1第六章基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)第一頁(yè)，共九十五頁(yè)。2目錄第一節(jié)基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)概述第二節(jié)基金的銷(xiāo)售渠道第三節(jié)投資者分析第四節(jié)基金的促銷(xiāo)手段、營(yíng)銷(xiāo)推廣及營(yíng)銷(xiāo)管理第五節(jié)基金的銷(xiāo)售流程、客戶服務(wù)及投資者教育第六節(jié)基金銷(xiāo)售活動(dòng)及銷(xiāo)售人員行為的規(guī)范第二頁(yè)，共九十五頁(yè)。3第一節(jié) 基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)概述基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義與特征基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的意義基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)容大綱要求：掌握基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義與特征掌握基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的意義和主要內(nèi)容考點(diǎn)集中在定義、特征、意義和內(nèi)容，多為選擇題。第三頁(yè)，共九十五頁(yè)。4基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義與特征（掌握?。ㄒ唬┗鹗袌?chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和投資者需求出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱(chēng)。包括了基金產(chǎn)品、價(jià)格、促銷(xiāo)、市場(chǎng)定位等諸多活動(dòng)。基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)應(yīng)以投資者的需求為核心。（二）基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的特征服務(wù)性專(zhuān)業(yè)性持續(xù)性

第四頁(yè)，共九十五頁(yè)。5基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的意義（掌握！）（一）有利于實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)（二）有利于推進(jìn)投資者教育工作（三）有利于建立良好的投資者關(guān)系（四）有利于提升公司的品牌形象第五頁(yè)，共九十五頁(yè)。6基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的四個(gè)內(nèi)容（掌握?。?/p>

（一）目標(biāo)市場(chǎng)與投資者的確定分析投資者的真實(shí)需求投資者的行為特征、影響購(gòu)買(mǎi)決策的因素（投資規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好等）（二）營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的分析包括微觀環(huán)境（股東支持、營(yíng)銷(xiāo)渠道…）和宏觀環(huán)境（經(jīng)濟(jì)、政治…）?；痄N(xiāo)售機(jī)構(gòu)最需要關(guān)注：銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)本身的情況影響投資者決策的因素監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金營(yíng)銷(xiāo)的監(jiān)管第六頁(yè)，共九十五頁(yè)。7基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的四個(gè)內(nèi)容（掌握！）

（三）營(yíng)銷(xiāo)組合的設(shè)計(jì)營(yíng)銷(xiāo)組合的四大要素：產(chǎn)品、費(fèi)率、渠道和促銷(xiāo)（四）基金營(yíng)銷(xiāo)的管理基金銷(xiāo)售的基本流程基金營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程管理基金營(yíng)銷(xiāo)人員的管理營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)的組織第七頁(yè)，共九十五頁(yè)。8第二節(jié) 基金的銷(xiāo)售渠道（熟悉）一、國(guó)外基金銷(xiāo)售渠道的狀況二、我國(guó)基金銷(xiāo)售渠道的狀況大綱要求：熟悉基金的銷(xiāo)售渠道第八頁(yè)，共九十五頁(yè)。9國(guó)外基金銷(xiāo)售渠道的狀況（熟悉）（一）銀行（二）保險(xiǎn)公司（三）獨(dú)立的投資顧問(wèn)（四）直銷(xiāo)（五）網(wǎng)上交易（六）基金超市（七）機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售第九頁(yè)，共九十五頁(yè)。10我國(guó)基金銷(xiāo)售渠道的狀況（熟悉）

截至2007年年底，我國(guó)開(kāi)放式基金的銷(xiāo)售逐漸形成了以銀行代銷(xiāo)、證券公司代銷(xiāo)及基金管理公司直銷(xiāo)為主的銷(xiāo)售體系。（一）商業(yè)銀行（二）證券公司（三）基金管理公司直銷(xiāo)中心（四）網(wǎng)上交易（五）利用交易所交易系統(tǒng)平臺(tái)（六）證券咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售公司第十頁(yè)，共九十五頁(yè)。11一、目標(biāo)市場(chǎng)分析

二、投資者分析三、為合適的投資者選擇合適的基金四、基金組合投資大綱要求：掌握投資者分析的基本方法掌握各類(lèi)投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品選擇第三節(jié) 投資者分析第十一頁(yè)，共九十五頁(yè)。12目標(biāo)市場(chǎng)分析（熟悉）（一）目標(biāo)市場(chǎng)細(xì)分

分為主要市場(chǎng)和次要市場(chǎng)；現(xiàn)有市場(chǎng)和潛在市場(chǎng)。同時(shí)考慮個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。（二）目標(biāo)市場(chǎng)選擇

1、評(píng)估細(xì)分市場(chǎng)（考慮三個(gè)因素）

1）細(xì)分市場(chǎng)的規(guī)模和成長(zhǎng)性

2）細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的吸引力

3）銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資源2、選擇細(xì)分市場(chǎng)3、目標(biāo)市場(chǎng)的拓展策略：無(wú)差異營(yíng)銷(xiāo)和差異型營(yíng)銷(xiāo)第十二頁(yè)，共九十五頁(yè)。13目標(biāo)市場(chǎng)分析（熟悉）（三）目標(biāo)市場(chǎng)定位市場(chǎng)定位的實(shí)質(zhì)：就是公司想取得的差異性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

