PAGE企業(yè)投資的稅務籌劃院系：經(jīng)濟管理學院專業(yè)班：財務管理0802姓名：學號：指導教師：2012年5月企業(yè)投資的稅務籌劃Tax

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InvestmentPAGE24摘要企業(yè)投資的稅務籌劃是企業(yè)整個稅務籌劃的重要組成部分，是企業(yè)開展其他方面稅務籌劃的基礎，因此企業(yè)需要重視并理性的開展投資活動的稅務籌劃。在當今經(jīng)濟全球化日益加強，企業(yè)投資活動國際化，中國企業(yè)“走出去”的步伐不斷加快的情況下，我國企業(yè)的投資環(huán)境發(fā)生了很大的變化，對企業(yè)投資行為的稅務籌劃也提供了更多的機遇與挑戰(zhàn)。本文在新的時空背景下，在對已有的研究更加深入的同時，嘗試具體從投資區(qū)域、投資方向、投資方式、投資組織形式、投資期限、投資規(guī)模和再投資，七個方面介紹企業(yè)該如何在投資的過程中進行稅務籌劃。針對目前我國對于稅務籌劃的研究較多的局限于討論如何進行有效的稅務籌劃的情況，本文簡單的論述了稅務籌劃對企業(yè)投資的負面影響。希望能夠通過更為深入與全面的探討，讓讀者系統(tǒng)的了解企業(yè)投資的稅務籌劃和更好的開展對企業(yè)投資行為的稅務籌劃。關鍵詞：企業(yè)投資稅務籌劃逆法意識避稅

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investmentisanimportantpartoftheentirecorporatetaxplanning,enterprisetocarryoutotheraspectsoftaxplanningonthebasis,socompaniesneedtofocusandrationaltocarryoutinvestmentactivities,taxplanning.Increasingintoday'seconomicglobalization,theinternationalizationofcorporateinvestmentactivitiesofChineseenterprises"goingout"acceleratingthepaceofthecase,thebusinessinvestmentenvironmentinChinahasundergonegreatchangesincorporateinvestmentbehavior,taxplanningalsoprovidesmoreopportunitiesandchallenges.Inthispaper,anewspacetimeinmoredepthtotheexistingresearchatthesametime,tryspecificallyfromtheinvestmentarea,thedirectionofinvestment,formsoforganization,theinvestmentperiod,thescaleofinvestmentandreinvestment,sevenintroducedinthehowtheprocessofinvestmentandtaxplanning.EffectivetaxplanningforChinataxplanningmorelimiteddiscussion,thepaperbrieflydiscussesthenegativeimpactoftaxplanningforbusinessinvestment.Wanttobeabletomorein-depthandcomprehensivediscussion,thereaderunderstandingofbusinessinvestmenttaxplanningandtobettercarryouttaxplanningoncorporateinvestmentbehavior.Keywords:BusinessinvestmentTaxPlanningAvoidanceofinversemethod目錄摘要 IAbstract II緒論 11企業(yè)投資的稅務籌劃概述 21.1投資的概述 21.2稅務籌劃的概述 22企業(yè)投資的稅務籌劃 52.1投資方向 52.2投資區(qū)域 72.3投資方式 92.4投資組織形式 122.5投資期限 142.6投資規(guī)模 152.7再投資 163稅收籌劃對企業(yè)投資的影響 173.1正面影響 173.2負面影響 19結(jié)論 21致謝 22參考文獻 23緒論稅收籌劃在發(fā)達國家十分普遍，已經(jīng)成為企業(yè)、尤其是跨國公司制定經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略的一個重要組成部分。在我國，稅收籌劃開展較晚，發(fā)展較為緩慢。但是，在社會主義市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的投資活動日益增多，稅收日漸成為企業(yè)投資、融資等選擇的重要因素。目前，我國經(jīng)濟與全球經(jīng)濟的聯(lián)系日益緊密，越來越多的中國企業(yè)建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，我國企業(yè)投資的渠道多元化。本文在這樣的背景下，對企業(yè)投資的稅務籌劃方法進行梳理與補充，可以保證企業(yè)在經(jīng)營過程中的其他環(huán)節(jié)有效的開展稅務籌劃，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化；可以有效的增強企業(yè)的獲利能力，提高我國企業(yè)的競爭力；有利于貫徹國家的宏觀調(diào)控政策，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和資源的合理配置；有利于我國稅制的不斷健全與完善。本文結(jié)合新的法律法規(guī)，嘗試全面、準確的歸納企業(yè)投資的稅收籌劃的外部環(huán)境及操作切入點，具體從投資區(qū)域、投資方向、投資方式、投資組織形式、投資期限、投資規(guī)模和再投資，七個方面介紹企業(yè)該如何在投資的過程中進行稅務籌劃。本文在最后還大膽的提出稅收籌劃對企業(yè)投資的負面影響，并簡要的對此進行了幾點分析，目的在于希望讀者能全面的了解稅務籌劃對企業(yè)投資行為的影響，并為以后的研究提供一個新的方向。

