上市公司與投資者關(guān)系工作指引證監(jiān)公司字[2005]52號各上市公司：

為進(jìn)一步貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2004]3號），加強(qiáng)對上市公司開展投資者關(guān)系工作的指導(dǎo)，規(guī)范投資者關(guān)系工作行為，進(jìn)一步推動上市公司與投資者關(guān)系工作，把保護(hù)投資者特別是社會公眾投資者的合法權(quán)益落在實(shí)處，中國證監(jiān)會制定了《上市公司與投資者關(guān)系指引》，請遵照執(zhí)行。二○○五年七月十一日上市公司與投資者關(guān)系工作指引目

錄第一章總

則第二章投資者關(guān)系工作的內(nèi)容和方式第三章投資者關(guān)系工作的組織與實(shí)施第四章附

則第一章總

則

第一條為進(jìn)一步貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，加強(qiáng)上市公司（以下簡稱“公司”）與投資者之間的信息溝通，完善公司治理結(jié)構(gòu)，切實(shí)保護(hù)投資者特別是社會公眾投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》及其他有關(guān)法律、法規(guī)，制定本指引。

第二條投資者關(guān)系工作是指公司通過信息披露與交流，加強(qiáng)與投資者及潛在投資者之間的溝通，增進(jìn)投資者對公司的了解和認(rèn)同，提升公司治理水平，以實(shí)現(xiàn)公司整體利益最大化和保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要工作。

第三條投資者關(guān)系工作的目的是：

（一）促進(jìn)公司與投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對公司的進(jìn)一步了解和熟悉。

（二）建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持。

（三）形成服務(wù)投資者、尊重投資者的企業(yè)文化。

（四）促進(jìn)公司整體利益最大化和股東財富增長并舉的投資理念。

（五）增加公司信息披露透明度，改善公司治理。

第四條投資者關(guān)系工作的基本原則是：

（一）充分披露信息原則。除強(qiáng)制的信息披露以外，公司可主動披露投資者關(guān)心的其他相關(guān)信息。

（二）合規(guī)披露信息原則。公司應(yīng)遵守國家法律、法規(guī)及證券監(jiān)管部門、證券交易所對上市公司信息披露的規(guī)定，保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時。在開展投資者關(guān)系工作時應(yīng)注意尚未公布信息及其他內(nèi)部信息的保密，一旦出現(xiàn)泄密的情形，公司應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定及時予以披露。

（三）投資者機(jī)會均等原則。公司應(yīng)公平對待公司的所有股東及潛在投資者，避免進(jìn)行選擇性信息披露。

（四）誠實(shí)守信原則。公司的投資者關(guān)系工作應(yīng)客觀、真實(shí)和準(zhǔn)確，避免過度宣傳和誤導(dǎo)。

（五）高效低耗原則。選擇投資者關(guān)系工作方式時，公司應(yīng)充分考慮提高溝通效率，降低溝通成本。

（六）互動溝通原則。公司應(yīng)主動聽取投資者的意見、建議，實(shí)現(xiàn)公司與投資者之間的雙向溝通，形成良性互動。

第五條本指引是公司投資者關(guān)系工作的基本行為指南，鼓勵公司按照本指引的精神和要求，積極、主動地開展投資者關(guān)系工作。公司特別是管理層應(yīng)當(dāng)高度重視投資者關(guān)系工作。返回第二章投資者關(guān)系工作的內(nèi)容和方式

第六條投資者關(guān)系工作中公司與投資者溝通的內(nèi)容主要包括：

（一）公司的發(fā)展戰(zhàn)略，包括公司的發(fā)展方向、發(fā)展規(guī)劃、競爭戰(zhàn)略和經(jīng)營方針等；

（二）法定信息披露及其說明，包括定期報告和臨時公告等。

（三）公司依法可以披露的經(jīng)營管理信息，包括生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀機(jī)構(gòu)投資者及中小投資者保持經(jīng)常聯(lián)絡(luò)，提高投資者對公司的參與度。

（三）公共關(guān)系。建立并維護(hù)與證券交易所、行業(yè)協(xié)會、媒體以及其他上市公司和相關(guān)機(jī)構(gòu)之間良好的公共關(guān)系；在涉訟、重大重組、關(guān)鍵人員的變動、股票交易異動以及經(jīng)營環(huán)境重大變動等重大事項(xiàng)發(fā)生后配合公司相關(guān)部門提出并實(shí)施有效處理方案，積極維護(hù)公司的公共形象。

（四）有利于改善投資者關(guān)系的其他工作。

第二十三條公司應(yīng)建立良好的內(nèi)部協(xié)調(diào)機(jī)制和信息采集制度。負(fù)責(zé)投資者關(guān)系工作的部門或人員應(yīng)及時歸集各部門及下屬公司的生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)、訴訟等信息，公司各部門及下屬公司應(yīng)積極配合。

第二十四條除非得到明確授權(quán)，公司高級管理人員和其他員工不得在投資者關(guān)系活動中代表公司發(fā)言。

第二十五條公司可聘請專業(yè)的投資者關(guān)系工作機(jī)構(gòu)協(xié)助實(shí)施投資者關(guān)系工作。

第二十六條公司從事投資者關(guān)系工作的人員需要具備以下素質(zhì)和技能：

（一）全面了解公司各方面情況。

（二）具備良好的知識結(jié)構(gòu)，熟悉公司治理、財務(wù)會計等相關(guān)法律、法規(guī)和證券市場的運(yùn)作機(jī)制。

（三）具有良好的溝通和協(xié)調(diào)能力。

（四）具有良好的品行，誠實(shí)信用。

第二十七條公司可采取適當(dāng)方式對全體員工特別是高級管理人員和相關(guān)部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行投資者關(guān)系工作相關(guān)知識的培訓(xùn)。在開展重大的投資者關(guān)系促進(jìn)活動時