旋回破碎機(jī)行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預(yù)測報告

推進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域放管服改革，簡化申請資料要件，優(yōu)化工作流程，提高辦事效率。堅持一視同仁，積極吸引社會資本進(jìn)入，允許和支持民營企業(yè)平等進(jìn)入砂石礦山開采、河道采砂、海砂開采等行業(yè)，保護(hù)民營砂石生產(chǎn)企業(yè)合法權(quán)益。加強(qiáng)土地，礦山，物流等要素保障，加快項目手續(xù)辦理。引導(dǎo)各類資金支持骨干項目建設(shè)，推動大型在建、擬建機(jī)制砂石項目盡快投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)，增加優(yōu)質(zhì)砂石供給能力。對符合條件的已設(shè)砂石采礦權(quán)，支持和引導(dǎo)地方依法予以延續(xù)登記，并推動盡快恢復(fù)正常生產(chǎn)。鼓勵暫未達(dá)到相關(guān)要求的廠礦進(jìn)行升級改造，完善必要設(shè)施設(shè)備，具備條件的盡快復(fù)工復(fù)產(chǎn)。影響破碎篩分設(shè)備行業(yè)發(fā)展的有利與不利因素（一）影響破碎篩分設(shè)備行業(yè)發(fā)展的有利因素1、下游供給側(cè)改革，破碎篩分設(shè)備行業(yè)市場集中度持續(xù)加強(qiáng)自2013年起，國家出于對綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重視，采取關(guān)小礦山，開大礦山的措施，逐步開啟了砂石礦山的供給側(cè)改革，迫使產(chǎn)能小、環(huán)保措施不規(guī)范的小微型礦企逐漸退出市場，吸引具備資金實(shí)力、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)高的央企、地方國企和部分有實(shí)力的民企開始進(jìn)入砂石礦山行業(yè)。2019年，工信部、發(fā)改委、自然資源部、住建部等十大部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)機(jī)制砂石行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，要求到2025年，年產(chǎn)1000萬噸及以上的超大型機(jī)制砂石企業(yè)產(chǎn)能占比達(dá)到40%，依法淘汰排放、能耗、水耗、質(zhì)量、安全等不達(dá)標(biāo)的落后產(chǎn)能。在這期間，全國在冊砂石礦山數(shù)量從2013年的56，032個降至2021年的16，374個，中型、大型和超大型礦山企業(yè)的數(shù)量和比例顯著提高，小微型礦山比例逐年下降。一帶一路中的沿線國家擁有豐富的礦產(chǎn)資源，是世界礦物原材料的主要供給基地，以上地區(qū)盡管礦產(chǎn)資源豐富，但是普遍存在勘探開發(fā)開采能力相對較弱的問題，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要依賴外資支持，關(guān)鍵設(shè)備主要依靠從其他國家進(jìn)口。在礦業(yè)全球化的背景下，一帶一路沿線國家與我國建立了良好的礦產(chǎn)資源合作基礎(chǔ)，這些國家通過一帶一路建設(shè)，將本地區(qū)的資源、技術(shù)與資金優(yōu)勢等轉(zhuǎn)化為市場優(yōu)勢。因此，國產(chǎn)礦山機(jī)械制造企業(yè)在實(shí)施推進(jìn)中可以真正走出去，充分享受開放和合作的紅利。2、破碎篩分設(shè)備行業(yè)下游砂石行業(yè)需求穩(wěn)定，有望保持平穩(wěn)增長在十四五規(guī)劃中，國家明確指出將統(tǒng)籌推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。財政資金將繼續(xù)擴(kuò)大有效投資，在促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)重大工程、兩新一重建設(shè)、基建短板以及有利于保障和改善民生的相關(guān)項目中積極作為，實(shí)施一批交通、能源、水利等重大工程項目。