融資融券部2011年11月融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)第一頁，共四十七頁。目錄一、標(biāo)的證券及可充抵保證金證券管理辦法（草案）解讀

二、信息披露報(bào)告及通知送達(dá)管理辦法（草案）解讀三、非交易類證券劃轉(zhuǎn)操作管理細(xì)則（草案）解讀

第二頁，共四十七頁。標(biāo)的證券及可充抵保證金證券管理辦法（草案）解讀第三頁，共四十七頁。標(biāo)的證券可充抵保證金證券釋義標(biāo)的證券是指在交易所上市的、符合一定條件的、可作為融資買入或融券賣出的證券,包括股票、證券投資基金、債券和其他證券。交易所和證券公司可以定期或不定期地調(diào)整標(biāo)的證券范圍。可充抵保證金證券是指可以劃轉(zhuǎn)到客戶信用證券賬戶或在信用證券賬戶中進(jìn)行普通買賣的證券。交易所和證券公司可以定期或不定期地調(diào)整可充抵保證金證券范圍及其折算率。折算率是指可充抵保證金的證券在計(jì)算可用保證金余額時(shí)按其證券市值進(jìn)行折算的比率。第四頁，共四十七頁。（一）符合一定規(guī)定的股票1.上市交易滿3個(gè)月；2.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；3.股東人數(shù)不少于4000人；4.近三個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%，且日均成交金額不低于5000萬元；日均漲跌幅的平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值的偏離值不超過4%；波動(dòng)幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的5倍以下

；

標(biāo)的證券范圍第五頁，共四十七頁。

5.已完成股權(quán)分置改革；6.未被特別實(shí)行處理（排除ST）。（二）證券投資基金（ETF）標(biāo)的證券為交易型開放式指數(shù)基金的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1.上市交易超過三個(gè)月；2.近三個(gè)月內(nèi)的日平均資產(chǎn)規(guī)模不低于20億元；3.基金持有戶數(shù)不少于4000戶。

（三）債券（四）其他證券

第六頁，共四十七頁?？沙涞直ＷC金證券(交易所)可充抵保證金的證券(公司)標(biāo)的證券(公司）標(biāo)的證券（交易所）第七頁，共四十七頁。國債:折算率≤95%交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）:折算率≤90%其他上市證券投資基金和債券:折算率≤80%上證180指數(shù)和深證100指數(shù)成份股股票:折算率≤70%其他股票:折算率≤65%實(shí)施特別處理、暫停上市、權(quán)證折算率=0可充抵保證金證券的折算率注：證券公司的折算率不得高于證券交易所規(guī)定的折算率第八頁，共四十七頁?？沙涞直ＷC金證券范圍及折算率確定流程股票選擇：研究所根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果結(jié)合股票財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)地位以及市場狀況選擇研究所確定可充抵保證金證券及折算率評(píng)級(jí)方法和標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)交易所公布可充抵保證金證券進(jìn)行甄選和評(píng)級(jí)。基金選擇：研究所根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果結(jié)合流動(dòng)性、波動(dòng)性存續(xù)期選擇債券選擇：研究所根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果結(jié)合波動(dòng)性、信用度存續(xù)期選擇融資融券部根據(jù)研究所確定的可充抵保證金證券范圍及折算率結(jié)合業(yè)務(wù)開展和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行調(diào)整融資融券業(yè)務(wù)決策委員會(huì)對(duì)融資融券部和研究所確定的范圍和折算率進(jìn)行審批并同步公告實(shí)施。

研究所

融資融券部決策委員會(huì)第九頁，共四十七頁。

標(biāo)的證券證券范圍確定流程研究所根據(jù)交易所公布的標(biāo)的證券范圍內(nèi)參考證券品種的內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果、研究員推薦等級(jí)，結(jié)合證券品種的行業(yè)環(huán)境、估值水平、成長性、近期市場表現(xiàn)等因素

融資融券部根據(jù)研究所擬定的標(biāo)的證券范圍結(jié)合行業(yè)狀況、融資融券交易情況以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等因素對(duì)標(biāo)的證券范圍進(jìn)一步調(diào)整

研究所

融資融券部融資融券決策委員會(huì)對(duì)研究所和融資融券部分級(jí)確定的標(biāo)的證券范圍以及融券品種和期限進(jìn)行審批并公告實(shí)施。決策委員會(huì)第十頁，共四十七頁。

標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及折算率的調(diào)整根據(jù)發(fā)起主體不同分為外部調(diào)整與內(nèi)部調(diào)整。

