2023年家庭儲能行業(yè)研究報告（附下載）【完整版】

2023年家庭儲能行業(yè)討論報告（附下載）

導語能源對外依靠過高帶來能源危機，俄烏戰(zhàn)斗加劇沖突。歐洲能源構(gòu)造當中，自然氣占比很高，大約占比25%左右。

1、家儲產(chǎn)品：向一體機、更高帶電量趨勢進展

1.1產(chǎn)品：面對存量和增量戶用光伏市場的配套需求

家庭儲能通常與戶用光伏協(xié)作使用，裝機量迎來高速增長。家庭儲能系統(tǒng)，又稱電池儲能系統(tǒng)，其核心是可充電的儲能蓄電池，通常以鋰離子或鉛酸電池為根底，由計算機掌握，在其他智能硬件及軟件的協(xié)調(diào)下實現(xiàn)充電和放電循環(huán)。家庭儲能系統(tǒng)通?？膳c分布式光伏發(fā)電相結(jié)合形成家庭光儲系統(tǒng)。從用戶側(cè)來看，家庭光儲系統(tǒng)在降低電費的同時，可以消退停電對正常生活的不良影響；從電網(wǎng)側(cè)來看，支持統(tǒng)一調(diào)度的家庭儲能設(shè)備可以緩解頂峰時段的用電緊急并為電網(wǎng)供應(yīng)頻率修正。

依據(jù)光伏和儲能系統(tǒng)的耦合方式的不同，分為直流耦合系統(tǒng)和溝通耦合系統(tǒng)，分別適合與新裝光伏系統(tǒng)的增量市場和已裝光伏系統(tǒng)的存量市場。增量市場空間更大，是將來市場增長的主要動力：

（1）

增量市場（目標家庭新安裝光伏+儲能系統(tǒng)）：一般使用直流耦合產(chǎn)品。直流耦合的儲能系統(tǒng)包含電池系統(tǒng)和混合逆變器，混合逆變器兼具了光伏并網(wǎng)逆變器和儲能變流器的功能。直流耦合的優(yōu)勢在于，光伏和儲能電池都通過混合逆變器完成變流，不需要額外安裝光伏并網(wǎng)逆變器，系

統(tǒng)集成度更高，安裝和售后效勞都更便利，同時便于智能監(jiān)測和掌握。有局部已經(jīng)安裝好光伏系統(tǒng)的家庭選擇撤除原有的光伏并網(wǎng)逆變器，新安裝混合逆變器。

（2）

存量市場（目標家庭已安裝光伏，新增儲能系統(tǒng)），一般使用溝通耦合產(chǎn)品。只需加裝蓄電池和儲能變流器，不影響原來的光伏系統(tǒng)，而且儲能系統(tǒng)的設(shè)計原則上和光伏系統(tǒng)沒有直接關(guān)系，可以依據(jù)需求來定。溝通耦合的優(yōu)勢在于高安全：溝通耦合方式下，能量匯合于溝通端，既可以直接供應(yīng)給負載使用或者送入電網(wǎng)，也可以通過雙向變流器直接向蓄電池充電，可以選用低壓PV和低壓電池，消退儲能系統(tǒng)中的直流高壓風險。

依據(jù)系統(tǒng)是否并入電網(wǎng)，家庭儲能系統(tǒng)可以分為并網(wǎng)系統(tǒng)和離網(wǎng)系統(tǒng)，核心差異在于是否接入電網(wǎng)，目前多數(shù)區(qū)域使用的是并離網(wǎng)一體機系統(tǒng)。（1）并網(wǎng)系統(tǒng)，光伏和儲能系統(tǒng)可以接入電網(wǎng)，在光伏或電池的電量缺乏時可以從電網(wǎng)購電。適合電力系統(tǒng)穩(wěn)定、電價相對較低的區(qū)域。（2）

離網(wǎng)系統(tǒng)，適合于沒有電網(wǎng)的沙漠、海島等地區(qū)或者電網(wǎng)不穩(wěn)定需要自發(fā)自用的區(qū)域。使用離網(wǎng)儲能變流器，通常具備柴油發(fā)電機接口，在夜間電池供電缺乏時補充電力。（3）并離網(wǎng)一體機，具有并離網(wǎng)切換功能或者將并網(wǎng)、離網(wǎng)模式整合在一臺機器中，可以在停電時完成切換進入離網(wǎng)模式，適合電力系統(tǒng)不穩(wěn)定、常常停電的地區(qū)。