1企業(yè)投資的稅務籌劃概述投資的概述企業(yè)投資的含義投資是指投資主體以獲得未來預期收益為目的，而將貨幣、物資、土地、勞力、技術及其他生產(chǎn)要素投入社會再生產(chǎn)過程，進而形成資產(chǎn)，以生產(chǎn)、經(jīng)營各種盈利性和非盈利性事業(yè)的經(jīng)濟活動或交易行為。企業(yè)投資的目的主要是為了維持企業(yè)的生存和發(fā)展，以提升企業(yè)的資產(chǎn)價值，增強企業(yè)的綜合實力。影響企業(yè)投資的因素企業(yè)在建立或投資決策之初的行為直接影響企業(yè)以后的稅務籌劃。在市場經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)投資收到多種因素的影響。企業(yè)投資方向、投資區(qū)域、投資方式、投資的組織形式、投資期限、投資規(guī)模和再投資都會對企業(yè)投資產(chǎn)生巨大和深遠的影響。這就要求企業(yè)決策者在投資決策分析時，必須熟知投資的要素、性質(zhì)，認清投資的特點，預知投資環(huán)境的發(fā)展變化，重視投資因素的影響作用，不斷增強對投資環(huán)境的適應能力、應變能力和利用能力，根據(jù)投資因素的發(fā)展變化，采取相應的投資策略。稅務籌劃的概述稅務籌劃的含義稅務籌劃，又稱稅收籌劃，納稅籌劃。在西方發(fā)達國家，稅務籌劃對納稅人來說是耳熟能詳?shù)?，而在我國，稅務籌劃則處于初始階段，人們雖然對此有極大的興趣和需求，但又視乎心有所忌。國際上對稅務籌劃的概念的描述不盡一致，以下是幾種有代表性觀點：荷蘭國際財政文獻局(IBFD)在《國際稅收詞匯》中的解釋是：“通過納稅經(jīng)營活動或個人事務活動的安排，以達到繳納最低的稅收?！泵绹鴚·B·梅格斯博士在與別人合著的《會計學》中作了如下闡述：“人們合理而又合法地安排自己的經(jīng)營活動，以繳納可能的最低的稅收?！眹鴥?nèi)學者對稅收籌劃一詞的見解如下：唐騰翔、唐向在其《稅收籌劃》中指出：“稅收籌劃指的是在法律規(guī)定許可的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、投資、理財活動的事先籌劃和安排，盡可能地取得節(jié)稅的稅收利益?！庇谥幸辉谄渲骶幍摹镀髽I(yè)避稅與政府對策》解釋“稅收籌劃即應納稅人在實際納稅義務發(fā)生之前對納稅地位的低位選擇。綜合上述觀點，各國學者對稅務籌劃的表述雖不一致，但是在本質(zhì)上卻有著相同的認識。稅務籌劃是納稅人在遵守稅法、尊重稅法的前提下，以規(guī)避稅法風險，控制或減輕稅負，有利于實現(xiàn)企業(yè)財務目標的謀劃、對策與安排。稅務籌劃的基本原則具體的稅務籌劃是在基本原則的指導下進行的，包括：守法原則、保護性原則、時效性原則和整體性原則。（1）守法原則。稅務籌劃的最基本原則或最基本特征是符合稅法或者不違反稅法，即一定要守法，這是稅務籌劃與偷、逃、欠、抗、騙稅的本質(zhì)區(qū)別。（2）保護性原則。我國大部分稅種的稅率、征收率不是單一稅率，有的稅種還有不同的扣稅率、出口退稅率。納稅人要避免多繳稅款，必須根據(jù)不同的情況采取保護性的舉措，否則，不但不能減輕負擔，還可能加重稅負。（3）時效性原則。時效性原則體現(xiàn)在充分利用資金的時間價值上。此外，程序性稅法與實體性稅法如有變動，遵循“程序從新、實體從舊”原則也屬時效性問題。（4）整體性原則。在進行一種稅的稅務籌劃時，還要考慮與之有關的其他稅種的稅負效應，進行整體籌劃，綜合衡量，以求整體稅負最輕、長期稅負最輕，防止顧此失彼、前輕后重。稅務籌劃的手段與方法本文將稅務籌劃界定為廣義的稅務籌劃，它包括節(jié)稅、避稅與稅務轉(zhuǎn)嫁，稅務籌劃的手段就是節(jié)稅、避稅與稅務轉(zhuǎn)嫁。（1）節(jié)稅。節(jié)稅是在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，當存在著多種稅收政策、計稅方法可供選擇時，納稅人以稅負最低為目的，對企業(yè)經(jīng)營、投資、籌資等經(jīng)濟活動進行的涉稅選擇行為。（2）避稅。從法律角度分析，避稅行為分為順法意識避稅和逆法意識避稅兩種類型。避稅實質(zhì)上就是納稅人在履行應盡法律義務的前提下，運用稅法賦予的權(quán)利，保護其既得利益的手段。（3）稅負轉(zhuǎn)嫁。稅負轉(zhuǎn)嫁是指納稅人在繳納稅款之后，通過種種途徑將自己的稅收負擔轉(zhuǎn)嫁給他人的過程。也就是說，最初繳納稅款的法定納稅人，不一定就是該項稅收的最終負擔人，他可以把所納稅款的部分或全部地轉(zhuǎn)移給其他人。只要某種稅收的納稅人和稅負人不是同一人，便有可能發(fā)生稅負轉(zhuǎn)移。 2企業(yè)投資的稅務籌劃2.1投資方向在進行企業(yè)投資之前必須首先選擇好投資方向，投資方向的選擇直接影響企業(yè)的稅務籌劃。不同的行業(yè)投資收益會有不同的差別。由于國家稅收政策在不同行業(yè)內(nèi)有不同的優(yōu)惠規(guī)定，因此企業(yè)在擴大經(jīng)營對外投資時，可根據(jù)不同的稅收政策，相應選擇不同行業(yè)和不同性質(zhì)業(yè)務進行投資。1.利用國家對為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)品產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。政策規(guī)定：鄉(xiāng)、村的農(nóng)技推廣站、植保站、水管站、林業(yè)站、畜牧獸醫(yī)站、水產(chǎn)站、種子站、農(nóng)機站、氣象站，以及農(nóng)民專業(yè)技術協(xié)會、專業(yè)合作社，對其提供的技術服務或勞務取得的收入，以及城鎮(zhèn)其它各類事業(yè)單位開展技術服務或勞務所取得的收入，暫免交納所得稅。2.利用國家對科研單位和大專院校，從事技術性服務的稅收優(yōu)惠政策。政策規(guī)定：對科研單位和大專院校服務于各業(yè)的技術成果轉(zhuǎn)讓、技術培訓、技術咨詢、技術服務、技術承包所取得的技術性服務收入，暫免交納所得稅。3.利用國家對興辦第三產(chǎn)業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。政策規(guī)定：對新辦的獨立核算的從事咨詢業(yè)（包括科技、法律、會計、審計、稅務等咨詢業(yè)）、信息業(yè)、技術服務業(yè)的企業(yè)或經(jīng)營單位，自開業(yè)之日起，第一至第二年免征所得稅。對新辦的獨立核算的從事功用事業(yè)、商業(yè)、物資業(yè)、飲食業(yè)、教育文化事業(yè)、衛(wèi)生事業(yè)的企業(yè)或經(jīng)營單位，自開業(yè)之日起，報主管稅務機關批準，可減免所得稅一年。4.利用國家對高等學校和中小學校辦工廠的稅收優(yōu)惠政策。政策規(guī)定：高等學校和中小學校辦工廠、農(nóng)場自身從事生產(chǎn)經(jīng)營的所得，暫免交納所得稅。高等學校和中小學舉辦各類進修班、培訓班的所得，暫免交納所得稅。高等學校和中小學享受稅收優(yōu)惠的校辦企業(yè)，必須是學校出資自辦的、由學校負責經(jīng)營管理、經(jīng)營收入歸學校所有的企業(yè)。