2022年江西省吉安市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.在每份認(rèn)股權(quán)證中，如果按一定比例含有幾家公司的若干股票，則據(jù)此可判定這種認(rèn)股權(quán)證是（）。

A.單獨(dú)發(fā)行認(rèn)股權(quán)證B.附帶發(fā)行認(rèn)股權(quán)證C.備兌認(rèn)股權(quán)證D.配股權(quán)證

2.在下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有()。

A.經(jīng)濟(jì)周期B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策D.企業(yè)財(cái)務(wù)通則

3.

第

3

題

在我國(guó)，基準(zhǔn)利率通常是指（）。

A.中央銀行的再貼現(xiàn)率B.中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款的利率C.國(guó)庫(kù)券利率D.一年期活期存款利率

4.

第

25

題

F列說法正確的是（）。

A.企業(yè)通過降低負(fù)債比率可以提高其凈資產(chǎn)收益率

B.在企業(yè)速動(dòng)比率大于100%的情況下，本應(yīng)借記“應(yīng)付賬款”，卻借記“應(yīng)收賬款”，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)速動(dòng)比率下降

C.市盈率越高，說明投資者對(duì)于公司的發(fā)展前景越看好，所以市盈率越高越好

D.在其他條件不變的情況下，用銀行存款購(gòu)入’固定資產(chǎn)會(huì)引起總資產(chǎn)報(bào)酬率降低

5.某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項(xiàng)，若按復(fù)利制用最簡(jiǎn)便算法計(jì)算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應(yīng)選用的時(shí)間價(jià)值系數(shù)是（）。A.A.復(fù)利終值數(shù)B.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)C.普通年金終值系數(shù)D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)

6.應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)管理作用不包括()。

A.融資功能B.改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)C.增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)

7.下列各項(xiàng)中，屬于資金使用費(fèi)的是（）。

A.債券利息費(fèi)B.借款手續(xù)費(fèi)C.借款公證費(fèi)D.債券發(fā)行費(fèi)

8.某公司2016年度資金平均占用額為4500萬元，其中不合理部分占15％，預(yù)計(jì)2017年銷售增長(zhǎng)率為20％，資金周轉(zhuǎn)速度不變，采用因素分析法預(yù)期的2017年度資金需要量為（）萬元。

A.4590B.5400C.4500D.3825

9.在集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式中，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本的是（）。

A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.撥付備用金模式C.結(jié)算中心模式D.財(cái)務(wù)公司模式

10.

第

4

題

已知某工業(yè)投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資為2000萬元，無形資產(chǎn)投資為200萬元，開辦費(fèi)投資為100萬元。預(yù)計(jì)投產(chǎn)后第二年的總成本費(fèi)用為1000萬元，同年的折舊額為200萬元，無形資產(chǎn)攤銷額為40萬元，開辦費(fèi)在投產(chǎn)第一年全部攤銷，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出為60萬元，則投產(chǎn)后第二年用于計(jì)算凈現(xiàn)金流量的經(jīng)營(yíng)成本為（）萬元。

11.

第

3

題

某企業(yè)2003年6月20日購(gòu)置一臺(tái)不需要安裝的甲設(shè)備投入企業(yè)管理部門使用，該設(shè)備入賬價(jià)值為370萬元，預(yù)計(jì)使用5年，預(yù)計(jì)凈殘值為10萬元，采用雙倍余額遞減法計(jì)提折舊。2003年12月31日和2004年12月31日分別對(duì)甲設(shè)（）。

A.88.8B.118.4C.128D.136

12.

第

18

題

下列說法正確的是（）。

A.約束性成本屬于“經(jīng)營(yíng)方針”成本

B.酌量性成本屬于“經(jīng)營(yíng)能力”成本

C.管理當(dāng)局的決策行動(dòng)不能輕易改變約束性成本的數(shù)額

D.管理當(dāng)局的決策行動(dòng)不能輕易改變酌量性成本的數(shù)額

13.下列各項(xiàng)中，不屬于債務(wù)籌資特點(diǎn)的是()。

A.籌資速度較快B.能夠分散公司的控制權(quán)C.籌資彈性較大D.可以利用財(cái)務(wù)杠桿

14.不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目和開支水平限制，并能夠克服增量預(yù)算法缺點(diǎn)的是（）。

A.彈性預(yù)算法B.固定預(yù)算法C.零基預(yù)算法D.滾動(dòng)預(yù)算法

15.第

4

題

反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)健的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。

A.權(quán)益凈利率B.已獲利息倍數(shù)C.資產(chǎn)負(fù)債率D.產(chǎn)權(quán)比率

16.根據(jù)我國(guó)《公司法》及相關(guān)法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于公司凈利潤(rùn)的分配順序，表達(dá)正確的是()。

A.提取法定公積金、提取任意公積金、向股東分配股利

B.彌補(bǔ)以前年度虧損、提取法定公積金、提取任意公積金、向股東分配股利

C.提取法定公積金、彌補(bǔ)以前年度虧損、提取任意公積金、向股東分配股利

D.向股東分配股利、提取法定公積金、提取任意公積金

17.

第

18

題

下列不屬于財(cái)務(wù)分析作用的是（）。

A.為評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提供重要的依據(jù)

B.可以提供解決問題的現(xiàn)成方法

C.是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要手段

D.是合理實(shí)施投資決策的重要步驟

18.菜企業(yè)生產(chǎn)乙產(chǎn)品，本期計(jì)劃銷售量為10000件，應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定成本總額為500000元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為100元，適用的消費(fèi)稅稅率為5%，根據(jù)上述資料，運(yùn)用保本點(diǎn)定價(jià)法測(cè)算的單位乙產(chǎn)品的價(jià)格應(yīng)為()。

A.157.9B.162.3C.166.6D.173.2

19.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)(DOL)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)(DFL)和總杠桿系數(shù)(DTL)之間的關(guān)系是()。

A.DTL=DOL+DFLB.DTL=DOL-DFLC.DTL=DOL×DFLD.DTL=DOL/DFL

20.