家庭儲能系統(tǒng)的核心硬件設(shè)備包括電池和變流器，依據(jù)產(chǎn)品的集成程度，主要有一體機和分體機兩種模式，當前市場分體機為主，但一體機是高端市場的進展趨勢：（1）分體機，局部溝通耦合產(chǎn)品和直流耦合產(chǎn)品采納分體機模式，電池系統(tǒng)和逆變器系統(tǒng)分別由pack廠商和逆變器廠商供應(yīng)，然后經(jīng)過集成商、經(jīng)銷商、安裝商渠道到達終端用戶。（2）一體機，產(chǎn)品為包含電池和逆變器的一體機系統(tǒng)，通常是溝通耦合產(chǎn)品。上游電池系統(tǒng)和逆變器作為供給商供應(yīng)產(chǎn)品，通常采納貼牌模式，最終產(chǎn)品中不呈現(xiàn)供給商的品牌，產(chǎn)品的銷售、售后全部由品牌商擔當。

依據(jù)電池包的電壓凹凸，可以分為高壓電池和低壓電池，行業(yè)呈現(xiàn)向高壓電池轉(zhuǎn)換的趨勢，主要目的是提高效率、簡化系統(tǒng)設(shè)計，但同時對電芯全都性和BMS治理力量要求更高。高壓電池通常電池包電壓在48V以上，可以通過多個電芯串聯(lián)實現(xiàn)電池包層面的高壓。效率方面，使用一樣容量的電池，高壓儲能系統(tǒng)的電池電流較小，對系統(tǒng)的干擾較小，高壓儲

能系統(tǒng)的效率更高；系統(tǒng)設(shè)計方面，高壓混合逆變器的電路拓撲構(gòu)造更簡潔，尺寸更小，重量更輕，更牢靠。但是高壓電池是多個電芯串并聯(lián)而成，電壓越高，串聯(lián)的電池越多，對電芯的全都性要求越高，同時需要協(xié)作高效的BMS治理系統(tǒng)，否則簡單消失故障。

產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)有三類：1）集成商，只做品牌，設(shè)備全部外采。通常外購電芯和逆變器，集成產(chǎn)品，以自有品牌出售，具有完善的銷售渠道和較強的品牌力,例如特斯拉、Sonnen等。2）逆變器廠商，單獨銷售逆變器或者外購電芯集成電池/一體機，逆變器廠商得益于在光伏逆變器行業(yè)的品牌和渠道積存，可以快速鋪開。儲能系統(tǒng)的核心在于逆變器對電池的掌握，即逆變器和電池的通信，逆變器廠商對電力電子技術(shù)有深入的了解，更有優(yōu)勢。3）電芯廠商，參加模式有兩種，一種是為下游品牌商供給電芯，不參加產(chǎn)品集成，沒有品牌露出，例如鵬輝能源、寧德時代、億緯鋰能等，電芯廠商的業(yè)務(wù)領(lǐng)域比擬多元，應(yīng)用場景豐富，一方面可以受益于家儲行業(yè)的快速增長，另一方面可以與其他業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同；另一種模式是生產(chǎn)電池系統(tǒng)單獨銷售或者同時外購逆變器模塊完成硬件集成和軟件設(shè)計，例如比亞迪、派能科技。產(chǎn)業(yè)鏈參加者的商業(yè)模式呈現(xiàn)兩大趨勢：（1）逆變器和電芯廠商向下一體化，進展產(chǎn)品集成，可以強化對銷售渠道的把控，提高盈利力量；（2）局部廠商專注于設(shè)備供給，可以開拓更多的客戶和更廣泛的應(yīng)用場景，以量取勝。

1.2價值量：全系統(tǒng)投資本錢近8萬元

以英國一戶4.68kw的光伏+沃太5.8kwh/6kw的儲能系統(tǒng)為例，總投資約1萬英鎊，折合單價17.61元/w。其中，光伏系統(tǒng)占比32%，組件3.08元/w，光伏逆變器2.56元/w。儲能系統(tǒng)占比35%，單價4.97元/wh。其他材料+安裝費3400英鎊，占比33%。

1.3趨勢：高容量電池+混合逆變器+一體機趨勢

從電池趨勢上看，儲能電池往更高容量演進。隨著居民用電量的增加，每戶帶電量漸漸提高，有的產(chǎn)品通過模塊化實現(xiàn)系統(tǒng)擴容。由于新能源車的滲透、家用電器功率增大和居家辦公的影響，每戶用電量提高，對儲能需求的帶電量提升。（1）分區(qū)域市場看，總體每戶帶電量逐步上升。以德國市場為例，2023年平均帶電量8.8kwh，同期數(shù)據(jù)2023年為