下列企業(yè)不得享受校辦企業(yè)的稅收優(yōu)惠：將原有納稅企業(yè)轉(zhuǎn)為校辦企業(yè)；學校在原有校辦企業(yè)的基礎上吸收外單位投資舉辦聯(lián)營企業(yè)；學校向外單位投資舉辦聯(lián)營企業(yè)；學校和其他企業(yè)、單位和個人聯(lián)合創(chuàng)辦企業(yè)；學校將校辦企業(yè)轉(zhuǎn)租或承包給外單位或個人經(jīng)營的企業(yè)。5.利用國家對民政部門舉辦的福利生產(chǎn)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。政策規(guī)定：國家對民政部門舉辦的福利工廠和街道辦的非中途轉(zhuǎn)辦的社會福利生產(chǎn)單位：凡安置“四殘”（盲、聾、啞和肢體殘疾）人員占生產(chǎn)人員總數(shù)的35%以上，暫免交納所得稅；凡安置“四殘”人員占生產(chǎn)人員總數(shù)的比例超過10%未達到35%的，減半交納所得稅。6.利用國家對新辦的勞動就業(yè)服務企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。政策規(guī)定：對當年安置城鎮(zhèn)待業(yè)人員超過企業(yè)從業(yè)人數(shù)60%的新辦城鎮(zhèn)勞動就業(yè)服務企業(yè)，經(jīng)主管稅務機關批準，可免交所得稅三年；免稅期滿后，當年新安置待業(yè)人員占企業(yè)原從業(yè)人員總數(shù)30%以上的，經(jīng)主管稅務機關審核批準，可減半交納所得稅二年。7.利用國家對特殊行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。有些服務性行業(yè)是人民生活所必需的，政府扶植其發(fā)展，投資下述行業(yè)，可達到節(jié)稅目的。政策規(guī)定：對于托兒所、幼兒園、養(yǎng)老院、殘疾人福利機構(gòu)提供的育養(yǎng)服務、婚姻服務、殯葬服務；醫(yī)院、診所和其他醫(yī)療機構(gòu)提供的醫(yī)療服務；紀念館、博物館、文化館、美術館、展覽館、書畫院、圖書館、文物保護單位舉辦文化活動的門票收入，宗教場所舉辦文化、宗教活動的門票收入，免征營業(yè)稅。8.利用國家對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。政策規(guī)定：鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)可按應交所得稅額減征10%，用于補助社會性開支的費用。9.利用“三廢”產(chǎn)品的稅收優(yōu)惠政策。企業(yè)利用廢水、廢氣、廢渣等廢棄物為主要原料進行生產(chǎn)的，可在5年內(nèi)減交或免交所得稅。政策規(guī)定：企業(yè)在原設計規(guī)定的產(chǎn)品以外，綜合利用本企業(yè)生產(chǎn)過程產(chǎn)生的在《資源綜合利用目錄》內(nèi)的資源，作為主要原料生產(chǎn)的產(chǎn)品的所得，自生產(chǎn)經(jīng)營之日起，免交所得稅5年；企業(yè)利用本企業(yè)外的大宗煤矸石、爐渣、粉煤灰作主要原料，生產(chǎn)建材產(chǎn)品的所得，自生產(chǎn)經(jīng)營之日起，免交所得稅五年；為綜合利用其他企業(yè)廢棄的在《資源綜合利用目錄》內(nèi)的資源而興辦的企業(yè)，經(jīng)主管稅務機關批準后，可減交或免交所得稅一年。因此，投資這類企業(yè)，可節(jié)約稅金支出、減少污染、凈化環(huán)境。10.利用國產(chǎn)設備技術改造投資抵免企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。政策規(guī)定：凡在我國境內(nèi)投資于符合國家產(chǎn)業(yè)政策的技術改造項目的企業(yè)，其項目所需國產(chǎn)設備投資的40%可從企業(yè)技術改造項目設備購置當年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免。2.2投資區(qū)域投資者進行投資在明確投資方向后，還要選擇好投資區(qū)域。不同的區(qū)域，投資收益會有不小的差別。由于國家稅收政策在不同區(qū)域內(nèi)有不同的優(yōu)惠規(guī)定，因此企業(yè)在擴大經(jīng)營對外投資時，可根據(jù)不同的稅收政策，相應選擇低稅負地區(qū)進行投資。2.2.1利用國家對高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的稅收優(yōu)惠政策國家規(guī)定：經(jīng)國務院批準的高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術企業(yè)，減按15%的稅率繳納所得稅；新辦的高新技術企業(yè)自投產(chǎn)年度起免交所得稅二年。2.2.2利用國家扶持貧困地區(qū)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策為了加快老（根據(jù)地）少（少數(shù)民族地區(qū)）邊（邊疆地區(qū)）窮（窮困地區(qū)）地區(qū)的發(fā)展，稅法也相應作出規(guī)定：若在老、少、邊、窮地區(qū)新辦企業(yè)，經(jīng)主管稅務機關批準后，減征或免征所得稅3年。企業(yè)可利用這一特別稅收優(yōu)惠規(guī)定，選擇在上述地區(qū)進行投資，并充分利用上述地區(qū)的資源條件。2.2.3利用國家對西部投資的稅收優(yōu)惠進行稅務籌劃（1）對設在西部地區(qū)國家鼓勵類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)和外商投資企業(yè)，在2001年至2010年期間，減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅。

（2）對在西部地區(qū)新辦交通、電力、水利、郵政、廣播電視企業(yè)，上述項目業(yè)務收入占企業(yè)總收入70％以上的，可以享受企業(yè)所得稅如下優(yōu)惠政策：內(nèi)資企業(yè)自開始生產(chǎn)經(jīng)營之日起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅；外商投資企業(yè)經(jīng)營期在10年以上的，自獲利年度起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅。2.2.4利用經(jīng)濟特區(qū)、上海浦東新區(qū)稅收優(yōu)惠進行稅務籌劃自2008年1月1日起，對經(jīng)濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)在2008年1月1日（含）之后完成登記注冊的國家需要重點扶持的高新技術企業(yè)，在經(jīng)濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)取得的所得，自取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅。