與收集資料2.依據(jù)資料對指標進行分析3.預測未來的經(jīng)濟形勢宏觀指標總量、結(jié)構(gòu)分析向好或向壞4.判斷證券市場的總體變動進行投資決策增持或減持宏觀經(jīng)濟分析的基本思路2.3證券投資分析的基本內(nèi)容（1）股市大盤分析A.宏觀基本分析B.大盤技術(shù)分析（2）目標個股分析A.基本分析B.技術(shù)分析大盤技術(shù)分析形態(tài)理論波浪理論量價分析均線理論指標分析股市人氣與資金圖形分析1.了解技術(shù)指標的狀況；2.根據(jù)指標運用法則研判市場走勢；3.配合圖形形態(tài)以及多種指標互證進行預測；4.結(jié)合基本面分析得出預測結(jié)果；運用技術(shù)指標研判市場的步驟2.3證券投資分析的基本內(nèi)容（1）股市大盤分析A.宏觀基本分析B.大盤技術(shù)分析（2）目標個股分析A.基本分析B.技術(shù)分析經(jīng)營業(yè)績市場占有率行業(yè)分析財務結(jié)構(gòu)行業(yè)及公司基本面分析產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新其他管理團隊股東結(jié)構(gòu)狀況1.行業(yè)分類；1.收集整理不同行業(yè)資料2.

進行行業(yè)分析2.分析行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)；3.行業(yè)對經(jīng)濟周期的敏感性；4.分析行業(yè)生命周期；5.選擇行業(yè)進行投資。3.比較判斷行業(yè)優(yōu)劣4.進行投資決策行業(yè)分析流程(一)我國國民經(jīng)濟行業(yè)的分類（共分為16大類）A.農(nóng)、林、牧、漁業(yè)；B.采掘業(yè)；C.制造業(yè)；D.電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)；E.建筑業(yè)；F.地質(zhì)勘查業(yè)、水利管理業(yè)；G.交通運輸、倉儲及郵電通信業(yè)；H.批發(fā)和零售貿(mào)易、餐飲業(yè)；I.金融保險業(yè)；J.房地產(chǎn)業(yè)；K.社會服務業(yè)；L.衛(wèi)生、體育和社會福利業(yè)；M.教育、文化藝術(shù)及廣播業(yè)；N.科學研究和綜合技術(shù)服務業(yè)；O.國家機關(guān)、黨政機關(guān)；P.其他行業(yè)。(二)我國上市公司行業(yè)分類（共分為13大類）A.農(nóng)、林、牧、漁業(yè)；B.采掘業(yè)；C.制造業(yè)；D.電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)；E.建筑業(yè)；F.交通運輸、倉儲業(yè)；G.信息技術(shù)業(yè)；H.批發(fā)和零售貿(mào)易；I.金融、保險業(yè)；J.房地產(chǎn)業(yè)；K.社會服務業(yè)；L.傳播與文化產(chǎn)業(yè)；M.綜合業(yè)。1.明確分析的目的，制定分析工作計劃1.公司財務報表對比；2.把握財務分析的內(nèi)容；3.掌握財務分析的基本方法；4.掌握財務分析常用的比率；2.收集有關(guān)信息資料3.根據(jù)分析目的，運用科學的分析方法，深入比較、研究信息資料4.作出分析結(jié)論，提出分析報告，為投資決策做準備公司財務分析的基本步驟2.3證券投資分析的基本內(nèi)容（1）股市大盤分析A.宏觀基本分析B.大盤技術(shù)分析（2）目標個股分析A.基本分析B.技術(shù)分析個股技術(shù)分析形態(tài)理論波浪理論量價分析指標分析均線理論圖形分析1.了解技術(shù)指標的狀況；2.根據(jù)指標運用法則研判市場走勢；3.配合圖形形態(tài)以及多種指標互證進行預測；4.結(jié)合基本面分析得出預測結(jié)果；運用技術(shù)指標研判市場的步驟證券投資技術(shù)分析主要指標一、移動平均線(MA)和平滑異同移動平均線(MACD)二、威廉指標(WMS％)和KDJ指標三、相對強弱指標(RSI)四、成交量比率（VR）五、心理線（PSY）六、人氣指標（AR）與意愿指標（BR）七、能量潮(OBV)，八、指數(shù)點成交值（TAPI）2.4實驗規(guī)則(1)

統(tǒng)一在實驗中心服務器端為學生設(shè)定模擬交易用戶名及密碼；(2)在模擬交易中，投資者每人初始可進行股票委托買賣的模擬資本金為100萬元人民幣；(3)委托買賣操作時間與證交所交易時間同步，即9:30—11:30和13:00—15:00，模擬投資買賣與成交和證交所實時情況同步；(4)投資者不能透支及買空賣空；(5）實行T+1操作，當天買入的股票不能賣出；(6)

對所有配股、除權(quán)將不予計算．如遇此情況請在登記日前賣出股票；(7)

交易費用與實盤買賣股票相同；(8)

股票買賣的具體規(guī)則同證交所公布的證券買賣規(guī)定基本一致。2.5實驗報告打印格式:(附電子版)（1）報告封面:標題、班級、學號、姓名、日期、學校;（2）目錄:章節(jié)標題、頁碼;（3）正文:包括投資方案研究分析過程及投資評估;（4）參考文獻;(5）實驗心得:不少于500字。2.6實驗考核主要依據(jù)(1)個人模擬