1）分析與原則定位2）傳達(dá)市場(chǎng)定位（到目標(biāo)投資者）第十三頁(yè)，共九十五頁(yè)。14投資者分析（一）投資者分析的意義（二）投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類(lèi)（三）為適合的投資者選擇合適的基金（四）基金組合投資

第十四頁(yè)，共九十五頁(yè)。15投資者分析（熟悉）（一）投資者分析的意義

把合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的基金投資者。第十五頁(yè)，共九十五頁(yè)。16投資者分析（掌握?。ǘ┩顿Y者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類(lèi)1、評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征

1）評(píng)估時(shí)間：首次購(gòu)買(mǎi)/定期/不定期

2）評(píng)估方式：當(dāng)面/信函/網(wǎng)絡(luò)等

3）評(píng)估內(nèi)容:風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查——投資目的、期限、經(jīng)驗(yàn)等

4）評(píng)估更新2、投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類(lèi)

1）積極型2）穩(wěn)健型3）保守型第十六頁(yè)，共九十五頁(yè)。17投資者分析（掌握?。ㄈ楹线m的投資者選擇合適的基金1、為合適的投資者選擇合適的基金是選擇基金的首要原則。2、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)為投資者提供投資建議時(shí)，核心工作就是根據(jù)投資者的不同類(lèi)型選擇合適的基金產(chǎn)品。3、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和基金投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力必須匹配。高風(fēng)險(xiǎn)

中風(fēng)險(xiǎn)

低風(fēng)險(xiǎn)

積極型

穩(wěn)健型

保守型

基金產(chǎn)品投資人第十七頁(yè)，共九十五頁(yè)。18投資者分析（掌握！）（四）基金組合投資1.意義：為了進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益，按照既定的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)程度要求精心挑選出由一定數(shù)量的基金有機(jī)組合而成的基金產(chǎn)品組合。2.基金組合投資的方法：（1）組合投資目標(biāo)的設(shè)計(jì)：明確投資者的投資目標(biāo)（2）組合投資的配置策略：熟悉基金特征，分析風(fēng)險(xiǎn)偏好，選擇合適基金組合。（3）組合投資的品種選擇：評(píng)估基金、選擇基金、配置基金（4）組合投資的調(diào)整策略：適時(shí)調(diào)整第十八頁(yè)，共九十五頁(yè)。19第四節(jié)基金的促銷(xiāo)手段、營(yíng)銷(xiāo)推廣及營(yíng)銷(xiāo)管理

一、基金的促銷(xiāo)手段二、基金的營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)三、基金營(yíng)銷(xiāo)的過(guò)程管理大綱要求：熟悉基金的促銷(xiāo)手段熟悉基金持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)的作用和特點(diǎn)熟悉基金的基本營(yíng)銷(xiāo)技巧第十九頁(yè)，共九十五頁(yè)。20一、基金的促銷(xiāo)手段（熟悉）（一）人員推銷(xiāo)（二）營(yíng)業(yè)推廣（三）廣告（四）公共關(guān)系（五）持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)第二十頁(yè)，共九十五頁(yè)。21二、基金的營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)（熟悉）

(一)基金營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)的意義

能更加有效地向投資者傳遞產(chǎn)品信息、激發(fā)投資者的理財(cái)需求、向投資者傳播正確投資理念，推動(dòng)投資者教育工作的開(kāi)展、樹(shù)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)良好的品牌形象。（二）組織基金營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)的流程1.確定營(yíng)銷(xiāo)推廣目標(biāo)2.選擇營(yíng)銷(xiāo)推廣的形式3.制定營(yíng)銷(xiāo)推廣的方案4.組織營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)的實(shí)施5.營(yíng)銷(xiāo)推廣的后續(xù)跟蹤第二十一頁(yè)，共九十五頁(yè)。22三、基金營(yíng)銷(xiāo)的過(guò)程管理（熟悉）

(一)營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)及戰(zhàn)略的確定1.營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)的確立2.制定營(yíng)銷(xiāo)策略及方案(二)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃實(shí)施過(guò)程的管理1.銷(xiāo)售進(jìn)度跟蹤2.營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程控制第二十二頁(yè)，共九十五頁(yè)。23第五節(jié)基金的銷(xiāo)售流程、客戶服務(wù)及投資者教育

一、基金銷(xiāo)售的基本流程二、基金銷(xiāo)售的客戶服務(wù)三、投資者教育

大綱要求：熟悉基金銷(xiāo)售中客戶服務(wù)的意義、內(nèi)容和服務(wù)方式第二十三頁(yè)，共九十五頁(yè)。24一、基金銷(xiāo)售的基本流程（熟悉）

一、基金銷(xiāo)售的基本流程(一)投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試(二)產(chǎn)品適用性分析（三）風(fēng)險(xiǎn)提示(四)提供投資咨詢(xún)建議

(五)受理基金業(yè)務(wù)申請(qǐng)(六)提供售后跟蹤服務(wù)

第二十四頁(yè)，共九十五頁(yè)。25二、基金銷(xiāo)售的客戶服務(wù)（熟悉）（一）客戶服務(wù)的意義

堅(jiān)持投資者利益優(yōu)先的原則，承擔(dān)投資者教育的義務(wù)和責(zé)任。（二）客戶服務(wù)的內(nèi)容

1.投資咨詢(xún)