同時國家供給側(cè)改革、綠色礦山、非法采砂入刑、環(huán)保法修訂等一系列措施都會刺激機(jī)制砂的需求，同時拉動破碎篩分設(shè)備行業(yè)的市場需求。3、金屬價格的持續(xù)上漲，帶來破碎篩分設(shè)備行業(yè)下游擴(kuò)產(chǎn)意愿的持續(xù)提升近年來，金屬價格呈現(xiàn)持續(xù)上漲的態(tài)勢，對于黑色金屬而言，近兩年以來，鐵礦石價格一路在震蕩中顯著走高，2019年至2022年6月30日，中國鐵礦石指數(shù)自254．10增長至440．88。對于有色金屬而言，有色金屬交易價格自2020年以來受到國際貿(mào)易摩擦與世界范圍內(nèi)疫情影響，整體呈現(xiàn)上升趨勢，有色金屬價格指數(shù)2020年環(huán)比增長14．30%，2021年環(huán)比增長17．10%。在金屬價格的上升趨勢下，國內(nèi)礦山企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)意愿將被充分打開，下游金屬礦山客戶的持續(xù)投資意愿高漲，將為本行業(yè)帶來穩(wěn)定的業(yè)務(wù)來源，形成強(qiáng)有力的增長動因。（二）影響破碎篩分設(shè)備行業(yè)發(fā)展的不利因素1、破碎篩分設(shè)備行業(yè)集中度不高，市場參與者眾多，競爭程度提高本行業(yè)下游市場目前仍然是以中小型礦山為主，設(shè)備市場主要份額被三四線低端品牌占據(jù)，雖然涌現(xiàn)出一小部分堅持不斷自主創(chuàng)新的高端國產(chǎn)品牌，但是絕大部分的國產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，競爭主要體現(xiàn)在價格比拼，不利于行業(yè)健康發(fā)展。從市場屬性來看，目前我國破碎篩分設(shè)備行業(yè)已形成百億級市場規(guī)模，從業(yè)企業(yè)數(shù)量達(dá)800余家，總體上可劃分為中低端、中高端及外資高端三個層次。首先，對于中低端市場，其市場份額較大、競爭較為激烈；其次，對于中高端市場，企業(yè)發(fā)展重心主要聚焦于資本規(guī)模、產(chǎn)品服務(wù)及品牌建設(shè)，最終逐步擴(kuò)大市場份額，獲得超越行業(yè)水平的盈利能力；最后，對于外資高端品牌，芬蘭美卓、瑞典山特維克、美國特雷克斯等國際知名企業(yè)多年來憑借領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)實(shí)力與產(chǎn)品服務(wù)，已在國內(nèi)外市場形成較強(qiáng)的影響力，擁有一批粘性較高的優(yōu)質(zhì)客戶。此外，隨著下游砂石骨料的高景氣度和破碎篩分設(shè)備應(yīng)用場景的不斷拓寬，本行業(yè)已吸引大量具備資金實(shí)力和品牌知名度的重型機(jī)械制造企業(yè)和水泥建材企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)。目前，已有三一重工、中聯(lián)重科等知名重型機(jī)械制造企業(yè)在工程機(jī)械行業(yè)需求相對飽和的背景下進(jìn)入機(jī)制砂設(shè)備、干混砂漿設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)域，它們憑借多年積累的穩(wěn)定下游客戶資源和雄厚的資金實(shí)力，將對當(dāng)下破碎篩分設(shè)備市場格局帶來新的沖擊。2、鐵礦石等大宗商品價格起伏，給破碎篩分設(shè)備行業(yè)制造成本帶來一定波動以鋼鐵為主要原材料的大型鑄件、鋼材、型材等設(shè)備核心零部件成本占設(shè)備原材料總成本較高，而鐵礦石則是生產(chǎn)鋼鐵最重要的原材料，因此鐵礦石與鋼鐵的價格走勢對上游零部件產(chǎn)品價格影響較大，同時間接影響破碎篩分設(shè)備的制造成本。2020年新冠疫情席卷全球，鐵礦石出口大國巴西、印度、澳大利亞關(guān)閉大量礦區(qū)，造成全球鐵礦石供應(yīng)短缺；而我國政府對疫情的有效控制使得國內(nèi)復(fù)產(chǎn)復(fù)工步伐加快，自此全球鐵礦石市場出現(xiàn)嚴(yán)重的供不應(yīng)求狀態(tài)，鐵礦石價格一路飆升，2021年鐵礦石價格的較上年同比增長45．43%，導(dǎo)致鋼材、耐磨件、大型鑄件等原材料都出現(xiàn)不同幅度的上漲，設(shè)備成本也隨之出現(xiàn)一定程度的上升。