如果不設在五大經(jīng)濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)的高新技術企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。[案例2-1]某設在上海浦東新區(qū)的高新技術企業(yè)，2008年設立并于當年獲得第一筆收入。該企業(yè)每年都分別從上海浦東新區(qū)內(nèi)外取得所得，企業(yè)各年度預計取得的所得額如下表。企業(yè)如何進行稅務籌劃？各年度所得額分布情況年度2008年2009年2010年2011年2012年取得所得區(qū)域區(qū)內(nèi)區(qū)外區(qū)內(nèi)區(qū)外區(qū)內(nèi)區(qū)外區(qū)內(nèi)區(qū)外區(qū)內(nèi)區(qū)外所得額（萬元）160406020010032027080400150[稅法規(guī)定]該企業(yè)只有從上海浦東新區(qū)內(nèi)取得的所得才享受“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠。[計算分析]（1）“區(qū)內(nèi)外”所得分別核算的，“區(qū)內(nèi)”優(yōu)惠，“區(qū)外”正常繳稅。08、09年應納所得稅=（40+200）×25%=60（萬元）2010—2012年應納所得稅=（100+270+400）×25%×50%+（320+80+150）×25%=233.75（萬元）五年內(nèi)合計繳納企業(yè)所得稅293.75萬元。（2）該高新技術企業(yè)無法分清“區(qū)內(nèi)外”所得，則不能享受優(yōu)惠政策。2008—2012年應納所得稅額=（160+40+60+200+100+320+270+80+140+150）×25%=445（萬元）該高新技術企業(yè)能分清“區(qū)內(nèi)外”所得的，少繳所得稅151.25（445-233.75）萬元。（3）該高新技術企業(yè)不設在浦東新區(qū)，則按15%的稅率繳納企業(yè)所得稅。2008—2012年應納所得稅額=（160+40+60+200+100+320+270+80+140+150）×15%=267（萬元）由此可見：新設高新技術企業(yè)，假設有較多的特區(qū)和新區(qū)外的所得，設在經(jīng)濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)稅負往往重于普通地區(qū)。2.2.5利用國家對保稅區(qū)的特殊優(yōu)惠政策在保稅區(qū)內(nèi)的外商投資企業(yè)、金融機構(gòu)以及屬于國家鼓勵發(fā)展的內(nèi)資企業(yè)，除可享受土地、海關、外匯等項優(yōu)惠待遇外，一般還可享受如下稅收優(yōu)惠：（1）對保稅區(qū)內(nèi)從事加工出口的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，減按15%的稅率計繳企業(yè)所得稅。（2）保稅區(qū)內(nèi)的進出口貨物，其增值稅、消費稅按下列規(guī)定優(yōu)惠：①從境外進入保稅區(qū)的貨物，除國家另有規(guī)定外，免繳增值稅和消費稅。②從非保稅區(qū)進入保稅區(qū)的貨物，凡符合出口條件，并確實用于出口的，除國家另有規(guī)定外，退還或免交增值稅和消費稅。③保稅區(qū)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品，除國家另有規(guī)定外，可享受下列稅收優(yōu)惠：產(chǎn)品運往境外的，免交生產(chǎn)環(huán)節(jié)的增值稅和消費稅；產(chǎn)品在保稅區(qū)內(nèi)銷售時，免交生產(chǎn)環(huán)節(jié)的增值稅和消費稅。（3）對在保稅區(qū)的外商投資企業(yè)，免交地方所得稅。（4）外商投資企業(yè)在保稅區(qū)內(nèi)自建或購置的自用新建房屋，自建成或購置的月份起，五年內(nèi)免交房產(chǎn)稅。（5）保稅區(qū)內(nèi)企業(yè)的固定資產(chǎn)，由于特殊原因需要縮短折舊年限的，由企業(yè)提出申請，經(jīng)稅務部門批準，可依照稅法規(guī)定縮短其折舊年限。因此，按有關規(guī)定將企業(yè)注冊于保稅區(qū)，可以實現(xiàn)稅收籌劃的目的。2.3投資方式企業(yè)投資可分為對內(nèi)投資和對外投資，對內(nèi)投資是對企業(yè)內(nèi)部投放資金，對外投資是對企業(yè)外部投放資金。對外投資又包括股權(quán)投資與債權(quán)投資等。投資是企業(yè)財務管理的關鍵環(huán)節(jié)，要認真選擇投資方向和投資形式，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，努力降低生產(chǎn)耗費和投資風險，力爭提高經(jīng)濟效益。2.3.1對內(nèi)投資的稅收籌劃對內(nèi)投資主要投放于流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等。對內(nèi)投資所形成的各項資產(chǎn)是企業(yè)直接從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)濟來源，在生產(chǎn)經(jīng)營活動中會不斷被耗費。對內(nèi)部投資的綜合評估主要考慮投資回收期、投資的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的凈現(xiàn)值、項目的內(nèi)部報酬率等財務指標。我們需要考慮的稅收因素主要是指影響這些指標的稅收政策。投資者在估算銷售收入的時候必須考慮銷售稅金及附加，從而搞好稅收籌劃。在內(nèi)部投資中，固定資產(chǎn)投資具有耗資多、時間長、風險大等特點，其稅收籌劃主要包括以下幾方面：利用固定資產(chǎn)折舊抵稅的稅收待遇，減輕所得稅稅負。企業(yè)進行固定資產(chǎn)投資，在資產(chǎn)使用期內(nèi)分期計提折舊，折舊可以起到減少稅負的作用。這種作用稱之為“折舊抵稅”或“稅收擋板”。投資者在進行固定資產(chǎn)投資時，要考慮到稅制改革趨勢對投資的影響。在進行固定資產(chǎn)投資的納稅籌劃時，必須結(jié)合稅制改革的趨勢，以使固定資產(chǎn)投資額在稅基中得以最大限度的扣除。在固定資產(chǎn)投資時，應充分利用稅收優(yōu)惠政策，進行節(jié)稅籌劃。企業(yè)所得稅法規(guī)定，對在我國境內(nèi)投資于符合國家產(chǎn)業(yè)政策的技術改造項目的企業(yè)，其項目所需要國產(chǎn)設備的40%可從企業(yè)技術改造項目設備購置當年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免。