2.基金資訊3.投資跟蹤4.互動(dòng)交流5.受理投訴

6.投資者查詢(xún)（三）客戶服務(wù)的方式

1.電話服務(wù)中心2.郵寄服務(wù)3.傳真、電子信箱、手機(jī)短信4.“一對(duì)一”專(zhuān)人服務(wù)5.互聯(lián)網(wǎng)6.媒體和宣傳手冊(cè)7.推介會(huì)第二十五頁(yè)，共九十五頁(yè)。26三、投資者教育（熟悉）（一）開(kāi)展投資者教育工作的重要性

加強(qiáng)投資者教育是基金行業(yè)賴(lài)以生存的基本前提和基金市場(chǎng)健康發(fā)展的必然要求。（二）開(kāi)展投資者教育的主要內(nèi)容幫助投資者：

1.了解基金2.了解自己3.了解市場(chǎng)4.理解基金發(fā)展歷史5.了解基金管理公司（三）開(kāi)展投資者教育的形式和方法

1）形式多樣，喜聞樂(lè)見(jiàn)

2）銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)強(qiáng)化投資者教育的相關(guān)責(zé)任3）將投資者教育工作落實(shí)到實(shí)處（四）開(kāi)展投資者教育的保障機(jī)制

基本原則：全面計(jì)劃，系統(tǒng)部署，循序漸進(jìn)，點(diǎn)面結(jié)合，持之以恒。第二十六頁(yè)，共九十五頁(yè)。27第六節(jié)基金銷(xiāo)售活動(dòng)及銷(xiāo)售人員行為的規(guī)范（掌握?。?/p>

一、基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范（一）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格管理（二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范（三）基金的宣傳推介（四）對(duì)基金銷(xiāo)售費(fèi)用的規(guī)范二、基金銷(xiāo)售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理（一）基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的要求（二）基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的取得與管理（三）基金銷(xiāo)售人員行為的合規(guī)監(jiān)管（四）基金銷(xiāo)售人員的內(nèi)部管理大綱要求：掌握基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范要求和風(fēng)險(xiǎn)控制（多為判斷題/選擇題）自行重點(diǎn)閱讀！第二十七頁(yè)，共九十五頁(yè)。28基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范

一、基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范（一）基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格管理

《基金銷(xiāo)售管理辦法》第七條規(guī)定：“基金銷(xiāo)售由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理，未取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，不得接受基金管理人委托，代為辦理基金的銷(xiāo)售?！痹摋l首先規(guī)定了基金銷(xiāo)售活動(dòng)的業(yè)務(wù)主體是基金管理人，即基金管理人當(dāng)然地具有基金銷(xiāo)售的資格。商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)在取得業(yè)務(wù)資格后方可從事代銷(xiāo)活動(dòng)，同時(shí)，上述機(jī)構(gòu)與基金管理人是一種委托代理管理，其接受基金管理人的委托從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)。第二十八頁(yè)，共九十五頁(yè)。29基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格管理

商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）資本充足率符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；（二）有專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的部門(mén)；（三）財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；（四）具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行；（五）有與基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施；（六）有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施，基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、基金托管人、基金登記機(jī)構(gòu)相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行了聯(lián)機(jī)、聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，測(cè)試結(jié)果符合國(guó)家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；（七）制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷(xiāo)售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)管理制度；（八）公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的部門(mén)取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門(mén)員工人數(shù)的二分之一，部門(mén)的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；（九）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。第二十九頁(yè)，共九十五頁(yè)。30基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格管理

證券公司申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（二）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)的條件外，還應(yīng)具備下列條件：（一）凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；（二）最近兩年沒(méi)有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為；（三）沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；（四）沒(méi)有發(fā)生已經(jīng)影響或可能影響公司正常運(yùn)作的重大變更事項(xiàng)，或者訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng)。證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（二）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)和證券公司第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)規(guī)定的條件外，還應(yīng)具備下列條件：（一）注冊(cè)資本不低于兩千萬(wàn)元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；（二）高級(jí)管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；（三）持續(xù)從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)三個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度；（四）最近三年沒(méi)有代理投資人從事證券買(mǎi)賣(mài)的行為。第三十頁(yè)，共九十五頁(yè)。31基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資格管理

專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（三）項(xiàng)至第（七）項(xiàng)、證券公司第（三）項(xiàng)和第（四）項(xiàng)，以及投資咨詢(xún)公司第（一）項(xiàng)和第（二）項(xiàng)規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）有符合規(guī)定的組織名稱(chēng)、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)范圍；（二）主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營(yíng)三個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度的法人，注冊(cè)資本不低于三千萬(wàn)元人民幣，財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；（三）取得基金從業(yè)資格的人員不少于三十人，且不低于員工人數(shù)的二分之一；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。第三十一頁(yè)，共九十五頁(yè)。32基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范

（二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范1.基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全、完善的業(yè)務(wù)管理制度。2.基金管理人不得委托未取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，被委托的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格。未經(jīng)基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)；從事宣傳推介基金的活動(dòng)的人員還應(yīng)取得基金從業(yè)資格。3.基金管理人在委托代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)事先簽署書(shū)面代銷(xiāo)協(xié)議，并對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的活動(dòng)負(fù)有監(jiān)督檢查義務(wù)。4.基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在基金募集獲得核準(zhǔn)前不得辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，不得向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額；基金管理人應(yīng)對(duì)基金宣傳推介材料的內(nèi)容負(fù)責(zé),確保向公眾分發(fā)和公布的材料和備案的材料一致。代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)使用的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)與備案的材料一致。第三十二頁(yè)，共九十五頁(yè)。33基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范