可以預(yù)見的是，受短期內(nèi)中國與印度、澳大利亞等國家的貿(mào)易摩擦和全球新冠疫情防控的影響，鐵礦石與鋼材等原材料價格將持續(xù)出現(xiàn)較大波動，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的成本控制將面臨一定的壓力。破碎篩分設(shè)備行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因隨著我國砂石骨料與金屬礦山市場的蓬勃發(fā)展，礦山機(jī)械設(shè)備作為該等行業(yè)的重要上游行業(yè)，也得到了充分的發(fā)展。在過去，由于我國礦山機(jī)械設(shè)備的發(fā)展相對滯后，外資企業(yè)占據(jù)較大的市場主導(dǎo)權(quán)，也因此擁有較高的利潤水平。近年來，隨著我國逐步重視重型裝備的技術(shù)研發(fā)，國產(chǎn)破碎篩分設(shè)備與國際知名企業(yè)產(chǎn)品的差距正在不斷縮小，礦山機(jī)械設(shè)備行業(yè)的市場參與者也逐年增加，外資企業(yè)的市場地位面臨諸多挑戰(zhàn)，利潤水平逐步下降。近幾年，內(nèi)資企業(yè)的經(jīng)營優(yōu)勢逐步凸顯，利潤水平持續(xù)上升，行業(yè)整體利潤水平正逐漸回歸正常并保持相對穩(wěn)定。此外，隨著市場發(fā)展趨于成熟，行業(yè)集中度不斷提升，行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)將在市場競爭中取得較大優(yōu)勢，呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的競爭格局。從下游客戶角度來看，破碎篩分設(shè)備作為礦山企業(yè)等下游領(lǐng)域創(chuàng)造利潤的主要資產(chǎn)，價值屬性較為重要，設(shè)備生產(chǎn)、物流和安裝調(diào)試周期較長，其周轉(zhuǎn)速度相對較慢，且客戶對設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)等售后服務(wù)的要求較高，因此行業(yè)利潤率相對合理且保持相對穩(wěn)定。另一方面，由于設(shè)備后市場服務(wù)的重要性日益深化，行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，探索新的經(jīng)營模式，從長遠(yuǎn)落腳，思考如何將企業(yè)的經(jīng)營模式由純粹的制造轉(zhuǎn)為裝備制造+服務(wù)的綜合模式，以獲得更好的經(jīng)營效益，從而提高全行業(yè)的整體盈利水平。嚴(yán)格規(guī)范海砂使用嚴(yán)格執(zhí)行海砂使用標(biāo)準(zhǔn)，確保海砂質(zhì)量符合使用要求。嚴(yán)格控制海砂使用范圍，嚴(yán)禁建設(shè)工程使用違反標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范要求的海砂。合理開發(fā)利用河道砂石資源加強(qiáng)行業(yè)指導(dǎo)，加快河道采砂規(guī)劃編制，在保障防洪、生態(tài)、通航安全的前提下，合理確定可采區(qū)、可采期、可采量，鼓勵和支持河砂統(tǒng)一開采管理，推進(jìn)集約化、規(guī)模化開采。盡快清理不合理的禁采區(qū)和禁采期，調(diào)整不切實(shí)際片面擴(kuò)大設(shè)置的禁采區(qū)，糾正沒有法律依據(jù)實(shí)施長期全年禁采的一刀切做法。加大河道航道疏浚砂利用及時總結(jié)推廣河道航道疏浚砂綜合利用試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，推進(jìn)河砂開采與河道治理相結(jié)合，建立疏浚砂綜合利用機(jī)制，促進(jìn)疏浚砂利用。合理開采海砂資源全面實(shí)施海砂采礦權(quán)和海域使用權(quán)聯(lián)合招標(biāo)拍賣掛牌出讓，優(yōu)化出讓環(huán)節(jié)和工作流程。建立完善海砂開采管理長效機(jī)制。破碎篩分設(shè)備行業(yè)特有的經(jīng)營模式行業(yè)具有生產(chǎn)技術(shù)要求高、研發(fā)創(chuàng)新難度大、專業(yè)性強(qiáng)等特點(diǎn)，為實(shí)現(xiàn)資源的合理分配，中高端生產(chǎn)廠商基本形成了自主研發(fā)、核心自產(chǎn)、部分外采的經(jīng)營模式，即自主完成技術(shù)研發(fā)、方案及產(chǎn)品設(shè)計、核心部件生產(chǎn)和整機(jī)組裝，將其他非核心部件及非核心工序通過外部采購和委外加工等方式完成。