[案例2-2]購買專用設備投資的稅務籌劃[案情說明]某知名家用電器股份有限公司為擴大生產(chǎn)規(guī)模，2008年決定購買設備生產(chǎn)節(jié)能新產(chǎn)品，投資額1400萬元。公司預計以后年度的所得額如下表所示。該企業(yè)如何在購買設備上進行稅務籌劃？公司預計實現(xiàn)所得額情況年份2008年2009年2010年稅前利潤總額180260480[稅法規(guī)定]企業(yè)購置并實際使用《環(huán)境保護專用設備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》、《節(jié)能節(jié)水專用設備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》和《安全生產(chǎn)專用設備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》規(guī)定的環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設備的，該專用設備的投資額的l0%可以從企業(yè)當年的應納稅額中抵免；當年不足抵免的，可以在以后5個納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免。[計算分析]（1）公司購買節(jié)能專用設備，企業(yè)允許抵免的專用設備投資額1400萬元的10%，共計140萬元。08年應納企業(yè)所得稅=180×25%=45（萬元），則08年能夠得到抵免的投資額為45萬元，當年實際繳納所得稅為0。09年應納企業(yè)所得稅=260×25%=65（萬元），則09年能夠得到抵免的投資額為65萬元，當年實際繳納所得稅為0。2010年應納企業(yè)所得稅=480×25%=120（萬元），2010年能夠?qū)⑹Ｓ嘣试S抵免的專用設備投資額30萬元（140-45-65）進行抵免。當年實際繳納所得稅為90萬元（三年實際繳納所得稅也為90萬元）。（2）公司購買普通設備：2008—2010年應納企業(yè)所得稅為：（180+260+480）×25%=230(萬元）三年共繳納企業(yè)所得稅230萬元，比購置節(jié)能專用設備多繳納的企業(yè)所得稅為140萬元（230-90）。2.3.2股權(quán)投資的稅收籌劃股權(quán)投資屬于對外投資，可分為有控制權(quán)的股權(quán)投資和無控制權(quán)的股權(quán)投資。企業(yè)在對外投資時，可采用多種出資方式。新《公司法》規(guī)定：“股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應當評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。法律、行政法規(guī)對評估作價有規(guī)定的，從其規(guī)定。全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責任公司注冊資本的百分之三十?！薄镀髽I(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》規(guī)定：長期股權(quán)投資包括企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資和其他方式取得的長期股權(quán)投資。其他方式取得的長期股權(quán)投資又包括以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資、以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資、投資者投入的長期股權(quán)投資，通過非貨幣肚資產(chǎn)交換取得的長期股權(quán)投資，通過債務重組取得的長期股權(quán)投資。不同的投資方式，其稅收待遇不同，應進行稅收籌劃。2.3.3債券投資的稅收籌劃債權(quán)投資也屬于對外投資，企業(yè)可購買國債、國家重點建設債券、金融債券和公司債券。各種債券其稅收待遇不同，有的債券是免稅債券，而有的債券是應稅債券，企業(yè)進行投資時要充分考慮稅后凈收益。因此，納稅人需要對債權(quán)投資進行稅收籌劃。企業(yè)所得稅法規(guī)定，納稅人購買國債的利息收入，不計入應納稅所得額。但國家重點建設債券和金融債券應按規(guī)定納稅。個人所得稅法規(guī)定，國債和國家發(fā)行的金融債券利息免稅。這里說的圍債利息，是指個人持有中國財政部發(fā)行的債券而取得的利息所得；所說的國家發(fā)行的金融債券利息，是指個人持有經(jīng)國務院批準發(fā)行的金融債券而取得的利息所得。2.4投資組織形式企業(yè)在投資時，還應考慮企業(yè)的組織形式,因為企業(yè)的組織形式不同，稅收待遇有差別?，F(xiàn)代企業(yè)的組織形式有公司企業(yè)、合伙企業(yè)、獨資企業(yè)。公司企業(yè)是一種重要形式，又分為有限責任公司和股份有限公司。2.4.1利用股份公司、合伙企業(yè)或個人獨資企業(yè)進行籌劃為增強企業(yè)所得稅與個人所得稅的協(xié)調(diào)，避免重復征稅，2000年《國務院關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問題的通知》規(guī)定：自2000年1月1日起，對個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)停止征收企業(yè)所得稅，其投資者的生產(chǎn)、經(jīng)營所得，比照個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得征收個人所得稅。而新《企業(yè)所得稅法》第一條也明確個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)不作為企業(yè)所得稅的納稅人，只繳納個人所得稅。個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。收入總額，是指企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營以及與生產(chǎn)經(jīng)營有關的活動所取得的各項收入，包括商品（產(chǎn)品）銷售收入、營運收入、勞務服務收入、工程價款收入、財產(chǎn)出租或轉(zhuǎn)讓收入、利息收入、其他業(yè)務收入和營業(yè)外收入。此外，主管稅務機關對部分的合伙企業(yè)和個人獨資企業(yè)采取核定征收方式征收個人所得稅。而按照《企業(yè)所得稅法》和《個人所得稅法》的規(guī)定：股份公司、有限責任公司繳納完企業(yè)所得稅后，股東還得就股息、紅利再繳納個人所得稅。企業(yè)所得稅的稅率為25%。