第

4

題

凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率指標(biāo)之間存在變動(dòng)關(guān)系，下列說法不正確的是（）。

21.

第

24

題

下列（）屬于企業(yè)購(gòu)買商品或接受勞務(wù)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系。

A.企業(yè)與供應(yīng)商之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

B.企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

C.企業(yè)與客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

D.企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

22.

第

8

題

下列屬于金融期貨的是（）。

A.大豆B.黃銅C.石油D.股指期貨

23.下列各項(xiàng)中，沒有直接在現(xiàn)金預(yù)算中得到反映j的是()。

A.期初、期末現(xiàn)金余額B.現(xiàn)金籌措及運(yùn)用C.預(yù)算期產(chǎn)量和銷量D.預(yù)算期現(xiàn)金余缺

24.在投資收益不確定的情況下，按估計(jì)的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)是()。

A.實(shí)際投資收益(率)B.期望投資收益(率)C.必要投資收益(率)D.無風(fēng)險(xiǎn)收益(率)

25.利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力，還反映了（）

A.總償債能力B.長(zhǎng)期償債能力C.短期償債能力D.經(jīng)營(yíng)能力

二、多選題(20題)26.

第

28

題

零基預(yù)算的編制程序包括（）。

27.

第

35

題

股東從保護(hù)自身利益的角度出發(fā)，在確定股利分配政策時(shí)應(yīng)考慮的因素有（）。

A.避稅B.控制權(quán)C.穩(wěn)定收入D.投資機(jī)會(huì)

28.第

30

題

利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，應(yīng)予考慮的因素是（）。

A.持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本B.現(xiàn)金短缺成本C.現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本D.現(xiàn)金管理費(fèi)用

29.

第

35

題

稅收的特征是（）。

A.強(qiáng)制性B.無償性C.固定性D.收益性

30.下列各項(xiàng)中，更適合于企業(yè)采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的情形有（）。

A.企業(yè)管理層具有較高的管理水平

B.企業(yè)與各所屬單位的業(yè)務(wù)聯(lián)系非常密切

C.企業(yè)擁有各所屬單位有表決權(quán)的股份比例很低

D.各所屬單位的積極性對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制非常敏感

31.第

35

題

下列各項(xiàng)中，屬于融資租賃租金構(gòu)成項(xiàng)目的是（）。

A.租賃設(shè)備的價(jià)款B.租賃期間的利息C.租賃手續(xù)費(fèi)D.租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi)

32.作為股債連接產(chǎn)品，優(yōu)先股具有某些與債券類似的屬性，下列關(guān)于債券籌資和優(yōu)先股籌資共性特點(diǎn)的表述中，正確的有（）。

A.都不會(huì)影響普通股股東對(duì)公司的控制權(quán)

B.都會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)

C.優(yōu)先股股息和債券利息都會(huì)產(chǎn)生所得稅抵減效應(yīng)

D.優(yōu)先股股息和債券利息都屬于公司的法定債務(wù)

33.

第

26

題

下列各財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，能夠克服短期行為的有（）。

34.下列屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型建立的假設(shè)有（）。

A.市場(chǎng)是均衡的B.稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易C.不存在交易費(fèi)用D.市場(chǎng)參與者都是理性的

35.下列說法正確的有（）。

A.在期望值相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大

B.在期望值不同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險(xiǎn)越大

C.方差和標(biāo)準(zhǔn)離差是絕對(duì)數(shù)，因此只適用于期望值相同的決策方案的風(fēng)險(xiǎn)比較

D.標(biāo)準(zhǔn)離差率是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，因此借助標(biāo)準(zhǔn)離差率可以進(jìn)行期望值不同的決策比較

36.下列措施中，有可能提高權(quán)益凈利率的有（）

A.提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)B.降低資產(chǎn)負(fù)債率C.提高營(yíng)業(yè)凈利率D.提高權(quán)益乘數(shù)

37.運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，持有現(xiàn)金的相關(guān)成本包括（）。

A.機(jī)會(huì)成本B.轉(zhuǎn)換成本C.短缺成本D.管理成本

38.

第

34

題

放棄現(xiàn)金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影響。下列各項(xiàng)中，使放棄現(xiàn)金折扣成本提高的有（）。

A.信用期、折扣期不變，折扣百分比提高

B.折扣期、折扣百分比不變，信用期延長(zhǎng)

C.折扣百分比不變，信用期和折扣期等量延長(zhǎng)

D.折扣百分比、信用期不變，折扣期延長(zhǎng)

39.下列各項(xiàng)中，能夠同時(shí)以實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收支和相關(guān)現(xiàn)金收支的預(yù)算有()。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.銷售預(yù)算C.直接材料預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算

40.下列各項(xiàng)中，可以直接或間接利用普通年金終值系數(shù)計(jì)算出確切結(jié)果的項(xiàng)目有()。

A.償債基金B(yǎng).預(yù)付年金終值C.永續(xù)年金現(xiàn)值D.永續(xù)年金終值

41.下列采用本量利分析法計(jì)算銷售利潤(rùn)的公式中，正確的有（）。

A.銷售利潤(rùn)=銷售收入×變動(dòng)成本率-固定成本

B.銷售利潤(rùn)=銷售收入×（1-邊際貢獻(xiàn)率）-固定成本

C.銷售利潤(rùn)=銷售收入×（1-變動(dòng)成本率）-固定成本

D.銷售利潤(rùn)=（銷售收入-保本銷售額）×邊際貢獻(xiàn)率

42.下列關(guān)于股利分配理論的說法中，不正確的有（）。

A.股利無關(guān)論是建立在完全資本市場(chǎng)理論之上的

B.“手中鳥”理論認(rèn)為公司應(yīng)該采用高股利政策

C.所得稅差異理論認(rèn)為公司應(yīng)該采用高股利政策

D.代理理論認(rèn)為股利的支付能夠有效地降低代理成本，理想的股利政策應(yīng)該是股利支付率為100％

43.第

33

題

當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1時(shí)，下列表述不正確的是（）。

A.息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)為OB.息稅前利潤(rùn)為OC.普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率等于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率D.固定成本為0