（二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范

5.基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在有證券投資托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開(kāi)立基金銷(xiāo)售有關(guān)的賬戶，并由該銀行對(duì)賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行監(jiān)督。6.基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定辦理基金份額的申購(gòu)、贖回,不得擅自違規(guī)停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕投資人的申購(gòu)、贖回，并應(yīng)按基金合同約定和招募說(shuō)明書(shū)的規(guī)定向投資人收取銷(xiāo)售費(fèi)用，不得違反規(guī)定收取額外費(fèi)用或?qū)Σ煌耐顿Y人適用不同的費(fèi)率。7.基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法為投資人保守秘密，不得泄露投資人買(mǎi)賣(mài)、持有基金份額的信息或其他信息。第三十三頁(yè)，共九十五頁(yè)。34基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范（二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范8.基金管理人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的八項(xiàng)禁止行為：①以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平；

②采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷(xiāo)售基金；③以低于成本的銷(xiāo)售費(fèi)率銷(xiāo)售基金；

④募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折；⑤承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；⑥挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金；⑦基金宣傳推介材料違反禁止性規(guī)定；⑧中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。第三十四頁(yè)，共九十五頁(yè)。35基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范

（二）基金銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)規(guī)范

9.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)按照《適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》建立基金銷(xiāo)售適用性管理制度。10.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)《內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，建立有效的內(nèi)部控制制度，內(nèi)容至少應(yīng)包括內(nèi)部環(huán)境控制、業(yè)務(wù)流程控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制、信息技術(shù)內(nèi)部控制和監(jiān)察稽核控制等。第三十五頁(yè)，共九十五頁(yè)。36基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范

（三）基金的宣傳推介

1.對(duì)基金銷(xiāo)售宣傳活動(dòng)時(shí)間的規(guī)定：基金募集獲得核準(zhǔn)后方可開(kāi)展2.對(duì)基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定3.對(duì)基金業(yè)績(jī)宣傳的規(guī)定4.對(duì)基金推介材料的風(fēng)險(xiǎn)提示5.違規(guī)情形和相應(yīng)的監(jiān)管處罰措施第三十六頁(yè)，共九十五頁(yè)。37基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定

宣傳推介材料定義：

基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的書(shū)面、電子或其他介質(zhì)的信息，包括：（一）公開(kāi)出版資料；（二）宣傳單、手冊(cè)、信函等面向公眾的宣傳資料；（三）海報(bào)、戶外廣告；（四）電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料及其他音像、通訊資料；還包括通過(guò)報(bào)眼及報(bào)花廣告、公共網(wǎng)站鏈接廣告、傳真、短信、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金分紅、銷(xiāo)售相關(guān)的公告等可以使公眾普遍獲得的、帶有廣告性質(zhì)的基金銷(xiāo)售信息。第三十七頁(yè)，共九十五頁(yè)。38基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定

基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)相符，不得有下列情形：（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（二）預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)；（三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（四）詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金；（五）夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的詞語(yǔ)；（六）登載單位或者個(gè)人的推薦性文字；（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。第三十八頁(yè)，共九十五頁(yè)。39基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定

基金宣傳推介材料所使用的語(yǔ)言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰,應(yīng)當(dāng)特別注意:1．在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績(jī)穩(wěn)健”、“業(yè)績(jī)優(yōu)良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最強(qiáng)”、“唯一”等表述；2．不得使用“坐享財(cái)富增長(zhǎng)”、“安心享受成長(zhǎng)”、“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述；3．不得使用“欲購(gòu)從速”、“申購(gòu)良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間限制的表述；4．不得使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)基金投資人的表述。第三十九頁(yè)，共九十五頁(yè)。40基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定

基金管理公司和基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強(qiáng)對(duì)投資人的教育和引導(dǎo)，積極培養(yǎng)投資人的長(zhǎng)期投資理念，注重對(duì)行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，避免對(duì)利用大比例分紅等通過(guò)降低基金單位凈值來(lái)吸引基金投資人購(gòu)買(mǎi)基金的營(yíng)銷(xiāo)手段、或?qū)τ秀；鸷贤s定的暫停、打開(kāi)申購(gòu)等營(yíng)銷(xiāo)手段進(jìn)行宣傳?；鸸芾砉净蚱煜禄甬a(chǎn)品獲得獎(jiǎng)項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)引用業(yè)界公認(rèn)比較權(quán)威的獎(jiǎng)項(xiàng)，且應(yīng)當(dāng)避免引用兩年前的獎(jiǎng)項(xiàng)。第四十頁(yè)，共九十五頁(yè)。41基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定

基金管理公司和基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)制作、分發(fā)或公布基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定的要求報(bào)送報(bào)告材料。報(bào)送報(bào)告材料的具體安排如下：報(bào)送內(nèi)容：包括基金宣傳推介材料的形式和用途說(shuō)明、基金宣傳推介材料、基金管理公司督察長(zhǎng)出具的合規(guī)意見(jiàn)書(shū)、基金托管銀行出具的基金業(yè)績(jī)復(fù)核函或基金定期報(bào)告中相關(guān)內(nèi)容的復(fù)印件以及有關(guān)獲獎(jiǎng)證明的復(fù)印件。基金管理公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員也應(yīng)當(dāng)對(duì)基金宣傳推介材料的合規(guī)性進(jìn)行復(fù)核并出具復(fù)核意見(jiàn)。報(bào)送形式：書(shū)面報(bào)告報(bào)送基金管理公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)主要辦公場(chǎng)所所在地證監(jiān)局。報(bào)證監(jiān)局時(shí)隨附電子文檔。報(bào)送流程：基金管理公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個(gè)工作日內(nèi)遞交報(bào)告材料。第四十一頁(yè)，共九十五頁(yè)?；鹦麄魍平椴牧蠘I(yè)績(jī)的規(guī)定

