財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析Excel在財(cái)務(wù)中的應(yīng)用資金需求量預(yù)測(cè)分析銷售預(yù)測(cè)與分析利潤(rùn)預(yù)測(cè)分析財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析一二成本預(yù)測(cè)分析三資金需求量預(yù)測(cè)分析四

財(cái)務(wù)的預(yù)測(cè)分析就是用科學(xué)的方法預(yù)測(cè)、推斷事物發(fā)展的必然性或可能性的行為。即根據(jù)過(guò)去預(yù)測(cè)未來(lái)，由已知推斷未知的過(guò)程。本章介紹銷售量、利潤(rùn)、成本和資金需求量的預(yù)測(cè)分析。四、資金需求量預(yù)測(cè)分析（一）資金需求量預(yù)測(cè)的主要方法（二）利用銷售百分比法預(yù)測(cè)（三）利用資金習(xí)性法預(yù)測(cè)

資金需求量是指企業(yè)為達(dá)到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的預(yù)期目標(biāo)所需要的資金數(shù)額。資金需求量預(yù)測(cè)是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需求，對(duì)未來(lái)所需資金的估計(jì)和推測(cè)。企業(yè)籌集資金，首先要對(duì)資金需求量進(jìn)行預(yù)測(cè)，即對(duì)企業(yè)未來(lái)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求量進(jìn)行估計(jì)、分析和判斷，它是企業(yè)制定融資計(jì)劃的基礎(chǔ)。（一）資金需求量預(yù)測(cè)的主要方法

企業(yè)資金需求量的預(yù)測(cè)方法主要有：定性預(yù)測(cè)法和定量預(yù)測(cè)法兩種。定性預(yù)測(cè)法是根據(jù)調(diào)查研究所掌握的情況和數(shù)據(jù)資料，憑借預(yù)測(cè)人員的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)資金需要量所做的判斷。這種方法一般不能提供有關(guān)事件確切的定量概念，而主要是定性的估計(jì)某一事件的發(fā)展趨勢(shì)、優(yōu)劣程度和發(fā)生的概率。定性預(yù)測(cè)是否正確，完全取決于預(yù)測(cè)者的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。在進(jìn)行定性預(yù)測(cè)時(shí)，雖然要匯總各方面人士的意見(jiàn)和綜合地說(shuō)明財(cái)務(wù)問(wèn)題，但也需將定性的財(cái)務(wù)資料進(jìn)行量化，這并不改變這種方法的性質(zhì)。定性預(yù)測(cè)主要是根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)際情況進(jìn)行理性地、邏輯地分析和論證，以定量方法作為輔助；一般在缺乏完整、準(zhǔn)確的歷史資料時(shí)采用。

定量預(yù)測(cè)法是指以資金需要量與有關(guān)因素的關(guān)系為依據(jù)，在掌握大量歷史資料的基礎(chǔ)上選用一定的數(shù)學(xué)方法加以計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果作為預(yù)測(cè)的一種方法。定量預(yù)測(cè)方法很多，如趨勢(shì)分析法、相關(guān)分析法、線性規(guī)劃法等，下面主要介紹兩種預(yù)測(cè)方法。（1）銷售百分比法銷售百分比法是一種在分析報(bào)告年度資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目與銷售額關(guān)系的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查和銷售預(yù)測(cè)取得的資料，確定資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的有關(guān)項(xiàng)目占銷售額的百分比，然后依據(jù)計(jì)劃期銷售額及假定不變的百分比關(guān)系預(yù)測(cè)計(jì)劃期資金需要量的一種方法。（2）資金習(xí)性法資金習(xí)性預(yù)測(cè)法是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測(cè)未來(lái)資金需要量的方法。所謂資金習(xí)性，是指資金占用量與產(chǎn)品產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系。按照這種關(guān)系，可將占用資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。不變資金是指在一定的產(chǎn)銷規(guī)模內(nèi)不隨產(chǎn)量（或銷量）變動(dòng)的資金，主要包括為維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)展開而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金、原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備、必要的成品儲(chǔ)備和廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金。變動(dòng)資金是指隨產(chǎn)銷量變動(dòng)而同比例變動(dòng)的資金，一般包括在最低儲(chǔ)備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等所占用資金。半變動(dòng)資金是指雖受產(chǎn)銷量變動(dòng)的影響，但不成同比例變動(dòng)的資金，如一些輔助材料上占用的資金等，半變動(dòng)資金可采用一定的方法劃分為不變資金和變動(dòng)資金兩部分。（二）利用銷售百分比法預(yù)測(cè)