44.上市公司的股票發(fā)行采用非公開發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有()。

A.發(fā)行范圍廣，發(fā)行對(duì)象多

B.有利于上市公司的市場(chǎng)化估值溢價(jià)

C.有利于引入戰(zhàn)略投資者和機(jī)構(gòu)投資者

D.有利于提高公司的知名度

45.預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使下列（）發(fā)生時(shí)，可以調(diào)整預(yù)算。

A.預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立B.預(yù)算執(zhí)行難度加大C.預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差D.預(yù)算指標(biāo)脫離企業(yè)預(yù)期

三、判斷題(10題)46.第

36

題

財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價(jià)值上總包括地反映經(jīng)營(yíng)期決策預(yù)算和業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。因此，它在全面預(yù)算中占有舉足輕重的地位。（）

A.是B.否

47.

第

37

題

財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)是最具有連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性的子系統(tǒng)，它是以綜合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為控制對(duì)象的。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財(cái)務(wù)預(yù)算，絕對(duì)不可以調(diào)整。（）

A.是B.否

50.

第

42

題

在存在持續(xù)的通貨膨脹時(shí)，利用舉債進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，比利用權(quán)益資本更為有利。

A.是B.否

51.

第

40

題

發(fā)放股票股利可以促進(jìn)公司股票的交易和流通。（）

A.是B.否

52.

第

43

題

財(cái)務(wù)管理的理論框架和實(shí)務(wù)方法都是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)中立者的。（）

A.是B.否

53.第

39

題

協(xié)調(diào)相關(guān)利益群體的利益沖突的原則是：力求企業(yè)相關(guān)利益者的利益分配均衡。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.在現(xiàn)代的沃爾評(píng)分法中，總資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值為20分，標(biāo)準(zhǔn)比率為5．5％，行業(yè)最高比率為15．8％，最高評(píng)分為30分，最低評(píng)分為10分，A企業(yè)的總資產(chǎn)收益率的實(shí)際值為10％，則A企業(yè)的該項(xiàng)得分為24．37分。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

第

50

題

大華公司于2000年12月31日購(gòu)入設(shè)備一臺(tái)。設(shè)備價(jià)款1500萬元，設(shè)備的安裝調(diào)試期為1年，安裝調(diào)試完成后即投入使用，預(yù)計(jì)使用年限為3年，預(yù)計(jì)期末無殘值，采用直線法計(jì)提折舊。該設(shè)備投入使用后預(yù)計(jì)能使公司未來3年的銷售收入分別增長(zhǎng)1200萬元、2000萬元和1500萬元。經(jīng)營(yíng)成本分別增加400萬元、1000萬元和600萬元。購(gòu)置設(shè)備所需資金通過發(fā)行債券方式予以籌措，債券面值為1400萬元，票面年利率為8%，每年年末付息，期限為4年，債券發(fā)行價(jià)格為1530.61萬元，發(fā)行費(fèi)率為2%。該公司適用的所得稅稅率為33%，要求的投資收益率為10%。

要求：

（1）計(jì)算該項(xiàng)目的投資總額。

（2）計(jì)算債券的資金成本率。

（3）計(jì)算該設(shè)備每年的折舊額。

（4）預(yù)測(cè)公司未來三年增加的息前稅后利潤(rùn)。

（5）預(yù)測(cè)該項(xiàng)目各年的凈現(xiàn)金流量。

（6）計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。

57.第

52

題

某企業(yè)準(zhǔn)備投資一個(gè)完整工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目，所在的行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率（資金成本率）為10%，分別有a、b、c三個(gè)方案可供選擇。

（1）a方案的有關(guān)資料如下：

金額單位：元

計(jì)算期0123456合計(jì)

凈現(xiàn)金流量-6000003000030000200002000030000―

折現(xiàn)的凈

現(xiàn)金流量-600000247922253913660124181693530344

已知a方案的投資于建設(shè)期起點(diǎn)一次投入，建設(shè)期為1年，該方案年等額凈回收額為6967元。

（2）b方案的項(xiàng)目計(jì)算期為8年，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為3.5年，凈現(xiàn)值為50000元，年等額凈回收額為9370元。

（3）c方案的項(xiàng)目計(jì)算期為12年，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為7年，凈現(xiàn)值為70000元。

要求：

（1）計(jì)算或指出a方案的下列指標(biāo)：①包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期；②凈現(xiàn)值。

（2）評(píng)價(jià)a、b、c三個(gè)方案的財(cái)務(wù)可行性。

（3）計(jì)算c方案的年等額凈回收額。

（4）按計(jì)算期統(tǒng)一法的最短計(jì)算期法計(jì)算b方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值（計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)）。

（5）分別用年等額凈回收額法和最短計(jì)算期法作出投資決策（已知最短計(jì)算期為6年，a、c方案調(diào)整后凈現(xiàn)值分別為30344元和44755元）。

部分時(shí)間價(jià)值系數(shù)如下：

t6812

10%的年金現(xiàn)值系數(shù)4.3553--

10%的回收系數(shù)0.22960.18740.1468

58.

59.（5）計(jì)算甲公司2005年6月30日的股東權(quán)益總額。

60.