基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足六個(gè)月的除外?；鹦麄魍平椴牧系禽d過(guò)往業(yè)績(jī)，基金合同生效六個(gè)月以上但不滿一年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績(jī)；基金合同生效一年以上但不滿十年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開(kāi)始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)登載當(dāng)年上半年度的業(yè)績(jī)；基金合同生效十年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近十個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)。按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計(jì)算基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)；引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處，不得引用未經(jīng)核實(shí)、尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)；

真實(shí)、準(zhǔn)確、合理地表述基金業(yè)績(jī)和基金管理人的管理水平，基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金托管人復(fù)核。42第四十二頁(yè)，共九十五頁(yè)。43基金宣傳推介材料業(yè)績(jī)的規(guī)定

基金宣傳推介材料對(duì)不同基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，應(yīng)當(dāng)使用可比的數(shù)據(jù)來(lái)源、統(tǒng)計(jì)方法和比較期間，并且有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源、統(tǒng)計(jì)方法應(yīng)當(dāng)公平、準(zhǔn)確，具有關(guān)聯(lián)性?；鹦麄魍平椴牧细接薪y(tǒng)計(jì)圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確；提及第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)及評(píng)價(jià)日期。

基金宣傳推介材料不得模擬基金未來(lái)投資業(yè)績(jī)。對(duì)于推介定期定額投資業(yè)務(wù)等需要模擬歷史業(yè)績(jī)的，應(yīng)當(dāng)采用我國(guó)證券市場(chǎng)或境外成熟證券市場(chǎng)具有代表性的指數(shù)，對(duì)其過(guò)往足夠長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)際收益率進(jìn)行模擬，同時(shí)注明相應(yīng)的復(fù)合年平均收益率。此外，還應(yīng)當(dāng)說(shuō)明模擬數(shù)據(jù)的來(lái)源、模擬方法及主要計(jì)算公式，并進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示。第四十三頁(yè)，共九十五頁(yè)。44基金推介材料的風(fēng)險(xiǎn)揭示

基金宣傳推介材料登載基金過(guò)往業(yè)績(jī)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)登載基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)，并提示基金投資人我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。由第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)出具的業(yè)績(jī)證明并不能替代基金托管銀行的基金業(yè)績(jī)復(fù)核函?；鹦麄魍平椴牧虾谢皤@中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)特別聲明中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)并不代表中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或者保證。有足夠平面空間的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)參照《風(fēng)險(xiǎn)提示函的必備內(nèi)容》在材料中加入完整的風(fēng)險(xiǎn)提示函。其他情況下，基金宣傳推介材料的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字必須醒目、方便投資者閱讀。對(duì)于營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)承諾限定基金銷(xiāo)售規(guī)模，基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明采取的規(guī)模控制措施。第四十四頁(yè)，共九十五頁(yè)。45違規(guī)情形和相應(yīng)的監(jiān)管處罰措施

基金管理公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)使用基金宣傳推介材料的違規(guī)情形主要包括以下3種：①未履行報(bào)送手續(xù)；②基金宣傳推介材料和上報(bào)的材料不一致；③基金宣傳推介材料違反《銷(xiāo)售管理辦法》及本規(guī)定的其他情形。出現(xiàn)上述情形的，將視違規(guī)程度由中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證監(jiān)局依法采取以下行政監(jiān)管或行政處罰措施：①提示改正；②出具監(jiān)管警示函；③變更材料報(bào)送要求；④責(zé)令整改；⑤處罰相關(guān)人員。

第四十五頁(yè)，共九十五頁(yè)。46基金銷(xiāo)售費(fèi)用的規(guī)范

1.認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)的費(fèi)率不得超過(guò)5%；可以分前后端收費(fèi)2.贖回費(fèi)率不超過(guò)5%；贖回費(fèi)總額不低于25%應(yīng)計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)3.認(rèn)、申購(gòu)金額不同適用不同費(fèi)率；基金持有期限不同適用不同的后端收費(fèi)及贖回費(fèi)率4.可以從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)5.根據(jù)基金合同約定收費(fèi)，費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)統(tǒng)一第四十六頁(yè)，共九十五頁(yè)。47基金銷(xiāo)售人員的規(guī)范二、基金銷(xiāo)售人員的從業(yè)資格監(jiān)管及內(nèi)部管理（一）基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的要求（二）基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的取得與管理1、基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資格的取得2、基金銷(xiāo)售從業(yè)人員的資格管理3、從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理（三）基金銷(xiāo)售人員行為的監(jiān)管（四）基金銷(xiāo)售人員的內(nèi)部管理1.基金銷(xiāo)售人員的組織管理2.基金銷(xiāo)售人員的行為監(jiān)督3.基金銷(xiāo)售人員的培訓(xùn)第四十七頁(yè)，共九十五頁(yè)。48基金銷(xiāo)售人員執(zhí)業(yè)守則基金銷(xiāo)售人員從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)，不得有下列情形：（一）在銷(xiāo)售活動(dòng)中為自己或他人牟取不正當(dāng)利益；（二）違規(guī)向他人提供基金未公開(kāi)的信息；（三）詆毀其它基金、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或銷(xiāo)售人員；（四）散布虛假信息，擾亂市場(chǎng)秩序；（五）同意或默許他人以其本人或所在機(jī)構(gòu)的名義從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)；（六）違規(guī)接收投資者全權(quán)委托，直接代理客戶進(jìn)行基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回等交易；（七）違規(guī)對(duì)投資者做出盈虧承諾，或與投資者以口頭或書(shū)面形式約定利益分成或虧損分擔(dān)；（八）承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；（九）以帳外暗中給予他人財(cái)物或利益，或接受他人給予的財(cái)物或利益等形式進(jìn)行商業(yè)賄賂；（十）挪用投資者的交易資金或基金份額；（十一）從事其它任何可能有損其所在機(jī)構(gòu)和基金業(yè)聲譽(yù)的行為。第四十八頁(yè)，共九十五頁(yè)。49第七章基金的募集、交易與登記第四十九頁(yè)，共九十五頁(yè)。50目錄

