混凝土外加劑行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程2022年混凝土外加劑行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義混凝土外加劑作為改善、調(diào)節(jié)商品混凝土性能的摻和材料，在項(xiàng)目工程應(yīng)用中起到重要作用。隨著國內(nèi)商品混凝土化率的不斷提升，外加劑新材料的市場規(guī)模隨之?dāng)U大；重點(diǎn)、難點(diǎn)工程項(xiàng)目的增加，進(jìn)一步強(qiáng)化混凝土外加劑在各種應(yīng)用場景中的不可或缺性。近年來，在國內(nèi)環(huán)保政策趨嚴(yán)的背景下，混凝土外加劑行業(yè)面臨結(jié)構(gòu)化調(diào)整，行業(yè)集中度日趨提升，行業(yè)龍頭逐步凸顯。2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比江蘇蘇博特新材料股份有限公司(股票簡稱：蘇博特，股票代碼：603916)主營混凝土外加劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，在防水與修復(fù)材料、交通工程材料等功能性產(chǎn)品的研發(fā)和推廣方面不斷取得新突破。壘知控股集團(tuán)股份有限公司旗下設(shè)立3個(gè)子集團(tuán)，控股19家子公司，子公司和參股公司分布在福建、重慶、貴州、上海、北京、河南和陜西等地。業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及科學(xué)研究、工程材料、工程營造、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域。業(yè)務(wù)區(qū)域涉及福建、華東、西南、西北和東北。混凝土外加劑行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對比蘇博特于2017年11月10日在上海證券交易所主板掛牌上市，正式登陸資本市場。壘知集團(tuán)于1980年經(jīng)政府批準(zhǔn)設(shè)立，2010年在中國深圳證券交易所成功上市，成為中國首家整體上市的建筑科研機(jī)構(gòu)。歷經(jīng)四十余年的穩(wěn)步發(fā)展，已形成綜合技術(shù)服務(wù)及外加劑新材料兩大主營業(yè)務(wù)。三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況對比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來看，2021年蘇博特的總資產(chǎn)為75.7億元；凈資產(chǎn)達(dá)到39.3億元，較上年增加了4.7億元，同比增長13.5%；截至2022年6月30日，蘇博特的凈資產(chǎn)為39.4億元，同比增加0.2%。截至2022年6月底壘知集團(tuán)的總資產(chǎn)為67.5億元，同比增長3.6%；凈資產(chǎn)為35.6億元，同比增長4.3%。2016-2022年H1混凝土外加劑行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖2016-2022年H1混凝土外加劑行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖2016-2022年H1混凝土外加劑行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)增速對比圖2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本從營收和營業(yè)成本來看，2021年蘇博特實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入45.2億元，較上年增加8.7億元，同比增長23.8%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為17.5億元，同比下降14.6%。2021年?duì)I業(yè)成本為38.3億元，較上年增加了7.9億元，同比增長26%。2021年壘知集團(tuán)實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入49.2億元，同比增長27.1%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為20.1億元，同比下降11.9%。2022年上半年?duì)I業(yè)成本為16億元，同比下降13.3%。2016-2022年H1混凝土外加劑行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入對比圖2016-2022年H1混凝土外加劑行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)成本對比圖3、企業(yè)營收結(jié)構(gòu)2022年上半年蘇博特的主要產(chǎn)品有外加劑和技術(shù)服務(wù)等，其中外加劑的營收占比為78.5%，在該企業(yè)主營產(chǎn)品中排名第1；壘知集團(tuán)的主要產(chǎn)品有外加劑新材料和技術(shù)服務(wù)等，外加劑新材料的營收占比為58.7%。2022年H1混凝土外加劑行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖4、企業(yè)凈利潤2021年蘇博特實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.3億元，同比增長20.9%；2022年上半年的凈利潤為1.6億元，同比下降24%。2022年上半年壘知集團(tuán)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.4億元，同比下降9.9%。2016-2022年H1混凝土外加劑行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖5、企業(yè)ROE2016-2021年期間，蘇博特平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為13.9%；壘知集團(tuán)平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為10.5%。2022年上半年，蘇博特加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強(qiáng)。2016-2022年H1混凝土外加劑行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對比圖6、企業(yè)研發(fā)投入對比2021年蘇博特和壘知集團(tuán)的研發(fā)費(fèi)用分別為2.2億元和1.88億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為4.86%和3.82%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，蘇博特研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.44億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了0.04個(gè)百分點(diǎn)。2021年壘知集團(tuán)研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.36億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例減少了0.11個(gè)百分點(diǎn)。2020-2021年混凝土外加劑行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖四、重點(diǎn)企業(yè)混凝土外加劑產(chǎn)品經(jīng)營情況對比1、混凝土外加劑營業(yè)收入和營業(yè)成本2021年蘇博特混凝土外加劑產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入37.59億元，同比增長21.3%，占總營業(yè)收入的83.1%；2022年上半年混凝土外加劑產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.72億元。2021年壘知集團(tuán)混凝土外加劑業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30.68億元，占比62.4%；2022年上半年混凝土外加劑產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.78億元，同比下降17.2%。2016-2022年H1蘇博特VS壘知集團(tuán)混凝土外加劑營業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年蘇博特VS壘知集團(tuán)混凝土外加劑營業(yè)收入及占比圖2021年壘知集團(tuán)在混凝土外加劑產(chǎn)品上的營業(yè)成本為24.86億元，占總營業(yè)成本的61.9%。蘇博特2021年混凝土外加劑營業(yè)成本為25.12億元，同比增長28.7%。2016-2022年H1蘇博特VS壘知集團(tuán)混凝土外加劑營業(yè)成本及占比圖從混凝土外加劑產(chǎn)品的成本分析來看，直接材料在其中的占比均超過了80%。蘇博特的直接材料的費(fèi)用為21.08億元，占比83.9%；直接人工為0.56億元，占2.2%。2021年蘇博特混凝土外加劑產(chǎn)品成本分析圖2、混凝土外加劑毛利率2021年在混凝土外加劑產(chǎn)品上的毛利率，蘇博特達(dá)33.2%，較上年同期減少3.83個(gè)百分點(diǎn)。2021年壘知集團(tuán)混凝土外加劑產(chǎn)品上的毛利率為19.0%，較上年同期減少4.10個(gè)百分點(diǎn)；2022年上半年蘇博特混凝土外加劑產(chǎn)品的毛利率為20.2%，同比增長1.7%。2016-2022年H1蘇博特VS壘知集團(tuán)混凝土外加劑毛利率對比圖3、混凝土外加劑產(chǎn)銷、存量2021年蘇博特混凝土外加劑生產(chǎn)量為187.4萬噸；銷售量為187.5萬噸；庫存量為0.9萬噸。壘知集團(tuán)2021年混