第

51

題

為提高生產(chǎn)效率，某企業(yè)擬對(duì)一套尚可使用5年的設(shè)備進(jìn)行更新改造。新舊設(shè)備的替換將在當(dāng)年內(nèi)完成（即更新設(shè)備的建設(shè)期為零），不涉及增加流動(dòng)資金投資，采用直線法計(jì)提設(shè)備折舊。適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。

相關(guān)資料如下：

資料一：已知舊設(shè)備的原始價(jià)值為299000元，截止當(dāng)前的累計(jì)折舊為190000元，對(duì)外轉(zhuǎn)讓可獲變價(jià)收入110000元，預(yù)計(jì)發(fā)生清理費(fèi)用1000元（用現(xiàn)金支付）。如果繼續(xù)使用該設(shè)備，到第5年末的預(yù)計(jì)凈殘值為9000元（與稅法規(guī)定相同）。

資料二：該更新改造項(xiàng)目有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇。

甲方案的資料如下：

購(gòu)置一套價(jià)值550000元的A設(shè)備替換舊設(shè)備，該設(shè)備預(yù)計(jì)到第5年末回收的凈殘值為50000元（與稅法規(guī)定相同）。使用A設(shè)備可使企業(yè)第1年增加經(jīng)營(yíng)收入110000元，增加經(jīng)營(yíng)成本20000元；在第2-4年內(nèi)每年增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)100000元；第5年增加經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量114000元；使用A設(shè)備比使用舊設(shè)備每年增加折舊80000元。

經(jīng)計(jì)算，得到該方案的以下數(shù)據(jù)：按照14%折現(xiàn)率計(jì)算的差量?jī)衄F(xiàn)值為14940。44元，按16%計(jì)算的差量?jī)衄F(xiàn)值為-7839。03元。

乙方案的資料如下：

購(gòu)置一套B設(shè)備替換舊設(shè)備，各年相應(yīng)的更新改造增量?jī)衄F(xiàn)金流量分別為：

△NCF0=-758160元，△NCF1-5=200000元。

資料三：已知當(dāng)前企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為4%，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率8%。

有關(guān)的資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)如下：

要求：

（1）根據(jù)資料一計(jì)算與舊設(shè)備有關(guān)的下列指標(biāo)：

①當(dāng)前舊設(shè)備折余價(jià)值；

②當(dāng)前舊設(shè)備變價(jià)凈收入；

（2）根據(jù)資料二中甲方案的有關(guān)資料和其他數(shù)據(jù)計(jì)算與甲方案有關(guān)的指標(biāo)：

①更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額；

②經(jīng)營(yíng)期第1年總成本的變動(dòng)額；

③經(jīng)營(yíng)期第1年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的變動(dòng)額；

④經(jīng)營(yíng)期第1年因更新改造而增加的凈利潤(rùn)；

⑤經(jīng)營(yíng)期第2-4年每年因更新改造而增加的凈利潤(rùn)；

⑥第5年回收新固定資產(chǎn)凈殘值超過假定繼續(xù)使用舊固定資產(chǎn)凈殘值之差額；

⑦按簡(jiǎn)化公式計(jì)算的甲方案的增量?jī)衄F(xiàn)金流量（△NCF1）；

⑧甲方案的差額內(nèi)部收益率（△IRR甲）。

（3）根據(jù)資料二中乙方案的有關(guān)資料計(jì)算乙方案的有關(guān)指標(biāo)：

①更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額；

②B設(shè)備的投資；

③乙方案的差額內(nèi)部收益率（△IRR乙）。

（4）根據(jù)資料三計(jì)算企業(yè)期望的投資報(bào)酬率。

（5）以企業(yè)期望的投資報(bào)酬率為決策標(biāo)準(zhǔn)，按差額內(nèi)部收益率法對(duì)甲乙兩方案作出評(píng)價(jià)，并為企業(yè)作出是否更新改造設(shè)備的最終決策，同時(shí)說明理由。

參考答案

1.C「解析」按照認(rèn)股權(quán)證認(rèn)購(gòu)數(shù)量的約定方式，可將認(rèn)股權(quán)證分為備兌認(rèn)股權(quán)證和配股權(quán)證。備兌認(rèn)股權(quán)證是每份備兌證按一定比例含有幾家公司的若干股股票；配股權(quán)證是確認(rèn)老股東配股權(quán)的證書，它按照股東持股比例定向派發(fā)，賦予其以優(yōu)惠價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司一定份數(shù)的新股。

2.D【答案】D

【解析】影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要包括：經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和通貨膨脹。企業(yè)財(cái)務(wù)通則屬于法律因素。

3.BB【解析】本題的考核點(diǎn)是利率分類?；鶞?zhǔn)利率是起到?jīng)Q定作用的利率，在西方通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率，在我國(guó)是中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款的利率。

4.B負(fù)債比率越低則權(quán)益乘數(shù)越低，會(huì)降低凈資產(chǎn)收益率；市盈率越高，說明投資者對(duì)于公司的發(fā)展前景越看好，但是并不能說市盈率越高越好，因?yàn)槭杏蔬^高也意味著這種股票具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)；在其他條件不變的情況下，用銀行存款購(gòu)入固定資產(chǎn)不會(huì)引起企業(yè)息稅前利潤(rùn)的變化，而且也不會(huì)影響資產(chǎn)總額，所以該業(yè)務(wù)并不影響總資產(chǎn)報(bào)酬率。關(guān)于選項(xiàng)B的解釋：假設(shè)該業(yè)務(wù)為用銀行存款支付應(yīng)付賬款，原來的速動(dòng)資產(chǎn)為400，流動(dòng)負(fù)債為300，則原來的速動(dòng)比率＝400/300×100%＝133.33%；如果借記應(yīng)付賬款100，即流動(dòng)負(fù)債減少100，速動(dòng)資產(chǎn)(銀行存款)減少100，速動(dòng)比率＝(400－100)/(300－100)×100%＝150%；如果借記應(yīng)收賬款，即應(yīng)收賬款增加100，銀行存款減少100，速動(dòng)資產(chǎn)不變，則速動(dòng)比率＝400/300＝133.33%小于150%，顯然，與正確的處理方式比較，該錯(cuò)誤導(dǎo)致速動(dòng)比率下降。