一、外部調(diào)整為證券交易所等監(jiān)管部門發(fā)起的調(diào)整或證券品種出現(xiàn)重大事項(xiàng)及交易異常引起的調(diào)整，主要包括但不限于下述情況：

1、交易所將某一證券調(diào)出標(biāo)的證券、可充抵保證金證券范圍或折算率下調(diào)，且該證券及折算率在公司相應(yīng)范圍內(nèi)的

2、標(biāo)的證券連續(xù)停牌超過30天，于下一個(gè)交易日調(diào)整出標(biāo)的證券。

3、標(biāo)的證券、可充抵保證金證券被監(jiān)管部門實(shí)施特別處理下一交易日，該證券調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。證券范圍及折算率調(diào)整流程第十一頁，共四十七頁。

4、可充抵保證金證券預(yù)定終止上市的，于該證券發(fā)布終止上市公告日下一交易日起將該證券調(diào)出標(biāo)的證券范圍二、內(nèi)部調(diào)整為公司各相關(guān)部門根據(jù)業(yè)務(wù)情況發(fā)起的調(diào)整，包括但不限于以下情況：

1、研究所對(duì)證券品種重新評(píng)級(jí)后，對(duì)標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及折算率進(jìn)行的調(diào)整。2、融資融券部對(duì)融資融券業(yè)務(wù)情況總結(jié)后，對(duì)標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及折算率進(jìn)行的調(diào)整。

3、投資總部根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)情況，對(duì)可供出借出證券品種、借出數(shù)量、借出期限的調(diào)整。第十二頁，共四十七頁。

標(biāo)的證券及可充抵保證金證券公告第十三頁，共四十七頁。融資融券信息披露報(bào)告及通知送達(dá)管理辦法（草案）解讀第十四頁，共四十七頁。

融資融券業(yè)務(wù)信息披露報(bào)告與通知送達(dá)工作是指公司開展融資融券業(yè)務(wù)過程中所涉及的業(yè)務(wù)信息披露、業(yè)務(wù)信息報(bào)告和通知送達(dá)等工作。

融資融券業(yè)務(wù)通知送達(dá)是指公司在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中，由于客戶維持擔(dān)保比例低于公司規(guī)定、標(biāo)的證券及可充抵保證金證券范圍及折算率調(diào)整、客戶合同或者合約到期以及其他重要事宜，致使客戶信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)較大變化時(shí)公司對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的業(yè)務(wù)。第十五頁，共四十七頁。根據(jù)監(jiān)管部門相關(guān)規(guī)定，公司定期或不定期向證監(jiān)會(huì)、交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券金融公司等部門報(bào)送融資融券相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、異常交易以及違約記錄等數(shù)據(jù)。通過公司網(wǎng)站、營業(yè)部現(xiàn)場、業(yè)務(wù)交易系統(tǒng)等方式向投資者公告融資利率、融券費(fèi)率、可充抵保證金證券種類及折算率、可融資買入和融券賣出的標(biāo)的證券種類、初始保證金比例和維持擔(dān)保比例等相關(guān)信息。

公司融資融券業(yè)務(wù)信息披露主要內(nèi)容第十六頁，共四十七頁。定期報(bào)告包括：融資融券信息日?qǐng)?bào)、客戶違約記錄日?qǐng)?bào)、融資融券信息月報(bào)、客戶特定證券賣出月報(bào)等。不定期報(bào)告包括：客戶異常交易臨時(shí)報(bào)告和交易所規(guī)定的其他臨時(shí)報(bào)告。融資融券信息公示：融資利率、融券費(fèi)率、可充抵保證金證券種類及折算率、可融資買入和融券賣出的標(biāo)的證券種類、保證金比例等信息。公司融資融券業(yè)務(wù)信息披露第十七頁，共四十七頁。