符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅。國家需要重點扶持的高新技術企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。股息、紅利的稅率為20%。因此，從上述分析可以看出，成立股份有限公司和有限責任公司的所得稅稅負要大于成立合伙企業(yè)和個人獨資企業(yè)，故投資者在進行投資時應予以事前籌劃，合理選擇企業(yè)的組織形式，以繳納相對較少的稅款。[案例2-3]某三人擬投資設立一家企業(yè)，預計年應稅所得額為100000元，該企業(yè)如按合伙企業(yè)成立，應繳納個人所得稅，按照目前的規(guī)定，其實際稅收負擔為：個人投資者應納稅所得額=10萬×1/3=33333.33元，個人投資者應納個人所得稅稅額=33333.33×30%-4250=5750元。合計應納所得稅稅額5750×3=17250元。而假設該三人擬投資成立有限責任公司，其適用的所得稅稅率為25%，企業(yè)實現(xiàn)的企業(yè)所得稅稅后利潤全部作為股利分配給投資者，則該公司依據(jù)現(xiàn)行稅制的稅收負擔實際為：企業(yè)所得稅為10萬×25%=2.5萬元，企業(yè)稅后收益=10萬-2.5萬=7.5萬元。公司把凈收益發(fā)放現(xiàn)金股利，即投資者應納的個人所得稅為7.5萬×20%=1.5萬元，合計應納的所得稅稅額=2.5萬+1.5萬=4萬元。從以上的案例可見如果投資成立有限責任公司比投資個人合伙企業(yè)要多負擔所得稅。僅從所得稅的角度來考慮，應設立合伙企業(yè)，以減少稅收負擔。而事實上，公司制企業(yè)在某些行業(yè)或地區(qū)會享有個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)所不能享有的稅收優(yōu)惠政策，在具體的稅收籌劃操作時，必須全面加以考慮。同時，由于個人獨資和合伙企業(yè)不具有法人資格，其企業(yè)形象和信譽、融資能力等可能會因此而受到一定影響，不利于企業(yè)的做大做強。所以，在選擇投資企業(yè)的組織形式時必須進行全面的、綜合的考慮。2.4.2利用成立子公司或分公司進行籌劃當一個企業(yè)需要擴大經(jīng)營規(guī)模時，常見的一種做法就是設立下屬機構(gòu)，即開辦子公司或分公司。同時，如果企業(yè)規(guī)模較大，并且有幾部分相對獨立的業(yè)務，也可以根據(jù)不同業(yè)務的盈虧情況，將不同的業(yè)務分立出來，成立分公司或子公司。從法律上講，子公司屬于獨立法人，而分公司則不屬于獨立法人，它們在稅法意義上的不同在于：子公司是獨立核算并獨立申報納稅，當?shù)囟悇諜C關比較喜歡，而分公司不是獨立法人，由總公司進行核算盈虧和統(tǒng)一納稅，如有盈虧，分公司和總公司可以合并申報，相互抵扣后才交納所得稅。因此，這就為企業(yè)在選擇企業(yè)組織形式方面進行籌劃提供了空間。[案例2-3]甲公司所得稅稅率為25%，擬投資設立一分公司或子公司，預測該分公司或子公司當年虧損600萬元，而甲公司當年可以實現(xiàn)利潤（應納稅所得額）1000萬元，若單從稅收方面考慮，應設立全資子公司還是設立分公司呢？（1）設立子公司情況下的所得稅稅負：子公司當年虧損，不繳納所得稅，其虧損可結(jié)轉(zhuǎn)以后年度，用以后年度所得彌補。甲公司當年繳納的所得稅=1000×25%=250萬元；集團公司整體稅負=250萬元。（2）設立分公司情況下的所得稅稅負：甲公司當年繳納的所得稅=(1000-600)×25%=100萬元。（3）比較甲公司的整體稅負，設立子公司情況下繳納的所得稅比設立分公司繳納的所得稅多繳納150(250-100)萬元。因此，從上述實例可看出，企業(yè)投資設立下屬公司，當下屬公司虧損的情況下，企業(yè)應選擇設立分公司的組織形式。2.5利用投資期限進行稅務籌劃在投資期限中，應選擇分期投資方式，而不應選擇一次性投資方式。我國公司法中明確規(guī)定，所有者投入的資本金，可以一次或分期繳清，一次投資的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起繳清；分期投資的，最后一期出資應在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三年內(nèi)繳清。其中，第一次出資不得低于注冊資本的15％，并在簽發(fā)營業(yè)執(zhí)照之日起三個月內(nèi)繳清。因此，企業(yè)在投資中通過延長投資期限，未到位的資金通過向銀行或其他機構(gòu)貸款解決。企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營期內(nèi)向金融機構(gòu)借款而產(chǎn)生的利息支出，按照實際發(fā)生數(shù)稅前扣除；向非金融機構(gòu)借款的利息支出不高于按照金融機構(gòu)同類、同期貸款利率計算的數(shù)額以內(nèi)的部分，準予扣除。這樣就可以縮小所得稅稅基，達到節(jié)稅的目的。同時，在企業(yè)盈利的情況下，還可實現(xiàn)少投入資本、充分利用財務杠桿效應的目的。另外，企業(yè)在投資回收期內(nèi)，如果稅制發(fā)生變化，也會影響前期投資收益的實現(xiàn)。這就是說，投資者在進行投資時，不僅要考慮現(xiàn)行稅制的影響，還要考慮到稅制改革趨勢對投資的影響。從世界稅制改革的實踐看，按照對購入固定資產(chǎn)的不同處置原則，可以把增值稅分為三種類型：生產(chǎn)型、收入型、消費型。生產(chǎn)型是指對購入固定資產(chǎn)不允許扣除。收入型是指對購入固定資產(chǎn)允許按固定資產(chǎn)的使用年限分期扣減，即從上述增值額中減去當期折舊，然后課稅。消費型是指對當期購進的固定資產(chǎn)總額允許從當期增值額中一次扣減，這等于只對消費品課稅，因而稱為增值稅。三種類型的增值稅，按稅基大小區(qū)分，依次為：生產(chǎn)型最大，收入型次之，消費型最小。因此，在進行固定資產(chǎn)投資的納稅籌劃時，必須結(jié)合稅制改革的趨勢，以使固定資產(chǎn)投資額于稅基中得以最大限度的扣除。2.6投資規(guī)模投資規(guī)模是指投資主體在一定時期內(nèi)投入的資源總量。對于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營而言，投資規(guī)模過大或過小都不利于企業(yè)發(fā)展。影響企業(yè)投資規(guī)模的因素很多，諸如行業(yè)的技術特點、產(chǎn)品的市場需求可籌集到的資金數(shù)量、原材料的保證程度等。其中，稅收也是影響投資規(guī)模的重要因素之一。在項目投資過程中及項目建成投產(chǎn)后，企業(yè)要繳納增值稅，營業(yè)稅，資源稅。城市維護建設稅和企業(yè)所得稅等諸多稅種。投資規(guī)模的大小影響納稅絕對額的大小也影響納稅人納稅身份的界定。我國現(xiàn)行的增值稅對一般納稅人和小規(guī)模納稅人實行差別稅率。