5.C因?yàn)楸绢}中是每年年末存入銀行一筆固定金額的款項(xiàng)，所以符合普通年金的形式，所以計(jì)算第n年末可以從銀行取出的本利和，實(shí)際上就是計(jì)算普通年金的終值，所以答案選擇普通年金終值系數(shù)。

6.C應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)管理作用主要體現(xiàn)在：(1)融資功能;(2)減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān);(3)減少壞賬損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);(4)改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。參見教材第220-221頁(yè)。

7.A債務(wù)的手續(xù)費(fèi)、公證費(fèi)、發(fā)行費(fèi)屬于資金籌集費(fèi)用，債券利息費(fèi)屬于資金使用費(fèi)。

8.A因素分析法下，資金需要量=(基期資金平均占用額一不合理資金占用額)×(1+預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率)×(1一預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率)=(4500一4500×15％)×(1+20％)×(1一0)=4590(萬元)。

9.A解析：在統(tǒng)收統(tǒng)支模式下，企業(yè)的一切資金收人都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門，各分支機(jī)構(gòu)或子企業(yè)不單獨(dú)設(shè)立賬號(hào)，一切現(xiàn)金支出都通過集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中。因此，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。

10.C某年經(jīng)營(yíng)成本=該年的不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-該年折舊額、無形資產(chǎn)和開辦費(fèi)的攤銷額，因此本題答案為(1000-60)-(200+40)=700(萬元)。

11.D（1）2003年計(jì)提折舊370×2/5×6/12=74（萬元），

2003年賬面凈值=370—74=296（萬元），2003年可收回金額=300（萬元）

所以2003年計(jì)提減值準(zhǔn)備=0

（2）2004年計(jì)提折舊=370×2/5×6/12+（370—370×2/5）×2/5×6/12=118.4（萬元）

2004年賬面凈值=370—74—118.4=177.6（萬元）

2004年可收回金額=160（萬元）

2004年計(jì)提減值準(zhǔn)備=177.6—160=17.6（萬元）

（3）2004年度因使用甲設(shè)備而減少的當(dāng)年度的利潤(rùn)總額=118.4+17.6=136（萬元）

12.C約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營(yíng)能力”成本，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力一經(jīng)形成，在短期內(nèi)很難有重大改變，因而這部分成本具有很大的約束性，管理當(dāng)局的決策行動(dòng)不能輕易改變其數(shù)額，管理當(dāng)局的決策行動(dòng)只能改變酌量性固定成本的數(shù)額。

13.B債務(wù)籌資的優(yōu)點(diǎn)：(1)籌資速度快；(2)籌資彈性大；(3)資本成本負(fù)擔(dān)較輕；(4)可以利用財(cái)務(wù)杠桿；(5)穩(wěn)定公司的控制權(quán)。因此選項(xiàng)B的說法是錯(cuò)誤的。

14.C零基預(yù)算法的全稱為“以零為基礎(chǔ)的編制計(jì)劃和預(yù)算的方法”，它不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，根據(jù)實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算。它可以克服增量預(yù)算法可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目無法得到控制的缺點(diǎn)。

15.DD【解析】BCD都是反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)，Ｂ選項(xiàng)從獲利能力方面反映企業(yè)的利息償付能力，資產(chǎn)負(fù)債率是從物質(zhì)保障程度方面反映企業(yè)的債務(wù)償還能力，而產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于提示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。

16.B根據(jù)我國(guó)《公司法》及相關(guān)法律制度的規(guī)定，選項(xiàng)B屬于公司凈利潤(rùn)的分配順序。

17.B財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)；是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要手段；是合理實(shí)施投資決策的重要步驟。

18.A【答案】A

【解析】單位固定成本=500000/10000=50（元），單位產(chǎn)品價(jià)格：（單位固定成本+單位變動(dòng)成本）/（1-適用稅率）=(50+100)/(1-5%)=157.9（元）。

19.C總杠桿，是經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的連鎖作用?？偢軛U系數(shù)=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。

20.B凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率指標(biāo)之間存在同方向變動(dòng)關(guān)系。即：當(dāng)凈現(xiàn)值>0時(shí)，凈現(xiàn)值率>0，內(nèi)部收益率>基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值=0時(shí)，凈現(xiàn)值率=0，內(nèi)部收益率=基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值<0時(shí)，凈現(xiàn)值率<0，內(nèi)部收益率<基準(zhǔn)收益率。所以選項(xiàng)B的說法不正確。

21.AA屬于企業(yè)購(gòu)買商品或接受勞務(wù)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系；C屬于企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系；選項(xiàng)B是主要是企業(yè)將其資金以購(gòu)買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；選項(xiàng)D屬于投資活動(dòng)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系。

【該題針對(duì)“財(cái)務(wù)關(guān)系”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

22.DABC屬于商品期貨。

23.C現(xiàn)金預(yù)算體現(xiàn)的是價(jià)值指標(biāo)，不反映預(yù)算期產(chǎn)量和銷量。

24.B期望投資收益是在投資收益不確定的情況下，按估計(jì)的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)。實(shí)際收益率是指項(xiàng)目具體實(shí)施之后在一定時(shí)期內(nèi)得到的真實(shí)收益率：無風(fēng)險(xiǎn)收益率等于資金的時(shí)間價(jià)值與通貨膨脹補(bǔ)償率之和；必要投資收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)收益率之和。

25.B利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，反映了獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度，是分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。