8.5kwh，2023年為8kwh。德國市場帶電量的提升主要是由于新能源車的進展，家庭用電量提高。（2）模塊化電池，便利擴容。單個產(chǎn)品的帶電量和功率有限，廠商會設(shè)置產(chǎn)品能夠通過模塊化組合的方式實現(xiàn)敏捷性配置，適應(yīng)不同容量場景的需求。（3）電池從低壓走向高壓。更高電壓的電池系統(tǒng)發(fā)熱量削減，可以提高系統(tǒng)效率，同時簡化電路構(gòu)造，便于系統(tǒng)安裝。隨著電芯生產(chǎn)制造技術(shù)和電池治理系統(tǒng)掌握技術(shù)的提高，高壓電池系統(tǒng)成為行業(yè)趨勢。

從逆變器趨勢上看，適合增量市場的混合逆變器和無需接入電網(wǎng)的離網(wǎng)逆變器需求增加。（1）

新增光伏配儲動力充分，混合逆變器需求增加。由于目前家庭儲能系統(tǒng)以增量市場為主（新增分布式光伏用戶配套儲能），故混合逆變器需求增加。存量市場因自身已帶光伏并網(wǎng)逆變器，故而增量安裝儲能系統(tǒng)時，選擇儲能逆變器，而增量市場一般將光伏逆變器與儲能變流器合并成混合逆變器。用戶更多地傾向于在新裝光伏時就安裝儲能，主要是海外的戶用光伏凈計量政策不確定性變強，戶用光伏收益不確定性增加，用戶有動力配置儲能實現(xiàn)自發(fā)自用，削減收益不確定性。

（2）

美國、南非等市場帶動離網(wǎng)逆變器需求。美國自然災難頻繁，斷電風險較高，而且美國電網(wǎng)相對較脆弱，電網(wǎng)老化，為了穩(wěn)定電網(wǎng)，局部光

伏系統(tǒng)電力公司不允許其接入電網(wǎng)。因此需要裝離網(wǎng)，自發(fā)自用，取代發(fā)電機。美國市場高速增長，針對契合美國市場的離網(wǎng)儲能變流器需求大增。德業(yè)將并網(wǎng)和離網(wǎng)模式設(shè)計集成在同一臺機器中，憑借突出的本錢掌握力量，產(chǎn)品在美國市場受到歡送。

從終端產(chǎn)品趨勢上看，目前以分體式為主，即電池和逆變器系統(tǒng)搭配使用，后續(xù)逐步往一體機進展。以前通常由電池廠商供應(yīng)電池系統(tǒng)，逆變器廠商供應(yīng)混合逆變器，渠道銷售時依據(jù)電池和逆變器的適配性搭配銷售。不同品牌的產(chǎn)品為安裝、售后帶來繁瑣。因此，pack廠商和逆變器廠商開頭相互涉及，當前已經(jīng)消失局部逆變器廠商（例如陽光電源、華為、固德威等）選購電芯自己組裝pack，將電池和逆變器集成后以銷售，一方面可以擴大銷路，另一方面可以幫忙消費者節(jié)省一次性設(shè)備投資、簡化安裝、節(jié)省安裝費用，同時便于售后修理。派能等電池廠商的一體機產(chǎn)品正在研發(fā)當中。一體機終端售價整體較高，但一體機集成度高，減小了安裝的難度，節(jié)省安裝費用。海外市場硬件本錢只占整體本錢的不到一半，后續(xù)的人工本錢包括安裝、效勞、設(shè)計、后續(xù)并網(wǎng)申請、補貼申請等，占主要比例。一體機可以節(jié)省后續(xù)本錢，因此在高端市場漸漸受到認可。

從區(qū)域市場趨勢看，電網(wǎng)構(gòu)造和電力市場的不同造成不同區(qū)域的主流產(chǎn)品略有差異。歐洲并網(wǎng)模式為主，美國并離網(wǎng)模式較多，澳洲在探究虛擬電廠模式。

（1）歐洲目前的并網(wǎng)模式較多。歐洲市場光伏普及率高，電網(wǎng)相對穩(wěn)定，使用并網(wǎng)型系統(tǒng)即可滿意需求。儲能系統(tǒng)需要與電網(wǎng)交互，因此產(chǎn)品逆變器要做并網(wǎng)認證，符合當?shù)仉娋W(wǎng)要求。并網(wǎng)應(yīng)用時客戶可以切換模式，正常發(fā)電模式時，白天光伏滿意電器需求，再給電池充電，晚上自動切換，以電池端的直流輸出，逆變器切到220V給家里的負荷供電；陰雨天光伏發(fā)電缺乏時，向電網(wǎng)發(fā)指令，從電網(wǎng)購電，滿意家庭負荷同時給電池充電。