投資人通過對投資規(guī)模的調(diào)整，可使其適用低稅負納稅人的身份。小規(guī)模納稅人銷售貨物或提供應稅勞務，按征收率3％計算應納稅額，不得抵扣進項稅，進項稅額計入成本。人們通常認為，小規(guī)模納稅人的稅負重于一般納稅人但實際并非盡然。選擇哪種身份對納稅人有利，可通過增值率等方法，計算兩類納稅人的稅負平衡點．進行稅務籌劃。增值率是銷項稅額與進項稅額的差額除以銷項稅額得到的。一般納稅人應納稅額的計算可表示為：一般納稅人應納稅額=銷售額×適用稅率×增值率稅負平衡點是指一般納稅人與小規(guī)模納稅人應納稅額相等情況下的增值率，計算公式如下：銷售額×適用稅率×增值率=銷售額×適用稅率(小規(guī)模納稅人)當納稅人增值率小于稅負平衡點的增值率時，小規(guī)模納稅人的稅負重于一般納稅人；反之，一般納稅人的稅負重于小規(guī)模納稅人。投資規(guī)模影響納稅的絕對水平是指一般情況下規(guī)模大，企業(yè)的獲利能力大，納稅的絕對額也大；規(guī)模小，企業(yè)的獲利能力小，納稅的絕對額小。依據(jù)稅法規(guī)定確定的應稅收益額，是一種賬面意義上的收益，并不一定會實際取得現(xiàn)金流入。根據(jù)應稅收益額與法定稅率計算出的應納稅額，卻需要企業(yè)及時足額的動用現(xiàn)金繳納，導致現(xiàn)金流出。因此投資者在確定投資規(guī)模時，必需考慮納稅現(xiàn)金支付能力的約束，避免因規(guī)模過大導致稅前賬面收益過大，發(fā)生納稅現(xiàn)金需求超過企業(yè)現(xiàn)金供給，給企業(yè)帶來不利影響。2.7再投資為了鼓勵外國投資者將其在中國境內(nèi)分得的利潤，直接再投資于中國境內(nèi)，稅法給予了其他投資者不具有的稅收優(yōu)惠政策，即外商投資企業(yè)的外國投資者，將從企業(yè)分得的利潤，直接再投資于該企業(yè)，增加注冊資本，或者作為資本向其他外商企業(yè)進行投資，其經(jīng)營期不少于5年的，可退還其再投資部分已繳所得稅40％。對再投資興建或擴建產(chǎn)品出口企業(yè)或先進技術企業(yè)的，退還其再投資部分已繳納所得稅稅款的100％。

3稅務籌劃對企業(yè)投資的影響在法治社會中，人們越來越重視維護和利用自己的權(quán)利，作為以追求經(jīng)濟利益為目標的經(jīng)濟組織當然也不例外。企業(yè)的權(quán)利具體地講有設立權(quán)、發(fā)展權(quán)、人權(quán)、財權(quán)、物權(quán)、借貸權(quán)、經(jīng)營決策權(quán)、產(chǎn)品開發(fā)權(quán)以及稅收策劃權(quán)等等。這些權(quán)利以及相應的利益，是企業(yè)權(quán)益實實在在的內(nèi)容，是企業(yè)權(quán)益的外在形式得以體現(xiàn)的質(zhì)的規(guī)定性，決定了稅務籌劃在市場經(jīng)濟條件下對納稅人的生存和發(fā)展具有重要的影響。3.1正面影響3.1.1稅務籌劃是一種伴隨企業(yè)投資和經(jīng)營全過程的增值性經(jīng)濟行為合理合法的稅務籌劃將有助于市場經(jīng)濟的發(fā)展。正確的稅務籌劃能直接給納稅人帶來稅后利益，其促進經(jīng)濟發(fā)展的作用是不言而喻的。而就稅務籌劃本身而言，也能促進稅收管理效率的提高。因為合法的稅務籌劃結(jié)果與稅法立法精神相一致，特別是對納稅人有利的各項稅收優(yōu)惠政策一般都能被用盡用足，這就在一定程度上推動了稅收政策目標的實現(xiàn)。稅務籌劃是企業(yè)進行投資和經(jīng)營決策的重要內(nèi)容，企業(yè)的投資和經(jīng)營決策無例外地與一定的稅收政策相關。企業(yè)的投資和經(jīng)營決策者在進行決策時，將稅收作為個重要因素，根據(jù)政府制定的有關稅法及其他相關法規(guī)設定若干方案，進行精心比較后擇優(yōu)決策，就會收到同樣的投入賺取更多利益的效果。3.1.2稅務籌劃是使企業(yè)投資利益最大化的重要途徑稅收是影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、投資決策的一個重要因素。稅收政策的制定，體現(xiàn)了國家對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的政策導向。稅收是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要杠桿，政府根據(jù)市場規(guī)律制定的產(chǎn)業(yè)政策、消費政策、投資政策等無一不在稅收法規(guī)上得到充分體現(xiàn)。企業(yè)在仔細研究稅收法規(guī)的基礎上，按照政府的稅收政策導向安排自己的經(jīng)營項目、經(jīng)營規(guī)模等，最大限度地利用稅收法規(guī)中對自己有利的條款，無疑可以使企業(yè)的利益最大化。在市場經(jīng)濟條件下，追求效益的最大化是投資者和生產(chǎn)經(jīng)營者的最終目的。稅務籌劃作為納稅人對經(jīng)濟利益的一種追求是完全必要的，因為進行稅務籌劃有利于企業(yè)增加利潤，提高競爭實力。經(jīng)營者通過合理的稅務籌劃，充分利用稅收優(yōu)惠政策，可以在投資規(guī)模、投資項目確定的情況下，減輕稅收負擔，實現(xiàn)利潤最大化，增強企業(yè)的競爭能力。3.1.3稅務籌劃是企業(yè)投資及經(jīng)營管理水平提高的促進力企業(yè)投資和經(jīng)營管理不外乎是管好“人流”和“物流”兩個流程。而“物流”中的“資金流”，對企業(yè)經(jīng)營如同血液對人體樣重要。稅務籌劃主要謀劃資金流程，它是以財務會計核算為條件的，需要建立健全財務會計制度，規(guī)范財會管理，以使企業(yè)經(jīng)營管理水平不斷躍上新臺階。稅務籌劃是種高智商的增值活動，為進行稅務籌劃而選用高素質(zhì)、高水平的人才必然為企業(yè)經(jīng)營管理更上一層樓奠定良好基礎。高素質(zhì)的財務會計人員、規(guī)范的財會制度、真實可靠的財會信息資料是成功進行稅務籌劃的條件。創(chuàng)造這些條件的過程，也是不斷提高企業(yè)經(jīng)營管理水平的過程。同時，合理的稅務籌劃可對投資者和經(jīng)營者的經(jīng)濟行為加以規(guī)范，使整個投資、經(jīng)營行為更加合理、合法，使經(jīng)營活動能健康有序地運行，有利于稅收杠桿調(diào)節(jié)作用的正常發(fā)揮。隨著我國市場經(jīng)濟體制的不斷完善，特別是我國加入WT0后，投資者及生產(chǎn)經(jīng)營者在更大的政策空間從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，使稅務籌劃成為納稅人生產(chǎn)經(jīng)營活動的一個十分重要的組成部分。