綜上，本題應(yīng)選B。

26.ABC本題考核零基預(yù)算的編制程序。零基預(yù)算的編制程序包括：動(dòng)員企業(yè)內(nèi)部各部門員工，討論計(jì)劃期內(nèi)的費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)用數(shù)額；劃分不可避免費(fèi)用項(xiàng)目與可避免費(fèi)用項(xiàng)目；劃分不可延緩費(fèi)用項(xiàng)目與可延緩費(fèi)用項(xiàng)目。

27.ABCD本題的主要考核點(diǎn)是在確定股利分配政策時(shí)應(yīng)考慮的股東因素。在確定股利分配政策時(shí)應(yīng)考慮的股東因素有：（1）收入；（2）控制權(quán)；（3）稅賦；（4）風(fēng)險(xiǎn)；（5）投資機(jī)會(huì)。

28.AB運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量，只考慮持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本

29.ABC稅收具有強(qiáng)制性、無償性、固定性三個(gè)顯著特征。

30.AB企業(yè)管理層具有較高的管理水平，有助于企業(yè)更多地集中財(cái)權(quán)。否則，財(cái)權(quán)過于集中只會(huì)導(dǎo)致決策效率的低下。所以，選項(xiàng)A正確；企業(yè)各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制，反之則相反。企業(yè)各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的必要程度是企業(yè)有無必要實(shí)施相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本因素。所以，選項(xiàng)B正確；只有當(dāng)企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的股份(如50%以上)之后，企業(yè)才有可能通過指派較多董事去有效地影響各所屬單位的財(cái)務(wù)決策，也只有這樣，各所屬單位的財(cái)務(wù)決策才有可能相對(duì)“集中”于企業(yè)總部。所以，選項(xiàng)C錯(cuò)誤；各所屬單位的積極性對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制非常敏感，即越集權(quán)，各所屬單位積極性越弱，則應(yīng)采用分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制，所以，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

31.ABC融資租賃租金包括設(shè)備價(jià)款和租息兩部分，租息又可分為租賃公司的融資成本、租賃手續(xù)費(fèi)等。采用融資租賃時(shí)，在租賃期內(nèi)，出租人一般不提供維修和保養(yǎng)設(shè)備方面的服務(wù)，由承租人自己承擔(dān)，所以租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi)不屬于融資租賃租金的構(gòu)成項(xiàng)目。

32.AB債券投資者和優(yōu)先股股東均無表決權(quán)，因此均不影響普通股股東的控制權(quán)；債券利息和優(yōu)先股股息都屬于固定性資本成本，都會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)；債券利息可以抵減所得稅，優(yōu)先股股息不能抵減所得稅：債券利息是公司的法定債務(wù)，優(yōu)先股股息不是公司必須償付的法定債務(wù)。

33.BCD由于利潤(rùn)指標(biāo)通常按年計(jì)算，決策往往服務(wù)于年度指標(biāo)的完成和實(shí)現(xiàn)，因此利潤(rùn)最大化可能導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向。而B、C、D選項(xiàng)在一定程度上都可以避免企業(yè)追求短期行為。

34.ABCD資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在一系列假設(shè)前提上的，這些假設(shè)包括：(1)市場(chǎng)是均衡的并不存在摩擦；(2)市場(chǎng)參與者都是理性的；(3)不存在交易費(fèi)用；(4)稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易等。

35.ABCD解析：本題考核的是風(fēng)險(xiǎn)的衡量。在期望值相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差與風(fēng)險(xiǎn)同方向變化；在期望值不同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差率與風(fēng)險(xiǎn)同方向變化。期望值相同的決策方案的風(fēng)險(xiǎn)比較可以借助方差和標(biāo)準(zhǔn)離差，而在期望值不同的情況下，就要借助標(biāo)準(zhǔn)離差率。

36.ACD權(quán)益凈利率＝營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，而權(quán)益乘數(shù)＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）。

選項(xiàng)ACD的做法都可以提高權(quán)益凈利率。

選項(xiàng)B降低資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)使權(quán)益乘數(shù)下降，從而使得權(quán)益凈利率下降。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

37.AC運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。

38.AD放棄現(xiàn)金折扣的成本＝[折扣百分比÷(1一折扣百分比)]×[360÷(信用期一折扣期)]×100%，由公式可知，折扣百分比、折扣期與放棄現(xiàn)金折扣的成本同向變動(dòng)，信用期與放棄現(xiàn)金折扣的成本反向變動(dòng)，因此選擇AD。

39.BC現(xiàn)金預(yù)算只能以價(jià)值量指標(biāo)反映，所以選項(xiàng)A不是答案；銷售預(yù)算既能以實(shí)物量指標(biāo)反映銷售量，同時(shí)又能以價(jià)值量指標(biāo)反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和相關(guān)現(xiàn)金流入，所以選項(xiàng)B是答案；直接材料預(yù)算既能以實(shí)物量指標(biāo)反映采購(gòu)量，同時(shí)又能以價(jià)值量指標(biāo)反映企業(yè)材料采購(gòu)支出和相關(guān)現(xiàn)金流出，所以選項(xiàng)C是答案；產(chǎn)品成本預(yù)算雖然涉及實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)，但它不涉及現(xiàn)金收支，所以選項(xiàng)D不是答案。

40.AB償債基金=普通年金終值×償債基金系數(shù)=普通年金終值／普通年金終值系數(shù)，所以選項(xiàng)A是答案；預(yù)付年金終值=普通年金終值×(1+i)=年金×普通年金終值系數(shù)×(1+i)，所以選項(xiàng)B是答案。選項(xiàng)C的計(jì)算與普通年金終值系數(shù)無關(guān)，永續(xù)年金不存在終值。