第一節(jié)封閉式基金的募集與交易第二節(jié)開(kāi)放式基金的募集與認(rèn)購(gòu)第三節(jié)開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回第四節(jié)基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)第五節(jié)ETF、LOF的募集與交易第六節(jié)QDII基金的募集與交易第七節(jié)基金份額的登記

第五十頁(yè)，共九十五頁(yè)。51第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易一、封閉式基金的募集程序二、封閉式基金的交易大綱要求：熟悉封閉式基金的發(fā)售和合同生效的條件掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶的開(kāi)立、交易規(guī)則熟悉封閉式基金的交易費(fèi)用考點(diǎn)集中在原則和程序上。第五十一頁(yè)，共九十五頁(yè)。52

一、封閉式基金的募集程序（五步驟）

申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告（一）封閉式基金募集申請(qǐng)

基金申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案和招募說(shuō)明書(shū)草案等（二）封閉式基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)

證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起六個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。

封閉式基金的募集程序（熟悉）第五十二頁(yè)，共九十五頁(yè)。53封閉式基金的募集程序（熟悉）（三）封閉式基金份額的發(fā)售基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起六個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售。封閉式基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為三個(gè)月。封閉式基金發(fā)售價(jià)格一般采用1元基金份額面值加計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售兩種。

第五十三頁(yè)，共九十五頁(yè)。54封閉式基金的募集程序（熟悉）（四）封閉式基金的合同生效基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上?；鸱蓊~持有人人數(shù)達(dá)到200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。自收到驗(yàn)資報(bào)告起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金的備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告?；鸩荒艹闪?，此時(shí)基金管理人需承擔(dān)以下責(zé)任：以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。第五十四頁(yè)，共九十五頁(yè)。55封閉式基金的交易（掌握?。ㄒ唬┥鲜薪灰讞l件

1、基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定。

2、基金合同期限為5年以上。

3、基金募集金額不低于2億元人民幣。

4、基金份額持有人不少于1000人。

5、基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。第五十五頁(yè)，共九十五頁(yè)。56封閉式基金的交易（掌握！）（二）交易賬戶的開(kāi)立與交易規(guī)則

1.交易賬戶的開(kāi)立買(mǎi)賣(mài)封閉式基金必須開(kāi)立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶卡及資金賬戶。基金賬戶只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易。每個(gè)有效證件只允許開(kāi)設(shè)1個(gè)基金賬戶，已開(kāi)設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開(kāi)設(shè)基金賬戶。每位投資者只能開(kāi)設(shè)和使用1個(gè)資金賬戶，并只能對(duì)應(yīng)1個(gè)股票賬戶或基金賬戶。第五十六頁(yè)，共九十五頁(yè)。57封閉式基金的交易（掌握！）2.交易規(guī)則交易時(shí)間：上午9：30-11：30；下午13：00-15：00交易原則：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先報(bào)價(jià)單位：每份基金價(jià)格最小變動(dòng)單位：0.001元人民幣申報(bào)數(shù)量：100份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100萬(wàn)份交易方式：電腦集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)跌漲幅比例限制：10%（基金上市首日除外）T+1日交割、交收第五十七頁(yè)，共九十五頁(yè)。58封閉式基金的交易（熟悉）（三）交易費(fèi)用

交易傭金不得高于成交金額的0.3%。起點(diǎn)5元，由證券公司向投資者收取。目前，封閉式基金交易不收取印花稅。（四）折（溢）價(jià)率折（溢）價(jià)率反映封閉式基金份額凈值與其二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系。

第五十八頁(yè)，共九十五頁(yè)。59第二節(jié) 開(kāi)放式基金的募集與認(rèn)購(gòu)

一、開(kāi)放式基金的募集程序二、開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)大綱要求：熟悉開(kāi)放式基金的發(fā)售、基金合同生效的條件熟悉開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)渠道、步驟和收費(fèi)模式掌握基金認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算考點(diǎn)集中在程序和主要要求等方面。第五十九頁(yè)，共九十五頁(yè)。60開(kāi)放式基金的募集（熟悉）（一）募集程序（同封閉式基金）申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告（二）開(kāi)放式基金募集申請(qǐng)（與封閉式基金基本相同）（三）開(kāi)放式基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)（同封閉式基金）證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起六個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。第六十頁(yè)，共九十五頁(yè)。61開(kāi)放式基金的募集（熟悉）（四）開(kāi)放式基金的募集期