按照交易所規(guī)定，每日22:00前由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)事業(yè)部運(yùn)行清算中心清算專員對(duì)清算數(shù)據(jù)核對(duì)無誤后，通過融資融券業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)的融資融券數(shù)據(jù)報(bào)送模塊導(dǎo)出報(bào)送數(shù)據(jù)。內(nèi)容包括：證券代碼；前一交易日融資余額；當(dāng)日融資買入金額；當(dāng)日融資償還金額；前一交易日融券余額；當(dāng)日融券賣出數(shù)量；當(dāng)日買券還券數(shù)量；當(dāng)日現(xiàn)券償還數(shù)量；當(dāng)日融資強(qiáng)制平倉金額；當(dāng)日融券強(qiáng)制平倉數(shù)量；當(dāng)日融資余額；當(dāng)日融券余額對(duì)應(yīng)金額；交易所要求報(bào)送的其他數(shù)據(jù)。融資融券業(yè)務(wù)信息日?qǐng)?bào)第十八頁，共四十七頁。上海交易所信息披露模板第十九頁，共四十七頁。深圳交易所信息披露模板第二十頁，共四十七頁。融資融券部建立客戶檔案管理制度，對(duì)資信不良、有違約記錄的融資融券客戶融資融券部記錄在案，并根據(jù)滬深交易所相關(guān)規(guī)定報(bào)送有關(guān)融資融券違約記錄數(shù)據(jù)。報(bào)送的融資融券違約記錄數(shù)據(jù)包括以下內(nèi)容：會(huì)員名稱；違約者證券賬戶；違約者姓名；違約者身份證明文件號(hào)碼；違約金額；違約類別；違約記錄申報(bào)類別；交易所要求報(bào)送的其他數(shù)據(jù)。

融資融券業(yè)務(wù)違約記錄日?qǐng)?bào)第二十一頁，共四十七頁。融資融券部報(bào)送數(shù)據(jù)中違約類別分為四類：一、客戶未按規(guī)定補(bǔ)足擔(dān)保物；二、合約期滿客戶未清償債務(wù)；三、客戶提供虛假信息；四、公司與客戶發(fā)生司法糾紛。違約記錄申報(bào)類別包括：新增、撤銷和結(jié)案。第二十二頁，共四十七頁。根據(jù)滬深交易所要求，融資融券部協(xié)同公司研究所、財(cái)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)總部等部門完成融資融券業(yè)務(wù)信息月報(bào)，并按規(guī)定于每月結(jié)束后的7個(gè)交易日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)、滬深證券交易所等部門報(bào)告該月融資融券業(yè)務(wù)情況。向其報(bào)告的融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)包括：

1、向客戶公布的標(biāo)的證券名單、可充抵保證金證券名單及其折算率；

2、向客戶公布的融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)；

融資融券業(yè)務(wù)信息披露月報(bào)第二十三頁，共四十七頁。

3、融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量；

4、對(duì)全體客戶和前十名客戶的融資和融券信息；

5、客戶交存的擔(dān)保物種類和數(shù)量；

6、強(qiáng)制平倉的客戶數(shù)量、標(biāo)的證券及交易金額；

7、單客戶融資規(guī)模與凈資本的比例前五名的客戶；8、單客戶融券規(guī)模與凈資本的比例前五名的客戶；

9、單客戶融資規(guī)模超過凈資本5%的情況；

10、單客戶融券規(guī)模超過凈資本5%的情況；

11、融資融券業(yè)務(wù)盈虧情況。

第二十四頁，共四十七頁。融資融券業(yè)務(wù)信息報(bào)告是指公司為有效管理融資融券業(yè)務(wù)而要求相關(guān)部門編制的內(nèi)部報(bào)表和業(yè)務(wù)報(bào)告。內(nèi)容包括向公司融資融券業(yè)務(wù)決策委員會(huì)提交的內(nèi)部業(yè)務(wù)報(bào)表和報(bào)告；營業(yè)部向融資融券總部提交的報(bào)表和報(bào)告；其他相關(guān)部門負(fù)責(zé)編制的報(bào)表和報(bào)告。

1.融資融券部按照公司相關(guān)規(guī)定將公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)作情況、業(yè)務(wù)開展計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控評(píng)估報(bào)告等報(bào)送融資融券業(yè)務(wù)決策委員會(huì)。

融資融券業(yè)務(wù)信息報(bào)告第二十五頁，共四十七頁。

2.融資融券部將編制的客戶違約記錄日?qǐng)?bào)、異常交易臨時(shí)報(bào)告、融資融券業(yè)務(wù)重大風(fēng)險(xiǎn)事件處理報(bào)告報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)總部。3.融資融券部根據(jù)稽核審計(jì)部的審計(jì)意見制定整改方案，報(bào)送融資融券業(yè)務(wù)決策委員會(huì)及稽核審計(jì)部4.營業(yè)部對(duì)在融資融券業(yè)務(wù)開展過程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)情況，包括但不限于客戶的信用賬戶開戶異常信息、追保信息、強(qiáng)平信息、違約信息、授信到期信息等編寫內(nèi)部業(yè)務(wù)信息報(bào)告，經(jīng)營業(yè)部總經(jīng)理確認(rèn)后報(bào)融資融券部。