41.CD銷售利潤(rùn)=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本=銷售收入×（1-變動(dòng)成本率）-固定成本，C選項(xiàng)正確；（銷售收入-保本銷售額）×邊際貢獻(xiàn)率=安全邊際額×邊際貢獻(xiàn)率=銷售利潤(rùn)，D選項(xiàng)正確。

42.CD股利無關(guān)論只有在完全資本市場(chǎng)理論下才能成立，選項(xiàng)A的說法正確。“手中鳥”理論認(rèn)為公司的股利政策與公司的股票價(jià)格是密切相關(guān)的，即當(dāng)公司支付較高的股利時(shí)，公司的股票價(jià)格會(huì)隨之上升，公司價(jià)值將得到提高，選項(xiàng)B的說法正確。所得稅差異理論認(rèn)為，由于普遍存在的稅率以及納稅時(shí)間的差異，資本利得收益比股利收益更有助于實(shí)現(xiàn)收益最大化目標(biāo)，公司應(yīng)當(dāng)采用低股利政策，選項(xiàng)C的說法不正確。代理理論認(rèn)為，理想的股利政策應(yīng)當(dāng)使代理成本與外部融資成本之和最小，選項(xiàng)D的說法不正確。

43.ABD財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率/息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率，當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為l時(shí)，普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率等于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率。

44.BC

45.AC企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預(yù)算，所以本題答案為選項(xiàng)AC。

46.Y

47.Y財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)是最具有連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性的子系統(tǒng)，它以價(jià)值控制為手段，以綜合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為控制對(duì)象的，以日?，F(xiàn)金流量控制為主要內(nèi)容。

48.N

49.N企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財(cái)務(wù)預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差，可以調(diào)整預(yù)算。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

50.Y本題考核債務(wù)資本的意義。在存在持續(xù)的通貨膨脹時(shí)，利用舉債進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，比利用權(quán)益資本更為有利，可以減少通貨膨脹導(dǎo)致的貨幣購(gòu)買力下降貶值損失。

51.Y發(fā)放股票股利可以降低公司股票的市場(chǎng)價(jià)格，因此可以促進(jìn)公司股票的交易和流通。

52.N由于一般的投資者和企業(yè)管理者都是風(fēng)險(xiǎn)回避者，因此，財(cái)務(wù)管理的理論框架和實(shí)務(wù)方法都是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)回避者的，并不涉及風(fēng)險(xiǎn)追求者和風(fēng)險(xiǎn)中立者的行為。

53.Y協(xié)調(diào)相關(guān)利益群體的利益沖突，要把握的原則是：力求企業(yè)相關(guān)利益者的利益分配均衡，也就是減少因各相關(guān)利益群體之間的利益沖突所導(dǎo)致的企業(yè)總體收益和價(jià)值的下降，使利益分配在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。

54.N

55.Y總資產(chǎn)收益率每分比率差=(15．8％-5．5％)／(30-20)=1．03％，A企業(yè)的該項(xiàng)得分=20+(10％-5．5％)／1．03％=24．37(分)。

56.(1)該項(xiàng)目的投資總額＝1500+1400×8%＝1612(萬元)

(2)債券資金成本率＝[1400×8%×(1-33%)]÷[1530.61(1－2%)]＝5%

(3)每年折舊額＝1612÷3＝537.33(萬元)

(4)預(yù)測(cè)公司未來3年增加的息前稅后利潤(rùn)

運(yùn)營(yíng)期第1年：(1200－400－537.33)×(1－33%)＝176(萬元)

運(yùn)營(yíng)期第2年：(2000－1000－537.33)×(1－33%)＝310(萬元)

運(yùn)營(yíng)期第3年：(1500－600－537.33)×(1－33%)＝243(萬元)

(5)預(yù)測(cè)該項(xiàng)目各年凈現(xiàn)金流量

NCF0＝－1500(萬元)

NCF1＝0(萬元)

NCF2＝176+537.33＝713.33(萬元)

NCF3＝310+537.33＝847.33(萬元)

NCF4＝243+537.33＝780.33(萬元)

(6)計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值

＝－1500+713.33×(P/F，10%，2)+847.33×(P/F，10%，3)+780.33×(P/F，10%，4)

＝－1500+713.33×0.8264+847.33×0.7513+780.33×0.6830

＝－1500+589.5+636.6+532.97

＝259.07(萬元)。

57.（1）①因?yàn)閍方案第三年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量＝30000＋30000＋0－60000＝0，所以該方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期＝3

②凈現(xiàn)值＝折現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量之和＝30344（元）

（2）對(duì)于a方案由于凈現(xiàn)值大于0，包括建設(shè)期的投資回收期＝3年＝6/2，所以該方案完全具備財(cái)務(wù)可行性；

對(duì)于b方案由于凈現(xiàn)值大于0，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為3.5年小于8/2，所以該方案完全具備財(cái)務(wù)可行性；

對(duì)于c方案由于凈現(xiàn)值大于0，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為7年大于12/2，所以該方案基本具備財(cái)務(wù)可行性

（3）c方案的年等額凈回收額＝凈現(xiàn)值×（a/p,10%,12）＝70000×0.1468＝10276（元）

（4）三個(gè)方案的最短計(jì)算期為6年，所以b方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值＝年等額回收額×（p/a,10%,6）＝9370×4.3553＝40809（元）

（5）年等額凈回收額法：

a方案的年等額回收額＝6967（元）

b方案的年等額回收額＝9370（元）

c方案的年等額回收額＝10276（元）

因?yàn)閏方案的年等額回收額最大，所以應(yīng)當(dāng)選擇c方案；

最短計(jì)算期法：

a方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值＝30344（元）

b方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值＝40809（元）

c方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值＝44755（元）

因?yàn)閏方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值最大，所以應(yīng)當(dāng)選擇c方案。

58.