與封閉式基金一樣，基金管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起六個(gè)月內(nèi)進(jìn)行開(kāi)放式基金的募集。開(kāi)放式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算，不能超過(guò)三個(gè)月。（五）開(kāi)放式基金的發(fā)售

基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的三日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件。開(kāi)放式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專(zhuān)門(mén)賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。第六十一頁(yè)，共九十五頁(yè)。62開(kāi)放式基金的募集（熟悉）（六）開(kāi)放式基金的合同生效

基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣。基金份額持有人不少于200人。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之日起三個(gè)工作日內(nèi)予以書(shū)面確認(rèn)；自中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日予以公告。第六十二頁(yè)，共九十五頁(yè)。63開(kāi)放式基金的募集（熟悉）（六）開(kāi)放式基金的合同生效基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任：

以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。第六十三頁(yè)，共九十五頁(yè)。64開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)（熟悉）（一）開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)渠道

基金管理公司、商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具備代銷(xiāo)資格的機(jī)構(gòu)。（二）開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)步驟

1.開(kāi)戶

2.認(rèn)購(gòu)

3.認(rèn)購(gòu)確認(rèn)第六十四頁(yè)，共九十五頁(yè)。65開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)（掌握！）（三）開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)方式金額認(rèn)購(gòu)收費(fèi)模式：前端收費(fèi)、后端收費(fèi)計(jì)算公式認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=凈認(rèn)購(gòu)金額×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/（1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）認(rèn)購(gòu)份額=（凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息）/基金份額面值第六十五頁(yè)，共九十五頁(yè)。66開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)（熟悉）（四）開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率《基金銷(xiāo)售管理辦法》規(guī)定開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的5%。我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%—1.5%左右，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。（五）最低認(rèn)購(gòu)金額與追加認(rèn)購(gòu)金額

目前，我國(guó)開(kāi)放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為1000元人民幣；一些基金對(duì)追加認(rèn)購(gòu)金額有最低金額限制，但一些基金沒(méi)有此類(lèi)要求。

第六十六頁(yè)，共九十五頁(yè)。67第三節(jié) 開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回申購(gòu)、贖回的概念

申購(gòu)和認(rèn)購(gòu)的區(qū)別申購(gòu)、贖回的原則收費(fèi)模式以及申購(gòu)份額、贖回金額的確定

申購(gòu)、贖回的登記與款項(xiàng)的支付

巨額贖回的認(rèn)定及處理方式

基金的定期定投業(yè)務(wù)考點(diǎn)主要是概念、原則和程序，多為選擇題。第六十七頁(yè)，共九十五頁(yè)。68申購(gòu)、贖回的概念（掌握?。┥曩?gòu):投資者在開(kāi)放式基金的募集期結(jié)束后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。贖回:指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基金份額的行為。

第六十八頁(yè)，共九十五頁(yè)。69申購(gòu)和認(rèn)購(gòu)的區(qū)別（熟悉）購(gòu)買(mǎi)基金份額的時(shí)間不同。一般情況下，認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)基金的費(fèi)率要比申購(gòu)期優(yōu)惠。認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)的基金份額要經(jīng)過(guò)封閉期才能贖回，申購(gòu)的基金份額在申購(gòu)成功后的第二個(gè)工作日即可贖回。一般來(lái)說(shuō)，正式受理的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)不得撤銷(xiāo)，但申購(gòu)申請(qǐng)?jiān)谔峤划?dāng)日15:00前可以提交撤銷(xiāo)申請(qǐng)。第六十九頁(yè)，共九十五頁(yè)。70申購(gòu)、贖回的原則（掌握?。ㄒ唬┕善毙突稹突鸬纳曩?gòu)、贖回原則1.“未知價(jià)”交易原則。2.“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。（二）貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)、贖回原則1.“確定價(jià)”原則（1元）。2.“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。第七十頁(yè)，共九十五頁(yè)。71收費(fèi)模式以及申購(gòu)份額、贖回金額的確定（熟悉）

申購(gòu)費(fèi)率不超過(guò)申購(gòu)金額的5%?？刹扇∏岸耸召M(fèi)和后端收費(fèi)兩種模式。贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。貨幣市場(chǎng)基金費(fèi)用比較低，通常申購(gòu)、贖回費(fèi)率為0，但可計(jì)提不高于0.25%的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。

第七十一頁(yè)，共九十五頁(yè)。72收費(fèi)模式以及申購(gòu)份額、贖回金額的確定（熟悉）申購(gòu)費(fèi)用與申購(gòu)份額的計(jì)算公式為：

申購(gòu)費(fèi)用=凈申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/（1+申購(gòu)費(fèi)率）申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金單位凈值贖回金額的確定：

贖回金額=贖回總額–贖回費(fèi)用贖回總額=贖回?cái)?shù)量×贖回日基金份額凈值贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率第七十二頁(yè)，共九十五頁(yè)。73申購(gòu)、贖回的登記與款項(xiàng)的支付（熟悉）申購(gòu)、贖回的登記投資者申購(gòu)基金成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)。投資者贖回基金份額成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。申購(gòu)、贖回的款項(xiàng)支付基金申購(gòu)采用全額交款方式。對(duì)一般基金而言，投資者的贖回申請(qǐng)成交后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在自受理基金投資者有效贖回申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。第七十三頁(yè)，共九十五頁(yè)。74巨額贖回的認(rèn)定及處理方式（熟悉）單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。出現(xiàn)巨額申請(qǐng)時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或者部分延遲贖回。第七十四頁(yè)，共九十五頁(yè)。75基金的定期定投業(yè)務(wù)（熟悉）