本行業(yè)的銷售以直銷為主，經(jīng)銷為輔，規(guī)模較大的企業(yè)在主要銷售區(qū)域設(shè)立服務(wù)點(diǎn)，直接面向終端客戶開展銷售、培訓(xùn)、售后服務(wù)等工作。（一）破碎篩分設(shè)備行業(yè)的周期性本行業(yè)的整機(jī)業(yè)務(wù)具備較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)周期性。破碎篩分設(shè)備主要應(yīng)用于砂石骨料、金屬礦石等與經(jīng)濟(jì)活動和宏觀政策調(diào)控高度相關(guān)的基礎(chǔ)工業(yè)行業(yè)。由于國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有一定的周期性，因此本行業(yè)產(chǎn)品需求也會呈現(xiàn)較強(qiáng)的周期性波動。受益于一帶一路、兩新一重、城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村振興等長期國家振興戰(zhàn)略以及穩(wěn)健增長的基建項目和固定資產(chǎn)開發(fā)項目投資驅(qū)動，破碎篩分設(shè)備行業(yè)具備長期穩(wěn)定的增長趨勢，同時建筑垃圾處理和廢舊鉛酸蓄電池回收等領(lǐng)域也逐漸成為破碎篩分設(shè)備的重要應(yīng)用場景，下游應(yīng)用領(lǐng)域的分散程度也增強(qiáng)了破碎篩分設(shè)備行業(yè)的抗周期能力。本行業(yè)的后市場業(yè)務(wù)具備較強(qiáng)的抗經(jīng)濟(jì)周期性。行業(yè)后市場業(yè)務(wù)屬于穩(wěn)定持續(xù)性業(yè)務(wù)，在整機(jī)產(chǎn)品的生命運(yùn)行周期內(nèi)可以持續(xù)產(chǎn)生業(yè)務(wù)量，受宏觀經(jīng)濟(jì)的波動和影響較小。（二）破碎篩分設(shè)備行業(yè)的季節(jié)性本行業(yè)具備一定的季節(jié)性。春節(jié)期間通常為傳統(tǒng)的淡季，一方面臨近春節(jié)期間客戶設(shè)備采購需求減少，另一方面冬季氣候因素會對寒冷地區(qū)客戶的砂石生產(chǎn)線安裝建設(shè)及砂石骨料生產(chǎn)產(chǎn)生較大影響。（三）破碎篩分設(shè)備行業(yè)的區(qū)域性本行業(yè)產(chǎn)品銷售的區(qū)域性特征明顯。對于砂石骨料行業(yè)，我國石灰?guī)r、花崗巖、白云巖、砂巖等適用于生產(chǎn)機(jī)制砂的砂石礦資源豐富且分布廣泛，但是區(qū)域分布并不均衡。由于砂石骨料貨值較低但跨省交通運(yùn)輸成本高，砂石骨料的生產(chǎn)基本用于供應(yīng)當(dāng)?shù)丶爸苓吺》?，區(qū)域壁壘較強(qiáng)，因此各個區(qū)域的砂石礦資源稟賦決定了該區(qū)域市場的景氣度。從現(xiàn)狀來看，下游砂石骨料消費(fèi)和生產(chǎn)區(qū)域具有明顯的集聚化特征，主要集中在砂石使用量大、砂石礦資源豐富、交通便利的城市集群。根據(jù)中國砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，泛長三角、珠三角、成渝集群、中原集群等七大城市集群占據(jù)全國骨料市場消費(fèi)量的71%左右。由于下游行業(yè)的生產(chǎn)區(qū)域直接決定礦山設(shè)備在該區(qū)域的需求，因此破碎篩分設(shè)備的銷售同樣集中在以泛長三角、珠三角、成渝集群、中原集群為首的七大城市集群，過去多年各個主要城市集群中也相應(yīng)誕生了一批區(qū)域性的代表性破碎篩分設(shè)備企業(yè)。對于金屬礦山行業(yè)，就鐵礦石而言，由于我國鐵礦石礦脈資源地理分布不均，鐵礦石采選具有較強(qiáng)的地域性。我國的鐵礦石主要分布在遼寧、河北、四川、新疆、內(nèi)蒙古、山東和安徽等地，其他地區(qū)分布較少，而鐵礦石需求地域分布的不均衡亦導(dǎo)致運(yùn)輸費(fèi)用在鐵礦石產(chǎn)品最終銷售價格中所占比例較高，因此，鐵礦石產(chǎn)品銷售也存在一定區(qū)域性。就有色金屬而言，有色金屬采選同樣具有一定的區(qū)