（2）美國市場并離網(wǎng)模式較多。美國電網(wǎng)鋪設(shè)集中于上世紀，電網(wǎng)設(shè)施較為老舊，為電網(wǎng)運輸電力力量和負荷力量埋下隱患，設(shè)備老化、技術(shù)陳舊問題突出。根據(jù)美國能源部統(tǒng)計，70%的輸電線路和電力變壓器運行

年限在25年以上，60%的斷路器運行年限超過30年。依據(jù)IEA統(tǒng)計，美國用戶在重大大事期間平均經(jīng)受了3.2小時的中斷，在沒有重大大事的狀況下平均經(jīng)受了1.5小時的中斷，總計近5小時。對于處在惡劣天氣頻發(fā)的地區(qū)而言，年平均電力中斷可達10小時以上。并離網(wǎng)一體機可以實現(xiàn)快速的并離網(wǎng)模式切換，在停電時由電池作為電源供電，電池電量不夠時，只能等其次天把電池布滿，所以并離網(wǎng)需要匹配柴油機、光伏或風電的接口。

（3）澳洲在探究虛擬電廠模式。多戶安裝了光伏儲能系統(tǒng)的家庭可以承受VPP協(xié)議，承受電網(wǎng)調(diào)度。家庭可以賣出多余電量；有電量需求時，通過這個設(shè)置購電，再接入電網(wǎng)中。針對住宅太陽能系統(tǒng)、戶用和商業(yè)儲能系統(tǒng)、V2G的電動汽車等分布式能源，澳大利亞能源市場運營商（AEMO）制定了新的技術(shù)標準，推出虛擬發(fā)電廠方案，分布式能源可以在滿意用戶需求的同時，參加電力市場獲得收益。

2、市場空間：分布式光伏超預期+儲能滲透率“雙”，估計全球2025年新增裝機58GWh

家庭儲能通常與戶用光伏協(xié)作使用，裝機量迎來高速增長。2023年全球家庭儲能年新增裝機容量僅為200MW左右，2023年以來全球裝機量增長較為明顯，每年新增裝機增長量都有明顯提高，到2023年全球新增裝機容量到達1.2GW，同比增長30%。歐美是全球最具增長潛力的市場。從出貨量來看，依據(jù)IHSMarkit統(tǒng)計，2023年全球新增家庭儲能出貨量4.44GWh，同比增長44.2%，其中，歐洲、美國、日本和澳大利亞居于前列，占據(jù)了全球出貨量的3/4。歐洲市場中又以德國市場進展最為快速，德國出貨量超過1.1GWh，排在世界首位，美國出貨量也超

過1GWh，排名其次，日本2023年出貨量將近800MWh，遠超其他國家，位居第三。

2.1需求驅(qū)動：能源轉(zhuǎn)型迫在眉睫，分布式光伏大超預期

能源對外依靠過高帶來能源危機，俄烏戰(zhàn)斗加劇沖突。歐洲能源構(gòu)造當中，自然氣占比很高，大約占比25%左右。依據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計年鑒》，歐洲能源消費構(gòu)造中，化石能源占比高，其中自然氣占比穩(wěn)定在25%左右。歐洲自然氣對外依靠度高，主要依靠進口。自然氣來源中，80%來自進口的管道和液化自然氣，其中進口自俄羅斯的管道氣有130億立方英尺/天，占總供應(yīng)的29%，能源過度對外依靠嚴峻影響能源安全，政府盼望能夠減小依靠、維護國家安全。俄羅斯停止對歐洲自然氣供給將威逼歐洲地區(qū)能源供應(yīng)，急需進展清潔能源保障能源供給。

政策端加速能源轉(zhuǎn)型，上調(diào)光伏裝機預期。為了保障能源安全，各國紛紛出臺政策，加速能源轉(zhuǎn)型的步伐。德國將100%可再生能源發(fā)電目標從2050年提前到2035年，“復活節(jié)一攬子規(guī)劃-EasterPackage”，到2030年實現(xiàn)80%的可再生能源發(fā)電，太陽能發(fā)電到達600TWh的目標，2030年實現(xiàn)215GW光伏裝機。歐盟委員會通過REPowerEU議案，提高歐盟2030年的可再生能源目標，