基金“定額定投”指的是投資者在每月固定的時(shí)間以固定的金額投資到指定的開(kāi)放式基金中。定期定額投資的兩大優(yōu)勢(shì)進(jìn)入門(mén)檻低降低風(fēng)險(xiǎn)，攤薄成本。投資者申請(qǐng)辦理該項(xiàng)業(yè)務(wù)，需到該基金的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)簽訂相關(guān)協(xié)議。第七十五頁(yè)，共九十五頁(yè)。76第四節(jié)基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)

開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換開(kāi)放式基金的非交易過(guò)戶基金份額的轉(zhuǎn)托管基金份額的凍結(jié)重點(diǎn)掌握的章節(jié)！第七十六頁(yè)，共九十五頁(yè)。77開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換（掌握?。╅_(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換成同一基金管理公司管理的另一種基金份額的一種業(yè)務(wù)模式。基金份額的轉(zhuǎn)換一般采取未知價(jià)法，按照轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算轉(zhuǎn)換基金份額數(shù)量。第七十七頁(yè)，共九十五頁(yè)。78開(kāi)放式基金的非交易過(guò)戶（掌握?。?/p>

開(kāi)放式基金非交易過(guò)戶是指不采用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。

主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過(guò)戶。辦理非交易過(guò)戶必須提供基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料。除基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)外，其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得辦理上述情況下的非交易過(guò)戶業(yè)務(wù)。第七十八頁(yè)，共九十五頁(yè)。79基金份額的轉(zhuǎn)托管（掌握?。┗鸪钟腥丝梢赞k理其基金份額在不同銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進(jìn)行申報(bào)，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。一般情況下，投資者于T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后，轉(zhuǎn)托管份額于T+1日到達(dá)轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點(diǎn)，投資者可于T+2日起贖回該部分基金份額。具體辦理方法參照基金管理公司的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則以及基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則。第七十九頁(yè)，共九十五頁(yè)。80基金份額的凍結(jié)（掌握?。┗鹱?cè)登記機(jī)構(gòu)只受理國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍。基金賬戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益（包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資）一并凍結(jié)。第八十頁(yè)，共九十五頁(yè)。81第五節(jié)

ETF、LOF的募集與交易ETF的募集與交易LOF的募集與交易重點(diǎn)掌握具體的操作規(guī)則和方法。第八十一頁(yè)，共九十五頁(yè)。82ETF的募集與交易（掌握?。ㄒ唬〦TF份額的募集

現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，證券認(rèn)購(gòu)（二）ETF份額的上市交易

1.上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為前一工作日的基金份額凈值；

2.實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10%，從上市首日開(kāi)始實(shí)行；

3.買(mǎi)入申報(bào)數(shù)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣(mài)出；

4.基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。

第八十二頁(yè)，共九十五頁(yè)。83ETF的募集與交易（掌握！）

（三）ETF份額的申購(gòu)、贖回

1.開(kāi)放日：證券交易所的交易日

2.開(kāi)放時(shí)間：上午9:30-11:30和下午1:00-3:003.最小申購(gòu)、贖回單位：一般為50萬(wàn)份或100萬(wàn)份

4.ETF份額的申購(gòu)、贖回應(yīng)遵循以下原則：場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)贖回ETF采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式。場(chǎng)外申購(gòu)贖回采用金額申購(gòu)、份額贖回的方式。場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。場(chǎng)外申購(gòu)贖回ETF時(shí)，申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)為現(xiàn)金。申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸废?。第八十三?yè)，共九十五頁(yè)。84LOF的募集與交易（掌握?。?/p>

目前，我國(guó)只有深圳證券交易所開(kāi)辦LOF業(yè)務(wù)，因此，本部分內(nèi)容主要介紹深證證券交易所有關(guān)LOF的募集與交易規(guī)則。（一）LOF份額的募集

LOF基金的募集分場(chǎng)外募集和場(chǎng)內(nèi)募集兩部分。場(chǎng)外募集的基金份額注冊(cè)登記在中國(guó)登記結(jié)算公司的開(kāi)放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)。場(chǎng)內(nèi)募集的基金份額登記在中國(guó)登記結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。第八十四頁(yè)，共九十五頁(yè)。85LOF的募集與交易（掌握?。ǘ㎜OF的上市交易在交易時(shí)間內(nèi)，投資者通過(guò)券商在交易所買(mǎi)賣(mài)LOF基金份額，通過(guò)交易所交易系統(tǒng)撮合成交。（三）LOF的申購(gòu)和贖回注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司的開(kāi)放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)(TA系統(tǒng))內(nèi)的基金份額，可通過(guò)基金管理人及其代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在場(chǎng)外辦理LOF的申購(gòu)、贖回。LOF采取“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。第八十五頁(yè)，共九十五頁(yè)。86第六節(jié) QDII基金的募集與交易

一、QDII基金的募集程序二、QDII基金的交易第八十六頁(yè)，共九十五頁(yè)。87QDII基金的募集程序（熟悉）

（一）QDII基金的募集五項(xiàng)程序

1.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投