銷售百分比法是指假定收入、費(fèi)用、資產(chǎn)、負(fù)債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，并根據(jù)預(yù)計(jì)銷售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益變動(dòng)，然后利用會(huì)計(jì)等式確定融資需求的一種方法。銷售百分比法預(yù)測(cè)步驟為：（1）整理歷史報(bào)表，分析報(bào)表項(xiàng)目哪些與銷售成比例變化，并計(jì)算出相關(guān)項(xiàng)目與銷售額的百分比。（2）用一定方法預(yù)測(cè)銷售額。（3）根據(jù)預(yù)測(cè)的銷售額和報(bào)表項(xiàng)目與銷售的百分比，預(yù)測(cè)出各報(bào)表項(xiàng)目。（4）根據(jù)會(huì)計(jì)恒等公式估計(jì)預(yù)測(cè)期的資金需要量。某公司資產(chǎn)負(fù)債表和其他已知數(shù)據(jù)如下所示，下面我們利用銷售百分比法預(yù)測(cè)2015年的資金需求量。制作“2015年資金需求量計(jì)算”表格根據(jù)“敏感項(xiàng)目”判斷條件，在“敏感項(xiàng)目”中填寫“是”與“否”計(jì)算屬于“敏感項(xiàng)目”的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的金額占基期“銷售收入”的百分比，即為該項(xiàng)目的數(shù)值除以基期的銷售收入。在單元格D14輸入公式“=C5/$G$5”，然后將該公式復(fù)制到D17單元格計(jì)算計(jì)算“敏感項(xiàng)目”的資產(chǎn)項(xiàng)目的金額占基期“銷售收入”的百分比、資產(chǎn)“敏感項(xiàng)目”占基期銷售收入百分比合計(jì)數(shù)和負(fù)債“敏感項(xiàng)目”占基期銷售收入百分比合計(jì)數(shù)根據(jù)“外部融資額＝（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷售百分比*新增銷售額）－（經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷售百分比*新增銷售額）－（可動(dòng)用的金融資產(chǎn)）－（銷售利潤(rùn)率*計(jì)劃銷售額*（1－股利支付率））”關(guān)系式，預(yù)測(cè)2011年的外部資金需求量（三）利用資金習(xí)性法預(yù)測(cè)資金習(xí)性預(yù)測(cè)法有兩種形式：一種是根據(jù)資金占用總額同產(chǎn)銷量的關(guān)系來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量；另一種是采用先分項(xiàng)后匯總的方式預(yù)測(cè)資金需要量。設(shè)產(chǎn)銷量為自變量x，資金占用量為因變量y，它們之間的關(guān)系可用下式表示：y=a+bx（a為不變資金，b為單位產(chǎn)銷量所需變動(dòng)資金）

b值可以用高低點(diǎn)法或回歸直線法求得。（1）高低點(diǎn)法根據(jù)企業(yè)一定期間資金占用的歷史資料，選用最高收入期和最低收入期的資金占用量之差，同這兩個(gè)收入期的銷售額之差進(jìn)行對(duì)比，先求b的值，然后代入原直線方程求出a的值，從而估計(jì)推測(cè)資金發(fā)展趨勢(shì)。計(jì)算公式為：b＝（最高產(chǎn)銷量資金占用量－最低產(chǎn)銷量資金占用量）/（最大產(chǎn)銷量－最小產(chǎn)銷量）這與9.3.2節(jié)中的第三種方法的數(shù)學(xué)模型是一致的a＝最大產(chǎn)銷量對(duì)應(yīng)的資金占用量－b×最大產(chǎn)銷量

＝最小產(chǎn)銷量對(duì)應(yīng)的資金占用量－b×最小產(chǎn)銷量高低點(diǎn)法在企業(yè)的資金變動(dòng)趨勢(shì)比較穩(wěn)定的情況下較適宜。（2）回歸直線法根據(jù)若干期業(yè)務(wù)量和資金占用的歷史資料，運(yùn)用最小平方法原理計(jì)算不變資金（a）和單位銷售額的變動(dòng)資金（b）。例如，某企業(yè)的產(chǎn)銷量與資金占用情況下所示，假設(shè)2015年的預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量為180萬(wàn)套，試計(jì)算2015年的資金需求量。下面分別使用高低點(diǎn)和回歸線法進(jìn)行預(yù)測(cè)。1．高低點(diǎn)法預(yù)測(cè)分析根據(jù)已知數(shù)據(jù)制作“高低點(diǎn)預(yù)測(cè)資金需求量”表格計(jì)算產(chǎn)銷量最高點(diǎn)和最低點(diǎn)值計(jì)算產(chǎn)銷量最高、最低點(diǎn)相對(duì)應(yīng)的資金占用量計(jì)算預(yù)測(cè)方程系數(shù)a和b根據(jù)預(yù)測(cè)方程“y=a+bx”計(jì)算預(yù)測(cè)產(chǎn)銷量為180萬(wàn)套時(shí)所需的資金2．回歸線法預(yù)測(cè)分析新建“回歸線法預(yù)測(cè)資金需求量”表格設(shè)置“回歸”對(duì)話框中的參數(shù)工作表會(huì)自動(dòng)顯示計(jì)算的回歸結(jié)果。從計(jì)算結(jié)果可得到回歸方程y=a+bx中的系數(shù)a和b值。a對(duì)應(yīng)回歸結(jié)果中的

“Intercept”值，b對(duì)應(yīng)回歸結(jié)果中的“XVariable1”值，即分別在D47和D48單元格輸入公式“=C67”和“=