第二十六頁，共四十七頁。

5.公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)事業(yè)部、財(cái)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)總部、研究所、投資總部等業(yè)務(wù)相關(guān)部門按公司規(guī)定編制融資融券內(nèi)部業(yè)務(wù)報(bào)告，報(bào)送各分管領(lǐng)導(dǎo)，同時(shí)報(bào)備融資融券部。第二十七頁，共四十七頁?？蛻敉ㄖ瓦_(dá)內(nèi)容：包括但不限于：1、客戶首次授信或授信變更獲得公司批準(zhǔn)的；2、客戶融資融券合約在五個(gè)工作日內(nèi)即將到期的；3、客戶所持可充抵保證金證券發(fā)布暫停、終止上市或要約收購公告的；4、客戶所持可充抵保證金證券折算率調(diào)整的；5、日終清算后，客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于警戒線的（140%）；融資融券通知送達(dá)內(nèi)容第二十八頁，共四十七頁。6、日終清算后，客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于平倉線的（130%）；7、客戶融資融券負(fù)債逾期未償還的；8、當(dāng)公司接受單只可充抵保證金證券超過警戒比例的；9、公司與客戶約定的其他重要事項(xiàng)通知。第二十九頁，共四十七頁。為履行融資融券業(yè)務(wù)通知義務(wù)，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司通知服務(wù)采用如下形式：

1、錄音電話

2、手機(jī)短信

3、第三方郵件（263郵箱）

4、公告（公司網(wǎng)站、營業(yè)現(xiàn)場、交易系統(tǒng)等）

5、其他與客戶約定的方式融資融券通知送達(dá)形式第三十頁，共四十七頁。

1、交易系統(tǒng)通知：公司融資融券交易系統(tǒng)發(fā)出通知之時(shí)起視為該通知已經(jīng)送達(dá)客戶；

2、電話通知：以錄音電話方式通知的，通話當(dāng)時(shí)視為已經(jīng)通知；電話三次無法接通或無人接聽的，以最后一次撥出電話時(shí)間視為已通知送達(dá)；

3、手機(jī)短信通知：自手機(jī)短信發(fā)出后即視為該通知已經(jīng)送達(dá)客戶；

4、電子郵件通知：自電子郵件發(fā)出后即視為該通知已經(jīng)送達(dá)客戶；

5、以公告方式通知：公告發(fā)布之日，視為已經(jīng)通知送達(dá)。

融資融券通知送達(dá)時(shí)間第三十一頁，共四十七頁。非交易類證券劃轉(zhuǎn)操作管理細(xì)則（草案）解讀第三十二頁，共四十七頁。

融資融券非交易劃轉(zhuǎn)類業(yè)務(wù)主要包括1、券源劃轉(zhuǎn)

2、擔(dān)保證券轉(zhuǎn)入

3、擔(dān)保證券轉(zhuǎn)出

4、余券劃轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)第三十三頁，共四十七頁。

券源劃轉(zhuǎn)是指將證券從公司自營賬戶劃轉(zhuǎn)至融券專用證券賬戶，或者將證券從公司融券專用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至自營賬戶。融資融券業(yè)務(wù)決策委員會(huì)在滬深證券交易所限定的范圍內(nèi)，審批融券標(biāo)的證券的品種和數(shù)量。融資融券部、投資總部及財(cái)務(wù)部共同完成可融證券的額度、品種管理和劃撥事項(xiàng)。

注：公司自有證券中只有“可供出售金融資產(chǎn)”科目下的融券標(biāo)的證券才可用于融券業(yè)務(wù)。

融資融券券源劃轉(zhuǎn)第三十四頁，共四十七頁。1、根據(jù)融資融券業(yè)務(wù)決策委員會(huì)審批結(jié)果，融資融券部填寫《券源劃撥單》提交投資總部。2、投資總部確認(rèn)《券源劃撥單》后，將相應(yīng)數(shù)量的證券劃撥到融券專用證券賬戶。3、運(yùn)行清算中心完成清算后，向財(cái)務(wù)部、融資融券部、投資總部反饋?zhàn)C券劃撥結(jié)果與融券專用證券賬戶明細(xì)。4、融資融券部根據(jù)融券專用證券賬戶上的可融證券品種與數(shù)量，在融資融券交易系統(tǒng)中進(jìn)行當(dāng)日可融證券參數(shù)的設(shè)置。