在進行投資之前，納稅人必然進行細致合理的稅務籌劃，從而有利于投資者制定正確的投資決策、形成完善的投資方案，進而形成科學的納稅評估，確定符合國家產(chǎn)業(yè)政策的投資項目，以確保生產(chǎn)、經(jīng)營和納稅活動的良性循環(huán)。這樣，投資者和納稅人將會進一步意識到稅收策劃在投資、經(jīng)營和納稅中的重要作用。3.1.4稅務籌劃是維護企業(yè)良好形象的重要保證野蠻者抗稅，愚昧者偷稅，精明者進行稅收籌劃。在政府和社會成員市場意識、法律意識較強，競爭環(huán)境較為規(guī)范、市場經(jīng)濟秩序已基本建立的今天，企業(yè)要想通過偷逃稅來獲取物質(zhì)利益，結(jié)果會得不償失。稅收策劃是在企業(yè)投資、經(jīng)營中尋求企業(yè)行為與政府政策意圖的最佳結(jié)合點。成功的稅收策劃往往既能使投資者承擔的稅收負擔最合理，又使政府賦于稅收法規(guī)中的政策意志得以實現(xiàn)，對政府、對企業(yè)都有利。因此，政府對稅收策劃持鼓勵態(tài)度，稅收策劃將成為企業(yè)投資、經(jīng)營中的有機組成部分。3.2負面影響3.2.1稅收籌劃影響稅收中立性建立現(xiàn)代稅制的一項主要原則應是稅收的中立性。即稅收中性原則納稅人不應因國家征稅而改變其既定的投資方向，但事實上卻不是這樣。納稅人會因稅收困素而放棄最優(yōu)的甲投資方案而選用次優(yōu)的乙投資方案。這種因課稅而使納稅人被迫改變投資行為給企業(yè)帶來機會損失的可能性，即為投資扭曲風險。這種風險源于稅收的非中立性。可以說，稅收非中立性越強，投資扭曲風險程度越大，相應的扭曲成本也就越高。3.2.2逆法意識避稅長期投資的會計核算方法有兩種：成本法和權(quán)益法。采用不同的核算方法，在被投資企業(yè)處于低所得稅稅率地區(qū)時，對企業(yè)的所得稅繳納有不同的影響。成本法在其投資收益已實現(xiàn)但未收回投資之前，投資企業(yè)的“投資收益”賬戶并不反映其已實現(xiàn)的投資收益。而權(quán)益法無論投資收益是否收回，均在投資企業(yè)的“投資收益”賬戶反映。這樣，采用成本法的企業(yè)就可以將應由被投資企業(yè)支付的投資收益長期滯留在被投資企業(yè)賬上作為資本積累，也可挪作他用，來長期避免部分投資收益應補繳的企業(yè)所得稅。所以，企業(yè)有時為了避稅，可在前期盡量提供條件，使其滿足采用成本法核算的條件。3.2.3對企業(yè)組織形式的影響在有些情況下，對一種企業(yè)組織形式無法進行籌劃，而必須通過另行設立企業(yè)的方法才能夠?qū)崿F(xiàn)，這種方法就叫組織形式籌劃法。組織形式籌劃法也叫業(yè)務拆分籌劃法。組織形式籌劃法經(jīng)常用于以下兩種情況：第一，對企業(yè)的混合銷售行為的組織形式進行籌劃增值稅暫行條例規(guī)定，對從事貨物生產(chǎn)、批發(fā)、零售的企業(yè)發(fā)生的混合銷售行為，視同銷售貨物，應當一并征收增值稅。此時，企業(yè)的混合銷售行為既發(fā)生了銷售貨物行為又發(fā)生了屬于應納營業(yè)稅的勞務行為。如果按照增值稅暫行條例的規(guī)定一并繳納增值稅則會增加企業(yè)的稅收負擔。在這種情況下，企業(yè)可利用組織形式籌劃法對企業(yè)組織形式進行籌劃，減少稅負。第二，為減少企業(yè)的計稅收入進行的組織形式籌劃：不管是增值稅法還是營業(yè)稅法都規(guī)定對企業(yè)收取的全部價款和價外費用一并計算納稅。但是，很多的納稅人往往會代一些單位代收一些款項。這些款項并不是企業(yè)的收人，它們最終都要支付給委托收款的單位，如果對其一并納稅無疑會增加企業(yè)的稅收負擔。這種情況下就可以利用組織形式籌劃法對企業(yè)的組織形式重新進行安排，以避免多納稅。可見，為了降低企業(yè)的稅負，給企業(yè)帶來更大的利潤，可以人為地選擇適當?shù)钠髽I(yè)組織形式。結(jié)論本文以時代為背景、理論作基礎、新的法律法規(guī)為依據(jù)，在廣泛收集和查閱有關法律法規(guī)的基礎上，運用理論與實際問題相結(jié)合的方法，較為全面的論述了企業(yè)在投資的過程中該如何開展稅務籌劃，并拋磚引玉提出稅務籌劃對企業(yè)投資的負面影響，希望能夠?qū)ζ髽I(yè)投資的稅務籌劃起到一定的作用。企業(yè)投資決策是一個十分復雜的過程。它的制定不僅與當前現(xiàn)行的稅收制度有關，而且在很大程度上還取決于企業(yè)對國家未來的稅收政策的預測。這就是說，企業(yè)在進行投資時，不僅要考慮現(xiàn)行稅收制度、稅收政策，還要關心國家的稅制改革狀況、稅制改革動向、稅收政策的導向，合理合法地進行有效的稅務籌劃，使得本企業(yè)的投資既能盡可能多地享受國家的稅收優(yōu)惠，獲得最大的投資凈收益，又能符合國家稅收政策，接受國家的稅收調(diào)控，促進我國國民經(jīng)濟的迅速發(fā)展。致謝首先，我要感謝我的論文指導老師郭福珍老師。在畢業(yè)論文的寫作過程中，郭老師認真負責的工作態(tài)度，嚴謹?shù)闹螌W態(tài)度，深厚的理論水平和謙和的為人給我留下了深刻的印象。論文的選題﹑課題的研究以及論文的撰寫﹑修改的全過程都凝聚著導師的心血；導師充分挖掘我的主觀能動性和創(chuàng)造性，并給予大量指導和幫助，我的每一步進步都離不開導師的指導！在此，謹向?qū)熤乱宰畛绺叩木匆?、最誠摯的謝意和最真誠的祝福！我還要感謝幫助過我的同學，在畢業(yè)論文的短短幾個月里，正是因為他們的配合和幫助，才使論文得以順利完成，在此也真誠的謝謝他們。最后我要深深地感謝我的家人，正是他們含辛茹苦地把我養(yǎng)育成人，在生活和學習上給予我無盡的愛、理解和支持，才使我時刻充滿信心和勇氣，克服成長路上的種種困難，順利的完成大學學習。大學生活的結(jié)束，也是我人生新的生活起點，我將謹記老師們的教誨，將自己的所學無私的奉獻給社會。參考文獻[1]王國利．預則立，不預則廢—從稅法角度看企業(yè)投資組織形式的選擇．現(xiàn)代工商,2010,（06）.[2]閆武輝.企業(yè)投資的納稅籌劃.財稅科技,2007,(07).[3]黃鑫.納稅籌劃行為的負面影響淺析.科技創(chuàng)業(yè)月刊,2011,(01).[4]柴大江,李繼民.企業(yè)投資活動稅收籌劃的建議.科技信息,2010,(35).[5]康會英.稅務籌劃在企業(yè)投資中的運用.商場現(xiàn)代化,2006,(04).[6]高獻洲.企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃.中國稅務報,2006,(11).[7]楊煥玲.新所得稅法下企業(yè)投資決策稅務籌劃.財會通訊,2009,(08).[8]蓋地.稅務籌劃.3版.北京：高等教育出版社,2008.[9]汪昌云,譚松濤,類承曜.投資學.北京:中國人民大學出版社,2009.[10]中國注冊會計師協(xié)會.稅法.北京：中國財政經(jīng)濟出版社,2011.[11]中國注冊會計師協(xié)會.經(jīng)濟法.北京：中國財政經(jīng)濟出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