59.（1）根據(jù)“資料（4）①～⑦”編制會(huì)計(jì)分錄

①2005年1月10日，甲公司向丁公司銷售一批B產(chǎn)品

借：應(yīng)收票據(jù)5850

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2000×120%=2400

資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價(jià)5000—2400=2600

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）5000×17%=850

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2000

貸：庫(kù)存商品2000

②2005年1月15日，丙公司代甲公司支付費(fèi)用1500萬元

借：營(yíng)業(yè)費(fèi)用1500

貸：資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價(jià)1500

③甲公司與丙公司之間的交易屬于關(guān)聯(lián)方交易

借：銀行存款50

貸：資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價(jià)50

④屬于上市公司向關(guān)聯(lián)方收取資金占用費(fèi)

借：銀行存款2500

貸：其他應(yīng)收款2500

借：銀行存款30

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用1000×2%×6/12+2000×2%×3/12=20

資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價(jià)10

⑤屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中的調(diào)整事項(xiàng)

借：以前年度損益調(diào)整—管理費(fèi)用（2004年）10

以前年度損益調(diào)整—營(yíng)業(yè)外支出（2004年）3090

貸：其他應(yīng)付款3100

借：其他應(yīng)收款3090×50%=1545

貸：以前年度損益調(diào)整—營(yíng)業(yè)外支出（2004年）1545

因?yàn)槎惙ㄒ?guī)定：對(duì)關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保支出不得從應(yīng)納稅所得額中扣除，且甲企業(yè)在2004年12月31日未估計(jì)可能發(fā)生的損失。

所以計(jì)算的應(yīng)交所得稅是正確的，不必調(diào)整。

根據(jù)已知判斷該差異為永久性差異，所以不能調(diào)整遞延稅款。

⑥第一項(xiàng)銷售退回沖減2005年3月份的收入與成本與稅金。

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入600

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）102

貸：銀行存款702

借：庫(kù)存商品480

貸；主營(yíng)業(yè)務(wù)成本480

借：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費(fèi)稅600×10%=60

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加60

第二項(xiàng)銷售退回屬于2004年度資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中的調(diào)整事項(xiàng)

借：以前年度損益調(diào)整—主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（2004年）1000

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）170

貸：銀行存款1170

借：庫(kù)存商品800

貸：以前年度損益調(diào)整—主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（2004年）800

借：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費(fèi)稅1000×10%=100

貸：以前年度損益調(diào)整—主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加（2004年）100

借：應(yīng)交稅金—應(yīng)交所得稅（1000—800—100）×33%=33

貸：以前年度損益調(diào)整—所得稅33

⑦判斷：當(dāng)期對(duì)非關(guān)聯(lián)方的銷售量占該商品總銷售量的較大比例（通常為20%及以上），即33000臺(tái)÷39000臺(tái)=84.62%＞20%，應(yīng)按對(duì)非關(guān)聯(lián)方銷售的加權(quán)平均價(jià)格作為對(duì)關(guān)聯(lián)方之間同類交易的計(jì)量基礎(chǔ)。

但是加權(quán)平均價(jià)格=33800÷33000=1.02（萬元）＞1（萬元），

所以按照6000萬元確認(rèn)對(duì)關(guān)聯(lián)方的銷售收入。

借：應(yīng)收賬款7020

貸；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6000

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）1020

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本4500

貸：庫(kù)存商品4500

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6000×10%=600

貸：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費(fèi)稅600

借：營(yíng)業(yè)費(fèi)用6000×1%=60

貸：預(yù)計(jì)負(fù)債60

對(duì)非關(guān)聯(lián)方的銷售

借；銀行存款39546

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入10000×1.3+15000×0.8+8000×1.1=33800

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）33800×17%=5746

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本26000

貸；庫(kù)存商品26000

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加33800×10%=3380

貸：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費(fèi)稅3380

（2）調(diào)整甲公司2004年度利潤(rùn)表，并編制甲公司2005年1～6月份的利潤(rùn)表

利潤(rùn)表

編制單位：甲公司2004年度金額單位：萬元

2004年度各項(xiàng)目調(diào)整后數(shù)字：

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=22500—（1）⑥1000=21500

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本=17000—（1）⑥800=16200

主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加=1150—（1）⑥100=1050

管理費(fèi)用=1000+（1）⑤10=1010

營(yíng)業(yè)外支出=550+（1）⑤1545=2095

投資收益=1000

所得稅=1089—（1）⑥33=1056

凈利潤(rùn)=（21500—16200—1050+2000—2000—1010—200+1000+200—2095）—1056=1089

2005年1～6月份報(bào)表項(xiàng)目數(shù)字：

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=（1）①2400+（1）⑦6000+（1）⑦33800=42200

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本=（1）①2000+（1）⑦4500+（1）⑦26000=32500

主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加=（1）⑦600+（1）⑦3380=3980

其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)=0

營(yíng)業(yè)費(fèi)用=（1）②1500+（1）⑦60+300=1860

管理費(fèi)用=（9000×10%—700）+885=1085

財(cái)務(wù)費(fèi)用=（1）④—20

投資收益=（1200×80%+800×40%+600×25%）—300÷10÷2=1430—15=1415

編制有關(guān)確認(rèn)投資收益及股權(quán)投資差額的攤銷的會(huì)計(jì)分錄

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資—乙公司（損益調(diào)整）1200×80%=960

長(zhǎng)期股權(quán)投資—丙公司（損益調(diào)整）800×40%=320

長(zhǎng)期股權(quán)投資—丁公司（損益調(diào)整）600×25%=150

貸：投資收益1430

借：投資收益15

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資—乙公司（股權(quán)投資差額）300÷10÷2=15

營(yíng)業(yè)外收入=752

營(yíng)業(yè)外支出=322

利潤(rùn)總額=42200－32500－3980－1860－1