融券券源劃入流程第三十五頁，共四十七頁。

5、融資融券部根據(jù)市場情況和可融出券種價(jià)格變化情況動(dòng)態(tài)調(diào)整融券專用證券賬戶中證券的數(shù)量，確保融券規(guī)?？刂圃诠敬_定的融券規(guī)模上限的80%以內(nèi)，防止證券價(jià)格突變導(dǎo)致融券規(guī)模超過上限。第三十六頁，共四十七頁。

1、投資總部根據(jù)業(yè)務(wù)情況提出劃回融券需求，通知融資融券部將要減少的融券品種和數(shù)量。

2、融資融券部在下一個(gè)交易日完成系統(tǒng)中可融證券參數(shù)的設(shè)置。如果是劃出賬戶內(nèi)某券種的部分?jǐn)?shù)量時(shí)，融資融券部在開市前通過交易系統(tǒng)調(diào)低該券種的可融出數(shù)量；如果是全部數(shù)量時(shí)，融資融券部在開市前將該券種調(diào)出公司的融券標(biāo)的證券。

3、融資融券部填寫《券源劃撥單》提交投資總部，由投資總部確認(rèn)后根據(jù)《券源劃撥單》在系統(tǒng)中將證券從融券專用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至公司自營賬戶

融券券源劃出流程第三十七頁，共四十七頁。

4、運(yùn)行清算中心完成證券清算后，向財(cái)務(wù)部、融資融券部、投資總部反饋?zhàn)C券劃撥結(jié)果與融券專用證券賬戶明細(xì)。第三十八頁，共四十七頁。擔(dān)保證券轉(zhuǎn)入是指將可充抵保證金證券從客戶普通證券賬戶劃轉(zhuǎn)至客戶信用證券賬戶。客戶進(jìn)行擔(dān)保物轉(zhuǎn)入應(yīng)符合以下條件：

1、只有同一客戶名下的普通證券賬戶與信用證券賬戶之間方可進(jìn)行擔(dān)保物轉(zhuǎn)入。

2、申請(qǐng)轉(zhuǎn)入的證券品種必須在公司發(fā)布的可充抵保證金證券范圍內(nèi)；

3、股改限售股份和已解除限售存量股份不能作為擔(dān)保物，不接受上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持有的自身上市公司股票作為擔(dān)保物；

擔(dān)保物劃轉(zhuǎn)第三十九頁，共四十七頁。

4、當(dāng)全體客戶單只擔(dān)保股票的市值與該股票總市值比例超過10％時(shí)禁止客戶轉(zhuǎn)入該股票；5、公司不接受將已設(shè)定擔(dān)保、其他第三方權(quán)利或被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券作為擔(dān)保物第四十頁，共四十七頁。

擔(dān)保證券轉(zhuǎn)出是指將可充抵保證金證券從客戶信用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至客戶普通證券賬戶。當(dāng)客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例超過300％時(shí)，客戶可以提取其信用賬戶中保證金可用余額中的現(xiàn)金或可充抵保證金證券，但提取后客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例不得低于300％。只有同一客戶名下的信用證券賬戶與普通證券賬戶之間方可進(jìn)行擔(dān)保物轉(zhuǎn)出。

擔(dān)保物轉(zhuǎn)出第四十一頁，共四十七頁。

一、出現(xiàn)以下情形且已了結(jié)債務(wù)后，客戶可通過網(wǎng)上交易或柜臺(tái)將擔(dān)保證券從信用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至同名的普通證券賬戶。

1.客戶申請(qǐng)?zhí)崆敖K止合同；2.客戶授信終止；3.在授信有效期間資信狀況發(fā)生變化，不再符合作為公司融資融券客戶的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，則公司可以要求客戶提前清償所欠債務(wù)并解除合同；4.機(jī)構(gòu)投資者發(fā)生合并、分立、重大資產(chǎn)重組或影響其債務(wù)承擔(dān)能力情形的；

5.其他法定或者約定的合同終止情形。第四十二頁，共四十七頁。二、當(dāng)客戶出現(xiàn)司法機(jī)關(guān)依法對(duì)客戶信用賬戶記載的資產(chǎn)采取財(cái)產(chǎn)保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施時(shí)：1、營業(yè)部業(yè)務(wù)中心經(jīng)理應(yīng)對(duì)司法機(jī)關(guān)提供的文書等資料進(jìn)行必要的審核，包括介紹信、判決書（調(diào)解書、仲裁書）、協(xié)助執(zhí)行通知書及執(zhí)行人員工作證等，及時(shí)將相關(guān)情況上報(bào)融資融券部和風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)總部，并按公司處理意見辦理。